Совершенствование управления стоимостью основных средств на предприятиях Россоха

Совершенствование управления стоимостью основных средств на предприятиях Россоха Евгений Вячеславович

Сущность управления стоимостью основных средств Управление стоимостью основных средств Воспроизводственный аспект Финансовый аспект Инвестиционный аспект Влияние изменения Привлечение стоимости основных дополнительных средств на амортизацию, источников Переоценка себестоимость, чистую основных средств прибыль, рентабельность финансирования Амортизационная продукции, чистый доход, показатели эффективности политика использования основных средств Рыночная стоимость основных средств

Схема привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов Финансирование воспроизводства основных средств Собственные источники финансирования амортизация отчисления из прибыли средства от переоценки Заемные источники финансирования сдача в аренду продажа основных средства от реструктуризации средства от ценных бумаг кредиты бюджетные средства инвесторов Стоимость основных средств предприятия

Оценка стоимости основных фондов в деятельности предприятия Привлечение кредитов под залог основных фондов Определение цены сделки продаже основных фондов Операции по страхованию Предприятие Расчет показателей эффективности использования основных фондов Начисление амортизации Сдача объектов основных фондов в аренду, лизинг Реструктуризация, антикризисное управление, банкротство предприятия Отчуждение собственности Переоценка основных фондов Налогообложение имущества

Принципы оценки и управления стоимостью основных средств Принцип «наилучшего и наиболее эффективного использования» Принципы, связанные с рыночной средой Принципы, связанные с эксплуатацией имущества Принципы, основанные на представлениях владельца Принцип эффективности и оптимальности изменения стоимости основных средств Принцип непрерывности Принцип адаптивности Принцип системности Принцип формализации

Концептуальная схема анализа и оценки влияния стоимости основных средств на показатели эффективности предприятия принципы методы Рыночная стоимость основных средств факторы Методы переоценки основных средств Рентабельность продукции Формирование собственных средств развития предприятия особенности Способы начисления амортизации Методики оценки влияния стоимостных параметров основных средств на показатели эффективности предприятия Чистый доход предприятия Стоимостная структура основных средств Максимизация стоимости предприятия Повышение эффективности функционирования предприятия

Динамика и структура чистого дохода в лесопромышленном комплексе и промышленности Республики Беларусь Показатель Удельный вес амортизации основных средств в затратах на производство продукции по отраслям, % Сумма амортизации основных средств, млрд. руб. 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1 4, 5 4, 7 4, 1 3 2 4, 6 4, 1 3, 8 1 94, 2 124, 6 141, 7 180, 8 129, 0 153, 7 2 3514, 0 4442, 8 5467, 0 5939, 8 9167, 8 6626, 6 1 247, 8 2 Сумма чистого дохода млрд. руб. 1553, 7 1951, 6 2126, 6 2754, 9 3348, 5 3630, 5 1 Сумма чистой прибыли, млрд. руб. 2 5067, 6 6394, 3 7593, 6 8694, 7 12516, 2 10257, 1 145, 5 269, 7 161, 2 285, 7 242, 1 383, 8 284, 9 465, 8 204, 7 333, 7 1 38, 0 46, 0 43, 6 36, 9 38, 8 38, 7 2 30, 7 30, 5 28, 0 31, 7 26, 8 35, 4 Удельный вес ЛПК по амортизации основных средств, % 6, 1 6, 4 5, 9 5, 1 5, 4 3, 6 Удельный вес ЛПК по чистой прибыли, % 4, 4 3, 3 2, 9 4, 1 3, 8 4, 4 3, 7 3, 3 Доля амортизации в чистом доходе, % Удельный вес ЛПК по чистому доходу, % 4, 9 4, 2 Примечание. 1 – данные по ЛПК; 2 – данные по промышленности.

Результаты анкетирования предприятий концерна «Беллесбумпром» Вопросы и варианты ответов % Причины неиспользования нелинейных методов при начислении амортизации? 1. используются наравне с линейным. 2. не используются, так как сложны в применении. 3. не используются, так как в первые годы увеличивают себестоимость. 4. не используются, так как необходимы дополнительные критерии выгодности их использования. 8 36 32 24 Причины неиспользования метода прямой оценки при переоценке основных фондов? 1. используется наравне с индексным. 2. не используется, так как сложен в применении. 3. не используется, так как дорог в применении. 4. не используется, так как не дает лучшего результата по сравнению с индексным. 18, 5 7, 4 48, 1 25, 9 Отслеживаются ли воздействие переоценки стоимости основных фондов на показатели эффективности деятельности предприятия? 1. Нет, не отслеживаются. 2. Отслеживается влияние на себестоимость. 3. Отслеживается влияние на прибыль, рентабельность. 4. Отслеживается влияние на показатель чистого дохода. 30, 4 60, 9 8, 7 0 Для каких целей на предприятии проводится анализ динамики показателя чистого дохода? 1. Анализ этого показателя не проводится. 2. Для оценки эффективности инвестиций 3. Чтобы узнать сумму собственных средств, которую можно направить на развитие предприятия. 4. Другие цели 20, 8 25 50 4, 2

Методика оценки влияния изменения стоимости основных средств на чистый доход предприятий ∆ЧД = ∆А+ ∆ЧП (1) ∆ЧП – изменение чистой прибыли, ∆А – изменение амортизации. ∆ЧП = (1 – С 1) · ( - ∆А - ∆Нн) (2) С 1 - ставка налога на прибыль; ∆Нн – изменение налога на недвижимость. ∆ЧД = С 1 · ∆А – С 2 · (1 – С 1) · ∆ОФост (3) С 2 - годовая ставка налога на недвижимость; ∆ОФост – изменение остаточной стоимости основных средств. ∆ЧД = К · ∆ОФам (4) ∆ОФам – изменение амортизируемой стоимости основных средств; К - величина изменение чистого дохода при изменении стоимости основных средств на 1 рубль.

Зависимость показателей эффективности от изменения стоимости основных средств Пока зате ли ∆А ∆ЧП К Линейный метод Метод уменьшаемого остатка (к=2) Метод суммы чисел лет

Методика оценки влияния изменения стоимости основных средств на рентабельность продукции Р 1, Р 2 – соответственно рентабельность продукции до и после изменения стоимости основных средств; dизм. А – доля прироста амортизации после изменения стоимости основных средств; d. А 1– доля амортизации в себестоимости до изменения стоимости основных средств. Зависимость рентабельности продукции от изменения стоимости основных средств, % доля прироста амортизации после изменения стоимости основных средств (dизм. А), % – 15 – 10 – 5 0 5 10 15 рентабельность после изменения стоимости основных средств (Р 2), % 5. 79 5. 53 5. 26 5. 00 4. 74 4. 48 4. 22

Организация системы управления стоимостью основных средств на предприятии Методики оценки стоимости основных средств Информация об объектах основных средств предприятия Оценка (переоценка) стоимости основных средств Подразделения внутренней оценки Внешние оценочные организации Расчет вариантов начисления амортизации Внутренние подразделения предприятия Определение влияния стоимости основных средств на экономические показатели деятельности предприятия Планово-экономический отдел Анализ информации для оптимизации стоимостных параметров основных средств Финансовый отдел Бухгалтерия Принятие решения об изменении стоимости объектов основных средств и параметров начисления амортизации Исполнение принятых решений

Этапы оптимизации стоимостных параметров основных средств с учетом особенностей амортизационной политики и переоценки 1 -й этап 2 -й этап Определение целей и задач Обосновывается необходимость увеличения показателя чистого дохода, отслеживается динамика его изменения, оценивается соответствие текущей стоимости основных средств реальному значению. Идентификация объектов основных средств Идентифицируются исходные данные, определяющие стоимость основных средств (шифры, нормы, способы и суммы амортизации, сроки эксплуатации и полезного использования объектов, остаточная стоимость, факторы стоимости). Анализ вариантов оптимизации стоимостных параметров объектов основных средств 3 -й этап Анализ проводится по следующим направлениям: • возможность изменения стоимости основных средств (переоценка, реализация, сдача в аренду, консервация и др. ); • возможность влияния на факторы стоимости; • возможность корректировки шифров, нормативных сроков использования норм амортизации основных средств; • возможность изменения (выбора) способа начисления амортизации. Расчет эффективности оптимизации стоимостных параметров основных средств 4 -й этап Расчет влияния стоимости основных средств и сумм амортизации на чистый доход и рентабельность продукции по разным вариантам оптимизации (т. е. оценивается комплексное воздействие оптимизации основных средств). В результате обосновывается наиболее оптимальный способ изменения стоимости и суммы амортизации объектов основных средств при заданных уровнях изменения рентабельности продукции. Реализация решений по оптимизации стоимостных параметров основных средств 5 -й этап Определение сроков и ответственных (разграничение функций подразделений предприятия) за проведение оптимизации в следующих направлениях: оценка стоимости, корректировка параметров амортизации (сроки, шифры, нормы), изменение способа начисления амортизации, выполнение решений по дальнейшему использованию объектов основных средств. Согласование и реализация управленческих решений.

Алгоритм выбора метода начисления амортизации для объекта основных средств на начало года Идентификация объектов основных средств Рассчитываются (уточняются) амортизируемая, остаточная стоимость ОС, их сроки эксплуатации и полезного использования (T) Анализ срока полезного использования T > 3 T = 3 Расчет суммы амортизационных отчислений за 3 последних года службы по каждому методу Расчет годовой суммы амортизационных отчислений по каждому метод не изменился Выбор метода начисления амортизации метод изменился

Результаты оптимизации стоимостных параметров основных средств Предприятие ГЛХУ «Минский лесхоз» ОАО «Минскпроектмебель» ОАО «Минскмебель» Оптимизируемый показатель Прирост в результате оптимизации, млн. руб. Чистый доход Амортизационные отчисления 13, 117– 17, 318 Амортизационные отчисления 386, 24 25, 522 Концепция совершенствования оценочной деятельности в Республике Беларусь Концепция совершенствования системы оценки имущества Государственные функции и принципы регулирования оценочной деятельности Оценка стоимости в управлении предприятием Институциональная политика Оценка для налогообложения Аттестация услуг Роль государства в области регулирования оценочной деятельности Переоценка основных средств Научные исследования Основные принципы государственного регулирования Оценка для повышения эффективности работы предприятия Оценка при залоге Информационное обеспечение Подготовка кадров