Соколинская Н. Э.
Согласно Инструкции ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110 -И «ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ БАНКОВ» : Синдицированный кредит – кредит, в связи с предоставлением которого принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенным между ними договором (договорами). Цель кредита: - проведение финансирования крупномасштабных мероприятий (проектов); - сокращение риска по банковским операциям путем распределения риска между участниками синдиката; - решение задач, которые 6 не под силу решить 1 -ому банку. Соколинская Н. Э.
Синдицированные кредиты Совместно инициированный Без определения долевых условий Индивидуально инициированный Соколинская Н. Э.
совместно инициированный синдицированный кредит совокупность отдельных кредитов (займов, депозитов, предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) 1 -ому заемщику, если в условиях каждого из договоров по предоставлению кредита, заключенных между заемщиком и кредиторами, указано, что: срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки идентична для всех договоров; каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных двухсторонним договором; Соколинская Н. Э.
каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного двухстороннего договора, и требования на заемщика по возврату полученных денежных сумм носят индивидуальный характер и принадлежат каждому конкретному кредитору в размере и на условиях, предусмотренных договорами; все расчеты по предоставлению и погашению кредита производятся через кредитную организацию, которая может одновременно являться кредитором (участником синдиката), исполняющую агентские функции (банк-агент); банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, величину процентной ставки, срок погашения кредита), а также определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом. Соколинская Н. Э.
индивидуально инициированный синдицированный кредит, предоставленный банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за свой счет заемщику, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьему лицу (лицам) (банки участники синдиката) при выполнении условий: доля каждого банка - участника синдиката в общем объеме приобретаемых ими прав требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) определяется соглашениями между банками и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке прав требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком - участником синдиката; порядок действий банков - участников синдиката в случае неплатежеспособности заемщика, в том числе обращения взыскания на залог, иное обеспечение по кредиту в случае наличия такового определен многосторонним договором. Соколинская Н. Э.
Синдицированный кредит без определения долевых условий кредит, выданный банком - организатором синдицированного кредитования заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора, при условии заключения банком - организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо: обязуется предоставить банку - организатору синдиката денежные средства не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк - организатор синдиката обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора в сумме, равной или меньшей суммы, предоставляемой в этот день банком - организатором синдиката заемщику; Соколинская Н. Э.
вправе требовать платежей по основному долгу, процентам, а также иных выплат в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком - организатором синдиката по погашению основного долга, процентов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту, не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей. Кредиты не относятся к синдицированным без определения долевых условий, если: соглашение между банком и третьим лицом предусматривает условие о предоставлении банком обеспечения по полученным от третьего лица денежным средствам; банк осуществляет платежи по основному долгу, процентам и иным выплатам третьему лицу до момента реального исполнения заемщиком соответствующих обязательств. Соколинская Н. Э.
Банковский синдикат – временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в т. ч. банков, для осуществления какого—либо проекта. Цель создания – осуществление на совместной основе кредитных, гарантийных или иных кредитно-финансовых операций; координация деятельности на различных сегментах финансовых рынков. Синдицироваться могут: - проектное финансирование; - торговы5 е кредиты; - корпоративные кредиты; - лизинговые сделки; - аккредитивы и т. д. Соколинская Н. Э.
По достижении цели синдикат либо прекращает свою деятельность, либо заключает новый договор о синдицированном кредите. Большое число участников. Кредит предоставляется на обычных условиях в соответствии с коммерческими интересами заемщика и кредиторов (устанавливаются процент и техника предоставления синдицируемого кредита). Кредитные отношения между синдикатом и заемщиком регулируются стандартным кредитным договором, содержащим эконом. условия и юридические основания операций, определяющие права и обязанности сторон. Обязанности организаторов синдиката – проработка всех аспектов сделки, согласование их сов семи банками-членами, юридическое оформление этих аспектов, аккумулирование средств участников. Соколинская Н. Э.
Предварительная фаза. - оценка рыночной привлекательности заемщика, рисков по данной операции и подготовка информационного меморандума, содержащего основные условия сделки. Процесс синдикации. - объединение группы банков-кредитов и заключение между ними договора на участие. В договоре фиксируются: цели, затраты, состав участников, своды ресурсов по сделке, порядок синдиката, руководство, фин. обязательства перед участниками синдиката, обязанности и права его участников. Кредитование. - заключение кредитного договора между синдикатом и заемщиком, выдача и погашение кредита в размере: = основная сумма долга + проценты за кредит + издержки, связанные с организацией и осуществлением кредитной операции (комиссионные, покрывающие издержки, + спецвознаграждение банку-руководителю за управление и организацию синдиката). Соколинская Н. Э.
числа национальных банковских синдикатов. Объем средств, привлеченных банками с помощью рублевых синдицированных кредитов, будет расти не менее активно, чем привлечения за счет облигационных займов (по данным ЦБ РФ, на конец 2005 г. банки выпустили облигаций на 67, 3 млрд. руб. рынок, на конец 2006 г. рынок синдицированных кредитов будет составлять 10% от облигационного). Преимущества синдицированных кредитов: - удобны для банков, кредитующих малый и средний бизнес; - неограниченные возможности для региональных банков для выхода на межбанковский рынок; - быстрота организации синдицированных кредитов (3 -4 недели). Основной недостаток – не достаточная ликвидность (по сравнению с облигациями). Соколинская Н. Э.
Банкруководитель синдиката. Заемщики Сума кредита, млн. руб. Райффайзенбанк. Банк «Центр-Инвест» «Крайинвестбанк» «Уралвнешторгбанк» 1. 000 490 331 Международный московский банк. Банк «Абсолют» 1. 100 Банк «Русский стандарт» 4. 100 «Россельхозбанк» 2. 100 Соколинская Н. Э.
Скачать презентацию Соколинская Н. Э. Согласно Инструкции ЦБ РФ
5.Синдицированные кредиты.ppt