Содержательный модуль 2. 2. Капитал сферы обращения 1. Сфера обращения в рыночной экономике. Торговый капитал и его эволюция. 2. Товарные и фондовые биржи. Торговые дома. Интернет - торговля в сфере рыночной инфраструктуры. Торговая прибыль и ее норма - СРС. 3. Ссудный капитал и ссудный процент. 4. Кредит и его формы. 5. Банки, их виды и функции. 6. Акционерно-корпоративный капитал - СРС.
Обращение - это экономическая форма доведения результатов производства до потребителей в условиях товарных отношений. Товарное обращение является развитой формой товарного обмена. Социально-экономические условия возникновения обмена: возможность получения прибавочного продукта; определенная степень развития разделения труда. Названные условия: 1) предполагают способность отдельного производителя получать продуктов труда больше, чем он в состоянии потребить; 2) закладывают противоречие между многообразием потребностей производителя и ограниченностью видов продуктов для их удовлетворения за счет самостоятельного производства.
Два основных условия рыночного обмена. 1) объекты обмена должны удовлетворять различные потребности, т. е. быть качественно различными; 2) объекты обмена должны быть эквивалентными (равными) с экономической точки зрения. Иными словами, объекты обмена качественно различны как потребительские стоимости (иначе нет смысла производить обмен), но равны как стоимости.
Торговый капитал - капитал, функционирующий в сфере товарного обращения; обособившаяся часть промышленного капитала, обслуживает стадию реализации товарного капитала. Движение торгового капитала характеризуется формулой: Д — Т — Д ’ где Д — деньги, Т — товар, Д ’— деньги с приростом. Определённая денежная сумма авансируется на приобретение товаров, которые затем реализуются потребителям. Разница между покупной и продажной ценой составляет торговую прибыль, получение которой является определяющим мотивом деятельности торговых капиталистов.
Эволюция капитала сферы обращения: Купеческий капитал: Торговый капитал Ростовщический капитал Ссудный капитал
Ссудный капитал • – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности для использования в предпринимательских целях.
Ссудный процент
Номинальная указываемая в любом договоре на предоставление кредита Реальная (номинальная за вычетом темпа инфляции) Виды процентных ставок Чистая - по долгосрочным безрисковым государственным ценным бумагам Учетная (% ставка ЦБ (НБУ) для коммерческих банков)
Основные факторы, определяющие ссудный процент: • • • • политическая и социальная стабильность в стране и регионах; инвестиционная привлекательность страны и региона; кредитно-денежная политика; ставка рефинансирования ЦБ; средняя процентная ставка по межбанковским кредитам; устойчивость экономики и роста ВВП; финансовая стабильность в стране; уровень инфляции; доверие к национальной валюте; средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитам; структура кредитных ресурсов; реальный спрос на кредиты; сроки кредитования; риски невозврата кредитов.
Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются: общая кредитно-денежная политика; банковский надзор; ставка рефинансирования; валютная политика; величина денежной эмиссии; величина норм обязательного резерва; величина процентов по депозитам для банков в ЦБ; • регулирование уровня доходности по ценным бумагам; • административные меры. • •
Кредит - форма движения ссудного капитала • Это заем в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности. • Кредит был известен как в натуральной, так и в денежной форме за несколько тысячелетий до н. э. Обе формы развивались параллельно, постепенно расходясь по масштабам и значению. В практике утвердились две основные формы кредита: коммерческий и банковский, которые различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования.
Коммерческий кредит - форма кредита, сущность которой заключается в том, что кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.
Банковский кредит форма кредита, сущность которой заключается в том, что кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Различна динамика банковского и коммерческого кредита. Если объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, то спрос на банковский кредит определяется состоянием долгов в тех или иных секторах экономики.
Кредит выполняет следующие функции: - аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; - перераспределение денежного капитала; - экономию издержек; - ускорение концентрации и централизации капитала; - регулирование экономики.
Банк - это кредитно-финансовое учреждение, основными функциями которого являются привлечение денежных средств юридических и физических лиц, их кредитование и расчетно-кассовое обслуживание Банковская система Парабанковская система Центральный банк 1 -й уровень (эмиссионный) 2 -й уровень Коммерческие банки Инвестиционные, инновационные компании, ломбарды, кредитные союзы и др.
Центральный банк (эмиссионный) Эмиссию денег осуществляет Надзор за деятельностью коммерческих банков предоставляет кредиты Обязательные резервы коммерческих банков хранит Золотой запас государства Валютный резерв страны Валютный курс регулирует Денежное обращение
Коммерческие банки Универсальные Выполнение множества функций для многих категорий клиентов Специализированные – 50 и более % функций или клиентов одного типа специализация по функциям специализация по клиентам
Экспортно-импортные Сберегательные Ипотечные Виды специализированных банков (50 % и более активов или клиентов относятся к одному типу): Промышленные (отраслевые) Агропромышленные Инвестиционные Инновационные
Функции коммерческих банков: • аккумулирование средств клиентов на депозитах (счетах); • предоставление кредитов на основе принципов срочности, платности, возвратности и обеспеченности; • расчетно-кассовое обслуживание клиентов; • факторинг; • лизинг; • поручительство (авалирование); • денежные переводы; • выдача туристических чеков, кредитных и платежных карточек, и т. д.
Резерв банка - средства, имеющиеся в распоряжении банка для страхования интересов его клиентов. Большая часть резерва хранится в виде депозитов в ЦБ (НБУ), а остальная часть находится в кассах и сейфах банка. • Норма обязательного резерва для коммерческих банков (в %) - это минимально допустимый процент величины фактического резерва от обязательств банка по вкладам. • Если фактический резерв больше нормативного резерва, банк имеет возможности для дополнительного кредитования в пределах излишнего резерва. Nр * ОБ РН = ____ РФ - РН = излишний резерв 100
Дисконтирование (вычисление сложных процентов): БС = НС * (1+ а/100)t, где БС - будущая сумма, НС - начальная сумма, а - годовой процент по вкладам, t - количество лет
Скачать презентацию Содержательный модуль 2 2 Капитал сферы обращения 1
ЕТ лекция 2.1 срс.pptx