Социологическое исследование инвестиционной культуры населения основные результаты Октябрь – ноябрь 2007
Об исследовании Инициаторы исследования: Фондовая биржа ММВБ, Фонд "Общественное мнение" Цель и задачи исследования Параметры исследования Цель: социологическое сопровождение Проекта по инвестиционному просвещению и повышению инвестиционной культуры населения. • Объем выборки: 7512 взрослых респондентов (из них 2644 – финансово активные россияне) и 579 подростков. n Выделение группы финансово активных россиян и • Статистическая погрешность по опросу взрослых не превышает 2, 5%, подростков – 5, 0%. изучение: 2. Дискуссионные фокус-группы уровня их осведомленности и характера представлений о фондовом рынке и инвестировании n • Регионы: Москва, Самара и Екатеринбург. • Общее количество фокус-групп – 12, в каждом городе по 4. их отношения к инвестированию и степени толерантности к риску n • Сроки проведения фокус-групп: 15 -20 ноября 2007 г. • 3 типа респондентов: финансово активные россияне без опыта инвестирования; граждане, склоняющиеся к самостоятельному инвестированию / передаче средств в доверительное управление без опыта; граждане, имеющие свежий опыт инвестирования. их информационных потребностей n Изучение представлений об инвестировании среди подростков. Фонд "Общественное мнение" • В выборку попали 204 населенных пункта на территории 63 субъектов РФ. • Сроки проведения опроса: 22 октября – 5 ноября 2007 г. Задачи n 1. Опрос взрослого населения и подростков с. 2
Целевая аудитория исследования: финансово активные россияне Все взрослое население Финансово активные россияне имели современный финансовый опыт – в последние год-два делали любое из перечисленного Ø вклад в банке (Сбербанк или коммерческий банк) Ø покупка / продажа акций, паев, облигаций, получение дивидендов Ø пользование пластиковыми картами Øпотребление кредитов Ø обмен валюты Ø покупка полиса накопительного страхования Ø перечисление денег в НПФ имеют деньги, остающиеся от повседневных расходов задумываются о том, как распорядиться свободными деньгами + Подростки – перспективная группа для просвещения Фонд "Общественное мнение" с. 3
Финансовая активность россиян и потенциал частного инвестирования 39 млн. 173 тыс. чел. Финансово активные россияне В последнее время ситуация благоприятствует развитию частного инвестирования рост благосостояния населения – ежегодно доходы увеличиваются в среднем на 12% ð ðразвитие фондового рынка ðнеэффективность традиционных сберегательных инструментов (вклад в банке, хранение денег дома) Однако инвестирование не очень популярно… 21 млн. 231 тыс. чел. Интересуются инвестициями в ценные бумаги 5 млн. 911 тыс. чел. Потенциальные инвесторы* * Люди с максимальной установкой на участие в инвестиционной деятельности Фонд "Общественное мнение" с. 4 Реальные инвесторы 389 тыс. чел. (на 1. 10. 2007) Данные в % от всех россиян, N=7512
Какие способы инвестирования известны финансово активным россиянам? Известность различных инвестиционных инструментов Лучше всего известны самые консервативные инвестиционные инструменты Большинство финансово активных россиян НЕ ЗНАЮТ о современных инвестиционных инструментах Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 5
Представления о современном функционировании акций Куда обращаться обычным людям, чтобы купить акции? За счет чего сегодня можно получить больший доход от акций? з/о Низкая осведомленность о посредниках на фондовом рынке за счет дивидендов за счет перепродажи при повышении их стоимости С чем связаны основные риски при вложении в акции? Ассоциации с "пирамидами" 90 -х Незнание современных реалий q о налоге с прибыли от перепродажи акций знают 25%, о налоге с дивидендов – 19% q о бездокументарной форме акций знают 12% q о том, что обычный человек не может купить акции на бирже, знают 13% Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 6
Интерес к фондовому рынку и представления об этом институте Вы лично следите или не следите за ситуацией на российском рынке акций и ценных бумаг? Какие из перечисленных показателей характеризуют текущую ситуацию на российском рынке акций? слежу за ситуацией Отсутствие интереса з/о не слежу за ситуацией Спонтанная известность основных российских бирж Низкая известность биржевых индексов Низкая известность бирж Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 7
Уровень финансовой грамотности и факторы, влияющие на него Группы респондентов, выделенные по уровню финансовой компетентности* некомпетентные У большинства финансово активных россиян низкий уровень финансовой грамотности: ðслабо осведомлены о современных реалиях фондового рынка, новых финансовых инструментах, сути и правилах инвестиционной деятельности, законодательстве в этой сфере На уровень финансовой грамотности влияют: высококомпетентные ðосведомлены о фондовом рынке лучше остальных, но также не знают многих фактов об акциях и о том, где их покупают низкокомпетентные q пол (среди более грамотных больше мужчин) q уровень образования и дохода (чем они выше, тем выше компетентность) q место жительства (компетентных больше всего среди москвичей и жителей других мегаполисов) q наличие свежего опыта инвестирования q наличие инвесторов среди знакомых респондента Не оказывают существенного влияния: q возраст q опыт вложений в "финансовые пирамиды" 90 -х *Группы построены на основе "индикатора компетентности", рассчитанного по ответам респондентов на ряд вопросов, измеряющих уровень финансовой грамотности с помощью метода многомерного шкалирования. Минимальное значение индикатора составило -2, максимальное +4. 69. Фонд "Общественное мнение" с. 8 Данные в % от финансово активных россиян, N=2644
Финансовая культура: оценки инвестиционного климата Как Вы считаете, сегодня обстановка в стране достаточно или недостаточно стабильная для того, чтобы делать инвестиции, вкладывать во что-либо свои деньги? Преобладают негативные оценки инвестиционного климата Чем выше уровень финансовой грамотности и интерес к инвестированию, тем оптимистичней оценки ситуации для инвестирования Повышение инвестиционной культуры не только поможет участникам фондового рынка решать "цеховые задачи", но будет способствовать более адекватному восприятию гражданами экономической ситуации и росту доверия к финансовой системе страны * Люди с максимальной установкой на участие в инвестиционной деятельности Фонд "Общественное мнение" с. 9 Данные в % от финансово активных россиян, N=2644, и по группам
Финансовая культура: проблема недоверия В установках по отношению к государству и финансовой системе преобладает недоверие ð Ощущение нестабильности политической и экономической ситуации, изменчивости "правил игры" В ближайшие год-два положение дел в экономике России будет … ð Неуверенность в завтрашнем дне и будущем страны ð Недоверие контрагентам и посредникам в финансовой сфере ð Ощущение беззащитности частного лица перед компаниями, фирмами Представления о защищенности законом людей, вложивших деньги в акции и ПИФы ð Представление о беззащитности игроков финансового рынка перед государством з/о ð Убежденность в отсутствии законодательной защиты частного инвестора вкладчики не защищены законом Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 По результатам фокус-групп Фонд "Общественное мнение" вкладчики защищены законом с. 10
Финансовая культура: проблема финансового патернализма Представления о том, кто должен возмещать убытки вкладчикам, если стоимость акций резко упадет з/о никто не обязан возмещать убытки Отсутствие личной ответственности за свое финансовое поведение Принятие на себя ответственности за инвестирование убытки должно возместить государство Источники финансового патернализма ð "Отголоски" традиционного советского менталитета ð Низкий уровень финансовой грамотности ð Отсутствие свежего инвестиционного опыта ð Недостаток информации о законодательстве в этой сфере ð Недоверие финансовой системе и запрос на защиту со стороны государства Фонд "Общественное мнение" с. 11 Нежелание брать на себя ответственность свойственно не только социально незащищенным слоям населения и пострадавшим во времена "пирамид", но и: • 41% имеющих свежий инвестиционный опыт • 32% людей с высшим образованием • 31% людей с высокими доходами • 27% москвичей • 34% потенциальных инвесторов Данные в % от финансово активных россиян, N=2644
Предпочтения финансовых инструментов и инвестиционные планы Во что вложили бы свободные 100 тысяч рублей Если бы позволяли финансовые возможности, купили бы или не купили бы… Инвестиционные инструменты непопулярны Планируют в течение ближайшего года покупать… Большинство не планирует в инвестировать в акции или ПИФы Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 12
"Портрет" потенциального инвестора Потенциальные инвесторы – люди, у которых максимально выражена установка на участие в инвестиционной деятельности, – 5. 3% от всех россиян Пол Доход Возраст Потенциальные инвесторы более обеспеченные Место жительства Потенциальные инвесторы более молодые Образование Потенциальные инвесторы более образованные Фонд "Общественное мнение" с. 13 Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 и по группе потенциальных инвесторов, N=399
Гипотетические стратегии поведения на фондовом рынке Ориентация на самостоятельное управление вложениями vs доверительное управление вложениями з/о Сроки вложений самостоятельно управлять вложениями передать вложения в управление специалистам У большинства – ориентация на "пассивное" инвестирование Ориентация на высокий доход при высоком риске vs низкий риск при низком доходе Ориентация на дивиденды vs спекуляцию з/о с высоким доходом и высоким риском с низким доходом и низким риском з/о постоянно перепродавать акции получать дивиденды Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 14
Акции vs. ПИФы: представления участников фокус-групп Чем привлекают ПИФы Чем привлекают акции ð Высокая доходность ð Низкий финансовый порог вхождения ð Возможность самому принимать решения, отслеживать свои акции ð Высокая доходность на фоне других инструментов ð Вложениями управляют специалисты Чем отталкивают акции ð Диверсификация средств в портфеле ПИФа ï Вызывают ассоциации с 90 -ми, опасения афер ï Рискованный инструмент ï Требуют много времени и знаний Чем отталкивают ПИФы ï Длительность вложений, невозможность быстро забрать деньги ï Высокий финансовый порог вхождения на рынок акций ï Невозможность оперативно реагировать на изменения на рынке + ï Респонденты уверены, что рынок "поделен" между своими, хорошие акции (Газпром, РАО ЕЭС) простому человеку не купить Фонд "Общественное мнение" с. 15 ï Отсутствие "гарантий" вложений (как в банке) ï Высокий процент комиссионных По результатам фокус-групп
Подростки – перспективная для просвещения группа Большинство подростков уже включены в экономические отношения В школе предметы, на которых рассказывают, как вкладывать деньги, покупать и продавать акции… Карманные деньги… з/о есть, зарабатывают сами з/о нет есть, дают родители Четверть подростков уже в школе получают начальные экономические знания есть нет Хотели бы или не хотели бы стать владельцами каких-нибудь акций Разговаривают о деньгах… з/о хотели бы не хотели бы У подростков высокий интерес к акциям Данные в % от подростков, N=579 Фонд "Общественное мнение" с. 16
Информация на темы инвестирования глазами потребителей Встречается или нет сегодня в СМИ информация о том, как покупать и продавать акции, вкладывать деньги в ценные бумаги? И если встречается, то ее достаточно или недостаточно? Какую информацию по вопросам покупки и продажи ценных бумаг хотели бы получать в первую очередь? Информация, которая встречается в СМИ, о том, как покупать и продавать акции, вкладывать деньги в ценные бумаги, обычно Вам понятна или непонятна? Данные в % от финансово активных россиян, N=2644 Фонд "Общественное мнение" с. 17
Запрос на "экономический ликбез" и доверие источникам информации Если бы Вы решили купить акции, какой информацией Вы бы скорее всего воспользовались? У Вас лично сегодня достаточно или недостаточно знаний, информации для того, чтобы успешно, прибыльно вложить деньги в акции? з/о достаточно недостаточно У финансово активных россиян сформировался запрос на "экономический ликбез" при этом… Недоверие официальным СМИ Доверие "компетентным" знакомым Потребность в "инсайдерской" информации Фонд "Общественное мнение" с. 18 Данные в % от финансово активных россиян, N=2644
Кампания по финансовому просвещению: цели, задачи и методы Низкий уровень финансовой грамотности Высокий уровень недоверия государству, финансовой системе, институту финансовых посредников Отсутствие современного опыта инвестирования (личного и в социальном окружении) Финансовый патернализм и нежелание брать на себя ответственность Цели просветительской кампании Привлечение частных инвесторов на фондовый рынок Ограждение фондового рынка от наплыва некомпетентных инвесторов Задачи просветительской кампании Информирование Построение доверия финансовой системе Привитие финансовой ответственности О чем надо информировать в первую очередь ðкакие инвестиционные инструменты существуют, какова их суть и возможности, как их выбирать ð техническая сторона инвестирования: как сделать вложения, кто такие брокеры и УК, по каким критериям их выбирать ð финансовая сторона вложений (какие инструменты на какой "кошелек" рассчитаны) ð что такое фондовый рынок и как оценивать его состояние, какова его структура и кто его участники ð права акционера и законодательство в этой сфере ð какие риски существуют при инвестировании ð какие знания нужны для инвестирования Метод: объединение усилий участников фондового рынка Фонд "Общественное мнение" с. 19
Контакты инициаторов исследования n Фондовая биржа ММВБ n n Москва, Большой Кисловский переулок, 13, стр. 1. Тел. : +7 (495) 705 -32 -90, факс: +7 (495) 705 -96 -22 Фонд "Общественное мнение" n Москва, ул. Обручева, 26, корп. 2. Тел. : +7 (495) 745 -87 -65, факс: +7 (495) 745 -89 -03 Фонд "Общественное мнение" с. 20
Скачать презентацию Социологическое исследование инвестиционной культуры населения основные результаты Октябрь
d5e170255f4605d4a31ba59125e5f0fc.ppt