Сибирский институт управления РАНХ и ГС при Президенте РФ «ФАКУЛЬТЕТ ГОСУДАРСТВЕННОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ» У П Р А В Л Е Н И Е Ф И Н А Н С А М И В СОЦИАЛЬНО - ЭКОНОМИЧЕСКОМ ОБЬЕКТЕ Лекция № 8. от 4. 09. 14. профессора каф. менеджмента, д. т. н. Молоткова Ю. И. Новосибирск 2014 г.
План лекции 1. Финансы и финансовый рынок в Российской Федерации. 2. Цели и функции финансового менеджмента в СЭО. 3. Моделирование управления финансовыми ресурсами в СЭО. 4. Формирование бюджета в социально экономических объектах. 5. Структура управления финансами предприятия, организации, фирмы. 6. Стратегия управления финансами предприятия, организации, фирмы.
Тема 8. Управление финансами в социально-экономических объектах Цели учебного модуля: • Знать системы организации финансов в РФ и в СЭО. • Уметь воспроизводить и объяснять модель управления финансами в СЭО. • Иметь навык формирования системных финансово экономических показателей СЭО ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ: • Финансы – это совокупность товарно денежных прежде всего экономических отношений, которые возникают в социально экономической среде для осуществления товарообмена между людьми, государством и организациями в целях удовлетворения потребностей людей. • Финансовый менеджмент — это вид профессиональной деятельности, направленный на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих в процессе между хозяйствующими субъектами. • Финансовые ресурсы региона — доходы бюджета субъекта, субвенции из федерального бюджета, трансферты; прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующих субъектов после уплаты налогов, и денежные доходы населения. • Финансовый рычаг (leverage) использование заемного капитала для инвестирования в рискованные активы. • Бюджет — способ исчисления доходов и расходов государства, субъектов Российской Федерации, организаций на определенный срок; распределение и структурирование доходов и расходов; распределение затрат и имеющихся ресурсов. • Бюджет государственный — это способ консолидации денежных средств, возникающий у государства с юридическими и физическими лицами. Он предназначен для выполнения государством своих функций. Госбюджет представляет собой основной финансовый план государства на год, он имеет силу закона. • Бюджет местный — смета доходов и расходов местных органов управления. Местные бюджеты формально обособлены от государственного бюджета, их бюджетные полномочия регулируются нормативно правовыми актами Российской Федерации. • Бюджет организации — предположительное исчисление доходов и расходов организации, предприятия, фирмы на определенный срок; распределение и структурирование доходов и расходов; распределение затрат, имеющихся ресурсов во времени и пространстве. • Бюджет развития — статья расходов бюджета, обеспечивающая инвестиционную деятельность органов государственной власти и местного самоуправления или предприятия. • Бюджетная классификация это систематизированная экономическая группировка бюджетных доходов и расходов по однородным признакам, которые являются характеристиками социально экономического содержания показателей бюджетного планирования. • Бюджетное регулирование это процесс распределения доходов и перераспределения средств между бюджетами разных уровней.
1. Финансы и финансовый рынок в Российской Федерации Финансы – это совокупность товарно денежных (экономических) отношений, которые возникают в социально экономической среде для осуществления товарообмена между людьми, государством (государственными структурами), предприятиями, организациями, фирмами и другими организациями, составляющими основу социума (социально экономической среды проживания людей). Финансовый рынок Российской Федерации Рынок капитала Денежный рынок Ссуды и кредиты Рынок Банковские ссуды Долговые ЦБ Финансовый рынок РФ опирается на трехмерную систему финансирования: Прямое инвестирование через рынок капитала. Банковское кредитование. Бюджетное финансирование. Фьючерсный рынок Рынок золота Фондовые биржи Золота и цветных металлов: Лондонская Токийская Депозиты Рынок долевых ЦБ ссудного капитала Валютный рынок Рынок производных ЦБ Рынок ценных бумаг - Фондовый рынок Биржевой Внебиржевой Спотовый Первичный Срочный Вторичный Форвардный рынок Рынок опционов Рынок свопов Рис. 8. 1. Структура финансового рынка в Российской Федерации
2. Цели и функции финансового менеджмента в СЭО Стратегические и тактические цели финансового менеджмента в СЭО Стратегические цели финансового менеджмента: ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА Обеспечение финансовыми ресурсами для функционирования предприятия. Обеспечение финансовыми ресурсами по развитию предприятия. Тактические цели финансового менеджмента: • Выживание в конкурентной борьбе. • Избежание банкротства. • Обеспечение лидерства в занимаемом сегменте рынка. • Устойчивый рост объемов производства и реализации продукта. • Устойчивый рост экономического потенциала производства продукции; • Максимальное получение прибыли. • Снижение себестоимости и минимизация всех расходов. • Высокий уровень рентабельности производства продукции предприятия.
2. 1. Основные функции финансового менеджмента в СЭО Основные функции финансового менеджмента в организациях, предприятиях, фирмах Функции Системы и подсистемы 1. Управление активами: Управление оборотными активами. Управление внеоборотными активами. Оптимизация состава активов. 2. Управление капиталом: Управление собственным капиталом. Управление заемным капиталом. Оптимизация структуры капитала. 3. Управление инвестициями: Управление реальными инвестициями. Управление финансовыми инвестициями. 4. Управление денежными потоками: Управление денежными потоками (обеспечение операционной деятельности). Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности. Управление денежными потоками по финансовой деятельности. 5. Управление финансовыми рисками: Управление составом финансовых рисков. Управление профилактикой финансовых рисков. Управление страхованием финансовых рисков. 6. Антикризисное управление финансами: Управление устранением неплатежеспособности. Управление восстановлением финансовой устойчивости. Управление обеспечением финансового равновесия. Управление санацией.
2. 2. Формирование проблем финансового обеспечения СЭО № п/п 1. Проблема Характеристика Логическое обоснование технологии Формирование финансового плана в СЭО Механизм реализации Финансовый план СЭО. Платежный календарь Система финансового мониторинга разработки финансового плана СЭО (структура плана).
3. Моделирование управления финансовыми ресурсами в СЭО Рис. 8. 3. Модель управления бюджетом в муниципальном образовании Управление бюджетом, заключается в организации процесса формирования и исполнения бюджета МО F (Б ). Т. е. в определении коэффициента Коу - оптимального управления бюджетом, который не может быть более единицы, так конечная цель деятельности управленцев МО — это исполнить бюджет на 100% т. е. расходовать бюджет в соответствии с планом социально экономического развития МО. Коэффициент управления бюджетом МО ( Коу ) будет равен отношению: где: F (Б) — утвержденный бюджет МО; F (Б ) — факт исполнения бюджета МО. Коу = F (Б ) / F (Б ) 1 ; (1)
3. 1. Управление бюджетом и бюджетным процессом в МО Рис. 8. 4. Этапы формирования бюджета в муниципальном образовании
3. 2. Управление бюджетом на уровне МО Пример формирования модели управления бюджетным процессом Кибернетическая модель управления бюджетом МО приведена на рис. 5, она позволяет объяснить процесс управления бюджетом МО в субъекте РФ, процесс его образования и исполнения по направлениям бюджетной классификации. Источниками информации служат статистические данные Субъекта Федерации «Новосибирская область» и данные МО. Оценка налоговой базы и прогноз налоговых поступлений позволяет установить среднею налоговую ставку, которая рассчитывается как среднее соотношение между прогнозируемыми налоговыми сборами и налоговой базой. Средняя ставка рассчитывается по каждому налогу по формуле: n Nсi = Σ Нсбi / Σ Нбi ; (1) 1 1 где: Nсi – средняя налоговая ставка по i налогу в муниципальном образовании; Σ Нсбi - налоговые сборы по i налогу в муниципальном образовании; Σ Нбi – налоговая база по i налогу в муниципальном образовании. Далее определяется налоговый потенциал муниципального образования по каждому отдельному налогу. n Nпi = Σ Нсi / Σ Нбi ; (2) 1 где: Nпi – налоговый потенциал по i налогу в муниципальном образовании; Nсi – средняя налоговая ставка по i налогу в муниципальном образовании; Σ Нбi – налоговая база по i налогу в муниципальном образовании. Налоговый потенциал МО по каждому налогу будет равен сумме всех налогов муниципального образования. Налоговый потенциал МО рассчитывается по формуле: n Nп = Σ Нпi ; (3) 1 где: Nп – налоговый потенциал по муниципальному образованию; Σ Нпi – сумма налогового потенциала по налоговой базе муниципального образования.
3. 3. Формирование бюджета на уровне МО 3. 3. 1. Поступление доходов в районный бюджет МО Шушенского района за 2005 – 2008 гг. Сумма (тыс. руб. ) Доля в общей сумме доходов, % Доля в общей сумме доходов, % 2005 год 2006 год 2007 год 2008 год (прогноз) Доходы, всего 35 922, 0 51 561, 1 48 963, 7 69 186, 5 8, 9 10, 3 7, 8 9, 7 1. 1. Налог на прибыль, доходы 24 059, 0 36 218, 0 35 079, 0 50 817, 7 6, 0 7, 3 5, 6 7, 2 1. 2. Налоги на совокупный доход 6 702, 0 8 718, 1 7 698, 0 8 616, 5 1, 6 1, 7 1, 2 1. 3. Государственная пошлина 423, 0 2 479, 0 2 442, 0 2 981, 0 0, 1 0, 5 0, 4 1. 4. Задолженность по отмененным налогам и сборам и иным обязательным платежам 62, 0 13, 0 12, 0 0, 02 0, 003 0, 002 0, 0003 1. 5. Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности 1 809, 0 2 317, 0 2 305, 7 3 519, 1 0, 4 0, 5 1. 6. Платежи при пользовании природными ресурсами 1 062, 0 456, 0 171, 0 252, 2 0, 27 0, 1 0, 03 0, 04 1. 7. Штрафы, санкции, возмещение ущерба 1 805, 0 1 360, 0 1 256, 0 2 998, 0 0, 45 0, 3 0, 2 0, 4 2. Доходы от предпринимательской деятельности 5 185, 0 5 679, 4 7 372, 4 8 426, 3 1, 1 1, 2 2. 1. Рыночные продажи товаров и услуг 5 185, 0 5 679, 4 7 372, 4 8 426, 3 1, 1 1, 2 Безвозмездные поступления, всего 358 392, 2 441 666, 1 568 163, 1 632 698, 5 89, 7 88, 5 91, 0 89, 1 Безвозмездные поступления от других бюджетов бюджетной системы РФ 358 392, 2 441 666, 1 568 163, 1 632 698, 5 89, 7 88, 5 91, 0 89, 1 Итого доходов: 399 499, 2 498906, 6 624 499, 2 710 311, 3 100 100 № п/п 1. 3. 3. 1. Наименование доходов
3. 3. Формирование бюджета на уровне МО 3. 3. 2. Расходы районного бюджета по целевым статьям функциональной классификации расходов бюджетов РФ 2005 – 2008 гг. (Шушинский район) Сумма (тыс. руб. ) № п/п Сумма (тыс. руб. ) Доля в общей сумме расходов, % 2005 год 2006 год 2007 год 2008 год (прогноз) Наименование показателей бюджетной классификации 1. Общегосударственные вопросы 19 930, 7 36 045, 2 42 508, 3 37 884, 9 5, 2 7, 3 6, 9 5, 3 2. Национальная экономика 5 699, 5 2 403, 0 8 897, 2 13 189, 3 1, 5 0, 5 1, 9 3. ЖКХ 59 165, 4 1 631, 7 14 260, 0 6 567, 9 15, 4 0, 3 2, 3 0, 9 4. Образование 127 625, 0 189 230, 9 234 260, 3 287 984, 2 33, 3 38, 2 40, 5 5. Культура, искусство и кинематография 11 817, 7 2 806, 5 16 995, 4 17 984, 4 3, 1 0, 6 2, 8 2, 5 6. Здравоохранение и физическая культура 35 708, 1 49 136, 5 60 951, 5 81 710, 8 9, 3 9, 9 11, 5 7. Социальная политика 84 287, 4 183 574, 9 198 957, 4 220 696, 0 21, 9 37, 1 32, 4 31, 1 8. Межбюджетные трансферты 39 576, 1 29 747, 0 36 504, 1 44 353, 8 10, 3 6, 0 6, 2 383 809, 9 494 575, 7 613 334, 2 710 311, 3 100, 0 Итого расходов: 3. 3. 3. Ведомственная структура расходов районного бюджета 2005 – 2008 гг. (Шушинский район) № п /п Наименование главных распорядителей, получателей бюджетных средств Сумма (тыс. руб. ) Доля в общей сумме расходов, % 2005 год 2006 год 2007 год 2008 год 1. Администрация района Шушенского 19 394, 7 20 538, 7 47 324, 2 45 735, 9 5, 3 4, 2 7, 7 6, 5 2. Финансовое управление администрации района 46 235, 4 49 997, 8 57 041, 7 50 119, 7 12, 6 10, 1 9, 3 7, 1 3. Комитет по управлению муниципальным имуществом 1 376, 1 1 047, 1 1 597, 7 7 647, 3 0, 4 0, 2 0, 3 1, 1 4. Управление образования 123 843, 4 193 312, 5 230 986, 6 296 199, 3 33, 7 39, 2 37, 8 41, 8 5. МУ «Отдел культуры» 17 375, 8 7 208, 9 25 610, 0 29 289, 8 4, 7 1, 5 4, 2 4, 1 6. МУ «Шушенская районная центральная больница» 33 600, 7 46 914, 3 58 913, 3 79 350, 8 9, 2 9, 5 9, 6 11, 2 7. Управление социальной защиты 125 052, 8 174 571, 6 190 218, 0 199 531, 2 34, 1 35, 3 31, 1 28, 2 366 878, 9 493 590, 9 611 691, 5 707 874, 0 100, 0 Итого расходов:
3. 4. Модель управления финансами в СЭО Компоненты и элементы подсистемы «Финансы» для предприятия Рис. 8. 5. Модель управления движением финансовых ресурсов
3. 5. Модель системного управления финансами в СЭО Два механизма системного управления Рис. 1. Модель системной технологии управления в СЭО Рис. 2. Модель системной технологии принятия управленческ их решений в СЭО
4. Формирование бюджета в социально-экономических объектах. Формирование и управление бюджетом предприятия Рис. 8. 6. Схема формирования бюджета хозяйствующего субъекта предприятия, организации, фирмы
4. 1. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов В текущей деятельности организации управление финансами обеспечивает выполнение оперативных функций, таких как: Принятие мер по обеспечению финансами всего цикла производства и реализации продукта; Поиск недостающих финансов для компенсации нехватки финансовых ресурсов; Использование свободных финансовых ресурсов для получения дополнительного дохода; Контроль за планированием и использованием финансовых ресурсов предприятия. Отчет об использования финансовых ресурсов (млн. руб. ) Годы Код 2000 (базовый) 2001 (факт) 2002 (план) 2003 (прогноз) Выручка нетто 010 74, 45 Налог на добавленную стоимость 015 14, 89 Затраты на производство и реализацию продукции 040 37, 55 Результат от реализации 050 22, 01 Доходы (+) и расходы (–) от внереализационных операций 070 – 10, 0 +4, 0 – 5, 0 +6, 0 – 5, 0 +15, 0 – 5, 0 В т. ч. по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях 071 – 5, 0 Итого прибылей «+» и убытков «–» 080 12, 01 21, 01 23, 01 27, 01 Балансовая прибыль или убыток 090 12, 01 21, 01 23, 01 27, 01 Налог на прибыль 200 4, 20 7, 35 8, 05 9, 45 Отчисления в резервный фонд 210 0, 5 3, 0 2, 0 4, 0 фонды накопления 220 — — фонды потребления 230 1, 0 260 6, 31 9, 66 11, 96 12, 56 Наименование показателя Отвлечено на: Нераспределенная прибыль Примечания: 1. В 2001 г. предусмотрена выплата из прибыли: процент по кредиту — 1, 4 млн рублей, выплата кредита — 4, 0 млн руб. 2. В 2002 г. предусмотрена выплата из прибыли: процент по кредиту — 0, 442 млн руб. , выплата кредита — 1, 844 млн рублей. 3. С 2003 г. планируется вложение средств из прибыли в дочерние производства и ценные бумаги (по 5 млрд руб. ежегодно), в среднем рентабельность всех вложений составит не менее 40% годовых
4. 1. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности компании Годы Наименование показателя 2000 (базовый) 2001 (факт) 2002 (план) 2003 (факт) 1. Оценка прибыльности 1. 1. Валовой доход, млрд. руб. 74, 51 74, 5 l 1. 2. Прибыль, млрд. руб. 23, 81 25, 81 29, 81 1. 3. Рентабельность продукции, % 31, 9 34, 6 40, 0 1. 4. Рентабельность основной деятельности, % 63, 4 68, 7 79, 3 2. Оценка динамичности 2. 1. Темпы роста выручки, % 382, 5 2. 2. Темпы роста прибыли, % 844, 3 915, 2 1057, 1 3. Оценка эффективности экономического потенциала 3. 1. Рентабельность активов, % 34, 9 34, 6 32, 44 35, 7 3. 2. Рентабельность собствен ного капитала, % 161, 4 122, 4 101, 6 99, 4 4. Оценка рыночной инвестиционной активности, в % от номинала акции 100 4. 1. Валовой доход на акцию, руб. 682, 0 742, 0 788, 0 834, 0 4. 2. Дивиденд на акцию, руб. 1000, 0 4. 3. Рыночная стоимость акции, руб. 1000, 0 4. 4. Рентабельность акции, % 150, 0 200, 0 4. 5. Коэффициент котировки акции 68, 2 74, 2 78, 8 83, 4
4. 2. Формирование бюджетов в РФ Бюджетное планирование это процесс, включающий в себя обоснование и прогнозирование объемов доходов и расходов, которые будут получены в следующем бюджетном периоде. Основные методы бюджетного планирования: метод экстраполяции; метод экономического анализа; метод индексов; метод математического моделирования; метод балансов и др. Выделяют следующие этапы бюджетного планирования: проектирование бюджетов всех уровней специализированным и финансовым и органами; рассмотрение представленных проектов в органах исполнительной власти; рассмотрение представленных проектов бюджетов и их утверждение в случае положительного решения в органах представительной власти различных уровней; распределение финансовыми органами всех уровней доходной и расходной части бюджетов, составление сводных бюджетных росписей.
5. Структура управления финансами предприятия, организации, фирмы Для планирования и управления финансами на предприятии, в рамках общей иерархической структуры управления обьектом, формируются специальные подразделения, которые обеспечивают планирование, организацию, фиксацию и выдачу оптимального варианта формирования и использования имеющихся и заемных финансовых ресурсов. На основании имеющейся информации о состоянии финансовых ресурсов руководитель принимает окончательное решение по использованию финансовых средств. Контроль и учет движения финансов осуществляется бухгалтерией, где ведется материальный и финансовый учет всех средств и ресурсов, главный бухгалтер и бухгалтерия отвечают за баланс и взаимодействие с внешними организациями: с налоговой инспекцией, с банками. Рис. 8. 7. Структура управления финансами предприятия
6. Стратегия управления финансами предприятия, организации, фирмы. 6. 1. Управление финансами и финансовыми потоками предприятия Стратегия управления финансами предприятия заключается в том, чтобы правильно организовать финансовые потоки и в конечном итоге вывести предприятие в безубыточную зону. Рис. 8. 8. Схема движения денежных потоков предприятия Схема движения денежных финансовых потоков предприятия, на основании которых могут, перераспределяться функции соисполнителей, и разграничиваться зоны компетентности. Процесс управления заключается, в правильном распределении функций по организации движения финансовых потоков в процессе производства и реализации продукта. Финансовые потоки регулируются следующими документами: • Финансовый план. • Платежный календарь.
6. 1. Графическая модель управления финансами предприятия, организации, фирмы. Рис. 8. 9. График безубыточности финансово-экономической деятельности предприятия
6. 2. Индикативные показатели управления предприятием Наименование Обоз наче ние Объем продаж W Объем производства продукта Расчет показателей V 1 Примечание Wij Объем продаж в руб. Vij Объем производства. Ц ij –цена продукта в руб FV– целевая функция по объемам производства равная объему продаж; Gi – производственная мощность i го вида оборудования; Vi – объем производства i го продукта. Hp– норма расхода материальных ресурсов и прочих затрат на изготовление продукции (в натуральной или в стоимостной форме) для ji го продукта; Vjj– предельный объем использования ресурса для ji го продукта. Объем поставок ресурсов Уровень постоянных издержек на производство продукта Uпр Hp– норма расхода материальных ресурсов для ji го продукта; Vij Объем производства для ji го продукта; Ц ij –цена продукта в руб. Unij Смета условно постоянных затрат на производство. Уровень фактических издержек на производства продукта U 1 при V 1 1 , определяется по Ф 2 Уровень полных издержек на производство продукта Uп Ф 2 стр10 стр170 Уровень переменных безубыточных издержек на производство продукта U 0 Объем безубыточного производства V 0 Себестоимость продукта С С =ΣUnp + Σ U 1 Ф 2 стр. 020 Точка результатов предприятия по объему продаж * ØПрi = F (Qopt, ax) (Vi, Ui, W i, ) «реперная» точка, на траектории движения предприятия, она зависит от влияния принимаемых решений. Уровень рентабельности R R = П/ Uп *100% Коэффициент оптимального управления объектом Коу U 0 Издержки в точке безубыточности Определяется по данным бухгалтерского учета Ф 2 При условии Uo=Vo (в руб. ) Коу = F (W ) / F (W ) Расчетно: 20% 40% 1
6. 3. Отчетные индикативные показатели оценки деятельности предприятия Отчет о прибылях и убытках Коды За отчетный 2007 г. Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) по ОКПО ИНН По ОКВЭД по КОПФ/ОКФС по ОКЕ И Организация: ОАО НПК Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности: Промышленное производство Организационно правовая форма собственности _________________________ Показатель За отчетный период наименование 1 код 2 0710002 34496461 5433113148 85 19 384/385 За аналогичный период преды дущего года 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 2 604 000 2 282 300 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 1 630 000 1 571 690 Валовая прибыль 029 974 000 710610 Коммерческие расходы 030 460 000 . 422 500 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 514000 288 110 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 18000 11 000 Прочие операционные расходы 100 16000 14000 Внереализационные доходы 120 16000 8000 Внереализационные расходы 130 8000 9000 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 524 000 284110 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 125760 68 186 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 398 240 215924
6. 3. Отчетные индикативные показатели оценки деятельности предприятия Отчет о прибылях и убытках Коды За отчетный 2010 г. Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) по ОКПО ИНН По ОКВЭД по КОПФ/ОКФС по ОКЕ И Организация: ОАО «Бурятхлемпром» Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности: Промышленное производство Организационно правовая форма собственности ОАО _________________________ Показатель За отчетный период наименование 1 код 2 0710002 34496461 5433113148 85 19 384/385 За аналогичный период преды дущего года 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 2 53748 226285 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 205272 192222 Валовая прибыль 029 41175 38604 Коммерческие расходы 030 17167 . 14903 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 31309 19160 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 267 354 Прочие операционные расходы 100 5475 606 Внереализационные доходы 120 0 0 Внереализационные расходы 130 0 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4751 4928 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 5493 4464 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 23334 13928
6. 4. Графическая модель управления финансами предприятия, организации, фирмы. Рис. 8. 10. Графическая модель управления ОАО «Бурятхлебпром»
6. 5. Графическая модель управления финансами предприятия, организации, фирмы. V 1 — объем производства продукта лития 2000 т. , брома технического – 3000 т. ; U n — уровень полных издержек производства продукта при V 1; с учетом выплаты процентов погашения кредита в размере 50% составил 275 135 2 00 руб; U 1 — уровень фактических издержек производства продукта при V 1 =175 127 400 руб; W — объем продаж литий 214 000 руб. бром – 240 000 руб. , общ 454 000 руб. Uпр — уровень постоянных издержек (расходов) производства продукта 34 245 000 руб. ; U 0 — уровень безубыточных издержек производства продукта литий 49 434 000, бром 43 120 000, общ 92 554 000 руб; V 0 — объем безубыточного производства литий 462 т. , бром 539 т. общ 902 т; С — себестоимость продукта литий 67 612 260 руб. , бром – 24 941 740, общая – 92 554 000 руб; * — «реперная» точка на траектории движения результатов деятельности предприятия по объему продаж;
Основные выводы по теме 8 1. В развитии рыночных механизмов основную роль играют финансовые институты и финансовый рынок, с помощью которых осуществляется движение всех финансовых потоков от собственников финансовых ресурсов к потребителям финансовых средств, а трехмерная система прямого инвестирования через рынок капитала, банковского кредитования и бюджетного финансирования обеспечивает этот равноправный процесс для всех типов организаций. 2. Формирование бюджета для обеспечения финансами и его исполнение — основа производственно хозяйственной деятельности организации как хозяйствующего субъекта — участника рыночных отношений, выполняющего все обязательства перед партнерами по совместной деятельности. 3. В современных иерархических структурах для управления финансами организации необходимо вводить подразделение контроллинга, которое должно выполнять функцию стратегического планирования и управления финансами и производством и контрольно аналитическую функцию текущего планирования и движения финансовых ресурсов. За счет введения контроллинга в общую структуру управления многие организации добиваются высокой эффективности в использовании своих финансовых активов. 4. Управление СЭО с помощью графической модели, в режиме реального времени, возможно, при условии применения информационной технологии с ежедневным материальным и финансовым учетом и контролем движения финансовых и материальных ресурсов. Вопросы для контроля знаний к теме 8 1. Какое значение имеют финансы в системе рыночных отношений в социуме. 2. Что представляют собой финансовые рынки в Российской Федерации. 3. Что обеспечивает финансовая система в деятельности организации. 4. Опишите структуру управления финансами предприятия, организации, фирмы. 5. Назовите показатели эффективности использования финансов организации. 6. Бюджет предприятия, организации, фирмы и его значение для деятельности СЭО. 7. Понятие стратегии управления финансами предприятия, организации, фирмы. 8. Назовите показатели эффективности бизнеса. 9. Какими показателями можно оценить эффективность использования инвестиций. 10. Дайте определение понятия графической модели управления СЭО. 11. Какое значение имеет зона прибыльности и зона убытка для управления СЭО. 12. Назовите показатели применяемые для управления в графической модели СЭО. Библиографический список (основной) 1. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. — М. : Финансы и статистика, 1999. 2. Молотков Ю. И. Системное управление СЭО и процессами: — Новосибирск: Наука, 2004. 3. Сергеев Л. И. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: Учеб. — Калининград: БИЭФ, 1999. 4. Липсиц И. В. Методика комплексного финансово экономического анализа предприятий / И. В. Липсиц, Е. А. Вигдорчик, В. К. Кашин и др. — М. : КОНСЭКО, 1998. Библиографический список (дополнительный) 1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. — Киев: Ника Центр: Эльга, 1999. 2. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. — Киев: Ника Центр: Эльга, 1999. 3. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. — М. : Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995. — 400 с.
Скачать презентацию Сибирский институт управления РАНХ и ГС при Президенте
c3d2e91ec3e3b688a3f99a9be5ec8fbf.ppt