Секьюритизационные сделки российских компаний 2006 ожидания и

Секьюритизационные сделки российских компаний – 2006, ожидания и прогнозы - 2007 Жигунов Игорь Витальевич Член Правления, Городской Ипотечный Банк Руководитель Рабочей группы по ипотечному кредитованию и жилищному финансированию Ассоциации банков Северо-запада РФ Июнь 2007

10 Наиболее активных регионов по ипотечному кредитованию в 2006 году (ЦБ РФ на 01. 2007 г. ) Регион Всего ипотечных кредитов, тыс руб Ипотечные кредиты в рублях, тыс. руб. Ипотечные кредиты в валюте, тыс. руб 1 г. Москва 52 663 358 7 951 146 44 712 2 Московская область 20 733 146 5 811 549 14 921 597 3 Тюменская область 20 148 158 19 625 290 522 868 4 г. Санкт-Петербург 15 901 907 5 750 102 10 151 805 5 Ханты-Мансийский автономный округ. Югра 12 031 640 11 940 078 91 562 6 Свердловская область 8 676 179 7 998 295 677 884 7 Новосибирская область 7 153 642 6 511 055 642 587 8 Самарская область 5 821 441 5 093 424 728 017 9 Челябинская область 5 532 895 5 185 335 347 560 Красноярский край 5 034 502 4 686 422 348 080 N 10 Общий объем выданных населению ипотечных кредитов банками на 01. 04. 2007 г. превысил 12 млрд. долл. (кумулят).

Основные инструменты, используемые на российском рынке (ипотека): • Продажа пулов ипотечных кредитов; • Целевые займы (средства институциональных инвесторов); • ЗПИФ (закрытый ипотечный ПИФ) • НОВОЕ: Сделки секьюритизации

Сделки секьюритизации с участием российских ригинаторов в 2006 г. (ист. Аналитический отчет, подготовленный Российским Форумом Секьюритизации при поддержке СРО НФА и при участии Ассоциации региональных банков, руководитель проекта Иванов О. М. ) Объем выпуска ценных бумаг *** ($ млн. ) Категория секьюритизируем ых активов Дата погашения Процентные платежи по старшему траншу Оригинатор Эмитент/ SPV Дата закрытия сделки Банк «Русский стандарт» Russian Consumer Finance No. 1 S. A 27. 03. 200 6 359, 19 Потребительские кредиты 01. 12. 2012 Euribor + 1, 65 % Альфа-банк Alfa Diversified Payment Rights (DPR) Finance Company S. A. 28. 03. 200 6 350 Диверсиф-е будущ. платежии 15. 03. 2011 3 m Libor + 1, 60 % ОАО «РЖД» * Red Arrow International Leasing Public Limited Company 30. 03. 200 6 495, 49 Поступления по договорам лизинга 20. 06. 20012 ОАО «Внешторгбан к» Russian Mortgage Backed Securities 2006 -1 S. A. 18. 07. 200 6 88, 3 Жилищная ипотека 15. 05. 2034 Libor + 1 % Городской Ипотечный Банк City. Mortgage MBS Finance B. V. 10. 08. 200 6 72, 56 Жилищная ипотека 15. 09. 2033 Libor + 1, 6 % МДМ-Банк Taganka Car Loan Finance PLC 23. 10. 200 6 430 Автокредиты 23. 10. 2013 Libor + 1 % Банк «Русский стандарт» Russian Car Loans No. 1 S. A 25. 10. 200 6 327, 31 Автокредиты 20. 10. 2017 Euribor + 1, 15 % Совфинтрейд Dali Capital PLC 10. 11. 200 6 113, 34 Жилищная ипотека 25. 12. 2046 Euribor + 1, 3 % МДМ-Банк MDM DPR Finance Company S. A. 17. 11. 200 6 487, 76 Диверсиф-е будущ. платежии 15. 12. 2011 3 m Euribor + 2 % Альфа-банк Alfa Diversified Payment Rights Finance Company S. A. 05. 12. 200 6 564, 88 Диверсиф-е будущ. платежии 15. 03. 2011 3 m Euribor + 1, 9 % Совфинтрейд ГПБ-Ипотека 13. 12. 200 6 222, 25 Жилищная ипотека 25. 12. 2046 8375% 8%

Городской Ипотечный Банк: Сделка секьюритизации • первый частный российский банк, который секьюритизировал портфель ипотечных кредитов на международных рынках; • общий объем выпуска ипотечных ценных бумаг (RMBS), обеспеченных пулом ипотечных закладных - 72. 56 млн. долл. США; • залоговый портфель - 1, 275 кредитов (Москва и Спб); • срок обращения ипотечных ценных бумаг до 27 лет, дата погашения - 2033 год

Городской Ипотечный Банк: Сделка секьюритизации • Старший транш (87%) получил рейтинг международного рейтингового агентства Moody's на уровне странового рейтинга России Ваа 2 • Мезонинный транш (8, 67%) получил рейтинг международного рейтингового агентства Moody's на уровне B 1 и выкуплен ОPIC (Overseas Private Investment Corporation, США) • Младший транш выкуплен Банком оригинатором – Городским Ипотечным Банком (4, 33%)

Городской Ипотечный Банк: Сделка секьюритизации • Ведущие организаторы сделки (совместно): Московский Народный Банк (Лондон) и Greenwich Financial Services (США) • Старший со-организатор сделки - банковская Группа Райффайзен выступила в качестве Старшего со - организатора сделки • Резервный обслуживающий банк (back-up servicer) - ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» • Юридический консультант по сделке - компания Allen & Overy LLP

Прогнозы участников рынка • до конца 2007 г. рост объемов на первичном рынке ипотеки не менее 80 -100% • объем секьюритизационных сделок до 2 млрд. долл. в т. г. • объем рынка к 2011 г. до 90 -100 млрд. долл. (кумулятив. )

Городской Ипотечный Банк: с нами легко приобретать, работать и преумножать! Спасибо за внимание! Тел. +7 (495) 783 -75 -75 Igor_Zhigunov@gorodskoi. ru www. gorodskoi. ru