Рынок инноваций и инвестиций от стартапа до IPO

Рынок инноваций и инвестиций: от стартапа до IPO 08 июня 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: • ОАО (ЗПИФ) • принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов • наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации • оценочная капитализация: от 50 млн. рублей • наличие соглашения с листинговым агентом

РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше 780 000 частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

От стартапа до IPO – истории успеха Запуск проекта студентами МФТИ 2000 М. Уколов и О. Рыбалов продали первый ноутбук 2004 * - по данным Forbes Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б 2008 -09 IPO: привлечено 300 млн. руб. , выручка = 209 млн. руб. 2010 IPO: привлечено 390 IQ Group купила у млн. руб. , учредителей 51% компании за $5. 5 выручка = 1 млрд. руб. млн. * 2010 2011 MCap = 956 млн. руб. , выручка = более 600 млн. руб. 2012 MCap = 4 092 млн. руб. , выручка = 2 400 млн. руб. 2012

Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога • Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам • •

Почему именно РИИ? • Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний • Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа • Поддержка со стороны биржи • Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др. ) • Возможности компенсации издержек по выходу на рынок • Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 25 Общая капитализация: 42, 3 млрд. руб. (~$1, 4 млрд. ) Суммарный объем размещений: 3, 4 млрд. руб. (~$118 млн. ) ООО "УК "БКП" Региональный 7% венчурный ЗПИФ ЗАО "УК "СМ. арт" ОАО "СИТРОНИКС" Калужской области ОАО "АРМАДА" 5% Региональный 12% – ЗАО УК 9% Региональный венчурный ЗПИФ "Сберинвест" ОАО "ИСКЧ" ОАО "Фармсинтез" венчурный ЗПИФ 1% Республики 4% 2% Челябинской Башкортостан – ОАО "О 2 ТВ" ОАО "ДИОД" области – ЗАО УК 1% 3% "Сберинвест" 1% 1% ОАО "НЕКК" 1% Региональный ОАО «РНТ» венчурный ЗПИФ 2% Воронежской ОАО "Донской области - ЗАО УК завод "Сберинвест" радиодеталей" 1% 0% ОАО "Донской ООО "УК БИН завод ФИНАМ Групп" радиодеталей" 24% 1% ОАО "Платформа ЮТИНЕТ. РУ" 9% Эмитенты РИИ Сектора РИИ 3% ТМТ Химия 6% Биотех 15% Фарма 51% 9% Интернет Венчурные инвестиции Авиа и космос 13% Прочее ОАО "ЕВК" 1% ОАО "Теплофон" 0% ОАО "Плазмек" 2% 2% 1% ОАО "Витал ОАО Медиа группа Девелопмент ОАО НПО "Наука" ОАО "Наука-Связь" «Война и Мир» 6% 1% Корпорэйшн" 0% 6% 19

Проект для ранних компаний Ø Задачи IPOboard: • создать базу инвесторов в российский инновационный сектор • повысить доступность капитала для малых компаний • готовить компании к публичному рынку • обеспечить взаимодействие с институтами развития www. ipoboard. ru (beta)

Уровни доступа Борд стартапы компании стадии роста подготовка компаний к IPO Начальный уровень Основной уровень pre-IPO уровень Требования: наличие «борд-проводника» , оценочная капитализация от 1 млн. долларов, наличие бизнес-плана, Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Требования: наличие «борд-проводника» , капитализация от $5 млн. , инвестиционный меморандум и оценка компании. Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Требования: принадлежность к инновационным отраслям, наличие юрлица, инвестора в капитале и инвест. презентации Информационный режим Переговорные сделки Аукцион Сервисы: Обучение; Онлайн-презентации для инвесторов; Аналитика по отраслям Экспертиза проектов

Текущее состояние • 51 компания • 4 компании стали резидентами Сколково, 2 получили гранты • 1 компания профинансирована ФПИ РВК • 2 компании готовятся на IPO

Как это работает? Регистрация Проверка данных Размещение страницы компании ТОП-10 презентации для инвесторов (офф-лайн) Договор с бортпроводником Рейтинг открытости Поиск инвестора «Институты развития» Привлечение $$

Следующий этап проекта • Онлайновые сервисы: вебинары, таргетинг по инвесторам и т. д. • Расчеты – гарантирование сделок • Блок обучения и подготовки

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел. : +7 (495) 363 -32 -32 +7 (495) 705 -96 -16 (доб. 11 -09) Email: pdv@micex. com Сайт: www. micex. ru (раздел РИИ) Facebook: Micex. Innovation