Рупосов Виталий Леонидович Вопросы стратегии и маркетинга n

Рупосов Виталий Леонидович Вопросы стратегии и маркетинга n. Международное сотрудничество и образование в сфере венчурного бизнеса. n. Технологии в экономике развитых стран: доля в ВВП, экспорте, потреблении. n. Идея экономики, основанной на знаниях. n. История технологического бизнеса.

n Инвестиционная стратегия — формирование системы финансовых мер для достижения долгосрочных стратегических целей бизнеса через комбинирование неизменных параметров инвестиционного проекта или бизнеса, в том числе подготовкой документов по проекту, подтверждающих документов, обеспечения по проекту, оценка эффективности каждой стратегии и выбор стратегии, максимально совпадающей с долгосрочными стратегическими целями бизнеса в показателях повышенной приоритетности.

ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ В зависимости от целей инвестирования, типа управления, характера экономической ситуации и множества других факторов можно выявить большое число разнообразных стратегий. n Стратегия эффективного собственника. В случае использования этой стратегии миссия инвестора заключается не только в получении доступа к определенным видам продукции и обеспечении контроля за финансовыми потоками, но и в повышении научно-технического и производственно-сбытового потенциала, финансовом оздоровлении предприятия-эмитента. Основной доход, получаемый инвестором, носит долгосрочный характер и образуется в результате хозяйственной деятельности предприятия. Соответственно для осуществления этой стратегии необходимы значительные ресурсы не только на приобретение контрольного пакета, но и для развития эмитента. На более поздних этапах эффективный собственник может осуществлять «раскрутку» акций подконтрольного предприятия, в том числе и на международных рынках. Наконец, после того как предприятие стало высокорентабельным, а его акции значительно выросли в цене, инвестор, использующий эту стратегию, может получить прибыль за счет продажи своего пакета. За рубежом такую стратегию используют венчурные фонды, финансирующие развитие инновационного бизнеса. В качестве предпосылок использования данной стратегии необходимо отметить не только наличие значительных финансовых ресурсов, но и опыт, связи, а также знание технологии производства, рынков сбыта и других особенностей контролируемого предприятия. n Стратегия спекулятивного слияния или поглощения. Основная миссия этой стратегии заключается в приобретении контрольного пакета акций для обеспечения доступа к дефицитным видам продукции (услугам), финансовым ресурсам либо в целях получения в распоряжение выгодных объектов недвижимости, других имущественных и неимущественных прав. Применение этой стратегии по отношению к крупным предприятиям позволяет переключить значительные финансовые потоки на свои дочерние посреднические фирмы, офшоры, банки. Инвесторы, использующие эту стратегию, могут получить прибыль при реализации пакета акций конечному инвестору либо за счет управления денежными потоками предприятия. Цель применения данной стратегии по отношению к мелким предприятиям может заключаться в приобретении выгодных площадей в престижных районах для использования их под офисы, склады, для возведения новых зданий.

ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ Портфельные стратегии: n Самой распространенной стратегией пассивного управления при инвестировании в корпоративные акции является стратегия «купил-и -держи» . Следует иметь в виду, что эффективность этой стратегии в значительной мере зависит от уровня недооцененности акций и выбранного периода времени. Очевидно, что на медвежьей фазе рынка практически любая другая стратегия даст выигрыш по сравнению со стратегией «купил-и-держи» . Наибольшая безопасность и доходность при использовании стратегии «купил-и-держи» достигается при длительных сроках инвестирования. n В качестве другой разновидности стратегии пассивного управления выступает стратегия индексного фонда. Она основана на том, что структура портфеля должна отражать движение выбранного фондового индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (или его наиболее важных сегментов). Виды ценных бумаг и их доля определяются таким же образом, как при подсчете индекса. Главной задачей инвестора становится воспроизведение в своем портфеле структуры рынка с периодической его корректировкой через полгода-год. Управление осуществляется по отклонениям структуры портфеля от структуры индекса

Виды стратегий формирования портфеля n n Оптимизационные стратегии основаны на построении экономико-математических моделей портфеля. Выбор наилучшей структуры портфеля осуществляется путем варьирования критериев оптимизации и проведения многовариантных имитационных расчетов. Использование методов оптимизации позволяет определить конфигурацию портфеля, наиболее точно отвечающую индивидуальным требованиям инвестора с точки зрения сбалансированного сочетания риска, доходности и ликвидности вложений. Рейтинговая стратегия заключается в том, что формирование и обновление портфеля ценных бумаг осуществляется на основе результата построения рейтинговой таблицы. Расчет рейтинга осуществляется по группам показателей, характеризующих основные инвестиционные предпочтения участника. В портфель включаются акции предприятий, имеющих наилучший рейтинг. Соответственно бумаги, занимающие нижние строки в рейтинговой таблице, исключаются из портфеля. В зависимости от инвестиционных целей могут использоваться как сводный рейтинг, так и частные рейтинги, отражающие наиболее важные, с точки зрения инвестора, характеристики. Стратегия рыночного опережения предполагает, что инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли. Эта стратегия может применяться как на медвежьей, так и на бычьей фазе рынка. В первом случае фирма определяет наиболее перспективные акции, которые в ближайшее время должны пользоваться рыночным спросом. Выявив набор таких акций, компания постепенно, не «задирая» цен, осуществляет их скупку на биржевых и внебиржевых торгах. В дальнейшем инвестор, использующий эту стратегию, принимает активное участие в формировании спроса и «раскрутке» акций. К моменту, когда другие участники выходят на рынок и возникает ажиотажный спрос, он успевает приобрести достаточно крупный пакет и в какой-то мере может диктовать свои условия конечным инвесторам. Стратегия гибкого реагирования заключается в том, что профессиональный участник, получая рыночные сигналы, свидетельствующие об интересе крупных иностранных или отечественных инвесторов к акциям того или иного эмитента, использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов.

Анализ рынка Тенденции ü Изменение уровней цен/затрат/маржи ü Изменение объемов Размер рынка производства/потребления/ Рост рынка рынков сбыта Драйверы ü Изменение структуры производства/потребления Ключевые производители Ключевые потребители ü Изменение технологий/ норм регулирования Баланс спроса Рынки Структура ü Продукция ü Цепочка создания стоимости ü Уровень цен и маржи ü Уровень затрат ü Барьеры для входа/выхода ü Товары-заменители Основные выводы: ü ü ü и предложения Прогноз объемов и цен реализации

Анализ рынка Продукция Размер рынка Драйверы рынка Ключевые компании Тренды Конечные потребители Легковые автомобили, грузовые (пикапы, минивэны) 1, 8 трлн долл. США в 2008 г. ü Слабый кредитный рынок ü Высокий уровень конкуренции ü Перепроизводство ü Высокий уровень регулирования отрасли ü Изменение предпочтения потребителей ü Высокие издержки на реорганизацию производства Toyota General Motors Daimler AG Ford Volkswagen Honda Nissan PSA Peugeot Citroen S. A. Hyundai ü Падение спроса в результате мирового кризиса ü Изменение потребительских предпочтений с пикапов на легковые автомобили и кроссоверы ü Применение «зеленых» технологий ü Высокая зависимость от нарушения поставок Индивидуальные покупатели (продажи через сеть ретейла) Компании, предоставляющие услуги по аренде автомобилей

Типы маркетинговых стратегий Для венчурных проектов это стратегии роста: 1. Стратегия усиления позиции на рынке, при которой предприятие делает все, чтобы с конкретным продуктом на данном рынке завоевать лучшие позиции. Для ее реализации требуются большие маркетинговые усилия. ; 2. Стратегия развития рынка, которая заключается в поиске новых рынков для уже производимого продукта; 3. Стратегия развития продукта, предполагающая решение задачи роста за счет производства нового продукта и его реализации на уже освоенном ею рынке.

Экспоненциальный рост n Где найти? 1. На рынках, растущих быстрее экономики в целом. 2. В отдельных сегментах, растущих быстрее целевых рынков. 3. Впрочем, иногда достаточно быть даже одним из многих на быстрорастущем рынке: «прилив поднимает все лодки» .

Контрольные вопросы для стартапа n n n n n Как много вы знаете о своих потребителях? Каковы их покупательские привычки и предпочтения? Какие аналогичные продукты и услуги они приобретают? Кто наши конкуренты, что мы о них знаем? Каковы их объемы продаж, прибыль и цена? Как они рекламируют свои услуги и продукты? К кому из ваших конкурентов они обращаются? Какая доля рынка у нас? Как потребители оценивают нашу продукцию и продукцию конкурентов?

Маркетинговые исследования n Ма рке тинговое иссле дование (англ. marketing research) — форма бизнес-исследования и направление прикладной социологии, которое фокусируется на понимании поведения, желаний и предпочтений потребителей, конкурентов и рынков в диктуемой рынком экономике.

Фазы маркетинговых исследований Фаза инициации n Сегментирования (segmentation research) — определяет демографические, психологические и поведенческие характеристики потенциальных покупателей. n Оценка спроса (demand estimation) — определяет приблизительный уровень спроса на данный продукт. n Прогнозирование продаж (sales forecasting) — определяет ожидаемый уровень продаж при данном уровне спроса. n Исследование процесса принятия решения потребителями (consumer decision process research) — определяет мотивацию людей при покупке и процесс принятия решения, используемые покупателями n Исследование позиционирования продукта (positioning research) — как целевой рынок видит марку по отношению к конкурентам? Что марка значит для потребителя?

Фазы маркетинговых исследований Фаза разработки n Исследование ценовой эластичности (price elasticity testing) — определяет, насколько потребители чувствительны к изменению цен. n Тестирование концепций (concept testing) — для оценки того, как потребители воспринимают конкретную концепцию. n Тестирование названия марки (brand name testing) — что потребители чувствуют по отношению к названию марки. n Исследование имиджа марки (brand equity testing) — насколько благоприятно потребители видят марку.

Фазы маркетинговых исследований Фаза опытного производства и тестирования. Пробный маркетинг (Test marketing) — небольшой, ограниченный запуск продукта, используемый для определения возможного принятия продукта при запуске на более широкий рынок. n Тестирование практичности (usability testing) — определяет, смогут ли пользователи интуитивно использовать и ориентироваться на сайте или в программном обеспечении. n Тестирование рекламы и продвижения товара (advertising and promotion research) — насколько эффективна реклама и влияет ли она на поведение потребителя при покупке.

Фазы маркетинговых исследований Фаза промышленного производства и распространения n Таинственный покупатель, тайный покупатель (mystery shopping) — представитель исследовательской компании совершает визит, звонок или другое обращение в центр обслуживания под видом обычного клиента. По итогам процедуры он фиксирует свои впечатления (оценка внутреннего состояния помещения, соблюдение определённых стандартов обслуживания персоналом торговой точки, затраты времени и т. п. ) в специальном проверочном листе (анкете). n Аудит магазина (store audit) — определяет, предоставляют ли розничные магазины адекватный сервис. n Исследование удовлетворённости заказчика (customer satisfaction study) — интервью или опросы, которые определяют уровень удовлетворённости заказчика качеством товара/услуги. n Аудит каналов распределения товара (distribution channel audit) — оценивает отношение дистрибутора и розничного продавца к продукту, марке или компании.

Методы расчета расходов на маркетинг 1) Метод исчисления «от наличных средств» - сколько позволяет бюджет предприятия (со слов главного бухгалтера). 2) Метод исчисления «в процентах от суммы продаж» или от продажной цены товара (например, 2% от суммы продаж). 3) Метод конкурентного паритета - фирма устанавливает уровень своего бюджета на уровне бюджета своих конкурентов. 4) Метод исчисления «исходя из целей и задач» на основе выработки конкретных целей, определения задач, которые предстоит решить для достижения этих целей, оценки затрат на решение этих задач. 16

Методы маркетинговых исследований

Классификация маркетинговых инструментов Продукт Номенклатура товаров Качество Дизайн Характеристики Торговая марка Упаковка Цена Объем поставки Обслуживание Гарантия Условия возврата Место Каналы распределения Охват рынков Ассортимент Размещение товара в месте продаж Управление запасами Транспорт (Логистика поставок) Продвижение Стимулирование сбыта Реклама Служба сбыта Связи с общественностью Прямой маркетинг

Алмаз М. Портера (Harvard Business School) конкуренция, инфраструктура, бизнес-климат факторы производства (капитал, труд) взаимодействие с поставщиками спрос и рынок

5 сил Майкла Портера

Теория 6 сил Э. Гроува (Intel)

Теория 6 сил Э. Гроува (Intel)

Теория «подрывных инноваций» (HBS) (1/5) Принципы работы крупных корпораций и риски негативного влияния на инновационную деятельность Принцип Выгоды Ориентация на текущую прибыльность и существующий рыночный спрос Улучшение краткосрочных финансовых показателей Повышение капитализации и увеличение темпов роста Удовлетворение акционеров Планирование Предсказуемость инвестиционных проектов операционных и и детальный анализ финансовых результатов рисков Риски негативного влияния на инновационную деятельность Недофинансирование НИОКР и внедрения инновационной продукции, которые в настоящий момент мало интересуют основные группы потребителей в силу несформированности рынка Ориентация на наиболее крупные рынки, часто являющиеся консервативными Работа на новом рынке поддается прогнозированию значительно сложнее, и менеджмент предпочитает работать на уже освоенных рынках.

Теория «подрывных инноваций» (HBS) (2/5) Благодаря ряду «пропусков инноваций» на рынке ПК IBM была вытеснена в системную интеграцию. 19% 25% 1992 Комплектующие Сервис ПО 56% 10% 2001 31% Комплектующие без технологий Сервис ПО Технологии 43% Данные: IBM Распределение источников дохода компании IBM и дочерних компаний в 1992 и 2001 годах

Теория «подрывных инноваций» (HBS) (3/5) C середины 1950 -х годов до середины 1970 -х годов IBM выступала лидером в производстве жестких дисков. Диски продавались производителям мейнфреймов, объем составлял 130 Мб в 1974 году, потребность в емкости росла на 15% ежегодно, рост емкости накопителей рос на 22%. В конце 1970 требуемые объемы для мейнфреймов составляли -300 -400 Мб. Несколько компаний-новичков предложили накопители объемом 30 -40 Мб. Преимущества новых накопителей: вес, размеры, цена изделия недостаток – более высокая цена хранения одного Мб. Со стороны производителей мейнфреймов интереса проявлено не было.

Теория «подрывных инноваций» (HBS) (4/5) Новые накопители заинтересовали производителей миникомпьютеров: Wang, DEC, Hewlett-Packard. Рынок устройств вырос, снизилась себестоимость, прирост емкости составил 40% в год, что опередило потребности рынка. Постепенно 8 -дюймовые накопители вышли на удовлетворительный уровень для мейнфреймов, а себестоимость хранения оказалась ниже. 2/3 компаний-производителей жестких дисков не успели или опоздали выпустить 8 -ми дюймовую модель. 26

Теория «подрывных инноваций» (HBS) (5/5) В 1980 году Seagate Technology выпустила диски 5, 25 дюймов с емкостью 5 -10 Мб, не вызвав никакого интереса у производителей миникомпьютеров. Установка 5, 25 дюймовых накопителей эквивалентных по мощности одному 8 дюймовому была на 2000 долл. Дороже. Решение: рынок персональных компьютеров. Из 4 производителей 8 дюймовых дисков выжила только одна, превратившись в серьезного игрока на рынке 5, 25 -дюймовых дисков (Micropolis). 27

Стратегия «голубого океана» Разработчики – У. Чан Ким, Р. Моборн (INSEAD). Основная идея - уход на свободный от конкуренции участок рынка или создание такого участка, а затем - начало рыночной экспансии. Целевой рынок предлагается представлять в виде двух океанов: - «Алый океан» - сложившаяся конфигурация отрасли с конкуренцией и определенными правилами игры, стандартами, окружением. - «Голубой океан» – пространство нетронутых участков рынка, дающее возможность неограниченного роста и высоких прибылей. Стратегия «голубого океана» : вместо гонки за конкурентами следует создавать инновации ценности - сочетания новизны, практичности и низких издержек. 28

Стратегия «голубого океана» Модель четырех действий: Какие факторы, которые отрасль принимает как само собой разумеющиеся, следует упразднить? Какие факторы следует значительно снизить по сравнению с существующими в отрасли стандартами? Какие факторы следует значительно повысить по сравнению с существующими в отрасли стандартами? Какие факторы из никогда ранее не предлагавшихся отраслью следует создать? 29

Бизнес-модели ИТ-проектов: «Длинный хвост» Принцип Парето: 80% прибыли обеспечивается ассортиментом из 20% наиболее продаваемых товаров или 20% наиболее крупных клиентов. Основным элементом стратегии бизнеса по «принципу Парето» в индустрии продаж информационных продуктов был поиск возможности работы с «хитовыми» произведениями. Результат - недоиспользование потенциала «нехитовых» произведений. Раскрутка каждого продукта требовала крупных издержек до выхода на безубыточность.

«Длинный хвост» (1/3) Появление таких сервисов, как Amazon. com, Ozon. ru, You. Tube изменило ситуацию на рынке Затраты на распространение и продвижение каждого конкретного продукта уменьшились в разы. Развитие Интернет-фильтров в сервисах торговли или развлечений облегчило поклонникам задачу нахождения малоизвестного или «нишевого» продукта. В результате выручка сместилась в пользу «не-хитов» , что получило название эффекта «длинного хвоста» - увеличения совокупной доли малых продаж в общей выручке.

«Длинный хвост» (2/3) Рост доли «длинного хвоста» в общей выручке Хиты Кривая спроса Нишевые товары Рост продаж и прибыли за счет снижения затрат на хранение, распространение и рекламу

«Длинный хвост» (3/3) Причина появления феномена «длинного хвоста» - рост пропускной способности и объемов устройств, хранящих информацию или цифровой продукт. Инновации в логистике делают возможность использовать «длинный хвост» и продаже материальных объектов. Правило 98% - 98% всего ассортимента продается хотя бы один раз в квартал (данные Amazon). Проявления: С момента выхода i. Pod продажи дисков упали на 20%. Создан рынок видеоконтента (You. Tube, Google Video, AOL, Yahoo!). Бум на рынке торговых систем (e. Bay, Amazon, Ozon).

Правила «длинного хвоста» (1/3) Принцип создания бизнеса в «длинном хвосте» : - Сделать доступными все категории товара. - Облегчить потребителям нахождение этих товаров (фильтры, индивидуальная настройка, рейтинги, поисковики, рекомендации). № 1. Концентрация или эффективное распределение продуктов: - Централизованные склады. - «Виртуальные склады» . № 2. Пусть потребители все делают сами: - Навигация, самообслуживание, отзывы, сообщества. № 3. Один способ дистрибуции может не подходить всем: - Множественность каналов дистрибуции.

Правила «длинного хвоста» (2/3) № 4. Один сложный или составной продукт может не всем нравится: - Разбиение на небольшие компоненты. № 5. Не всем нужна одинаковая цена: - Учет эластичности цен. - Разнообразные скидки. № 6. Делиться информацией: - Рейтинги, отзывы, сортировки. № 7. Объединение, а не разъединение: - Отказ от «или-или» , предложение всех типов товаров. - Многовариантность.

Правила «длинного хвоста» (3/3) № 8. Доверьте выполнение работы рынку: - Создание максимально широкого ассортимента. - Фильтры – инструмент не предварительного отбора, а формирования спроса. № 9. Осознайте привлекательность бесплатного: - Предоставление бесплатного контента или ряда бесплатных услуг с дополнительным предоставлением важных платных сервисов. - Тизеры, демонстрационные версии, и т. п. - Дешевизна базовых услуг.

Проблемы вывода на рынок инновационного продукта Первые продажи происходят, но затем качественного их роста не наблюдается. Стартап продает разнородные продукты/услуги, требования заказчиков разняться, сложно провести унификацию. Рынок воспринимает предложенный продукт/услугу как «инновационную штучку» , а не как инструмент, эффективно решающий задачи пользователя. Стартап испытывает сложности в создании системы дистрибуции.

Модель Дж. Мура: Жизненный цикл инновации

Модель Дж. Мура: «преодоление пропасти» Провидцы Прагматики Опираются на интуицию Склонны мыслить аналитически Поддерживают революцию Поддерживают эволюцию «Белые вороны» Конформисты Выбиваются из общего ряда Держатся стадом Единственный закон для них - их желания Идут на риск Консультируются со своими коллегами Мотивированы будущими возможностями Стремятся исследовать границы возможного Мотивированы текущими проблемами Управляют рисками Стремятся к тому, что достижимо

Схема технологического продвижения (1/2)

«Преодоление пропасти» В основе – выход на «нишевого» потребителя. Потребителю нужно дать «целостный продукт» . Партнерство в части продвижения продукта может стать выгодным решением. Потребитель должен видеть, что: - Альтернативная конкуренция на рынке есть. - Предлагаемый целостный продукт лучше продукта конкурентов для выбранной ниши. Методология создания ниши: - Анализ продукта с позиции потребителя (сценарный метод). - Отбор различных сценариев в команде.

Пример: НТ-МДТ 1990 -е годы: узкая ниша - продажа штучных микроскопов университетам. 1995 год: 80% рынка сканирующих зондовых микроскопов захвачены компанией Veeco. Продолжение работы с университетами и исследовательскими фирмами (предложение серийных продуктов). 2000 -й год: многоцелевой модульный СЗМ "Интегра". Переход на новый тип заказчика - крупные корпорации работающие в области нанотехнологий.

Определение рыночной ниши (Дж. Мур) Метод определение рыночной ниши через заполнение анкеты (Дж. Мур): Проект ориентирован: На _____ (потенциальная клиентура – ниша). Которые ______ (квалифицировать потребительские нужды). Наша продукция или сервис – это _____ (указать наименование или характеристики товара). Обеспечивает ______ (ключевые характеристики, преимущества). В отличие от ______ (конкуренты или продукция, которая не отвечает требованиям этой ниши). Наша продукция/сервис (каким способом обеспечивает нишевых потребителей).

Список действий по конкурентному позиционированию Сфокусируйтесь на том рыночном сегменте, где Ваше предложение наиболее ценно. Конкуренты - те кто дает альтернативные решения той же проблемы, что и Ваш продукт. Сфокусируйте коммуникации. Сократите описание конкурентных преимуществ до двух предложений. Концентрируйтесь именно на них. Увеличивайте качество вашего продукта и создавайте крепкие связи с партнерами и союзниками. Помните, что для провидцев предпочтительны инновационные маркетинговые решения, для «прагматиков» - более традиционные.

Модель Дж. Мура: «Кегельбан»

Модель Дж. Мура: «Торнадо» Кегельбан Торнадо Цель: экономический покупатель и конечный Цель: инфраструктурный покупатель пользователь; инфраструктурным покупатель приходит в конце Отдача от капиталовложений как причина для покупки Своевременное развёртывание надёжной инфраструктуры как причина покупки Дифференциация для единственного применения Унификация для всеобщего применения Сбыт через партнёров, оказывающих дополнительные услуги Сбыт через дешёвые массовые каналы, обеспечение максимального присутствия на рынке Ценообразование на основе воспринимаемой ценности, Конкурентоспособные цены, максимальная доля рынка максимизация прибыли Избегание конкурентов, завоевание значительной доли на нишевом рынке Атака конкурентов, завоевание доли на массовом рынке Позиционирование внутри вертикальных рыночных сегментов Позиционирование горизонтально и в качестве элемента глобальной инфраструктуры 46

Схема технологического продвижения

Типовой план внедрения ИТ-решения в крупной корпорации – пример требований «прагматиков» Определение целей и задач внедрения, описание основных этапов, в части сроков реализации, участников и сфер ответственности. Документирование автоматизируемых бизнес-процессов, разработка схем бизнес-процессов. Разработка перечня показателей, характеризующих автоматизированные бизнес-процессы. Разработка шаблонов форм и методических документов для заполнения участниками бизнес-процессов. Разработка требований к автоматизируемым рабочим местах всех категорий участников. Разработка и утверждение требований к ИТ-решению. Работы по внедрению и настройке ИТ-решения. Тестирование, приемка и апробация ИТ-решения. Разработка инструкций для всех категорий пользователей ИТ-решения(на базе существующих подходов) по заполнению аналитических форм системы. Проведение обучения специалистов в формате семинаров и индивидуальных консультаций.

Образование в сфере венчурного бизнеса. ВУЗы ВУЗ Факультет инновационно-технологического бизнеса АНХ. Кафедра экономики инноваций Экономического факультета МГУ. Кафедра экономики и финансов фирмы ГУ-ВШЭ. Центр венчурного предпринимательства МИРБИС. MBA «Управление инновациями» ГУУ. Факультет инноваций и высоких технологий МФТИ. МШУ «Сколково» .

Образование в сфере венчурного бизнеса. Семинары и краткосрочные программы Название Инициатива РАВИ в области распространения знаний по венчурному предпринимательству (коучинги, учебные модули). Учебные модули и тренинги РВК и РОСНАНО. Семинары-тренинги СБАР. Start in Garage, тренинги RIS Ventures, тренинги при бизнесинкубаторе АНХ. Семинары Moscow Business School и МШУ Сколково.