РИСК-МЕНЕЖДМЕНТ К э н ст преподаватель кафедра Менеджмент

РИСК-МЕНЕЖДМЕНТ К. э. н. ст. преподаватель, кафедра “Менеджмент” Лукашова Олеся Аркадьевна

Основная литература по рискменеджменту: o o o o o Балдин К. В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: учебное пособие / К. В. Балдин, И. И. Передеряев, Р. С. Голов. – М. : Дашков и К°, 2012. - 420 с. Воробьев С. Н. Системный анализ и управление рисками в предпринимательстве: учеб. пособие для вузов / С. Н. Воробьев, К. В. Балдин. - М. : Изд-во МПСИ, 2009. 760 с. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации: учеб. -практ. пособие / Ермасова Наталья Борисовна. - М. : Дашков и К°, 2008. - 380 с. Мамаева Л. Н. Управление рисками: учеб. пособие / Л. Н. Мамаева. – М. : Дашков и К°, 2010. - 256 с. Тепман Л. Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса: учебное пособие для вузов (направ. экон. и управления) / Л. Н. Тепман, Н. Д. Эриашвили. – М. : ЮНИТИ, 2011. - 296 с. Фомичев А. Н. Риск-менеджмент: учебник / Фомичев Андрей Николаевич. - М. : Дашков и К°, 2008. - 376 с. Чернова Г. В. Управление рисками [Электронный ресурс]: электрон. учеб. / Чернова Галина Владимировна, Кудрявцев Андрей Алексеевич. - М. : Кно. Рус, 2009. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM) : цв. , зв. , 12 см. - (Электронный учебник). Кудрявцев А. А. Интегрированный риск-менеджмент : учебник / Кудрявцев Андрей Алексеевич. – М. : Экономика, 2010. - 655 с. (10 шт) Гончаров Д. С. Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний / Гончаров Денис Сергеевич. - М. : Вершина, 2008. - 224 с.

Дополнительная литература по риск-менеджменту: o o o Дегтярева О. И. Управление рисками в международном бизнесе: учеб. для вузов / О. И. Дегтярева. - М. : Флинта, 2008. - 344 с. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - М. : Дашков и К°, 2009. 544 с. Домащенко Д. В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д. В. Домащенко Денис Викторович, Ю. Ю. Финогенова. – М. : Магистр, 2010. 240 с. o Интернет-ресурсы: o o o http: //www. risktheory. ru/l - теория риска http: //www. riskovik. com/ - профессиональный портал для риск-менеджеров http: //www. riskmanagementsystems. ru - Системы менеджмента рисков http: //risk-insurance. ru/risk-management - портал о страховании рисков http: //www. risk-academy. ru/ - портал ресурсов по управлению рисками для малого и среднего бизнеса http: //www. risk-manage. ru/ - управление рисками в России проект Эксперт РА o

Сущность понятия «РИСК» o «Опасность, возможность убытка или ущерба» (Н. Уэбстер) o «Пускаться на удачу, идти на авось, делать без верного расчета» (В. Даль. ) o «Возможная опасность» , «действие на удачу в надежде на счастливый случай» (С. Ожегов) o «Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений и действий» (Большой экономический словарь)

Выделяют также следующие определения понятия риск: o Риск событие или группа родственных случаев со бытий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском. o Риск возможность негативных отклонений (ориентирует на использо вание не средних, а умеренно пессимистических оценок показате лей при формировании базисного сценария реализации проекта) o Риск возможность любых (позитивных или негативных) отклонений показателей от их средних значений, предусмотрен ных проектом. o Риск это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. По тери могут быть материальными, финансовыми, трудовыми, временными и др.

Таким образом: o Риск это вероятность достижения положительного или отрицательного проектного результата в зависимости от действия внешних и внутренних факторов, влияющих на степень неопределенности объекта и субъекта риска или процесса, связанного с их функционированием.

Общие понятия риск объединяет термин o «Событие» , под которым понимается: любой исход, который в результате деятельности может быть получен. P–вероятность; А–событие (риск); М–конкретное число наступления случаев (благоприятствующих наступлению события А); N – общее число случаев (возникновения события А). www. sliderpoint. org

Вне деятельности риск не существует, как и деятельность без риска o Чем совершеннее методы анализа и оценки риска, тем меньше влияние факторов риска. o Факторы риска – условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к нежелательным событиям.

Выделяют следующие факторы риска: o Внешние факторы - экономические, политические, техногенные, информационные, социально демографические, при родно климатические и другие факторы макросреды страны, дан ного региона или города, в котором находятся субъект и объект риска. o Внутренние факторы риска - конкурентоспособность бли жайшего окружения субъекта и объекта риска (персонала, техноло гий, организационно технического уровня производства, системы менеджмента и др. ).

Пример фактора риска: o Наличие значительных размеров активов, которые не покупаются и не продаются (низкая ликвидность), приведет к тому, что предприятие не сможет своевременно ответить по своим обязательствам перед контрагентами (Риск снижения платежеспособности).

Причины и факторы возникновения риска www. sliderpoint. org

Ключевые понятия риск-менеджмента o Управление риском процесс изучения параметров объекта и субъекта риска, внешних и внутренних факторов, влияющих на объект и поведение субъекта риска, его оптимизации, учета и кон троля, мотивации и регулирования выполнения работ по управле нию риском. o Объект риска то, на что направлено воздействие хозяйствующего субъекта принятии решения (инвестиции, проект, система и т. п. ). o Субъект риска физическое или юриди ческое лицо, занимающееся выполнением функций управления риском. o Вероятность риска степень воздействия источника риска (события), измеряемая в пределах от нуля до единицы. Иначе говоря, верхние границы вероятности.

Ключевые понятия риск-менеджмента o Под уровнем риска понимают отношение вели чины ущерба (прибыли) к затратам на подготовку и реализацию риск решений; изменяется по величине от нуля до единицы. o Величина риска – количественная характеристика, равная произведению вероятности возникновения риска на степень его влияния. o Анализ риска разложение структуры объекта на элементы, ус тановление взаимосвязей между ними с целью выявления источ ников, факторов и причин различных видов риска, сопоставление возможных потерь и выгод. o Оценка риска совокупность проце дур анализа риска, идентификации источников его возникнове ния, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника риска. o Оптимизация риска процесс перебора множества внешних и внут ренних факторов риска, влияющих на его уровень, и выбора наи лучшего варианта совокупности факторов.

Пример шкалы оценки влияния риска (представлен в таблице 1) Согласно данной шкале оценки выделяют следующие риски: o - Критические риски (> 0. 18); o - Умеренные риски (> 0. 04); o - Незначительные риски. Шкала оценки риска необходима для количественного анализа вероятности каждого риска и влияния его последствий на результаты и цели проекта.

Пример шкалы оценки влияния риска (представлен в таблице 1) Шкала оценки влияния риска Таблица 1

Классификация рисков В каждом источнике по управлению рисками приводится своя классификация рисков. Прежде чем унифицировать классификацию, рассмотрим наиболее полный перечень видов риска, представленный в литературе.

По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т. п. Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают: o Производственный риск - это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов o Коммерческий риск потерь в процессе финансово – хозяйственной деятельности o Финансовый риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Коммерческие риски Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческий риск включает в себя риски, связанные : o с реализацией товара (услуг) на рынке; o с транспортировкой товара (транспортный); o с приемкой товара (услуг) покупателем; o с платежеспособностью покупателя; o с форс – мажорными обстоятельствами.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Они подразделяются на три основных вида: o валютные; o инвестиционные; o риски, связанные с покупательной способностью денег.

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие риски: o o Инфляционный риск Системный риск Селективный риск Кредитный (деловой) риск

Основные направления инвестиционных рисков o Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут ( с точки зрения покупательной способности). o Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т. д. ). www. sliderpoint. org

o Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг. o Кредитный риск – риск, связанный с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему.

Методы управления рисками можно разделить на следующие группы: n метод уклонения от риска; n метод распределения риска ; n метод диверсификации; n метод локализации риска; n метод диссипации риска; n метод компенсации риска n метод хеджирования.

Метод уклонения от риска предполагает: q исключение рисковых ситуаций из бизнеса; q избегание сделок с ненадежными партнерами, клиентами; q отказ от услуг неизвестных или сомнительных фирм; q отказываются от инновационных или инвестиционных проектов, если те вызывают хоть малейшую неуверенность в успешной реализации.

Метод распределения риска предполагает: q распределения рисков между участниками проекта, его соисполнителями, субподрядчиками. q Применяется при большой потенциальной эффективности проекта, ожидании положительных сдвигов в экономике, но одновременно большой неопределенности текущей и стратегической ситуации.

Метод диверсификации риска предполагает: q распределение рисков путем деления инвестиций на разные проекты (по принципу «не клади все яйца в одну корзину» ). q применяется, если у инвестора имеется несколько объектов инвестиций примерно с одинаковой степенью надежности.

Методы локализации и диссипации риска. Метод локализации риска предполагает: Применяется только, когда можно четко идентифицировать источники риска. Наиболее опасные участки производственного процесса локализуются, и над ними устанавливается контроль, снижается уровень финансового риска. Подобный метод используют крупные компании для внедрения инновационных проектов, освоения новых видов продукции и т. д. В самых простых случаях для локализации риска создается специализированное подразделение в структуре компании, которое осуществляет реализацию проекта.

Методы локализации и диссипации риска. Метод диссипации риска предполагает: Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода распределения рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции) делится с посторонними физическими или юридическими лицами, а во втором с участниками одного и того же проекта. Интеграция может быть вертикальной объединение нескольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, разделения зон хозяйствования, совместных действий против «пиратства» и т. п. , либо горизонтальной по последователь ности технологических переделов, операций снабжения и сбыта.

Методы локализации и диссипации риска. Метод компенсации риска : относится к методам стратегического планирования деятельности организации. Для этого на стадии планирования необходимо в плановых показателях компенсировать будущие трудности и неопределенности путем создания резервов.

Методы локализации и диссипации риска. Метод хеджирования риска : заключается в страховании, снижении риска потерь, обусловленных неблагоприятными для организации изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку (сделку по текущим ценам с предоплатой, но при условии покупки в будущем) противоположного характера, т. е. продавец заключает сделку на покупку, а покупатель на продажу товара.

Риск-менеджмент может выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, риск менеджеры, специалисты по страхованию.

Организация риск-менеджмента

Алгоритм управления рисками www. sliderpoint. org