Resultados Consolidados 1 o Trimestre 2004 Conference Call

Resultados Consolidados 1 o Trimestre 2004 Conference Call 14 de maio de 2004 1

Performance do Período R$ Milhões 1 T 04 1 T 03 D% 1 T 04/1 T 03 Lucro Líquido 276 218 26, 6% Lucro/1. 000 ações (R$) 2, 01 1, 58 27, 2% Retorno Anualizado sobre PL Médio 16, 1% 13, 8% 2, 3 p. p. Índice da Basiléia 18, 1% 16, 2% 1, 9 p. p. Ativos Totais 71. 505 70. 014 2, 1% Risco Total 27. 343 25. 991 5, 2% Depósitos + Fundos 56. 738 44. 867 26, 5% Patrimônio Líquido 7. 358 6. 717 9, 5% 2

Demonstração de Resultado R$ Milhões 1 T 04 Resultado Intermediação Financeira (+) Receitas de Prestação de Serviços (-) Desp. Pessoal e Administrativas 1 T 03 D% 1 T 04/1 T 03 1. 205 1. 033 16, 7% 741 662 11, 9% (1. 143) (1. 062) 7, 6% (332) (175) 89, 7% (=) Resultado Operacional 471 458 (+/-) Resultado não Operacional (12) (+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social (79) (148) -46, 6% (104) (102) 2, 0% 276 218 (+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (-) Participação Lucro/Participação Minoritária Lucro Líquido 2, 8% 10 26, 6% 3

Impacto dos Investimentos no Exterior R$ Milhões 1 T 04 Investimentos no Exterior (US$ Milhões) Taxa de Câmbio (R$/US$) Variação Cambial sobre Operações no Exterior 1 T 03 674 999 2, 9086 3, 3531 8 (200) Efeito do Hedge 34 135 Efeito Líquido Contábil antes de IR/CS 42 (65) 3 (68) 45 (133) Efeitos Fiscais Efeito Líquido após IR/CS 4

Taxa Efetiva de IR 1 T 04 1 T 03 Resultado antes de Imposto e Participações 459 468 Participações no Lucro (69) (56) (A) Resultado antes de Imposto e após Participações 390 412 IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (133) (140) IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 50 51 IR/CS sobre Exclusões (Adições) Permanentes Líquidas (1) 18 5 (77) (B) IR/CS do Período (79) (148) (B/A) Taxa Efetiva de IR/CS 20% 36% Efeito das Adições e Exclusões no Cálculo dos Tributos: IR/CS sobre Variação Cambial não Tributável (não Dedutível) 5

Margem Financeira R$ Milhões 1 T 04 Receita de Intermediação Financeira Despesa de Intermediação Financeira Marg. Financ. antes Provisão p/ Perdas c/ Crédito (A) Provisão para Perdas com Créditos Marg. Financ. após Provisão p/ Perdas c/ Crédito Ativos Totais Médios (-) Permanente (B) Margem da Int. Financeira Líquida (A/B) 1 T 03 D% 1 T 04/1 T 03 2. 891 2. 854 1, 3% (1. 373) (1. 537) -10, 7% 1. 518 1. 317 15, 3% (313) (284) 10, 2% 1. 205 1. 033 16, 7% 67. 045 69. 321 -3, 3% 9, 4% 7, 8% 1, 6 p. p. 6

Composição da Carteira de Títulos R$ Milhões Mar-04 % Carteira Mar-03 % Carteira Para Negociação 8. 185 47% 5. 482 30% Disponíveis para Venda 3. 544 20% 6. 458 36% Mantidos até o vencimento 5. 795 33% 6. 230 34% Total Carteira TVM 17. 524 18. 170 7

Marcação a Mercado de Títulos e Derivativos R$ Milhões Ajuste ao Valor de Mercado 31/03/2004 Impacto no Resultado D 111 7 Impacto no Patrimônio Líquido (257) 61 Impacto Total (146) 68 8

Evolução da Carteira de Crédito R$ Milhões 5, 2% 25. 991 14. 979 7, 4% 5, 4% 27. 917 15. 794 -2, 1% -4, 5% 27. 343 Banco de Atacado 15. 084 D% Mar-04/Mar-03 +0, 7% 10, 1% 11. 012 1, 1% 12. 123 12. 259 Banco de Varejo D% Mar-04/Mar-03 +11, 3% mar-03 dez-03 mar-04 9

Operações de Crédito – Tipo de Cliente R$ Milhões 3, 0% Pessoa Jurídica 17. 299 0, 9% 13. 025 17. 816 13. 139 9, 4% 4. 274 4. 677 Micro, pequenas e médias empresas Grandes empresas 9, 6% Pessoa Física 9. 527 7, 5% 8. 692 12, 8% 5. 284 3. 408 Total 5. 682 3. 845 Empresas de Consumo Banco Múltiplo e demais empresas mar-03 mar-04 Total 10

Operações de Crédito R$ Milhões Empresas de Consumo – Pessoa Física 12, 8% 3. 845 3. 408 16, 3% 6, 5% 7, 2% 918 984 1. 045 1. 215 1. 071 1. 141 50, 0% 108 162 28, 9% 266 343 Total mar-03 mar-04 11

Composição da Carteira de Crédito R$ Milhões 91, 3% 91, 9% 91, 2% 25. 991 27. 917 37, 1% Carteira Non-Accrual / Risco Total 27. 343 39, 0% 34, 4% R$ Milhões AA 4, 8% 4, 7% 4, 4% A 32, 7% 34, 5% 37, 4% 10, 6% 9, 8% 13, 6% 7, 9% B 9, 9% mar-03 dez-03 mar-04 C 7, 5% 8, 7% 8, 8% 8, 1% mar-03 dez-03 D-H mar-04 Carteira de Crédito AA-C 12

Captações R$ Milhões +26, 5% 6, 4% 18, 8% 56. 738 53. 302 44. 867 19. 691 25. 176 mar-03 36, 8% 0, 7% 26. 945 25. 357 29. 324 8, 8% 8, 1% 27. 414 D% Mar-04/Mar-03 +48, 9% D% Mar-04/Mar-03 +8, 9% dez-03 Depósitos mar-04 Fundos 13

Receita Líquida por Tipo de Negócio 40% 41% Resultado Financeiro Líquido 25% 24% Tarifas Bancárias 19% Cartão de Crédito 12% 11% Seguros/Capitalização/Previdência 4% 5% Tarifas de Fundos 1 T 03 1 T 04 14

Empresas de Consumo Gestão Direta Gestão Indireta 15

Empresas de Consumo R$ Milhões Empresas de Consumo 1 T 04 Empresas de Consumo sob Gestão Direta 1 T 03 1 T 04 1 T 03 Equivalência 131 93 85 53 Faturamento 3. 986 3. 637 2. 566 2. 286 52 45 33 28 3. 891 3. 408 2. 676 2. 363 Despesas com Perdas de Crédito 164 170 136 143 Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 4, 2% 5, 0% 5, 1% 6, 1% 74, 3% 76, 0% 57, 7% 55, 6% Volume de Transações (# milhões) Carteira de Crédito Retorno sobre PL Médio Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% Luiza. Cred, 50% Ponto. Cred e 33, 3% Credicard. Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% Luiza. Cred e 50% Ponto. Cred. 16

Empresas de Consumo R$ Milhões Resultado Carteira de Crédito 44 69, 2% 13, 1% 1. 333 26 1. 179 1 T 03 1 T 04 Faturamento 1 T 03 1 T 04 Transações (milhões) 30, 5% 5, 3% 958 13, 7 10, 5 910 1 T 03 Nota: Inclui Luizacred. 1 T 04 1 T 03 1 T 04 17

Empresas de Consumo R$ Milhões Resultado Carteira de Crédito Rotativo 43, 5% 33 8, 9% 918 10, 6% 23 387 1 T 03 1 T 04 Faturamento 1 T 03 428 1 T 04 Carteira de Crédito Rotativo Transações (milhões) 1. 412 20 17, 6% 17, 4% 1. 203 1 T 03 1. 000 17 1 T 04 1 T 03 1 T 04 18

Negócios de Seguros e Previdência R$ Milhões 1 T 04 Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência 1 T 03 D% 1 T 04/1 T 03 Resultado Operacional Índice Combinado 912 7, 7% 4. 281 Reservas Técnicas Seguros + Previdência 982 3. 134 R$ Milhões 36, 6% 2 (5) 99, 5% 101, 4% -1, 9 p. p. Resultado Financeiro / Patrimonial 81 123 -34, 1% Lucro Líquido 67 90 -25, 6% Reservas Técnicas de Seguros e Previdência 3. 134 24% 3. 892 10% 821 4. 281 902 825 3. 071 1 T 03 Seguros 3. 379 4 T 03 2. 309 1 T 04 Previdência 19

Negócios de Seguros Sinistralidade 62, 8% 59, 7% 56, 8% 1 T 03 4 T 03 1 T 04 Despesas Administrativas / Prêmio Retidos 14, 6% 13, 0% 12, 3% 1 T 03 4 T 03 1 T 04 20

Evolução das Despesas Totais Despesas de Pessoal e Administrativas -7, 5% 1. 236 1. 143 776 460 -11, 9% -0, 2% 684 459 1 T 04 4 T 03 Outras Despesas Administrativas Despesas de Pessoal 21

Evolução das Despesas Totais R$ Milhões Despesas de Pessoal e Administrativas IPC-A 5, 9% 7, 6% 5, 5% 1. 143 23 1. 062 1. 120 1 T 03 1 T 04 Despesas Administrativas Crescimento Orgânico / Aquisições Receita Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas 64, 8% 62, 4% 1 T 03 1 T 04 22

Evolução do Número de Funcionários Mar-04 Rede de Agências / PAB Mar-03 D 15. 152 13. 473 1. 679 Divisão de Consumo 3. 142 2. 936 206 Banco de Atacado 1. 053 1. 239 -186 Seguros 1. 341 1. 400 -59 330 280 50 7. 211 7. 075 136 28. 229 26. 403 1. 826 Gestão de Patrimônios Demais Áreas Total 23

Destaques • Mais de 2, 4 milhões de cartões emitidos para 1, 6 milhões de clientes • Mais de 60 mil lojistas filiados • Faturamento de R$3, 6 bilhões em 2003 • Principal meio de pagamento nas 119 lojas • 5% de Market Share do total de cartões • Carteira de clientes de alta qualidade • 57% dos clientes com mais de 3 anos e respondendo por mais de 73% do faturamento • baixa sobreposição de base (92% dos 1, 6 milhões de clientes e 93% dos lojistas filiados não são correntistas do Unibanco) • mais de 82% dos empréstimos em dia (sem atraso) • Oportunidades • aumento da carteira de crédito - redução do pagamento mínimo da fatura de 50% para até 15% • aumento da base de correntistas do banco • cross selling com produtos de outras empresas do conglomerado • redução do custo de funding 24

A Transação • Unibanco pagou R$ 630 milhões para a Ahold por 100% do Hiper. Card • Ágio de R$ 237 milhões e crédito tributário de R$ 107 milhões • O Patrimônio Líquido do Hiper. Card era de R$ 286 milhões em janeiro de 2004. • Unicard, Hiper. Card e Bompreço (adquirido pelo Wal Mart) assinaram um acordo operacional de longo prazo (“Master Services Agreement”) que: • garante ao Hiper. Card a exclusividade como cartão private label da rede Bompreço; • garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente de cooperação entre Hiper. Card e Bompreço. 25

Estrutura Conglomerado Conselho de Administração Pedro Sampaio Malan Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidente Armínio Fraga Gabriel J. Ferreira Castro Neto Israel Vainboim Comitê de Auditoria Fernando Sotelino Pedro Bodin Gabriel Jorge Ferreira Conselheiros Presidente Eduardo A. Guimarães Guy Almeida Andrade Pedro Moreira Salles Membros Presidente Executivo Varejo Atacado Seguros Gestão de Patrimônio Márcio Schettini João Dionísio Amoêdo José Rudge César Sizenando Jurídico, Auditoria, Relações Institucionais Planejamento de Eficiência Planejamento, Controle e Operações Riscos e Pesquisa Macroeconômica Unibanco Pessoas Lucas Melo Adalberto Schettert Geraldo Travaglia Daniel Gleizer Marcelo Orticelli 26

Comitê de Auditoria Membros • Gabriel Jorge Ferreira Membro do Conselho de Administração do Unibanco e presidente da CNF – Confederação Nacional das Instituições Financeiras. • Eduardo Augusto de Almeida Guimarães Ex-presidente do Banco do Brasil (2001 a 2003) e do Banespa (1999 a 2000). Trabalhou também no IPEA, foi diretor (1985 a 1988) e presidente (1990 a 1992) do IBGE – Fundação Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística e Secretário do Tesouro Nacional (1996 a 1999). • Guy Almeida Andrade Preside o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON). Membro do Board da IFAC – International Federation of Accountants e presidente do comitê de Auditoria da IFAC. É sócio da Magalhães Andrade Auditores Independentes. Atribuições • Indicação, ad referendum do Conselho de Administração, Auditor Independente Externo • Revisão das demonstrações contábeis semestrais • Avaliação dos serviços prestados pelos Auditores Externos e dos controles e atividades da Auditoria Interna • Estabelecimento, divulgação, acompanhamento e fiscalização dos procedimentos referentes ao cumprimento de dispositivos legais • Recomendação de correções ou o aprimoramento de políticas internas e diretrizes. 27

Aumento de Liquidez na Bovespa Iniciativas para Promover o Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR 11) üAgo/03 – Conversão de ações Ordinárias em Preferenciais üSet/03 – 1º Leilão de Permuta de Preferenciais em UNITs üSet/03 – Oferta Secundária de UNITs (R$191 MM no Mercado Doméstico) üOut/03 – 2º Leilão de Permuta de Preferenciais em UNITs üNov/03 a Nov/05 – Programa de Conversão de Preferenciais em UNITs üJan/04 – Mudança do Lote de Negociação das UNITs (de 100. 000 para 10. 000) üAbril/04 – Aprovação de Proposta de Grupamento de Ações* üMaio/04 - Contratação de Formador de Mercado das UNITs üMaio/04 a Jul/04 – Promoção na Taxa de Cancelamento de ADRs (de US$0, 05 para US$0, 03) * Pendente de Homologação pelo BACEN 28

Aumento de Liquidez na Bovespa Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR 11) Volume Médio Diário em Lotes de 1. 000 Units 39. 219 34. 007 30. 371 25. 157 22. 674 16. 835 1 T 03 * Até 10/05/2004 2 T 03 3 T 03 4 T 03 1 T 04 2 T 04* 29

Perspectivas Macroeconômicas 2004 PIB Câmbio (R$ / US$) 3, 5% 3, 05 SELIC (final do ano) 13, 0% IPC-A 6, 8% 30

Perspectivas do Unibanco para 2004 Carteira de Crédito Atacado 20% 11% Grandes 10% Médias 20% Varejo 30% Empresas de Consumo* 43% Outros 25% (*) Hipercard 18% Despesas Administrativas 7% Baseline 4% Aquisições / Crescimento Orgânico 3% Receita de Serviços 10 -15% 31

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores Telefone: 11 -3097 -1626 / 1313 fax: 11 -3813 -6182 email: relacoes. investidores@unibanco. com. br site: www. ri. unibanco. com. br A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 32