РЕГУЛИРОВАНИЕ РЦБ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ
Нормативно-правовая база 1986 г. - Закон о финансовых услугах (2000 г. Закон о финансовых услугах и рынках ) 1985 г. - Закон о компаниях 1985 г. - Закон о ценных бумагах компаний (Закон об инсайдерах)
Закон о финансовых услугах и рынках 1) определяет правила раскрытия информации об акционерах и манипуляциях с принадлежащими им акциями; 2) устанавливает сроки и порядок созыва общих собраний, назначения доверенных лиц акционеров; 3) предусматривает уголовное преследование за недобросовестное использование служебной информации в части ценных бумаг; 4) устанавливает обязанность лицензирования профессиональной деятельности на рынках ценных бумаг, финансовых и производных инструментов.
Органы регулирования ФР 1. Совет по ценным бумагам и инвестициям Некоммерческая компания Формально Совет подчиняется Казначейству, но на практике является независимым учреждением. СРО: • Совет по ценным бумагам и фьючерсам • Организация инвестиционных управляющих Уполномоченные биржи: • Лондонская товарная, фондовая биржа • Международная нефтяная биржа
2. Совет по ценным бумагам и фьючерсам Лицензирование компаний по ценным бумагам, которая включает в себя регистрацию директоров, управляющих и сотрудников фирм.
3. Совет по ценным бумагам и фьючерсам Является частной организацией, он обладает большим влиянием и имеет квазиофициальный статус. Кодекс по слияниям и поглощениям и Правила приобретения крупных пакетов акций. Нормы, установленные в этих документах формально юридической силы не имеют
Лицензирование Закон о финансовых услугах и рынках устанавливает обязанность лицензирования профессиональной деятельности на рынках ценных бумаг, финансовых и производных инструментов, в том числе по оказанию консультативных услуг, ответственность за сокрытие объективной информации и распространение сведений, способных ввести инвесторов в заблуждение. Лицензии выдают Управление по финансовому регулированию и надзору, а также организации, уполномоченные выдавать лицензии.
Аттестация Наличие квалификационных аттестатов специалиста финансового рынка является необходимым условием для работы в организациях, осуществляющих деятельность на финансовом рынке. Аттестацию осуществляют организации, уполномоченные Управлением по финансовому регулированию и надзору. Основные из них: Университет Англия Раскин, Университет Дерби, Университет Лондон Метрополитан
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ (SEC) - независимый надзорный орган по контролю над выпусками и обращением ценных бумаг.
Полномочия SEC: • • регистрация участников; регулирование деятельности профессиональных участников рынка; регулирование торговли ценными бумагами в биржевом и внебиржевом оборотах; надзор за деятельностью инвестиционных фондов; установление порядка регистрации и публикации информации по всем видам ценных бумаг, котирующихся и обращающихся на национальных фондовых биржах; расследование случаев мошенничества, махинаций и иных противозаконных действий на рынке ценных бумаг; наложение административных санкций.
Ответственность: • Административная; • Гражданская; • Уголовная. Органы надзора фондовых бирж: • устанавливают правила приобретения мест на бирже и котировок ценных бумаг • налагают штрафы на участников рынка, нарушающих регламент. Эти функции за ними закреплены законодательно; когда принимаемых мер оказывается недостаточно, то в дело вмешивается SEC.
Скачать презентацию РЕГУЛИРОВАНИЕ РЦБ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ Нормативно-правовая база 1986
UK.ppt