Рефинансирование ЦБ коммерческих банков
Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от ЦБ. Рефинансирование коммерческих банков - предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также производить обмен ценных бумаг с истекшим сроком погашения на новые виды ценных бумаг.
Цель рефинансирования – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от: Ø формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); Ø методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов); Øсроков предоставления (среднесрочные – на 3– 4 мес. и краткосрочные – на 1 день или несколько дней); Øцелевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).
Термины: Ломбардный кредит краткосрочный банковский кредит под залог легко реализуемого движимого имущества (обычно под залог депонированных в банке ценных бумаг). Учетный кредит - продажа банку векселя, цена которого равна сумме требований за вычетом процента и комиссионных платежей. Кредит Овернайт сверхкраткосрочный кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника. Прямое банковское кредитование — непосредственное участие банка своими ссудами в формировании основных и оборотных средств предприятий, компаний; прямое вложение банковских капиталов в производство.
Центральный банк является для кредитных организаций кредитором «последней инстанции» . Банк России осуществляет кредитование в следующих формах: · ломбардный кредит (на срок до 30 дней); · внутридневный (в течение операционного дня) – вид кредита для завершения расчетов; · кредит «овернайт» (на 1 рабочий день); · кредиты на поддержание ликвидности (сроком до 6 месяцев или до года).
В настоящее время ставка рефинансирования установлена на уровне 8, 25 % годовых. Подобная «дешевизна» кредитов центральных банков стимулирует активное использование заемных капиталов для расширения предпринимательства и внедрения в производство достижений НТП.
Примечание: При рефинансировании, пассивная часть баланса центрального банка и суммарные резервы в банковской системе увеличиваются. Активы ЦБ возрастают на сумму выданной банку ссуды. Рефинансирование КБ может происходить 2 различными способами: 1. Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам; 2. Центробанк переучитывает ценные бумаги в «портфелях банка» (как правило, векселя). При этом центробанк предъявляет требования к надежности векселя. Векселя переучитываются по дисконтной ставке. Дисконтная ставка, как правило, отличается от ставки рефинансирования на незначительную величину в меньшую сторону. Дисконтная ставка -процентная ставка, которую ЦБ взимает при учете государственных ценных бумаг или предоставлении кредита под обеспечения в виде этих бумаг.
Выдавать кредиты КБ ЦБ может по-разному: v прямое краткосрочное кредитование (на срок до 1 года; этот вид кредитования используется для пополнения оборотных средств и ликвидации кассовых разрывов); v кредитование под залог надежных ликвидных ценных бумаг; v операции РЕПО (сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (1 часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (2 часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки); vстабилизационный кредит (используется редко для экстренной помощи). Сделка РЕПО — сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене.
Скачать презентацию Рефинансирование ЦБ коммерческих банков Термин рефинансирование означает
Рефинансирование ЦБ коммерческих банков.ppt