Скачать презентацию Реальное распределение доходности акций фондового рынка США при Скачать презентацию Реальное распределение доходности акций фондового рынка США при

Лекция по ГФА Инструменты 2015.ppt

  • Количество слайдов: 101

Реальное распределение доходности акций фондового рынка США при сроке инвестирования 1 год за период Реальное распределение доходности акций фондового рынка США при сроке инвестирования 1 год за период 1928 -2008 гг

Риск и доходность ценных бумаг на американском фондовом рынке за период 1928 -2008 гг. Риск и доходность ценных бумаг на американском фондовом рынке за период 1928 -2008 гг.

Диапазон годовой доходности в различных временных интервалах (на примере рынка США за 1928 -2008 Диапазон годовой доходности в различных временных интервалах (на примере рынка США за 1928 -2008 гг. )

Спрэды доходностей по акциям и облигациям рынка США за период с 1928 по 2008 Спрэды доходностей по акциям и облигациям рынка США за период с 1928 по 2008 гг.

Нормальное распределение доходностей по акциям и облигациям рынка США, период инвестирования 30 лет Нормальное распределение доходностей по акциям и облигациям рынка США, период инвестирования 30 лет

Оценка эффективности инвестирования Оценка эффективности инвестирования

Коэффициент Шарпа по акциям и облигациям рынка США (за период с 1928 по 2008 Коэффициент Шарпа по акциям и облигациям рынка США (за период с 1928 по 2008 гг. )

Зависимость коэффициента Шарпа от сроков инвестирования на российском рынке (с учетом кризиса) Зависимость коэффициента Шарпа от сроков инвестирования на российском рынке (с учетом кризиса)

Эффект диверсификации Эффект диверсификации

Эффект диверсификации: в портфеле 2 рискованных актива, а портфель является безрисковым Эффект диверсификации: в портфеле 2 рискованных актива, а портфель является безрисковым

Диверсификация по методу «сверху вниз» Диверсификация по методу «сверху вниз»

Эффект диверсификации портфеля из 20 акций американских компаний Эффект диверсификации портфеля из 20 акций американских компаний

Фактор бета Фактор бета

Инвестиционная идея Инвестиционная идея

Риск портфеля Риск портфеля

Линия рынка ценных бумаг (SML) – отражает зависимость между требуемой доходностью и риском Линия рынка ценных бумаг (SML) – отражает зависимость между требуемой доходностью и риском

Определение уровня требуемой доходности по активу Определение уровня требуемой доходности по активу

Расчетные и фактические значения доходности для российских компаний (результаты эмпирической проверки, 2003 г. ) Расчетные и фактические значения доходности для российских компаний (результаты эмпирической проверки, 2003 г. )

Изменение положения линии рынка ценных бумаг в зависимости от темпов инфляции Изменение положения линии рынка ценных бумаг в зависимости от темпов инфляции

Изменение положения линии рынка ценных бумаг при увеличении несклонности инвесторов к риску Изменение положения линии рынка ценных бумаг при увеличении несклонности инвесторов к риску

Кредитные рейтинги, присваиваемые инвестиционными агентствами Кредитные рейтинги, присваиваемые инвестиционными агентствами

Рейтинговые классы и усредненные финансовые коэффициенты (для американских компаний) Рейтинговые классы и усредненные финансовые коэффициенты (для американских компаний)

Статистическая вероятность дефолта по данным «Standard & Poor's» за 1982 -2002 гг. Статистическая вероятность дефолта по данным «Standard & Poor's» за 1982 -2002 гг.

Капитализация 10 крупнейших компаний мира и российских компаний из рейтинга FT-500 Капитализация 10 крупнейших компаний мира и российских компаний из рейтинга FT-500

Дивидендная доходность российских компаний Дивидендная доходность российских компаний

Среднегодовая текущая (дивидендная) доходность обыкновенных акций за 1973 -2000 г. г. Среднегодовая текущая (дивидендная) доходность обыкновенных акций за 1973 -2000 г. г.

Дивидендная доходность и доля дивидендных выплат в российских (ММВБ-10) и американских компаниях (S&P-500) Дивидендная доходность и доля дивидендных выплат в российских (ММВБ-10) и американских компаниях (S&P-500)