Скачать презентацию Реализация и финансирование энергоэффективных проектов в бюджетном секторе Скачать презентацию Реализация и финансирование энергоэффективных проектов в бюджетном секторе

Факторинг 10.02.15.pptx

  • Количество слайдов: 20

Реализация и финансирование энергоэффективных проектов в бюджетном секторе РФ посредством механизма факторинга энергосервисных контрактов Реализация и финансирование энергоэффективных проектов в бюджетном секторе РФ посредством механизма факторинга энергосервисных контрактов

Что такое энергосервис? Ключевые элементы: § Отсрочка платежа: энергосервисная компания (ЭСКО) инвестирует свои средства Что такое энергосервис? Ключевые элементы: § Отсрочка платежа: энергосервисная компания (ЭСКО) инвестирует свои средства сегодня в меры по повышению энергоэффективности (ЭЭ) на объектах Клиента, а Клиент оплачивает услуги из получающейся экономии в рассрочку § Долгосрочность: платежи в пользу ЭСКО перечисляются долями в течение всего срока действия контракта (обычно 5 - 8 лет) § Зависят от результата: при отсутствии экономии на объектах клиента (в сопоставимых с базовыми условиях) нет платежа в пользу ЭСКО.

Почему энергосервис? Позволяет бюджетным учреждениям финансировать инвестиции в ЭЭ без увеличения нагрузки на бюджет Почему энергосервис? Позволяет бюджетным учреждениям финансировать инвестиции в ЭЭ без увеличения нагрузки на бюджет – оплата услуг ЭСКО производится за счёт сэкономленных Клиентом на оплате энергоресурсов средств. Можно с помощью механизма энергосервиса профинансировать программу ЭЭ любого объёма. Единственное ограничение – срок окупаемости, который на себя готовы взять ЭСКО, а не наличие бюджетных средств. Размер платы в пользу ЭСКО никогда не превышает размер прошлых платежей Клиента за энергоресурсы (кроме случаев роста тарифов) Технические риски несёт подрядчик (ЭСКО). Это удобно, т. к. у клиента обычно нет собственных знаний для закупки правильно подобранного оборудования и его дальнейшей эксплуатации. Клиент может самостоятельно закупить чрезмерно мощное или неподходящее оборудование. Отбор победителя тендера осуществляется по объёму обещанной им экономии Клиента за срок контракта, а не по цене устанавливаемого оборудования. Нет экономии – нет оплаты услуг. Заказчик защищён от компаний-посредников и компаний без активов По окончании срока контракта все остается в собственности заказчика безвозмездно

Механизм финансирования энергосервисных мероприятий Клиент получает всю образующуюся экономию Доля ЭСКО в общей экономии Механизм финансирования энергосервисных мероприятий Клиент получает всю образующуюся экономию Доля ЭСКО в общей экономии Клиента Расходы на энергоснабжение объекта Конец контракта Реализация ЭСМ* Расходы на энергоснабжение после окончания контракта Расходы на энергоснабжение до заключения контракта Срок (гг. ) 0, 5 – 1 год 5 -7 лет * Энергосберегающие мероприятия

Энергосервис идеален для бюджетного сектора • Большой и экономически привлекательный потенциал энергосбережения (в среднем Энергосервис идеален для бюджетного сектора • Большой и экономически привлекательный потенциал энергосбережения (в среднем можно достичь до 40% экономии, срок контракта от 5 -7 лет) • Здания однотипны - легко собрать в единый пул • На объектах можно реализовать стандартные и проверенные технические решения • Потребности в энергоресурсах постоянны и измеримы • Контракты для схожих объектов легко стандартизировать

Если такая высокая привлекательность, почему так мало проектов? Частный инвестор не готов вкладывать средства Если такая высокая привлекательность, почему так мало проектов? Частный инвестор не готов вкладывать средства в развитие рынка без поддержки извне. ЭСКО трудно самостоятельно привлечь необходимый заёмный капитал Банки незнакомы с энергосервисом и поэтому не готовы предоставлять ЭСКО долгосрочное финансирование (за исключением «Алмазэргиэнбанка» ). Риски связанные с запаздыванием законодательных актов.

Выход – Факторинг Проблема: ЭСКО трудно привлечь долгосрочный капитал для реализации проектов по энергосервисной Выход – Факторинг Проблема: ЭСКО трудно привлечь долгосрочный капитал для реализации проектов по энергосервисной модели. Банки требуют твердый залог на обеспечение кредита. Решение: Оплачивать ЭСМ за счёт привлечения краткосрочного заёмного капитала или оборотных средств ЭСКО, а затем рефинансировать задолженность путём продажи прав требования по энергосервисным контрактам в рамках факторинговой сделки. ЭСКО продолжает нести обязательства по обеспечению экономии, но не несёт более долговой нагрузки.

Инструмент факторинга – Энергосервисная факторинговая компания (ЭСФК) В России банки не готовы финансировать ЭСКО Инструмент факторинга – Энергосервисная факторинговая компания (ЭСФК) В России банки не готовы финансировать ЭСКО под уступку прав требования. Решение – учредить специализированную энергосервисную факторинговую компанию (ЭСФК) в формате ОАО. ЭСФК учреждается и капитализируется региональными властями как главными бенефициарами ЭСФК. Возможно также участие стратегических корпоративных спонсоров.

Преимущества ЭСФК Эффективное использование бюджетных средств Малый объём уставного капитала (100 млн. руб. ) Преимущества ЭСФК Эффективное использование бюджетных средств Малый объём уставного капитала (100 млн. руб. ) позволит привлечь существенный объём заёмного финансирования (300 млн. руб. ). Нет традиционной необходимости в предоставлении бюджетной гарантии от республики. Бюджетные средства не расходуются. Взнос в уставный капитал ЭСФК лишь замораживается на тестовый период в 5 -8 лет. После окончания тестовой фазы и появления интереса со стороны банков к данной деятельности фонд можно приватизировать с премией к рынку или закрыть, вернув вложенные в уставный капитал средства в бюджет. Более короткие сроки окупаемости проектов Наличие данного механизма позволит привлечь небольшие и средние ЭСКО к подаче заявок на тендеры на энергосервис, таким образом создавая конкуренцию среди участников торгов и снижая стоимость энергосервисных услуг для бюджетного заказчика. Устойчивый механизм финансирования энергосервиса Факторинг энергосервисных контрактов коммерчески привлекателен, а потому устойчив.

Как это работает? (шаги 1 -8) Ø Шаг 1: Утверждается ДЦП для защиты платежей Как это работает? (шаги 1 -8) Ø Шаг 1: Утверждается ДЦП для защиты платежей от БУ и АУ в пользу ЭСКО от сокращения со стороны ГРБС. Данная ДЦП не требует выделения дополнительного финансирования со стороны региона, а лишь отражает текущий (базовый) объём финансирования статей бюджета на коммунальные услуги. Регион/муниципалитет включает в закон о бюджете целевую расходную статью «взнос в уставный капитал акционерного общества» для целей капитализации факторинговой компании. Ø Шаг 2: Учреждается ЭСФК, которая капитализируется регионом и ФЦПФ (Федеральный центр проектного финансирования). Регион/муниципалитет объявляет тендеры на энергосервис. Ø Шаг 3: Победившие ЭСКО реализуют ЭСМ. Ø Шаг 4: После подтверждения экономии, ЭСКО подают в ЭСФК заявку на уступку прав требования по имеющимся контрактам. Ø Шаг 5: ЭСФК проверяет достоверность утверждений и прогнозов ЭСКО по экономии и предоставляет ЭСКО финансирование под уступку прав требования. Ø Шаг 6: ЭСФК получает в течение всего срока действия контракта платежи по энергосервисным контрактам напрямую от бюджетных заказчиков. Ø Шаг 7: ЭСФК покрывает свои административные расходы (а в будущем и проценты по выданному кредиту) за счёт перечисляемой бюджетными заказчиками экономии на оплате коммунальных услуг. Ø Шаг 8: ЭСКО продолжает отвечать по обязательствам обеспечивать гарантированный объём экономии на объектах заказчика, а также за работоспособность оборудования на объектах и получает остаток экономии. По окончании энергосервисного контракта вся экономия остаётся полностью в распоряжении бюджетного заказчика. ЭСФК продолжает работу путём привлечения кредитов под новые энергосервисные проекты.

ЭСФК (шаги 1 -8) Входящий денежный поток ЭСФК Расходы ЭФСК Условные обозначения: Документооборот и ЭСФК (шаги 1 -8) Входящий денежный поток ЭСФК Расходы ЭФСК Условные обозначения: Документооборот и техническое содействие (ТС) 2 Тех. содействие для подготовки тендерной документации 7 Ежемесячные платежи из экономии 6 3 Платежи по кредиту (на поздних этапах) ФЦПФ 2 (Федеральный Центр ЭСФК проектного финансирования) 2 Тех. содействие для команды ЭСФК по управлению проектами Побеждает в тендере, реализует мероприятия на оборотные средства или краткосрочные кредиты, предоставляет подтверждение экономии и выполнения обязательств по контракту Бюджетные заказчики (капитал 100 млн. руб. ) Взнос в уставный капитал (>50%) Регион/ муниципалитет ет ёт па да ы по е усту я нт КО уемы ты, ани ме ет С б Э е ку у ов ен до сир тр кум треб т а яе ан до ава ер фин прав в , р о 4 п Пр СМ н на я и Э бме ани в о бов 5 тре 8 Экономия, превышающая уступленные в пользу ЭСФК платежи, перечисляется в пользу ЭСКО и формирует дополнительный денежный поток для ЭСКО 1 b 1 a ЭСКО Взнос в капитал Стратегические инвесторы (банки, РСО) 11

Почему стоит выделить бюджетное финансирование для капитализации ЭСФК? Результаты показывают, что самостоятельно регионы и Почему стоит выделить бюджетное финансирование для капитализации ЭСФК? Результаты показывают, что самостоятельно регионы и муниципалитеты не смогут достичь снижения энергопотребления в зданиях бюджетной сферы. Бюджетное финансирование мероприятий энергосбережения обычно проводится как разовый подряд, без дальнейшего ведения систематического мониторинга потребления, и без мотивации к сохранению показателей экономии. Следовательно: Энергосервисные проекты ускорят темп реализации мероприятий по повышению ЭЭ и сделают снижение потребления устойчивым/постоянным. ЭСФК – единственный в настоящий момент доступный финансовый механизм, способный привлечь частных инвесторов в энергосервис в бюджетном секторе. ЭСФК позволяет использовать внесённые в уставный капитал бюджетные средства эффективно, помогая привлекать на небольшой объём бюджетных средств существенный объём частного капитала, не увеличивая долговую нагрузку на бюджет.

ПРИМЕР: Объект «Учебный корпус» с. Хамагатта Реализуемый проект в Намском районе: Контракт заключен в ПРИМЕР: Объект «Учебный корпус» с. Хамагатта Реализуемый проект в Намском районе: Контракт заключен в ноябре 2013 г. на срок до 2019 г. (6 лет). Всего работ на общую сумму 3, 5 млн. рублей. За Декабрь 13 по Январь 2015 г. фактическая экономия по тепловой энергии составила: от договорной нагрузки - 2 369 т. р. или 58, 83 % ; от энергетического базиса - 1 517 т. р. или 30, 99%; Доля ЭСКО 90% от экономии и составила 1 349 т. р. До конца срока энергосервисного контракта доля ЭСКО составит 10 млн. р. Выход на окупаемость проекта, с учетом выплаты процентов по кредиту, 2017 г. Общая прибыль ЭСКО от проекта составит 6, 5 млн. рублей. до 2019 г. БУ остается за весь период экономия 6, 3 млн. рублей (от ДН).

Факторинг: ЭСКО заключила энергосервисный контракт, произвела ЭСМ на заемные средства в размере 2, 5 Факторинг: ЭСКО заключила энергосервисный контракт, произвела ЭСМ на заемные средства в размере 2, 5 млн. р. ЭСКО подтвердила ЭСФК факт экономии за 4 кв. 2014 г. и утвердила размер будущих поступлений. ЭСФК выкупила право требования по энергосервисному контракту с дисконтом 20% и перечислила ЭСКО 5, 36 млн. р. С поступивших средств ЭСКО закрывает займ в размере 2, 5 млн. р. , оставшиеся 2, 86 млн. р. ЭСКО инвестирует на новые проекты. ЭСКО продолжает нести обязательства по обеспечению экономии, но не несёт более долговой нагрузки. При расчетной экономии в 30% только в одном районе по подтвержденной фактом за 4 квартал 2014 г. можем уступить ЭСФК проекты на сумму 120 млн. рублей. (контракты до 2019 -2020 г. ).

Порядок прохождения денежных потоков и их получатели на примере одного проекта Экономия, отходящая ЭСФК Порядок прохождения денежных потоков и их получатели на примере одного проекта Экономия, отходящая ЭСФК по договору факторинга (120 млн. руб. ). Данный поток покрывает размер первоначального платежа ЭСФК в пользу ЭСКО, процент за пользование кредитными средствами ФЦПФ, админ. расходы и прибыль 3 я а ящ д Бюджетный заказчик ПРОЕКТ сумма экономии при 30% = 133 млн. руб. в и ци ия ) ти ят б. ес ри ру нв оп. И р лн ме 5 м (4 4 хо от ку ) , ия зчи уб. ом ка. р он за лн м Эк (1 3 3 ти ос чёт им с о то за ог за т с ий вн – ) ра ят та е ка зв ри ус зж ан Во роп ств (по а Б б. ) а к в я д а т ме е л и ру а и ср ита ред лн. пр ван ору а о в к п ка ёт 6 м н н еб го сч (9 ме тр до га об го по н в жно ку ори и т не зч ак де ака ф з ЭСФК 1 2 Доп. экономия, отходящая ЭСКО при экономии при 35% (20 млн. руб. ) Энерго. Сервисная Факторинговая Компания ЭСКО

Возможности реализации энергосервиса в МКД Существующая схема проведения работ в МКД Работы по капитальному Возможности реализации энергосервиса в МКД Существующая схема проведения работ в МКД Работы по капитальному ремонту проводятся без учета энергосбережения Результатом работ являются «красивые мероприятия» , а энергопотребление остается на том же уроне что и до проведения капитального ремонта Государства вынуждено тратить на субсидию ЖКУ граждан на том же уровне, что и до капремонта.

Возможности реализации энергосервиса в МКД Предлагаемый вариант осуществления капитального ремонта с привлечением механизма энергосервиса Возможности реализации энергосервиса в МКД Предлагаемый вариант осуществления капитального ремонта с привлечением механизма энергосервиса 1 этап ЭСКО согласовывает с ТСЖ список проводимых мероприятий и заключает энергосервисный контракт. ЭСКО привлекает средства и проводит энергосберегающие мероприятия.

Возможности реализации энергосервиса в МКД 2 этап Стороны ежемесячно подписывают Акт определения экономии. ТСЖ Возможности реализации энергосервиса в МКД 2 этап Стороны ежемесячно подписывают Акт определения экономии. ТСЖ оплачивает часть сэкономленных средств ЭСКО. Агентство субсидий направляет ЭСКО часть экономии субсидии. Срок контракта от 5 лет.

Возможности реализации энергосервиса в МКД 3 этап Фонд капитального ремонта по факту экономии направляет Возможности реализации энергосервиса в МКД 3 этап Фонд капитального ремонта по факту экономии направляет средства ЭСКО в виде софинансирования результата мероприятий – в размере экономии. Фонд содействия реформированию ЖКХ по факту экономии направляет средства ЭСКО в виде софинансирования результата мероприятий – в размере экономии. ЭСКО окупает свои вложенные средства значительно быстрее за счет софинансирования со стороны Фондов. А значит появляется возможность реализовать краткосрочные контракты (2 -3 года), что повысит инвестиционную привлекательность энергосервиса! Создав такие условия, бюджет сможет привлечь на рубль бюджетных средств четыре рубля частного капитала, даст возможность развиваться малому бизнесу в этом направлении и не привлекая дополнительных средств сможет реализовать капитальный ремонт намного эффективней и быстрей!

г. Якутск, ул. Дежнева, 35/1. т. 8(4112)32 -01 -38, 32 -02 -81 www. ensatech. г. Якутск, ул. Дежнева, 35/1. т. 8(4112)32 -01 -38, 32 -02 -81 www. ensatech. ru ykko [email protected] ru Спасибо за внимание Директор ООО «Энергосберегающие технологии» Сыромятников Владимирович