Развитие инфраструктуры финансового рынка как элемента обеспечения финансовой стабильности Чистюхин В. В. , директор Департамента финансовой стабильности
Финансовая стабильность Системные риски. 2. Системно значимые финансовые институты. 3. Развитие финансового рынка (инфраструктура финансового рынка и его инструменты). 1. 2
Банк России Выявление системных рисков в финансовом секторе и разработка мер, направленных на их снижение и повышение устойчивости финансовой системы Мониторинг уязвимостей финансовых рынков Анализ состояния системно значимых финансовых институтов Наблюдение за системно значимыми объектами финансовой инфраструктуры январь 2012 ноябрь 2012 Участие в развитии финансовых рынков и рыночных инструментов октябрь 2011 Взаимодействие Банка России с международными организациями и центральными банками других стран в целях поддержания финансовой Начало В Банке опубликования стабильности начат России мониторинг системных России начат мониторинг рисков полугодовых Обзоров финансовой 3
Инфраструктура финансового рынка Доклад CPSS-IOSCO «Принципы для инфраструктур финансового рынка» Россия: Центральный контрагент Кредитная организация Центральный депозитарий Кредитная организация Платежная система Кредитная организация Расчетная система по ценным бумагам Кредитная организация Репозитарий Кредитная организация 4
Преимущества ЦК способность устранить (снизить) для участников сделки риск контрагента снижение процикличности за счет установления адекватных значений маржи и дисконтов обеспечение анонимного режима торгов и многостороннего неттинга обеспечение непрерывности деятельности ЦК как системно значимого объекта финансовой инфраструктуры 5
ЦК как объект мониторинга Банка России ЦК фактически концентрирует на себе системные риски обслуживаемых им сегментов финансового рынка ЦК относится к системно значимым объектам финансовой инфраструктуры и требует непрерывного наблюдения со стороны ФСФР России и Банка России для целей обеспечения финансовой стабильности Объектами мониторинга со стороны регуляторов являются ЦК, как кредитные организации, так и не являющиеся кредитными организациями Объект мониторинга – ЗАО АКБ НКЦ, являющийся ЦК на валютном рынке и в ближайшем будущем на фондовом рынке, на срочном рынке и рынке РЕПО 6
Мониторинг рисков ЦК Банк России разработал проект нормативного акта о специальном пруденциальном режиме ЦК и контрагентов ЦК Оценки качества СУР ЦК В случае удовлетворительной оценки качества СУР ЦК Банком России предоставляется право на применение пониженных коэффициентов риска при расчете обязательных нормативов ЦК и контрагентов ЦК Проведение постоянного мониторинга соответствия качества СУР ЦК удовлетворительной оценке 7
Мероприятия по результатам мониторинга рисков ЦКА Обзоры деятельности ЦК на рынке Подготовка предложений по: Регулятивным мерам, направленным на снижение рисков ЦК Параметрам стресс-тестирования деятельности ЦК Отчеты о результатах стресс-тестирования СУР ЦК Оценки надежности СУР ЦК и достаточности финансовых ресурсов при осуществлении деятельности ЦК Установлению дополнительных требований к размерам и качеству обеспечения Размеру необходимой докапитализации ЦК Объему ликвидных средств, находящихся в распоряжении ЦК на постоянной основе 8
Центральный депозитарий в России • вступил в силу Федеральный закон от 7. 12. 2011 № 414 -ФЗ «О центральном депозитарии» • направление НКО ЗАО НРД заявления на получение статуса центрального депозитария в ФСФР России • НКО ЗАО НРД направил в ФСФР России последний комплект документов, необходимых для получения статуса центрального депозитария • ожидается присвоение ФСФР России НКО ЗАО НРД статуса центрального депозитария 1 января 2012 25 июля 2012 17 октября 2012 ноябрь 2012 НКО ЗАО «НРД» 9
Регулирование деятельности ЦД ФСФР России по согласованию с Банком России Нормативный акт о требованиях к документам, определяющим порядок осуществления внутреннего контроля и правилам управления рисками, связанными с осуществлением деятельности ЦД (ст. 7 п. 3, ст. 32 п. 3 № 414 -ФЗ) Нормативный акт о порядке и сроках получения разрешения федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и Банка России о реорганизации центрального депозитария (ст. 20 п. 1 № 414 -ФЗ) Банк России Нормативный акт о требованиях к кредитным организациям и иностранным банкам, в которых центральный депозитарий имеет право размещать денежные средства на счета и во вклады (ст. 28 п. 3 № 414 -ФЗ) 10
Торговый репозитарий в России согласно статье 51. 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» торговыми репозитарими могут быть: СРО Клиринговая организация профучастников РЦБ Фондовая биржа Цели создания института ТР в России: • Оценка системного риска и обеспечение финансовой Регулирующи е органы стабильности • Осуществление надзора за рынком и соблюдением законов • Надзор за участниками рынка. • Осуществление мероприятий по оздоровлению/ • ликвидации Участники рынка • Ликвидационный неттинг 11
Торговый репозитарий в России • Тестирование информационного взаимодействия торгового репозитария с клиентами • Утверждение Условий оказания репозитарных услуг • Уведомление ФСФР России о начале оказания репозитарных услуг в отношении внебиржевых сделок репо и валютный своп Октябрь 2012 Ноябрь 2012 Декабрь 2012 НКО ЗАО «НРД» 12
Платежная система • • 29 Вступление в силу (за исключением отдельных положений) Федерального закона от 27. 06. 2011 № 161 -ФЗ «О национальной платежной системе» Работа по принятию нормативных актов Банка России сентября 2011 -2012 гг. оператор по переводу денежных средств, оператор электронных денежных средств, оператор системыорганизация платежной кредитная оператором платежной системы может являться организация, которая не является кредитной организацией, но она обязана привлечь в качестве расчетного центра кредитную организацию 13
Скачать презентацию Развитие инфраструктуры финансового рынка как элемента обеспечения финансовой
Чистюхин В.В. през. по инфр-ре ФР.ppt