Раздел 4 Денежные отношения в Новое время Периодизация

Раздел 4 Денежные отношения в Новое время Периодизация Нового времени Основные моменты в эволюции денежных отношений Основные характеристики эпохи Денежное обращение в XVII–XVIII вв. Появление бумажных денег. Банковское дело в XVII–XIX вв. Роль банков в экономике Крупнейшие европейские банки, возникшие в эпоху Нового времени Появление депозитной функции банков в XVIII в. Возникновение центральных банков Парижская конференция и формирование золотого монометаллизма Формирование и развитие фондового рынка Особенности развития банковской системы США до 1913 г. История денег и финансов

2 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Основные характеристики эпохи Эпоха Нового времени – это эпоха становления и утверждения промышленной и капиталистической цивилизации, развития научной, философской и общественной мысли. В эпоху Нового времени начинается стремительное развитие банковского дела, акционерных обществ, товарных и фондовых бирж. В эпоху Нового времени начинается становление и развитие центральных банков как главных регуляторов денежного обращения, начинается валютная унификация и формирование золотого монометаллизма, что, в свою очередь, способствует развитию международной торговли и международному движению капитала. В эпоху Нового времени одни империи набирают силу, другие утрачивают свое значение, начинается борьба за сферы влияния, которая в конце концов приводит к постоянным войнам, милитаризации общества. В 1914 г. началась Первая мировая война. В нее были вовлечены и Европа, и Азия, определенная часть Африки, а также Соединенные Штаты. Это была самая кровавая война, которую мир видел до тех пор. Она перекроила карту Европы и вымостила дорогу коммунистической революции в России, а также способствовала приходу к власти Гитлера в Германии. История денег и финансов

3 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Новое время Период XVI – кон. XVIII в. Ранее Новое время Кон. XVIII в. – 1918 г. Долгий XIX в. Важнейшие события Становление абсолютизма в европейских государствах Реформация и Контрреформация церкви Возрождение светской науки и культуры Эпоха Просвещения Буржуазные революции в Нидерландах, Англии, Франции Начало перехода к машинному производству Возникновение колониальных систем Война за независимость и образование США Промышленная революция (1 -я пол. XIX в. ) Формирование индустриального общества Рост колониальных империй Научно-техническая революция (посл. треть XIX в. ) Монополизация и политизация экономики Завершение территориального раздела мира Первая мировая война (1914– 1918) Эволюция денег • • • Талер — новая европейская монета Бумажные деньги Биржи ценных бумаг Центральные банки Безналичные деньги Унификация и стандартизация денежных систем Парижская валютная система Латинский монетный союз Федеральная резервная система США История денег и финансов

4 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Периодизация Нового времени Новое время делится на следующие основные периоды: Первый период Ранее Новое время Второй период «Долгий XIX век» • Развитие акционерных обществ • Появление бумажных денег XVI–XVIII вв. • Возникновение Центральных банков • Формирование товарных и фондовых бирж • Зарождение сберегательных банков Кон. XVIII в. – 1918 г. • Фидуциарные деньги, т. е. бумажные деньги, основанные на доверии людей • Сберегательные банки — доноры банковской системы • Центральные банки — гаранты стабильности денежной системы • Первая мировая валютная система, Парижская конференция 1867 г. , золотовалютный стандарт • Развитие безналичных международных расчетов • Отказ от золотовалютного стандарта • В большинстве стран принимается банковское законодательство • Борьба за рынки • Милитаризация экономик • Возникновение глобальных финансовых кризисов • Разрушение денежных систем крупных империй История денег и финансов

Belarusbank Today 5 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Важнейшие события сер. XVII в. Реформация и контрреформация Тридцатилетняя война (1618– 1648 гг. ) — война началась как религиозное столкновение между протестантами и католиками Германии, но затем переросла в борьбу против гегемонии Габсбургов в Европе. Английская революция (XVII в. ) — переход от абсолютной монархии к конституционной — начало ограничений абсолютных полномочий монарха, разделение властей и демократизация общества. сер. XVIII в. Эпоха Просвещения Отказ от религиозного миропонимания и обращение к разуму как к единственному критерию познания человека и общества. Впервые в истории был поставлен вопрос о практическом использовании достижений науки в интересах общественного развития. Развитие научной, философской и общественной мысли. Сер. XVIII – Буржуазные XIX в. революции Война за независимость и образование США (1775– 1793 гг. ). Великая Французская революция (1789– 1794 гг. ) Промышленная революция — переход от ручного труда к машинному. Благодаря изобретению железных дорог и пароходов ускорились транспортные перевозки, а телеграфа — обмен информацией. конец XIX – нач. XX в. Коренная перестройка технических основ материального производства на основе превращения науки в ведущий фактор производства, в результате которого происходит трансформация индустриального общества в постиндустриальное. Первая мировая война (1914– 1918) Научнотехнический прогресс История денег и финансов

6 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Важнейшие события в эволюции денежных отношений ь Стремительное развитие банковского дела ь Возникновение центральных банков (1668 г. — Банк Швеции) ь Унификация валютных отношений, введение золотовалютного стандарта (Парижская конференция, 1867 г. ) ь Стремительное развитие фондового рынка ь Развитие количественной теории денег Банк Англии, 1649 г. Амстердамский банк, 1657 г. История денег и финансов

7 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Денежное обращение в XVII–XVIII вв. К концу XVII в. в странах Западной Европы существовала достаточно унифицированная денежная система, основой которой был талер — крупная монета из высокопробного серебра весом 28 граммов. Чеканились также золотые дукаты весом около 3, 5 грамма, в качестве разменных дополнительно использовались медные монеты с близким к номинальной стоимости содержанием металла. Широкому распространению талерной системы Европа обязана открытию крупных залежей серебра в австрийском Тироле, бельгийско-нидерландском Брабанте, в Иоахимстале в чешской Богемии. От него происходит название новой серебряной монеты «талер» , американское «доллар» . Австрийский талер эрцгерцога Леопольда, 1632 г. Сигизмунд Баторий, талер 1593 г. История денег и финансов

8 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Денежное обращение в XVII–XVIII вв. В течение XVII в. , с возрастанием добычи золота, наряду с дукатами появилась и крупная золотая монета в виде пистоля, которая вскоре также стала общим типом золотой монеты в Европе. Так, пистолю равняется луидор (он иногда и именуется пистолем), который чеканится с середины XVII в. во Франции. Ту же монету представляет собой в Пруссии фридрихсдор, в Португалии крупная золотая монета из бразильского золота — крузада (крест), в Англии — из африканского золота — гинея (от Гвинеи). Луидор чеканили до Великой Французской революции и перехода на десятичную систему: в 1795 г. основной денежной единицей стал франк. Двойной луидор, 1789 г. (во Франции - пистоль) Английская золотая монета, имевшая хождения с 1663 по 1813 гг. История денег и финансов

9 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Денежное обращение в XVII–XVIII вв. Появление бумажных денег. В Новое Время возникают «фидуциарные деньги» , т. е. деньги стоимость которых существует за счёт веры людей в то, что они смогут обменять их на что либо ценное. Возникают синхронно с организацией обращения банкнот, которую начал Банк Англии в 1694 г. Изначально банкнота была векселем банка, принявшего от вкладчика на хранение некую сумму в полноценной золотой монете. На таких условиях сумма денег, обращающихся в экономике, была равна сумме золотых монет в хранилищах банка. Роберт Пиль (1788– 1850 гг. ), 29 -й Премьерминистр Великобритании Развитие капиталистических отношений в Англии потребовало большей денежной массы, нежели имелось в наличии во всей экономике. В связи с этим Банк Англии начал выпускать в обращение банкноты, которым не имелось эквивалентного количества золота. Акт Роберта Пиля 1844 г. установил границы этой непокрытой эмиссии в процентном соотношении к золотому запасу страны. Система денежного обращения, в основе которой лежало золото как всеобщий эквивалент, получила название золотого стандарта. История денег и финансов

10 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Важнейшие события в эволюции денежных отношений в Новое время 1649 г. Банки Англии, Франции, Голландии стали выпускать чеки в современном их понимании. Прототипы банковского чека были известны с XIII в. 1661 г. Создан первый государственный центральный банк в мире — Банк Швеции. Идея центрального банка, контролирующего банковские операции в стране и отвечающего за производство и состояние национальной валюты, была революционным нововведением и крайне долго прививалась в мире 1824 г. В США впервые в мире создана система банковского клиринга — система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств 1837 г. Изобретение телеграфа, начало революции в системе передачи данных банковской информации 1867 г. Парижская валютная система, формирование золотого стандарта Кон. XIX в. Коммерческие банки способствуют развитию научно-технического прогресса, бурному развитию промышленности, строительству железных дорог, внедрению электричества во все сферы деятельности, развитию автомобилестроения История денег и финансов

11 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Крупнейшие европейские банки, возникшие в эпоху Нового времени BNP ведёт свою историю с 1848 г. , когда были созданы Comptoir National d’Escompte de Paris и Comptoir National d’Escompter de Mulhouse. Paribas ведёт историю с 1872 г. , когда был основан Banque de Paris et des Pays-Bas (откуда вторая часть названия) в результате слияния Banque de Paris, созданного в 1869 г. , и Banque de credit et de Dépôt, созданного в 1863 г. в Амстердаме. 1856 г. Банк был основан Альфредом Эшером, как Schweizerische Kreditanstalt (SKA) для финансирования строительства железных дорог (Nordostbahn) и индустриализации Швейцарии. 1862 г. тринадцать ведущих предприятий страны, среди которых были Sulzer, Rieter, Reinhardt и Volkart, основали банк с начальным капиталом 5 млн. франков. Банк создавался, чтобы вкладывать деньги в развитие швейцарской индустрии. 1870 г. несколько небольших банков объединили активы — в результате был основан Commerz- und Disconto-Bank, позднее превратившийся в Commerzbank — второй по величине активов банк Германии. Deutsche Bank 1870 г. Deutsche Bank получил лицензию на право осуществлять банковскую деятельностью. Первые годы работы он не приносил владельцам прибыли и не имел филиалов, но благодаря осторожной политике уже к началу 1910 -х гг. собственные средства банка превышали 1 млрд. марок. За Deutsche Bank закрепилась репутация надежной финансовой организации. История денег и финансов

12 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Банковское дело в XVII–XVIII вв. Роль банков в экономике Банк в XVII–XVIII вв. становится специализированным учреждением, имеющим право осуществлять операции, связанные с привлечением и сохранением денежных средств, но без использования в своих целях. Во второй половине XVII в. в Западной Европе был начат переход к кредитным банковским домам и коммерческим банкам. 1609 г. Голландское правительство вследствие злоупотреблений местных банкиров учредило Амстердамский общественный банк под гарантии городских властей. 1619 г. Гамбург по примеру Амстердама по тем же причинам учредил под гарантии городских властей жиробанк, существовавший до 1812 г. 1694 г. В Англии был создан Банк Англии, который активно осуществлял кредитование торгово-промышленного оборота. История денег и финансов

13 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Банковское дело в XVII–XVIII вв. Роль банков в экономике Функции банков в XVII–XVIII вв. заключались в следующем: 1. Принимали деньги на хранение, предоставляя гарантию их безопасности и сохранности, что уже было важно для того времени, отличавшегося отсутствием безопасности. 2. Торговый класс, оставляя деньги на своих счетах в банках, распоряжался ими путем переводов или посредством переносов со своих счетов на счет получателя, если клиент имел счет в том же банке. Для торгового класса это служило экономией времени. Таким образом, в XVII в. банки не были депозитными в современном смысле слова, так как вклады принимались, но пользоваться ими для собственных операций банкам было нельзя. Поэтому клиенты не получали за них проценты, а платили комиссионное вознаграждение. История денег и финансов

14 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Банковское дело в XVII-XVIII вв. Роль банков в экономике Уильям Патерсон (1658 -1719) — в 17 лет стал бродячим торговцем, потом покинул Шотландию и, обосновавшись на Багамских островах, занялся более прибыльным делом: стал пиратом. Награбив целое состояние, Патерсон вернулся в Англию и основал в 1694 г. "Bank of England" с уставным капиталом 1 200 000 фунтов стерлингов для решения правительственных финансовых затруднений. Сэр Уильям Патерсон В силу того, что капитал был изъят государством, были выпущены банковские билеты на эту же сумму. Регистрация Устава Банка Англии, Лондон, 1694 г. • Банк мог расплачиваться этими билетами, имел право торговать золотом (монополист), дисконтировать векселя (вексель покупается по стоимости ниже номинала, а продается по номиналу, полученная разница с продажи и есть дисконт). • Появилось залоговое право. Банк мог предоставлять ссуды под залог имущества с условием, что, если деньги не будут возвращены в определенный срок, банк может забрать имущество. • Банку было разрешено принимать вклады для пополнения своего капитала и выплачивать по ним проценты. История денег и финансов

15 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Банковское дело в XVII–XVIII вв. Роль банков в экономике В XVII–XVIII вв. Возникают специализированные банки: 1695 г. Королевский банк в Шотландии 1706 г. Банк Британской компании для торговли холстом 1703 г. Венский банк в Австрии 1767 г. Прусский банк для морской торговли 1776 г. Парижская учетная касса 1780 г. Петербургский банк В этих банках появляется новый способ расчетов: не только путем переносов со счета на счет и переводов, но и посредством чекового обращения. Королевский банк в Шотландии История денег и финансов

16 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Формирование и развитие фондового рынка Дом семьи Ван дер Берсе, где размещалась первая товарная биржа. Брюгге Биржа в Антверпене 1409 г. В Брюгге (современная Бельгия) была основана первая товарная биржа 1460 г. В Антверпене создана первая организованная товарная биржа 1531 г. В Антверпене возведено здание биржи, до этого сделки проводились на специальной площади 1567 г. После разгрома Антверпена испанцами, биржа была перемещена в Амстердам История денег и финансов

17 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Формирование и развитие фондового рынка 1773 г. На территории Англии появилась первая специализированная фондовая биржа, лондонские брокеры, арендовали для своих встреч специальное помещение, впервые названное фондовой биржей — Stock Exchange. 1792 г. Создана ведущая в настоящее время и самая известная фондовая биржа — Нью-Йоркская 1878 г. Основана Токийская фондовая биржа В конце XVIII в. В Великобритании начинает стремительно развиваться фондовый рынок. Уже к началу XIX в. господствующее положение на фондовом рынке стал занимать не Амстердам, а Великобритания — с крупной биржей в Лондоне. На Лондонской фондовой бирже основным видом ценных бумаг на протяжении долгого времени считались облигации государства. Нью-Йоркская биржа, начало XX в. Современный знак Лондонской биржи Лондонская биржа, XVIII в. История денег и финансов

18 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Формирование товарных и фондовых бирж Факторы, повлиявшие на развитие фондового рынка в XVII–XIX вв. : Усиление эмиссионной деятельности государствами Западной Европы Развитие акционерных обществ Английская Ост-Индская компания Голландская Ост-Индская компания • • Крупнейшие акционерные общества XVIII в. Фондовые биржи Банки, инвесторы, брокерские конторы Стремительное развитие науки и техники, промышленности, транспорта и коммуникаций требовало консолидации инвесторов, которые объединялись в акционерные общества. Государства с целью реализации крупных проектов и решения бюджетных проблем выпускает государственные облигации и размещает их на фондовых биржах История денег и финансов

19 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Формирование товарных и фондовых бирж Биржи Антверпена и Лиона существовали недолго. В 1602 г. появляется универсальная Амстердамская фондовая биржа, осуществлявшая торговлю как товарами, так и ценными бумагами (существует до сих пор). Вначале на бирже торговались акции голландской Ост-Индской и Вест-Индской компаний, английской Ост-Индской компании и долговые обязательства правительства Голландии. С Амстердамской фондовой биржи ведут своё начало все основные методы торговли ценными бумагами. Амстердамскую фондовую биржу называют иногда первой фондовой биржей в современном смысле слова. Амстердамская фондовая биржа, XVII в. История денег и финансов

20 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Появление депозитной функции банков в XVIII в. В конце XVIII в. появляется новая функция банков — прием вкладов (депозитная функция). После многолетней практики банки пришли к выводу: сумма депонированных у них денег мало изменяется, данные выплаты обыкновенно покрываются поступлениями, постепенно остаток вклада даже увеличивается и, следовательно, более или менее значительную часть вверенных им денег они без ущерба для вкладчиков могли бы пустить в оборот путем учета векселей и выдачи ссуд. Заключение это получило практическое применение, и сразу изменился характер вкладов и самих банков, они превратились в депозитные банки. Вкладчики, для которых эта перемена не осталась тайной, отказались от уплаты комиссионных и потребовали выплаты им процентов. Депозитная операция получила широкое распространение. И еще одна отличительная черта этого периода — появление эмиссионных банков, основной функцией которых стала эмиссия банкнот, т. е. приказы банков на самих себя, выдаваемые ими к платежу по предъявлению обладателя такого приказа. В это время появляется три основных вида вкладов: Виды вкладов До востребования Срочные Сберегательные История денег и финансов

21 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Количественная теория денег  основа функционирования центральных банков Количественные теории денег появились еще в XVI . , когда приток золота из Америки в вропу возрос более чем в 2 раза, серебра  более чем втрое. Как следствие, в Испании цены возросли в 4, 5 раза, в Англии  в 4 раза, во Франции  в 2, 5 раза, в Италии и Германии  в  раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономической науки. Широкое распространение количественная теория получила в XIX – начале XX . , когда обострились проблемы обращения и покупательной способности бумажных денег. Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867– 1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и еной реализуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом уравнении обмена: , где M  количество денег в обращении; V  скорость обращения денежной единицы; Р  средневзвешенный уровень цен; Q  количество всех товаров и услуг. Кембриджский вариант количественной теории денег разрабатывался рядом экономистов. Например, уравнение А. Пигу (1877– 1959) выглядит следующим образом: , где M  количество денег; К  доля годовых доходов, которую хозяйствующие субъекты желают иметь в денежной форме (кассовых остатков); Р  уровень цен; Т  физический объем производства. История денег и финансов

22 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Возникновение центральных банков 1668 г. В Швеции был образован первый Центральный банк 1694 г. Центральный банк Англии (Банк Англии) 1800 г. Наполеон образовывает Центральный банк Франции 1816 г. Создан Австрийский центральный банк 1860 г. Центральный банк Российской империи В начале XIX в. появляются центральные банки во всех европейских государствах, монопольно выполняющие функцию эмиссии банкнот. Два пути образования Центральных банков: Центральный Банк Франции, основан в 1800 году 1. Банки стран, где капиталистические отношения возникли сравнительно рано, приобрели статус и функции центрального банка в процессе длительной исторической эволюции (Банк Англии, основанный в 1694 г. ) 2. Центральный банк учрежден государством как эмиссионный институт (например, федеральный резервный банк в США в 1913 г. ) История денег и финансов

23 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Возникновение банков В XIX в. появляются специализированные банки: • ипотечные — под залог недвижимости • народные — обслуживают население • ремесленные — обслуживают ремесленников • ссудные кассы — выдавали кредиты • сберегательные кассы — принимали вклады населения, они не имеют права заниматься кредитованием, являются государственными учреждениями и размещают деньги в государственные ценные бумаги. Банков становится все больше, начинает формироваться полноценная банковская система, включающая центральный банк, универсальные банки, которые осуществляют весь известный спектр операций, и специализированные банки, ориентирующиеся на определенный вид операций. В XIX в. появляются лизинговые операции, факторинговые операции, происходит развитие рынка ценных бумаг. Центральные банки расширяют торговлю золотом, занимаются валютными операциями, развиваются корреспондентские отношения. История денег и финансов

24 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Парижская конференция и формирование золотого монометаллизма В 1867 г. в Париже состоялась первая международная валютная конференция по унификации валютных отношений. По версии отечественных историков на ней золото было признано единственной формой мировых денег и утвержден золотомонетный стандарт (основанный на обращении настоящих золотых монет). Созданная система называется — по месту проведения конференции — Парижской. Согласно предлагаемой трактовке, она действовала до Первой мировой войны, а в 1922 г. была заменена Генуэзской системой, основанной на золотослитковом стандарте. Западные ученые, в свою очередь, приводят факты о том, что ни один официальный документ в рамках конференции не был подписан и выводы носили рекомендательный характер. Отмена биметаллизма и переход к золотому стандарту обсуждались в Европе еще порядка 30 лет. Итоги конференции: Поддержка единого золотого стандарта Одобрение единого золотого содержания в пропорции 9/10 Все золотые монеты приравнивались к 5 франкам или кратному числу Первый стандарт — 25 -ти франковая золотая монета Изображение: Всемирная выставка 1867 г. на полотне Эдуарда Мане. Первые идеи создания единой европейской валюты История денег и финансов

25 Особенности развития банковской системы США до 1913 г. История денег и финансов

26 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Вехи становления США 1620 г. , корабль «Мейфлауэр» , на котором англичане, основавшие первую британскую колонию пересекли Атлантический океан 1789 г. , Джордж Вашингтон, первый президент США 1774 г. , первый Континентальный Конгресс История денег и финансов

27 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Вехи становления США 1812‒ 1815 гг. , Англо-американская война 1869 г. , открытие Трансконтинентальной ЖД 1861‒ 1865 гг. , деньги времен гражданской войны История денег и финансов

28 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Британские колонии в Северной Америке — территории Британской империи после Войны за независимость и признания Штатов независимыми в 1783 г. Колонии в Северное Америке Перед революцией в 1775 г. , Британская Империя включала 20 территорий севернее Мексики, которые стали Соединенными Штатами, формальные земли Испании — Восточная и Западная Флорида, а также Провинция Квебек, формально принадлежащая Новой Франции. Впоследствии Квебек был отдан Францией, а Флорида Испанией в ходе договора, который завершил Семилетнюю войну. Квебек стал Нижней Канадой в 1791 г. Флорида, возвращенная Испании в 1783 г. , была отдана ей Штатам в 1819 г. Северная и Южная Канады были объединены в 1841 г. Формально, до 1783 г. Британские колонии в Северной Америке назывались Британской Вест-Индией. История денег и финансов

29 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Краткая история США 1492 г. Открытие Христофором Колумбом Америки 1584 г. Основание первого поселения англичанами (Джеймстаун, штат Вирджиния) 1607‒ 1775 гг. 1774 г. 1775‒ 1783 гг. Колонизация Северной Америки англичанами Первый Континентальный конгресс (55 представителей от 12 американских колоний) Война за независимость от Великобритании 1776 г. Объявление независимости (13 революц. английских колоний — патриоты) 1787 г. Конгресс принял Конституции США 1789 г. Джордж Вашингтон избран первым президентом США 1812‒ 1815 гг. Англо-американская война за территории Канады и Флориды 1861‒ 1865 гг. Гражданская война, отмена рабства Кон. XIX в. Эпоха мощного индустриального развития США: • Морган — финансы • Рокфеллер — нефть • Карнеги — сталь • Гулд — железная дорога • Форд — промышленность История денег и финансов

30 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Причины промышленного прогресса в США 1793 г. Изобретение хлопкоочистительной машины Илаем Уитни 1807 г. Пароход «Клермонт» Фултона с паровой машиной Джона Уатта начал регулярные рейсы по реке Гудзон между Нью-Йорком и Олбани 1812‒ 1829 гг. Создание Джорджем Стефенсом удачных версий паровозов и первой железной дороги Стоктон-Дарлингтон в Англии 1815‒ 1826 гг. Получение железнодорожной хартии Джоном Стивенсоном (1815), испытания первых локомотивов Дж. Стивенсоном (1826) и Гортарио Аленом (1829) в США 1870 г. Изобретение наборно-пишущей машинки Михаилом Алисовым 1872 г. Изобретение электромагнитного телеграфа 1876 г. Изобретение телефона Александром Беллом 187 9 г. Изобретение электрической лампочки накаливания Томасом Эдисоном Американский торговый пароход «Клермонт» «Steam Wagon» Дж. Стивенсона Первый телефон А. Белла История денег и финансов

31 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today История развития банковской системы США до 1913 г. XVII‒XVIII вв. Формирование региональных моделей развития: • колонии Новой Англии ― кораблестроение, мореплавание • плантации Мэриленда, Вирджинии ― выращивание табака, риса • Нью-Йорк, Пенсильвания ― злаки и пушнина Континентальный конгресс США утвердил денежную единицу США ― доллар. 1781 г. Банк Северной Америки ― первая попытка учредить центральный банк 1785 г. Доллар объявлен Конгрессом США национальной денежной единицей 1787 г. Принятие Конституции США: - страна является «общим» рынком, - в торговле между штатами нет тарифов и налогов, - федеральное правительство может выпускать деньги и регулировать их стоимость, - принципы функционирования банковской системы не должны позволять небольшой группе финансовой элиты концентрировать экономическую власть, неконтролируемой обществу - и др. 1791 г. Первый банк США с привилегией денежной эмиссии до 1811 г. 1792 г. Основание Филадельфийского монетного двора. Установление биметаллизма в США: доллар свободно чеканиться из серебра и золота. Монетный паритет ― на уровне 15: 1 (в мире ― 15, 5: 1) 1795 г. Континентальный конгресс принял решение печатать бумажные доллары для всех бывших колоний 1813‒ 1815 гг. 1816 г. Экономический кризис, обусловленный англо-американской войной Создание Второго банка США с капиталом в 35 млн. долларов США c привилегией денежной эмиссии до 1835 г. История денег и финансов

32 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today История развития банковской системы США до 1913 г. 1824 г. Начало централизации банк капитала: саффолкская банковская система (г. Бостон) ― Саффолкскому банку Бостона дано право хранения резервов других банков, особенно сельских местностей, и в обмен на это он должен был выкупать банкноты указанной банковской группы по их паритету 1836‒ 1865 гг. «Банковская анархия» : период свободы банковской эмиссии. В 1859 г. В обращении ― 5400 видов банкнот, выпущенных более чем тысячей банковских учреждений. 1861 г. началась эмиссия “гринбаксов”. 1863 г. Национальный банковский акт – законодательная основа для развития банковского дела в США. Предоставление права банковской эмиссии под обеспечение государственными ценными бумагами национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству 1900 г. Официальное введение золотого стандарта и золотого содержания доллара на уровне 1, 50463 г. 1907 г. «Банковская паника 1907 года» - финансовый кризис из-за снижения ликвидности ньюйоркских банков, потери доверия вкладчиков, нерегулируемые спекуляции биржевых контор, землетрясения в г. Сан-Франциско в 1906 г. Индексы Нью-йоркской фондовой биржи упали до 50% пикового значения предшествующего года. 1908 г. 1913 г. Создание Национальной комиссии по вопросам денежной политики ― закон Олдрича. Вреланда. Создание Федеральной резервной системы, которая в совокупности выполняет роль центрального банка США: - 12 региональных Федеральных резервных банков ― фискальных агентов Казначейства США - многочисленные частные банки (получающие неотчуждаемые, фиксированной доходности акции Федеральных резервных банков в обмен на вносимый резервный капитал) История денег и финансов

33 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today История развития банковской системы США до 1913 г. Серебряные монеты появились в соединенных штатах Америки в 1794 г. , и продолжали свое существование в качестве ежегодных выпусков — вплоть до 1804 г. В первые годы существования Североамериканских Штатов в их денежной системе царил полный хаос, который удалось окончательно распутать только в ХХ в. Например, в Виржинии с 1645 до 1857 г. предпочитали расплачиваться испанскими песо и реалами, с которыми связано появление знаменитого символа $. Северные колонии Новой Англии, первоначально заселенные голландцами, в основном пользовались серебряными талерами — имя которого скандинавы и родственные им англосаксы перекрутили в «даллер» или «доллар» . Но кроме них там можно было встретить в обороте и другие монеты, также огромное количество разнообразных ценных бумаг, среди которых были и первые прототипы банкнот. Например, долларовая купюра, выпущенная в 1767 г. в Мэриленде. История денег и финансов

34 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today История развития банковской системы США до 1913 г. В августе 1861 г. началась эмиссия «гринбаксов» — валюты, получившей свое имя из-за чернил зеленого цвета, которые использовались при их печати. Были выпущены купюры номиналом $ 5, $10 и $ 20. Изначально власти заявили, что эти деньги можно обменять на золото по курсу в 1 гринбакс за 0, 048375 тройской унции золота. Однако спустя всего 5 месяцев, в январе 1862 г. , Казначейство США было вынуждено признать, что не может обеспечить их золотом: произошел дефолт. История денег и финансов

35 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today История развития банковской системы США до 1913 г. Хронология центральных банков США 1791‒ 1811 гг. 1811‒ 1816 гг. 1816‒ 1836 гг. 1837‒ 1862 гг. 1863‒ 1913 гг. 1913 ‒ настоящее время Первый банк Соединенных Штатов Центральный банк отсутствовал Второй банк Соединенных Штатов Эра Свободных Банков Национальные банки Федеральная резервная система История денег и финансов

36 4. Денежные отношения в Новое время Belarusbank Today Система управления и функции ФРС США 1913 — Конгресс США принял закон о ФРС Система управления: § Совет управляющих ФРС (в котором только 7 членов утверждаются Президентом США) § Федеральный комитет по открытому рынку (Federal Open Market Committee) § разнообразные консультационные советы Текущие функции: § выполнение обязанностей центрального банка США § поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами § обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений § защита кредитных прав потребителей § управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок) § обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках § предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям § участие в функционировании системы международных и внутренних платежей § устранение проблем с ликвидностью на местном уровне История денег и финансов