Раскрытие информации в бизнес-плане существенные моменты о которых

Раскрытие информации в бизнес-плане: существенные моменты, о которых часто забывают Павел Иванов

Бизнес-план: цель и задачи Цель написания бизнес-плана — описание схемы и обоснование эффективности инвестирования средств в проект Задачи, решаемые при написании бизнес-плана: Сбор информации о рассматриваемом проекте в следующих разрезах: инициаторы проекта, макроэкономика, рынки товаров, рынки сырья и материалов, содержание проекта Анализ информации Моделирование развития проекта по разным сценариям Разработка плана реализации проекта (организационный, маркетинговый и финансовый планы) Прогнозирование показателей эффективности проекта при реализации различных сценариев Анализ и описание рисков реализации проекта

Структура бизнес-плана В общем виде структура бизнес-плана выглядит следующим образом: Резюме проекта Инициаторы Маркетинговый раздел Операционный раздел (содержание проекта) Финансовый план Риски проекта

Целесообразность написания бизнесплана Как часто на первой встрече инициаторы проекта предоставляют инвестиционный меморандум или бизнесплан? * Если бы встреча произошла 2 года назад. Сегодня. Прогноз на 2 года вперед. Как часто хотелось бы видеть это на первой встрече. * Результаты опроса представителей фондов прямых инвестиций и инвестиционных банков (2007 г. ).

Целесообразность написания бизнес-плана Отвечает ли бизнес-план требованиям инвестора к полноте предоставляемой информации? * Не т Да * Результаты опроса представителей фондов прямых инвестиций и инвестиционных банков (2007 г. ).

Основные упущения при формировании бизнесплана Раздел бизнесплана Типичные ошибки • Даётся или слишком краткая или излишне подробная информация о проекте, отражаются не все значимые для проекта факты • Даётся только краткая информация: название компании, дата основания, перечень основных видов деятельности Указываются только формальные собственники компании-инициатора без указания конечных бенефициаров Резюме Инициаторы проекта • • Маркетинговый раздел • • Проводится только краткий обзор целевого рынка и его ключевых сегментов Даётся только перечень конкурентов, нет анализа их рыночной стратегии и конкурентных преимуществ Прогноз рынка часто делается на основании общих предположений без проведения

Основные упущения при формировании бизнесплана Раздел бизнесплана Типичные ошибки • Даются только ключевые параметры реализуемого проекта. Например, часто не указываются подрядчики или поставщики оборудования, наличие разрешительной документации, заключённых предварительных контрактов и т. п. • Обоснование прогнозных показателей доходов и расходов проекта часто даётся в очень укрупненном виде Выводы об инвестиционной привлекательности проекта ограничиваются расчетом 2 — 3 показателей, не используется визуализация результатов Содержание проекта Финансовый план • • Риски проекта Даётся только перечень общих рисков, часто не имеющих непосредственного отношения к существу проекта (смена власти в стране, инфляция, колебания валютных курсов, рост цен на энергоносители и т. п. )

Маркетинговый раздел

Структура раздела Маркетинговый раздел бизнес-плана можно разделить на два основных подраздела: маркетинговый анализ – описываются основные характеристики рынка и прогнозы их изменения, требования к выпускаемой продукции; маркетинговая стратегия – содержит описание специфических маркетинговых действий для достижения поставленных целей компании.

Структура маркетингового анализа Цель: Доказать инвестору перспективность проекта. Итог раздела: Вариативная модель баланса спроса и предложения, прогноз цен для финансовой модели. Структур а раздела 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Макроэкономические показатели. Анализ отрасли и подотрасли. Анализ и прогноз спроса. Анализ конкурентов. Анализ и прогноз предложения. SWOT анализ. Прогноз рынка.

Макроэкономические показатели Раздел содержит описание макроэкономических показателей, влияющих на состояние исследуемых рынков. Основные рассматриваемые показатели: показатели социально-экономического развития страны; показатели инвестиционной динамики; показатели экспортно-импортных операций.

Пример Динамика роста ВВП России в 2000 — 2007 гг.

Анализ отрасли и подотрасли Раздел должен содержать результаты исследований и детальное описание отрасли и подотрасли: общее описание структуры отрасли: сектора; количество предприятий; количество работающих; динамика объемов производства, продаж, экспорта, импорта (в натуральных и стоимостных показателях); мощности участников рынка: объемы мощностей; загрузка мощностей; динамика цен.

Пример анализа отрасли Структура отрасли ЛКМ по технологии производства.

Пример балансовых диаграмм

Анализ и прогноз спроса Раздел содержит описание потребительского спроса на продукцию компании Структура раздела следующая: состав отраслей — потребителей продукции; динамика объемов продаж (рынки потребителей наш рынок); анализ фактов влияющих на спрос; анализ товаров-заменителей; прогноз спроса.

Пример Отрасли — потребители акрилатов в России

Пример Отрасли — потребители акрилатов в мире

Пример визуализации данных Добыча нефти в РФ. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 прогно з 324 348 380 421 459 470 480 2010 прогно з 492 512 Табличные данные желательно также представлять в графическом виде.

Анализ конкурентов Данный раздел содержит: описание конкурентов в соответствии со следующей структурой: наименование компании; адрес и месторасположение компании; перечень производимой продукции; динамика производства компаний (если предприятие добывает полезные ископаемые, то необходимо также указать объемы и запасы месторождения); доля рынка по каждому конкуренту с указание фактов определяющих долю рынка; ВЭД компании (экспорт и импорт); инвестиционная деятельность предприятия; прогноз рынка (возможность появления новых игроков на рынке). анализ возможного появления новых конкурентов.

Пример

Анализ и прогноз предложения Данный раздел содержит: состав производителей; ü мощности и загрузка производства, инвестиции; ü прогноз прироста мощностей и предложения.

Анализ и прогноз предложения. Пример

Пример анализа данных Динамика цен на зерно на российском рынке Необходимо объяснять все существенные колебания цен, спроса, объёмов производства.

Пример анализа данных Динамика производства зерновых Необходимо объяснять все существенные колебания цен, спроса, объёмов производства.

среда Внешняя Внутренняя SWOT анализ Сильные Слабые Внутренние элементы, напрямую стороны относящиеся к компании — объекту инвестиций, например такие как продукт, ценообразование, продвижение, технология, местоположение Возможности Угрозы Внешние элементы, относящиеся к различным сферам среды, например, к таким как конкурентное окружение, рынки сырья, персонал, законодательство, политика, регулирование, общество, экономика На основе SWOT-анализа делается краткий вывод о данном бизнесе.

SWOT – анализ ОАО «Нижнекамскнефтехим» Сильные стороны Стабильное сырьевое обеспечение существующих производств; Высокая доходность существующего бизнеса; Значительные пиролизные мощности в России и возможность их расширения; Высококвалифицированный персонал; Наличие портфеля перспективных инвестиционных и стратегических проектов; Географическая защищенность внутреннего российского рынка; Высокая инвестиционная привлекательность РФ. Возможности Динамичный рост основных рынков пластиков; Высокий потенциал импортзамещения на российском рынке; Возможность получить доступ к эффективным видам сырья (этан, СУГ) в сотрудничестве с нефтегазовыми компаниями; Закрытие ряда мощностей на европейском рынке. Слабые стороны Географическая оторванность от рынков сбыта и связанные с этим высокие транспортные затраты; Высокая тепло и энергоемкость производства; Отсутствие прямого выхода на клиентов; Дефицит персонала со специальными навыками (проектных менеджеров, специалистов в кап. строительстве и т. д. ). Угрозы Снижение маржи на основные продукты (переход в понижательную фазу цикла); Усиление конкуренции на российском рынке: основные конкуренты объявили и приступили к реализации новых проектов; Обострение мировой конкуренции: в лидеры выходят ближневосточные производители; Нестабильная политическая ситуация в РФ.

Прогноз рынка Раздел содержит описание тенденций рынка на краткосрочный или долгосрочный период. Структура раздела следующая: ü прогноз темпов продаж; ü прогноз прироста производственных мощностей; ü динамика цен. ü модель баланса: ü прирост спроса (%) ü прирост предложения (%) Коэффициент изменения цены

Структура маркетинговой стратегии Раздел содержит описание всех маркетинговых программ в соответствии с комплексом маркетинга (4 P): товар (product) — формирование товарного предложения для потребителя; место (place) — описание методов распространения и продажи; цена (price) — разработка ценовой политики; продвижение (promotion) — определение способов и методов воздействия на покупателей.

Товар Раздел содержит описание товарного предложения для потребителя. Структура раздела следующая: формирование товарного ассортимента и плана его развития; позиционирование товара относительно товаров конкурентов; использование торговой марки; услуги по послепродажному обслуживанию

Место Раздел содержит описание методов распространения товара и способы организации продаж: Структура раздела следующая: места продаж; методы и процессирование заказа; веб-сайт и продажа через интернет; дистрибуция/доставка/снабжение.

Цена Раздел содержит описание политики в области ценообразования. Структура раздела: стратегия ценообразования на период реализации проекта с учётом жизненного цикла товаров. базовые цены на ассортимент товаров; система скидок; условия оплаты.

Продвижение Раздел содержит описание маркетинговых коммуникаций, направленных на то, чтобы потребители узнали и оценили привлекательность товаров. Для конкретного проекта могут быть применены следующие виды коммуникаций: ü реклама; PR и взаимодействие со СМИ; рекламная рассылка по почте; каталоги; интернет; реклама в местах продаж; специальные мероприятия; выставки и т. п.

Системност ь Принципы написания маркетингового раздела Экономика страны импорт экспорт Секторы поставщиков Исследуемый рынок Горизонты анализа Секторы потребителей

Структурнос ть Принципы написания маркетингового раздела Пространство фактов Противоположные категории общее частное количество качество абстрактное конкретное Система упорядочения

Операционный раздел

Структура операционного раздела Цель: Предоставление инвестору полной информации о содержании проекта. План мероприятий по реализации проекта с Результат указанием длительности инвестиционной фазы и раздела: объёмов инвестиций. 1. 2. Структура 3. 4. раздела 5. 6. 7. Местоположение создаваемого объекта и обеспечение ресурсами. Выпускаемая продукция / оказываемые услуги. Технология производства. Схема производства. Объекты инвестиций. Обеспечение персоналом. План мероприятий по реализации проекта.

Местоположение В данном разделе описываются следующие характеристики создаваемого объекта: местоположение; состояние инфраструктуры территории, выбранной для строительства объекта: снабжение водой, электричеством, газом, расположение ближайших ж/д станций, автодорог и т. п. ; Описание расположения месторождений / угодий с указанием объемов их запасов (если предполагается добыча / заготовка сырья).

Пример анализа местоположения Москва Нижний Новгород Участок для строительства завода Существующая промышленная зона Ж/д

Выпускаемая продукция В данном разделе указывается: проектная мощность создаваемого производства; номенклатура производимой продукции; основные характеристики выпускаемой продукции / оказываемых услуг; основные сферы применения выпускаемой продукции.

Выпускаемая продукция

Технология производства Раздел имеет следующую структуру: описание выбранной технологии производства (принципиальная идея и состав производственных операций); описание существующих альтернативных технологий; обоснование преимущества выбранной технологии в сравнении с другими технологиями по показателям: инвестиционная ёмкость; производственные затраты; длительность производственного цикла; качество продукции и др.

Схема производства Данный раздел имеет следующую структуру: общая схема производственного процесса с указанием основных этапов производства; описание специфики параллельно функционирующих технологических линий; поэтапное описание каждой технологической линии; иллюстрации основных участков и оборудования создаваемого производства.

Примеры Общая схема производственного процесса. Производственная схема цеха. 1. Ящичный питатель 2. Вальцы камневыделительны е 3. Гранулятор 4. Барабан сушильный 5. Мельница 6. Прессы 7. Печь обжига

Объекты инвестиций Данный раздел содержит состав подготовительных работ, приобретаемой техники и оборудования, возводимых зданий и сооружений. Раздел имеет следующую структуру: подготовительные работы и получение разрешительной документации; приобретаемая техника и оборудование; создаваемые и реконструируемые здания и сооружения с указанием площади, высоты и типа конструкции; генеральный план создаваемого объекта; объемы необходимых инвестиций в детализации по объектам капиталовложений; описание подрядчиков и поставщиков, которых планируется привлечь для реализации проекта.

Пример Генерального плана

Обеспечение персоналом Раздел содержит план привлечения персонала: количество штатных единиц каждой категории; сроки найма работников каждой категории; должностные оклады по каждой штатной единице; способы обеспечения кадрами, если создаваемый объект будет находиться за чертой крупного населенного пункта; план обучения персонала при наличии, если успех проекта критически зависит от этого.

Пример План найма персонала. № п. п. Итого Дата найма Штатная единица Количество (штатных единиц) Оклад (евро)

План реализации проекта Данный раздел содержит основные шаги реализации проекта в хронологическом порядке: проектирование, подготовительные работы и формирование пакета разрешительной документации; строительство зданий и сооружений; монтаж оборудования; набор персонала; пуско-наладочные работы; начало производственного процесса, выход на проектную мощность и др. В случае если проект направлен на расширение существующего бизнеса, раздел должен содержать в условиях его роста.

Пример. План мероприятий по осуществлению проекта. Вид работ Сроки осуществления работ Начало Окончание Текущее состояние работ

Пример плана-графика реализации проекта

Бейкер Тилли Русаудит сегодня 16 лет на российском рынке аудиторско-консалтинговых услуг более 200 сотрудников офисы в Москве, С. -Петербурге, Н. Новгороде, Краснодаре, Алма-Ата Входит в: Ø Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП); Ø Институт профессиональных аудиторов (ИПАР); Ø Института профессиональных бухгалтеров России (ИПБР); Ø Российская коллегия оценщиков (РКО); Ø Российско – Британская торговая палата; Ø Союз немецкой экономики; Ø Российско-Американская торговая палата. Один из лидеров отрасли ( «Эксперт» , «Коммерсант. Ъ-

Международный статус «Бейкер Тилли Русаудит» представляет в России одну из крупнейших международных аудиторско-консалтинговых сетей: Baker Tilly International 8 -я по величине аудиторско-консалтинговая ассоциация в мире Количество офисов - 126 Количество стран-участниц – 93 Численность персонала – 21 825 чел. Аудитор года на AIM (Alternative Investment Market) Лондонской фондовой биржи (2003 -2006) Клиенты «Бейкер Тилли Русаудит» получают возможность использовать уникальный отраслевой опыт, накопленный членами Сети и получают гарантированную поддержку в любой из 93 стран мира, где есть офисы Baker Tilly International.

инвестиционнофинансового Направление специализируется на разработке проектирования инвестиционных, финансовых стратегий предприятий, формировании инвестиционных меморандумов, разработке и экспертизе бизнес-планов Масштаб выполняемых проектов — от 5 до 500 млн. долл. Отрасли: нефтегазовая, лесная, машиностроение, сельское хозяйство, производство строительных материалов, девелопмент, логистика.