Расчет финансовых показателей Рассмотрим финансово-экономическое содержание показателей

Расчет финансовых показателей

Рассмотрим финансово-экономическое содержание показателей и коэффициентов, рассчитываемых в соответствие с Правилами финансово анализа. 1. Совокупные активы(пассивы)- баланс активов и пассивов. Стр. 300 -стр. 145. Показатель представляет собой суммарную стоимость имущества предприятия в бухгалтерской оценке, а так же отражает сумму различных источников формирования имущества. 2. Скорректированные внеобортные активы. Стр. 110+стр. 120 S 1+стр. 130 -S 2+стр. 135+стр. 140+стр. 150 -А 1 Коррекция внеоборотных активов заключается в том, что выделены те активы, которые можно продать, а те активы, реализация которых в общем случае не представляется возможной, исключены. Из общей суммы внеоборотных активов(стр. 190 ф. № 1) вычитаются суммы по стр. 112 «организационные расходы» и стр. 113 «деловая репутация организации» , а так же капитальные затраты по арендованным основным средствам S 1 и S 2.

3. Оборотные активы. Стр. 290. Данный показатель представляет собой бухгалтерскую оценку стоимости оборотного капитала, используемого предприятием в его хозяйственной деятельности. 4. Долгосрочная дебиторская задолженность. Стр. 230. Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Характеризует объем оборотных средств предприятия, на длительные сроки выведенных из непосредственного производственного процесса. 5. Ликвидные активы. Стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240 А 2+стр. 270 Включает наиболее ликвидные активы, определенные в п. 6, краткосрочную дебиторскую задолженность, определенную в п. 7, и прочие оборотные активы, отражаемые по стр. 270 баланса. Эти активы составлены из имущества.

6. Наиболее ликвидные активы. Стр. 260+стр. 250 Представляют собой активы в денежной форме(стр. 260 ф. № 1) за вычетом сумм по стр. 252 баланса «собственные акции, выкупленные у акционеров. » 7. Краткосрочная дебиторская задолженность. Стр. 215+стр. 240 А 2. Определенна как сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты(стр. 240 ф. № 1), и товаров отгруженных (стр. 215 ф. № 1), стоимость которых, по сути, тоже является дебиторской задолженностью. Эта сумма уменьшается в величину «недофинансирования» уставного капитала, отражаемого по стр. 244 «задолженность участников(учредителей) по взносам в уставный капитал» . 8. Потенциальные оборотные активы к возврату. Стр. 940+стр. 960(на забалансавых счетах) Включает «списанную в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» и «обеспечение обязательств и платежей выданные» . Эти суммы являются дополнительным финансовым резервом предприятия, который может быть использован для расчетов с кредиторами в случае возврата задолженности, списанных в убыток, и выданных обеспечений. В бухгалтерском балансе потенциальные оборотные активы к возврату отражаются по стр. 940 и стр. 960 «Справки о наличии ценностей, учитываемых на забалансавых счетах» , которая является неотъемлемой составной частью бухгалтерского баланса.

9. Собственные средства. Стр. 490 -(стр. 145 -стр. 515)+стр. 640+ стр. 650 -( S 1 + S 2)- А 2 Представляют группу собственных источников формирования основных и оборотных средств предприятия. Сюда вошли суммы , учитываемые по статьям «капитал и резервы» (стр. 490 ф. № 1), «доходы будущих периодов» (стр. 640) и «резервы предстоящих платежей» (стр. 650). Аналогично коррекции, проведенной по отношению к необоротным и оборотным активам, указанная сумма собственных средств уменьшена на стоимость капитальных затрат по арендованным основным средствам (S 1+S 2), величину задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244) и стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252). 10. Обязательства должника. Стр. 160+стр. 620+стр. 630+стр. 660+стр. 510+стр. 520 Включают долгосрочные и текущие обязательства определенные ниже в п. 11 и 12. Рост сумм обязательств должника обычно свидетельствует о недостаточности собственных ресурсов, которые необходимы компенсировать за счет привлеченных средств.

11. Долгосрочные обязательства должника. Стр. 510+стр. 520 Представляют группы обязательств, выданных на возвратный и платной основе ( под проценты) на сроки, превышающие 1 год (стр. 510 и стр. 520 ф. № 1). 12. Текущие обязательства должника. стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660 В их составе учитываются: займы и кредиты( стр. 610), кредиторская задолженность (стр. 620), задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630) и прочие краткосрочные обязательства (стр. 660). Показатель отражает те краткосрочные обязательства, срок которых уже наступил или наступит в ближайшее время. Сюда включает задолженность по кредитам и займам, выданная на срок менее одного года, задолженность перед персоналом предприятия, перед фискальной системой государства по налогам и сборам, а так же задолженность другим предприятиям. 13. Просроченная кредиторская задолженность. L Этот показатель не отражается в квартальной бухгалтерской отчетности. Сведения о сумме такой задолженности могут быть получены в результате анализа информации на счетах бухгалтерского учета, предназначенных для обобщения информации о расчетах организации, с различными юридическими и физическими лицами, в том числе по счетам 60, 62, 66 -70. В годовой бухгалтерской отчетности данные о просроченной кредиторской задолженности отражаются по стр. 231 ф. № 5.

14 Выручка нетто. Стр. 010 ф № 2. Выручка от продажи товаров, продукции, робот, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Показатель представляет отражаемый в бухгалтерской отчетности финансовый результат основной (операционной) деятельности предприятия. 15. Валовая выручка. V Выручка брутто с учетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Она представляет основной финансовый ресурс предприятия, формируемой в результате его операционной(основной хозяйственной) деятельности. В отличии от выручки нетто( п. 14) позволяет учесть полный текущий ресурс предприятия для расчетов по долгам и осуществлений производственной деятельности. В бухгалтерской отчетности данный показатель не отражается, но его можно определить по кредитовому обороту счета 90 бухгалтерского учета. Этот счет предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а так же для определения финансового результата по ним.

16. Среднемесячная выручка. V/ T, где Т- количество месяцев в отчетном периоде. Определяется по валовой выручке путем деления на количество месяцев в периоде бухгалтерской отчетности и определяет среднемесячный финансовый ресурс должника. 17. Чистая прибыль. Стр. 190 ф. № 2 – ПНО, где ПНО – постоянное налоговая обязательство. Отраженный в бухгалтерской отчетности конечный финансовый результат деятельности предприятия. Увеличение показателей выручки и прибыли однозначно квалифицируется как положительный фактор, а уменьшение- как отрицательный.

На основе рассчитанных показателей определяются коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности. ( Стр. 260+ стр. 250) / (Стр. 610+ стр. 620+ стр. 630+стр. 660) Вычисляется как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент характеризует платежные возможности должника в наиболее короткие сроки. Показывает, какая часть его текущих обязательств может быть погашена практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных средств и возврата кратковременных финансовых вложений. 2. Коэффициент текущей ликвидности. (Стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240 А 2+стр. 270)/ (Стр. 610+620+стр. 630+стр. 660. Вычисляется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент так же характеризует платежные возможности должника за счет его оборотных средств. Показывает, какая часть текущих обязательств должника может быть погашена за счет активов, реализация которых в целом не влияет на осуществление производственного процесса и которые могут быть относительно быстро обращены в деньги. Отвечает на вопрос, сколько рублей ликвидных активов, приходится на рубль текущих обязательств должника. При значениях показателя ниже одного очевидно, что предприятие не может рассчитаться по своим текущим обязательствам без ущерба для производственного процесса.

3. Показатель обеспеченности должника его активами. (Стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240 А 2+стр. 270+стр. 110+стр. 120 -S 1+стр. 130 -S 2+ стр. 135+стр. 140+стр. 150 -А 1)/(Стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660+стр. 510+стр. 520) Вычисляется как отношение стоимости всего имущества предприятия, возможного к продаже, включая используемое в производственном процессе, в общей сумме обязательств предприятия. Показывает, сколько рублей активов приходится предприятию на рубль его обязательств, включая долгосрочные и текущие обязательства. Значение коэффициента, близкие к одному, свидетельствуют о том, что не только все оборотные, но и большая часть внеоборотных активов предприятия сформированы за счет заемного капитала, а значения меньше одного говорят о том, что даже при распродаже всех объектов имущества по балансовой стоимости не удается покрыть всех обязательств должника.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. (Стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660)/(V/T) Коэффициент вычисляется как отношение текущих обязательств к среднемесячной выручке. Показывает, сколько месяцев необходимо предприятию для покрытия его текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использовании выручки только на погашение этих обязательств. Значение показателя больше 3(6 - для стратегических предприятий и предприятий ТЭК) говорит о том, что за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться со своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве. 5. Коэффициент автономии. (Стр. 490 -(стр. 145 -стр. 515+стр. 640+стр. 650(S 1+S 2)- А 2)/ (Стр. 300 ф. № 1 - стр. 145 Вычисляется как доля собственных средств предприятия в составе источника формирования активов. Показывает, сколько рублей собственных стабильных источников приходится на 1 руб. стоимости имущества предприятия. Отражает степень финансовой независимости его деятельности. В качестве критического значения данного коэффициента принято считать уровень 0. 5. Значения меньше этого уровня обычно свидетельствуют о наличии неблагоприятных факторов, ухудшающих платежеспособность.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. (Стр. 490 -(стр. 145 -стр. 515)+стр. 640+стр. 650 -(S 1+S 2)-A 2)(Cтр. 110+стр. 120 -S 1+стр. 130 -S 2+стр. 135+стр. 140+стр. 150 A 1)/Стр. 290. Вычисляется как разница между собственными средствами и скорректированными активами, отнесенная к величине оборотных активов. Коэффициент определяет долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников финансирования. Критическое значение показателя ровно 0. В этом случае все оборотные активы сформированы из заемных средств. Отрицательные значения показателя обычно свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника. 7. Для просроченной кредиторской задолженности в пассивах. L/(Стр. 300 -стр. 145) Вычисляется как отношение суммы просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Наличие просроченной задолженности свидетельствует о возникновении риска банкротства должника, а увеличение доли просроченной задолженности- об увеличении неплатежеспособности.

8. Отношение дебиторской способности к совокупным активам. ( Стр. 230+стр. 215+стр. 240 -А 2+ стр. 940+стр. 960)/(Стр. 300 -стр. 145) Вычисляется как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности к совокупным активам. Коэффициент показывает какая часть финансовых ресурсов предприятия(включая собственные и заемные) выведена из непосредственного производственно процесса и передана в расчеты с потребителями продукции должника. 9. Рентабельность активов. (Стр. 190 ф. № 2 - ПНО)/((Стр. 300 стр. 145)*(12/T)) Вычисляется как отношение чистой прибыли предприятия к совокупным активам. Коэффициент показывает сколько рублей чистой прибыли(убытка) обеспечил бизнес должника за отчетный период на рубль совокупных активов. 10. Норма чистой прибыли. (Стр. 190 ф. № 2 -ПНО)/ Стр. 010 ф№ 2 Вычисляется как отношение чистой бухгалтерской прибыли к выручке нетто. Коэффициент показывает сколько рублей чистой прибыли(убытка) обеспечил бизнес должника за отчетный период на рубль выручки.