Публичные Аналитические обзоры фондового рынка Резидентный период

Публичные Аналитические обзоры фондового рынка Резидентный период № 12 Май 2008 г. Киев

Направления аналитических обзоров Деятельность ИСИ http: //investfunds. com. ua/analitics/index. phtml Рынок акций http: //stocks. investfunds. com. ua/analitics/index. phtml Рынок облигаций http: //www. cbonds. info/comments/index. phtml Макроэкономическая ситуация и другие….

Отчет о деятельности ИСИ Содержание Данные фонда (инвестиционная стратегия, общая информация Размер эмиссии, Форма выпуска, Дата регистрации, Дата начала размещения, Дата признания фонда состоявшимся, Срок действия фонда, Вознаграждение КУА, Комиссия при входе/выходе, Агент по размещению) Доходность (в виде таблицы и/или графика) Стоимость чистых активов (в виде таблицы и/или графика) Структура портфеля по инструментам и по отраслям экономики Наибольшие позиции в портфеле (название, доля) Некоторые компании (SEB, Parex, Сократ, Инеко, Foyil) также включают в обзор Комментарии по фондовому рынку на 1/3 страницы. УАИБ готовит сводный отчет по деятельности открытых фондов.

Отчет о деятельности ИСИ Публичные обзоры На сайте Investfunds (http: //investfunds. com. ua/analitics/index. phtml) в разделе Аналитические материалы размещают отчеты: Еженедельно - 7 компаний (Parex Asset Management Ukraine, КУА “Магистр”, КУА “Энергия-Капитал”, УК “Сократ”, КУА “ФИНИНВЕСТГРУПП”, КУА “Универ Менеджмент”, КУА “Инеко-Инвест”) Ежемесячно - 5 компаний (КУА “ФИНИНВЕСТ-ГРУПП”, КУА “Инеко. Инвест”, SEB Asset Management Ukraine, Foyil Asset Management Ukraine, КУА “Конкорд Эссет Менеджмент”)

Отчет о деятельности ИСИ Примеры

Обзоры по рынку акций Виды Ежедневный / Еженедельный / Ежемесячный / Годовой обзор рынка Отраслевой обзор Обзор конкретного эмитента

Обзор по рынку акций Публичные обзоры На сайте Stocks. Investfunds в разделе Аналитические материалы обзоры удобно разделены по направлениям: Обзоры рынка и итоги торгов Обзоры по компаниям и отраслям Стратегии и прогнозы Макроэкономика и мировые рынки Ежедневно размещают комментарии к итогам торгов 4 компании - UFC Capital, КУА Амадеус, Арт. Капитал, КУА Таск-Инвест. Еженедельно размещают обзоры 10 компаний - UFC Capital, Укргазбанк, КУА ИНЭКО-ИНВЕСТ, Арт. Капитал, УК Сократ, КУА Фин. Инвест-Групп, Сфера Эссет Менеджент, Универ Капитал, Приоритет Финанс, КУА Магистр. Ежемесячно размещает обзоры фондового рынка только КУА ИНЭКО-ИНВЕСТ. Прекратили размещать свои обзоры – Foyil Securities, Автоальянс ХХI век, Альтера Финанс, КУА Капитал. Ъ, КУА Эксперт Эссет Менеджмент, Укрсоцбанк. Разовые обзоры, посвященные определенной теме, отрасли, предприятию публикуются в разделах “Обзоры по компаниям и отраслям”, “Стратегии и прогнозы”, “Макроэкономика и мировые рынки”.

Обзор по рынку акций (Ежедневный) Содержание График индекса ПФТС Мировые фондовые индексы (таблица со значением и изменениями за период) Банковские металлы – золото, серебро, платина (таблица со значением и изменениями за период) Финансовый рынок Украины (курсы валют, ставки овернайт) Корпоративные новости (краткое содержание и влияние на стоимость акций) Лидеры роста, снижения, по обороту, по количеству сделок Собрание акционеров (таблица) Другие события (таблица) Общая таблица с результатами торгов ПФТС Общая таблица с финансовыми показателями эмитентов

Обзор по рынку акций (Ежедневный) Примеры

Обзор по рынку акций (Еженедельный) Содержание График индекса ПФТС Информация о торгах (лидеры роста, лидеры падения, лидеры по оборот и по количеству сделок, изменения цен по бумагам индексной корзины ПФТС) Мировые фондовые индексы (таблица со значением и изменениями за период) Банковские металлы – золото, серебро, платина (таблица со значением и изменениями за период) Финансовый рынок Украины (курсы валют, ставки овернайт) Комментарии к ситуации на фондовом рынке Украины Комментарии к ситуации на мировых фондовых рынках Корпоративные новости (краткое содержание и влияние на стоимость акций). Общая таблица с результатами торгов ПФТС Общая таблица с финансовыми показателями эмитентов Обзоры УК Сократ и КУА Магистр включают анализ результатов деятельности фондов в управлении, и также публикуются на сайте Investfunds.

Обзор по рынку акций (Еженедельный) Примеры

Обзор по рынку акций (Отраслевой) Содержание Описание отрасли Статистические данные по отрасли (структура производства по типу продукции, по предприятиям, основные потребители, динамика объемов производства, цены на продукцию) Прогноз ситуации в отрасли (возможные IPO и M&A, модернизация, влияние вступление в ВТО, роста цен на энергоносители) SWOT-Анализ Профайлы по предприятиям отрасли

Обзор по рынку акций (Отраслевой) Примеры

Обзор по рынку акций (По эмитенту) Содержание Акции эмитента (тикер, биржевой график, объем торгов, min и max цена, доходность за период, текущая цена, капитализация, free float, структура собственников) Описание предприятия SWOT-анализ Производственные показатели Финансовые показатели (Баланс, Финансовые результаты, коэффициенты) Расчет target price с помощью DCF-модели, метода аналогов

Обзор по рынку акций (По эмитенту) Примеры

Источники информации для написания обзоров Сайты предприятий Финансовая отчетность (www. smida. com. ua) Биржевая информация (www. pfts. com. ua) Статистические данные (www. ukrstat. gov. ua) Обзоры других компаний (сайты инвестиционных компаний, www. stocks. investfunds. com. ua, www. onlinecapital. kiev. ua) • Информационные сайты (Interfax, http: //pro-consulting. com. ua, http: //ugmk. info, www. ukrrudprom. com, http: //bin. com. ua, www. ukrindustrial. com, www. ufs. com. ua) • Сайты периодических изданий (Контракты, Эксперт, Инвест. Газета, Экономические известия) • • •

Динамика индекса ПФТС в 2007 году 800 1400 700 1200 млн. грн. 600 1000 500 800 400 600 300 400 200 100 0 01/07 0 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 Обсяг 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 Індекс Доходность рынка - +136% (рост индекса с 497, 66 до 1174, 02 пункта) Общий объем сделок на ПФТС – 32 220, 39 млн. грн (31, 65% акции, 55, 49% облигации предприятий )

Динамика индекса ПФТС в 2007 году 450 1400 1200 350 1000 млн. грн. 300 250 800 200 600 150 400 100 200 Обсяг 15/05/2008 07/05/2008 23/04/2008 16/04/2008 09/04/2008 02/04/2008 26/03/2008 19/03/2008 12/03/2008 04/03/2008 26/02/2008 19/02/2008 12/02/2008 05/02/2008 29/01/2008 22/01/2008 15/01/2008 0 08/01/2008 50 0 Індекс Доходность рынка - -21, 16% (падение индекса с 1174, 02 до 925, 57 пункта) Общий объем сделок на ПФТС – 16 406, 49 млн. грн (41, 25% акции, 50, 48% облигации предприятий) – в 2, 48 раза больше, чем за аналогичный период 2007 года

Благодарю за внимание! Кашуба Маргарита Управляющий активами ОАО "ВИНКО" Моб. тел: +38 063 302 97 77 E-mail: kashuba@vinko. com. ua