ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ План

ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

План темы 1. Понятие иностранных инвестиций, виды иностранных инвестиций 2. Факторы, влияющие на движение инвестиций 3. Динамика и структура ПИИ в мире

Капитал и инвестиции: Капитал в экономике — ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. В классической экономике один из трёх факторов производства. Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода. Капитал и инвестиции взаимосвязаны. Капитал - запас. Инвестиции - поток.

Определение инвестиций: n n Инвестиции - вложение средств в материальные, финансовые и интеллектуальные ценности. Под материальными, финансовыми и интеллектуальными ценностями понимают: - здания, сооружения, оборудование, другие виды движимого имущества; денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги; права пользования природными ресурсами (землей, водой, недрами); Интеллектуальная собственность или нематериальные активы (патенты, авторские права, торговые марки и др. )

Определение иностранных инвестиций В Федеральном Законе об иностранных инвестициях, 1999 г. : «Иностранные инвестиции – вложения иностранного капитала в объекты предпринимательской деятельности на территории России в виде имущества, принадлежащего иностранным инвесторам, в том числе в виде денег, ценных бумаг, иного имущества, прав на интеллектуальную собственность, а также услуг и информации» .

Виды иностранных инвестиций К прямым иностранным инвестициям относятся инвестиции, вкладываемые в предприятие за рубежом в объеме, обеспечивающем контроль над деятельностью предприятия. Доля их обычно превышает 10% капитала предприятия Портфельные инвестиции - это инвестиции, вложение которых в зарубежное предприятие не преследует цель участия в его управлении, а лишь получение части прибыли от активов предприятия. Обычно доля портфельных инвестиций составляет менее 10%. Прочие инвестиции – движение капитала, связанное с межгосударственными кредитами и банковскими депозитами.

Определение ПИИ в Федеральном Законе об иностранных инвестициях, 1999 г. «Прямые иностранные инвестиции приобретение иностранным инвестором доли не менее 10% в уставном капитале создаваемого или действующего предприятия; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица на территории РФ; осуществление иностранным инвестором на территории РФ в качестве лизингодателя финансового лизинга оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн. руб. »

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму: • дочерней компании - предприятия, в котором прямой инвестор владеет более 50% капитала; • ассоциированной компании - предприятия, в котором прямой инвестор владеет менее 50% капитала; • филиала - предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.

Совместные предприятия Совместное предприятие - фирма или организационная структура, в деятельности которой принимают участие 2 или более партнера из разных стран. Совместные предприятия создаются на основе договоров, объединяющего деловую активность двух или более отдельных организаций для достижения общих стратегических целей. Создается самостоятельное предприятие, а собственность, финансовые риски и доходы распределяются среди всех участников при сохранении их автономии.

Случаи создания СП: 1. СП является вынужденной формой ПИИ, так как в стране могут быть запрещены чисто иностранные предприятия. 2. СП создается для решения конкретной задачи, после ее решения оно ликвидируется. 3. Популярной формой ПИИ СП становятся во время переходного периода, когда формируется институциональная среда рыночной экономики.

Факторы, влияющие на межстрановое движение инвестиций 1. 2. 3. 4. Факторы, связанные с состоянием рынка Причины, связанные с состоянием факторов производства в стране Факторы, связанные с конкурентными позициями фирмы Факторы, связанные с экономической политикой и правовыми аспектами

Факторы, связанные с состоянием рынка n n n Емкость рынка страны-экспортера и страны-импортера; Экономическая ситуация в национальной экономике; Структура внутреннего рынка страныреципиента.

Причины, связанные с состоянием факторов производства в стране-реципиенте n Наличие природных ресурсов и обеспеченность доступа к ним; n Дешевые трудовые ресурсы; n Цены на другие факторы производства n Обеспеченность инфраструктурой

Факторы, связанные с конкурентными позициями фирмы n n n Необходимость расширения производства, что ведет к экономии от масштаба производства; Укреплению конкурентных позиций продукции на внешних рынках; Технологическое лидерство, стремление удержать контроль над ключевой технологией

Факторы, связанные с экономической политикой правительств и правовыми аспектами Политическая обстановка - межстрановые конфликты и войны, политическая нестабильность; Уровень защиты товарного рынка страны-реципиента; Стабильность законодательства страны-реципиента, преференции инвесторам; Законодательство страны-экспортера может поощрять или запрещать инвестиции; Участие страны-реципиента в экономических группировках, в международных организациях.

Объемы накопленных прямых иностранных инвестиций в мировой экономике, млрд. дол. 1914 1938 1960 1985 1990 2008 Объем 14, 3 26, 4 5976 14909 17743 19140 ПИИ 67, 7 690 1684 2009 2010 Годы

Динамика годовых прямых иностранных инвестиций в мировой экономике, млрд. дол. 2500 2000 1500 1000 500 20 07 20 05 20 03 1 20 0 19 99 19 97 19 95 19 93 19 91 19 89 19 87 19 85 19 83 19 81 0

Распределение накопленной суммы иностранных инвестиций по секторам мировой экономики, % 1975 1990 2007 Первичный сектор 15, 0 9, 4 7, 5 Обрабатывающая промышленность 56, 0 41, 1 27, 0 Сектор услуг 29, 0 48, 8 63, 7

Вывоз Ввоз 1980 1990 2010 100, 0 45, 6 100, 0 100, 0 50, 6 49, 1 41, 8 43, 9 39, 8 41, 1 0, 01 46, 0 0, 01 43, 8 2, 3 36, 6 0, 1 41, 2 0, 2 36, 0 3, 6 Северная Америка (США, Канада) 46, 8 30, 4 26, 7 28, 6 29, 4 21, 0 Латинская Америка и Карибский регион 0, 6 0, 8 3, 6 9, 8 7, 3 9, 0 Африка 1, 2 5, 8 1, 1 17, 1 0, 6 15, 2 5, 7 13, 6 2, 5 16, 5 2, 9 20, 3 1, 3 2, 7 10, 4 6, 7 8, 1 16, 1 Мировая экономика Западная Европа в том числе ЕС Центральная и Восточная Европа (включая СНГ) Азия (включая Японию) в том числе Южная, Восточная и Юго-Восточная Азия 1980 1990 2010

Распределение накопленных ПИИ по группам стран Вывоз 1980 Ввоз 1990 2005 1980 1990 2010 Мировая экономика 100, 0 100, 0 в том числе: Развитые страны 97, 8 95, 6 82, 3 77, 8 79, 4 65, 3 Развивающиеся страны Переходные экономики 2, 2 4, 4 15, 3 22, 2 20, 4 31, 1 0, 01 2, 4 0, 1 0, 2 3, 6

Развитые страны - основные экспортеры инвестиций, 2008 г. Страна-экспортер Накопленные ПИИ, млрд дол. 1. США 3162 2. Великобритания 1511 3. Германия 1451 4. Франция 1397 5. Нидерланды 844 6. Швейцария 725 7. Япония 680 8. Испания 602 9. Бельгия 588 10. Канада 520

Развивающиеся страны, переходные экономики основные экспортеры инвестиций, 2008 г. Страна-экспортер Накопленные ПИИ, млрд дол. 1. Гонконг 776 203 189 177 175 162 148 96 68 62 2. Россия 3. Сингапур 4. Британские Вирджинские острова 5. Тайвань 6. Бразилия 7. Китай 8. Южная Корея 9. Малайзия 10. ЮАР

Развитые страны - основные импортеры инвестиций, 2008 г. Страна-импортер Накопленные ПИИ, млрд дол. 1. США 2. Франция 3. Великобритания 4. Германия 5. Нидерланды 6. Испания 7. Бельгия 8. Канада 9. Швейцария 10. Ирландия 2279 991 983 700 645 635 519 412 374 343

Развивающиеся страны, переходные экономики - основные импортеры инвестиций, 2008 г. Страна-импортер Накопленные ПИИ, млрд дол. 1. Гонконг 2. Китай 3. Сингапур 4. Мексика 5. Бразилия 6. Россия 7. Индия 8. ЮАР 9. Саудовская Аравия 10. Таиланд 836 378 326 295 288 214 123 119 114 104