ПРИРОДА КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИХ

ПРИРОДА, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИХ УЧЕТ ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЙ 1. Общие понятия неопределенности и риска 2. Методы анализа экономического риска 3. Методы учета риска в хозяйственных решениях

НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ СОСТОЯНИЕ НЕОДНОЗНАЧНОСТИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В БУДУЩЕМ • ИСТИННАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ СВЯЗАНА С ПРОЯВЛЕНИЕМ СЛУЧАЙНЫХ СОБЫТИЙ • ЛОЖНАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ СВЯЗАНА С ОТСУТСТВИЕМ ИЛИ НЕХВАТКОЙ ДОСТОВЕРНОЙ ИНФОРМАЦИИ

РИСК как экономическая категория представляет собой степень возможности нежелательного развития события. В результате предпринимательской деятельности возможны три экономических результата: Ø отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); Ø нулевой; Ø положительный (выигрыш, выгода, прибыль). ДИНАМИЧЕСКИЙ РИСК - это возможность как непрогнозируемого положительного, так и отрицательного экономического результата СТАТИЧЕСКИЙ РИСК - это возможность отрицательного экономического результата

Экономические риски Внешние Природные техногенные Страновые Внутренние Отраслевые Долгосрочные Текущие Стихийные явления Политические Структура конкуренции Стратегический Производственнокоммерческий Аварии Макроэкономические Жизненный цикл отрасли Инвестиционный Финансовый Перевода денег

Подходы к анализу риска Качественный подход ü определение факторов риска ü анализ источников возможного появления нежелательных событий (ущерба) ü поиск управляемых факторов Количественный подход ü определение факторов риска ü количественное измерение факторов риска ü численная оценка показателей риска

СТАТИСТИЧЕСКИЙ МЕТОД ОЦЕНКИ РИСКА (2) (1) (3) (4)

ОЦЕНИВАНИЕ РИСКА УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ Выявление всех потенциальных зон риска, связанных с деятельностью фирмы и анализ возможных потерь Определение методов и набора мероприятий по нейтрализации риска Определение факторов, влияющих на уровень конкретных рисков в рамках выделенных зон риска Применение выбранных методов, реализация мероприятий Оценка или ранжирование потенциальных рисков Мониторинг, оценка результатов и корректировка действий Этапы процесса оценки и управления экономическими рисками

Отказ от риска Признание риска Диверсификация риска Объединение риска Передача и распределение риска Методы нейтрализации экономических рисков Хеджирование Использование внутренних финансовых нормативов Страхование Другие методы

Схема анализа чувствительности Ø Выбор оценочного критерия. Ø Выбор факторов, относительно которых не имеется однозначного суждения (т. е. состояние неопределенности). ü капитальные затраты и вложения в оборотные средства, ü рыночные факторы - цена товара и объем продажи, ü компоненты себестоимости продукции, ü время строительства и ввода в действие основных средств. Ø Установление номинальных и предельных (нижних и верхних) значений неопределенных факторов, выбранных на втором шаге процедуры. Ø Расчет оценочного критерия для всех выбранных предельных значений неопределенных факторов. Ø Построение графика чувствительности для всех неопределенных факторов.

График чувствительности для инвестиционного решения

Анализ сценариев - прием анализа риска, который наряду с базовым набором исходных данных решения рассматривает ряд других наборов данных, которые, по мнению разработчиков решения, могут иметь место в процессе реализации. Этапы: Ø Определение пессимистичного сценария - “плохое” стечение обстоятельств (малый объем продаж, низкая цена продажи, высокая себестоимость единицы товара и т. д. ). Ø Определение оптимистичного сценария - “хорошее” стечение обстоятельств (высокий объем продаж, высокая цена продажи, низкая себестоимость единицы товара …). Ø Заключение о вероятности каждого из сценариев (включая базовый, как наиболее вероятный). Ø Расчет оценочного критерия для каждого сценария Ø Расчет средневзвешенного критерия по всем сценариям, с учетом их вероятности