Принципы построения налоговой системы государства Налогообложение влияет

Принципы построения налоговой системы государства

Налогообложение влияет на принятие решений индивидуумом по следующим вопросам • 1. Какое количество часов работать? • 2. Каким видом деятельности заниматься? Вывод: Налогообложение помогает формировать рынок труда

Зависимость предложения труда от прогрессивной системы налогообложения Предложение труда на рынке - это функция от зарплаты (wl) (после уплаты налогов) и дохода от других источников (I) (после уплаты налогов)

1) Пусть доход (I) =const При низкой зарплате - рост зарплаты => к росту предложения труда При высокой зарплате - рост зарплаты => к снижению предложения труда (налог забирает большую часть зарплаты) 2) Пусть зарплата (wl) = const При увеличении налога на доход от других источников => к увеличению предложения труда

Соотношение чистого дохода и интеллектуальных выгод

Налогообложение и сбережения

Налоги на капитал и сбережения (примеры) • Налоги на доход от процента • Налоги на прирост прибылей от капитала (если долгосрочные или краткосрочные кредиты, то разные ставки налогов). • Налог на богатство • Налог на дарение или наследование • Налог на недвижимость

Основная межвременная модель решений о сбережениях • Пуст человек предполагает, что он проживет Т лет. В возрасте t он получает зарплату Wt и потребляет Сt. В начале своей жизни он получает наследство I и сам оставляет наследство В. • Тогда модель потребления индивидуума должна быть такой, чтобы дисконтированная стоимость потребления + наследство = дисконтированная стоимость зарплаты + наследство

• Пусть • i - пропорциональный налог на зарплату + наследство • i’ - пропорциональный налог на потребление и наследство Между этими налогами должна существовать взаимосвязь

Того, что производим за вычетом налога, должно быть достаточно для потребления

Того, что производим, должно быть достаточно, чтобы потреблять и заплатить налог

Пример Определить выгодность вкладывания средств в сбережения (негосударственный пенсионный фонд) Будем рассматривать две точки зрения: • будущего пенсионера • государства

I. С точки зрения будущего пенсионера Здесь возможны два варианта: Вариант 1. Предприятие перечисляет часть зарплаты работника в негосударственный пенсионный фонд Вариант 2. Работник получает зарплату и кладет ее в банк. Не использует ее до наступления пенсионного возраста

Вариант 1 1). Пусть V 1 - взнос предприятия в пенсионный фонд за пенсионера, s 1 - ставка налога на взнос, % Доход D 1 = V 1 (1 -s 1) Налог = V 1 s 1

Вариант 1 2) Пусть доход распределяется на две части: затраты на ведение дел D 2 и доход пенсионного фонда D 3, s 2 - % отчислений на ведение дел

Вариант 1 Затраты на ведение дел D 2 = s 2 D 1 = V 1(1 -s 1) s 2

Вариант 1 Доход пенсионного фонда D 3 = D 1 -D 2= V 1(1 -s 1) - V 1(1 -s 1) s 2 = V 1 (1 -s 1)(1 -s 2)

Вариант 1 3) Пенсионная компания получает % на доход (вкладывая эти средства в банк). sr - % дохода

Вариант 1 Дополнительный доход пенсионного фонда за счет вкладывания средств в банк D 4 = D 3 sr = V 1 (1 -s 1)(1 -s 2) sr

Вариант 1 4) Пенсионная компания платит налог на инвестиционный доход s 3 - ставка налога на инвестиционный доход

Вариант 1 Налог на инвестиционный доход D 5 = D 4 s 3 = V 1(1 -s 1)(1 -s 2) sr s 3

Вариант 1 5) Общая сумма в конце пенсионного возраста D 6 = D 3 + D 4 - D 5 = V 1 (1 -s 1)(1 -s 2) + V 1(1 - s 1)(1 -s 2) sr - V 1(1 -s 1)(1 -s 2) sr s 3 = V 1 (1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr-sr s 3)

Вариант 1 6) Если существует налог на выплаты из пенсионного фонда s 4 - ставка налога

Вариант 1 При наступлении пенсионного возраста у конкретного человека остается сумма D 7 = D 6 (1 -s 4) = V 1(1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr-sr s 3)(1 -s 4) Налог V 1(1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr-sr s 3) s 4

Вариант 2. Работник получает зарплату и кладет ее в банк. Не использует ее до наступления пенсионного возраста

Вариант 2 V 1 – сумма средств, которую должно иметь предприятие, чтобы заплатить зарплату работнику – будущему пенсионеру s 5 - отчисления в социальные фонды s 6 - подоходный налог

Вариант 2 Зарплата после выплаты социальных отчислений V 1/(1+s 5) Социальные выплаты V 1 -V 1/(1+s 5)=V 1(1 -1/(1+s 5)) Подоходный налог (V 1/(1+s 5)) s 6 Сумма зарплаты будущего пенсионера D 8 =(V 1/(1+s 5))(1 -s 6)

Вариант 2 Будущий пенсионер получает % на вложенные средства Банк тот же, что и в пенсионном фонде Ставка процента - sr

Вариант 2 Дополнительный доход будущего пенсионера за счет того, что зарплата будет храниться в банке D 9 = (V 1/(1+s 5))(1 -s 6) sr

Вариант 2 s 3 - ставка налога на инвестиционный доход Налог на инвестиционный доход D 10 = (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)sr s 3

Вариант 2 Сумма средств, которую получает будущий пенсионер, если хранит зарплату в банке D 11 = D 8+D 9 -D 10 = (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)+ (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)sr- (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)sr s 3 = (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)(1+sr-sr s 3)

Выгодно для человека отдавать средства в пенсионный фонд, когда D 7>D 11 V 1(1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr-sr s 3)(1 - s 4)>(V 1/(1+s 5))(1 -s 6)(1+sr-sr s 3) (1 -s 1)(1 -s 2)(1 -s 4)>(1/(1+s 5))(1 -s 6)

Выгодно для государства Если оно будет получать большие налоги

V 1 s 1+V 1(1 -s 1)(1 -s 2)sr s 3+V 1(1 -s 1)(1 -s 2) (1+sr-sr s 3)s 4 > V 1(1 -1/(1+s 5))+ V 1/(1+s 5) s 6+ (V 1/(1+s 5))(1 -s 6)sr s 3 s 1+(1 -s 1)(1 -s 2)sr s 3+(1 -s 1)(1 -s 2) (1+sr-sr s 3)s 4 > (1 -1/(1+s 5))+ 1/(1+s 5) s 6+ (1/(1+s 5))(1 -s 6)sr s 3

Задание 1 Определить выгодность вкладывания средств в негосударственный пенсионный фонд для человека и для государства s 1=10%, s 2 = 5%, s 3 = 15%, s 4 = 10%, s 5 = 30%, s 6 = 13%, sr = 20%

Сточки зрения пенсионера 0, 7695 > 0, 6438 Выгодно С точки зрения государства 0, 2256 < 0, 375 Не выгодно

Задание 2 Внести изменения в условие задачи: 1). При вкладывании средств в пенсионный фонд c человека взимается подоходный налог по ставке s 6. 2). Налог на выплаты из пенсионного фонда не взимается Записать в общем виде условия выгодности вкладывания средств в пенсионный фонд для пенсионера и для государства

V 1(1 -s 6)(1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr-sr s 3)> V 1/(1+s 5)(1 -s 6)(1+sr-sr s 3) (1 -s 1)(1 -s 2)>1/(1+s 5)

V 1 s 6+V 1(1 -s 6) s 1+V 1(1 -s 6)(1 -s 1)(1 -s 2)sr s 3 > V 1(1 -1/(1+s 5))+ V 1/(1+s 5) s 6+ V 1/(1+s 5)(1 -s 6)sr s 3

Задание 3 Внести изменения в условие задачи: 1). При вкладывании средств в пенсионный фонд делаются отчисления в социальные фонды по ставке s 7 2) При вкладывании средств в пенсионный фонд не взимается налог на инвестиционный доход Записать в общем виде условия выгодности вкладывания средств в пенсионный фонд для пенсионера и для государства

Задание 4 Внести изменения в условие задачи: 1). При вкладывании средств в пенсионный фонд делаются отчисления в социальные фонды по ставке s 7 и подоходный налог по ставке s 6 2) При вкладывании средств в пенсионный фонд не взимается налог на инвестиционный доход и налог на выплаты из пенсионного фонда Записать в общем виде условия выгодности вкладывания средств в пенсионный фонд для пенсионера и для государства

Решение задания 4 1) Для будущего пенсионера V 1(1 -s 7)(1 -s 6)(1 -s 1)(1 -s 2) + V 1(1 -s 7)91 -s 6)(1 - s 1)(1 -s 2)sr= V 1(1 -s 7)(1 -s 6)(1 -s 1)(1 - s 2)(1+sr)>v 1(1 -s 5)(1 -s 6)(1+sr-sr x s 3) (1 -s 7)(1 -s 1)(1 -s 2)(1+sr)>(1 -s 5)(1+sr-sr x s 3) 2) Для государства V 1 x s 7+ V 1(1 -s 7)s 6+V 1(1 -s 7)(1 -s 6)s 1>V 1 x s 5+V 1(1 -s 5)s 6+V 1(1 -s 5)(1 -s 6)sr x s 3

Задание 5 Внести изменения в условие задачи: 1). При вкладывании средств в пенсионный фонд подоходный налог по ставке s 8 2) При вкладывании средств в пенсионный фонд взимается налог на инвестиционный доход по ставке s 9, а налог на выплаты из пенсионного фонда по ставке s 10 Записать в общем виде условия выгодности вкладывания средств в пенсионный фонд для пенсионера и для государства

Налогообложение и фирмы

Влияние налоговой системы на принятие управленческих решений предприятием Доходы фирмы в момент времени t составят: 1) Прибыль Пt 2) Дополнительный доход в результате эмиссии новых облигаций d. Bt Bt - количество выпущенных облигаций на начало периода 3) Дополнительный доход в результате эмиссии дополнительных акций d. Qt Qt - акционерный капитал на начало периода.

Расходы фирмы в момент времени t составят: 1) Выплаты дивидендов Dt 2) Выплата по процентам держателям облигаций r Bt 3) Инвестиции It

Должно быть равенство доходов и расходов Пt + d. Bt + d. Qt = Dt + r Bt + It.

Реальный поток денег в личный сектор Yt = Пt - It = Dt + r Bt - d. Bt – d. Qt

Вводим налоговую систему 1) Ставка налога на прибыль iс 2)Инвестиции и выплаты процентов индивидуумам исключаются из н/о базы по налогу на прибыль 3) Выплаты процентов индивидуумам облагаются по ставке налога на личные доходы iр 4) Полученные дивиденды облагаются по ставке ip 5) Прирост капитальной стоимости d. Bt и d. Qt облагается по ставке iq< ip

Равенство доходов и расходов с учетом налога на прибыль Пt (1 - iс) + d. Bt + d. Qt = Dt + (r Bt + It) (1 - iс)

Реальный поток денег в личный сектор Yt = (Dt + r Bt (1 - iс))(1 - ip) - d. Bt(1 - iq) - d. Qt(1 - iq)

Проводим политику 1 Сокращаем Dt и d. Qt на 1$

Это приведет к • => уменьшению для личного сектора (1 - iр) 1$ • => выигрышу для акционеров (1 - iq) 1$

Так как iq< ip, то (1 -iq) 1$ > (1 -ip) 1$ Вывод: фирме выгодней купить акции, а не платить дивиденды

Проводим политику 2 • В период 1 фирма увеличивает дивиденды на 1$, финансируемые с помощью заемного капитала. • В период 2 фирма осуществляет выплату % и погашение облигаций за счет уменьшения дивидендов. • iq = 0

Держатели акций облигаций Период 1 + (1 - iр) 1$ -1$ дивиденды кредитование Период 2 -(1 - iр)[1+(1 - +1+(1 - iс)r iс)r] кредитование дивиденды

Для акционера сейчас выгодно, чтобы то, что он отдаст в период 2 было меньше того, что он мог бы отдать при другой альтернативной стоимости капитала.

Пусть e – новая стоимость капитала, тогда (1 - iр) [1+(1 - iс)r]<(1 - iр) [1+(1 - e)r] iс>e Вывод: Акционеру выгодно увеличивать заемный капитал

Налогообложение и государство

Основные вопросы 1) Динамический эффект политики (т. е. влияние на накопление капитала). 2) Масштабы распределения между поколениями. 3) Формирование выгод от государственных расходов.

(Вопрос 1). Факторы, влияющие на накопление капитала • Индивидуальные возможности (“человеческий капитал”) • Государственные решения • Частные решения, зависящие от величины богатства родителей, (например, сколько средств они могут выделить на образование) • Вкусы (менталитет - с точки зрения отношения к свободному времени, сбережениям, риску) • Удача

«Человеческий капитал» формируется следующим образом:

Вопрос 2. Влияние государственной политики на распределение между поколениями • Политика в области образования • Обеспечение равных возможностей к «зарабатыванию» (независимо от способностей) • Стимулирование наследования

Вопрос 3. Формирование выгод от государственных расходов