Принципы организации финансов хоз самостоятельности по определению экон

Принципы организации финансов хоз. самостоятельности по определению экон. деятельности; направлений вложения денежных средств с целью получения прибыли. самофинансирования полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции; инвестирование в развитие производства за счет собственных средств. заинтересованности для работников – достижение зарплаты за счет ФОТ и прибыли, направленной на потребление; для предприятий – через налоговую политику государства, соблюдение пропорции распределения ЧП на потребление и накопление; для государства – рентабельная деятельность предприятий. обеспечение финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности материальной ответственности для предприятий – в виде пени, неустойки, штрафов, в виде процедуры банкротства; для руководителей предприятия – штрафы за нарушение предприятием налогового законодательства; для работников – штрафы, лишение премий, увольнение. 2

Финансовый механизм финансовые методы финансовое планирование финансовый учет финансовое регулирование финансовый контроль финансовые инструменты сопровождаются контракт финансовый актив финансовое обязательство денежные средства, контрактные права на получение денежных средств передать денежные средства, обменять финансовые инструменты финансовые риски ценовой риск валютный риск процентный риск рыночный риск кредитный риск ликвидности неспособность продать финансовый актив риск денежного потока колебание величины будущих денежных потоков

Затраты на производство и реализацию продукции 4 по учетному признаку расходы по обычным видам деятельности: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация; прочие затраты. операционные расходы: связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения и другие виды интеллектуальной собственности; участие в уставных капиталах других организаций; связанные с выбытием, продажей и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; прочие операционные расходы. внереализационные расходы: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий убытков; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в в отчетном году; сумма дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и другие долги, нереализованные к взысканию; курс разницы; сумма уценки активов; прочие внереализационные расходы. по способу отнесения затрат на единицу выпускаемой продукции постоянные (административно-управленческие расходы, повременная зарплата, амортизация, хоз. расходы, арендная плата и др. ); переменные (расходы на сырье, материалы, технологическое топливо, энергию, сдельная зарплата и др. ). по степени однородности элементные; комплексные. по характеру затрат производственные; непроизводственные (на поддержание соц. сферы). по способу отнесения затрат на себестоимость отдельных видов продукции прямые (связанные с пр-вом конкретных видов продукции – сырье, материалы, з/пл рабочих); косвенные (подлежат распределению – цеховые расходы, расходы на содержание оборуд-я). по назначению основные (связанные непосредственно с изготовлением конкретного вида продукции); накладные (затраты по обслуживанию и управлению производством).

6 Выручка от реализации продукции формируется От основной деятельности От финансовой деятельности От инвестиционной деятельности выручка от реализации продукции в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализация ценных бумаг Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности Доходы от основной деятельности выручка от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Операционные доходы Внереализационные доходы поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия; штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникших из патентов на изобретение и др. ; поступления от участия в уставном капитале других организаций; возмещение убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; прибыль от совместной деятельности; % за предоставление в пользование денежных средств; % по вкладам организации. активы, полученные безвозмездно; сумма дебиторской и кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма до оценки активов; прочие внереализационные доходы.

Методы отражения выручки от реализации продукции Метод начислений Кассовый метод (по отгрузке товаров и предоставлению контрагенту расчетных документов) (по мере оплаты)

8 Денежные средства, поступающие за реализацию продукции Выручка от реализации Материальные затраты Заработная плата и отчисления Валовой доход Прибыль (валовая) Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) местные налоги дивиденды нераспределенная прибыль Косвенные налоги НДС Акцизы Налоги, относимые на финансовый результат налог на имущество, на рекламу, на содержание милиции Налог на прибыль фонд потребления фонд накопления Другие налоги

10 Выручка от реализации – НДС, акцизы, другие обязательные платежи – Себестоимость реализованной продукции Доходы (расходы) от реализации основных фондов Доходы (расходы) от внереализационных операций = ВАЛОВАЯ (БАЛАНСОВАЯ) ПРИБЫЛЬ

Аналитический метод планирования прибыли Расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции , где Р 0 – базовая рентабельность; П 0 – ожидаемая прибыль (расчет ведется в конце базового года, когда точный размер прибыли еще не известен); Стп – полная себестоимость товарной продукции базисного года. Последовательность расчетов С помощью базовой рентабельности рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости. Рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Определяется влияние роста (или снижения) цен. Суммируется влияние на прибыль всех перечисленных факторов. Учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Преимущества показывает влияние различных факторов на величину прибыли Недостатки возможно применение только при стабильных условиях хозяйствования при отсутствии инфляционного роста цен себестоимости 12

13 Факторный метод Факторы Объем реализации Рост цен ограничивает конкуренция, насыщение рынка товарами Снижение себестоимости управленческий учет Управление затратами бюджетирование базируется учет по центрам ответственности Обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции с учетом «жизненного цикла» товара освоение нового товара этап роста прибыли Повышение качества продукции, дизайна

15 Рентабельность продукции (издержек) (Рпр): , где Пр – прибыль от реализации продукции; С – полная себестоимость продукции. Рентабельность продаж (POS): , где В – выручка от реализации без налогов, включенных в цену продукции. Рентабельность активов (RОA): оборачиваемость активов , где Аср – средняя величина активов за определенный период Рентабельность текущих активов (Рта ): , где Ат. ср. – средняя величина текущих активов (оборотных средств) предприятия Рентабельность собственного акционерного капитала (RОЕ): , где Кс – средняя величина собственного капитала предприятия

Методика расчета рентабельности 1) Использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет определенную нагрузку как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации; 2) Использование системы показателей рентабельности, одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия; 3) Необходимость провидения динамического анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятияманалогам и предприятиям-конкурентам. Система финансовых коэффициентов рентабельности Показатели рентабельности, рассчитываемые на основе прибыли (дохода) коэффициент предельного уровня валовой прибыли; коэффициент предельного уровня прибыли от основной (операционной) деятельности; коэффициент предельного уровня прибыли от всей деятельности; коэффициент предельного уровня чистой прибыли; коэффициент критической рентабельности. Показатели рентабельности, рассчитываемые в связи с использованием производственных активов коэффициент отдачи на всю сумму производственных активов; коэффициент отдачи на инвестированный капитал; коэффициент отдачи на акционерный капитал. Показатели рентабельности, рассчитываемые в связи с использованием различных видов капитала коэффициент рентабельности оборотного капитала; коэффициент рентабельности совокупного капитала; коэффициент рентабельности собственного капитала.

17 Амортизация – определенный в денежном выражении износ основных фондов в процессе их производительного функционирования. Назначение – накопление денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы основных фондов и истечении срока их полезного использования. Способы начисления амортизации линейный – начисление амортизации производится равномерно исходя из первоначальной и восстановительной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисляемой из срока полезного использования того объекта. уменьшаемого остатка – годовая сумма амортизационных отчислений, определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – годовая сумма амортизационных отчислений, определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока службы объекта. списание стоимости пропорционально объему продукции (работ) – амортизационные отчисления начисляются исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных фондов.

21 Нематериальные активы – активы, приобретенные предприятием в любой форме для использования в производстве и реализации продукции, при выполнении различных работ и услуг либо управлении предприятием, но не имеющие материально-вещественной структуры или если эта структура не принимается во внимание по тем или иным причинам. Виды нематериальных активов права на использование земельных участков – часть стоимости взносов участников в уставный капитал организуемых предприятий. права на объекты производственной или интеллектуальной собственности патенты – исключительные права пользования, производства и продажи продуктов или процессов; товарные знаки и торговые марки – право на исключительное использование фирменного наименования юридического лица, а также на специальные обозначения, отличающие товары и услуги предприятия от однородных товаров и услуг других предприятий; ноу хау – накопленные предприятием научные и технические знания, производственный опыт; цена фирмы – превышение покупательной стоимости предприятия над балансовой стоимостью его активов; организационные расходы – расходы на услуги консультантов, рекламные мероприятия, регистрационные и иные сборы, подготовку документации и др. ; права на промышленные образцы – права на использование художественноконструктивных решений, определяющих внешний вид продукции; авторские права – отношения, складывающиеся в связи с использованием произведений науки, литературы и искусства; программные продукты для ЭВМ с технической и эксплуатационной документацией, комплексы программных средств; лицензии – на право заниматься определенной деятельностью, другого аналогичного права, приобретение на ряд лет.

Стоимость нематериальных активов определяется затратами на приобретение нематериальных активов, которые складываются из сумм, выплачиваемых непосредственно продавцу объекта, а также за информационные и консультационные услуги другим фирмам, вознаграждений, уплачиваемых посредникам, регистрационных сборов и пошлин, таможенных расходов, невозмещаемых налоговых платежей, связанных с покупкой иных расходов, понесенных при покупке объектов. Предприятие самостоятельно определяет возможный срок пользования данным видом нематериальных активов и устанавливает норму амортизации. Метод начисления амортизации также определяется предприятием самостоятельно.

22 Оборотный капитал – средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции. Оборотные средства – актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, его оборот и текущие активы. Оборотные средства (по функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения) Оборотные производственные фонды - предметы труда (сырье, материалы, топливо и др. ); Фонды обращения - готовая продукция на складе; -денежные средства. - МБП; - производственные запасы; - незавершенное производство; - полуфабрикаты собственного изготовления; - расходы будущих периодов. Особенность оборотного капитала – он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта => Оборотный капитал – совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Движение оборотного капитала осуществляется по формуле: Д – Т … Т – П – Т’ … T’ – Д’ Д – Т – оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. Авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д - ПЗ). Т – П – Т’ – процесс производства. Авансированная стоимость из производственной формы переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем – в готовые изделия (ПЗ – П - ГП) T’ – Д’ – реализация изготовленной продукции и получение денежных средств. Авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д и Д’ – денежные доходы и накопления или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Организация оборотных средств включает: -определение состава и структуры оборотных средств; - установление потребности в оборотных средствах; - выявление источников формирования оборотных средств; - распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование. Состав оборотных средств по степени ликвидности: Быстрореализуемые активы Медленнореализуемые активы -краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ц/б); - полуфабрикаты; - товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи; - реальная дебиторская задолженность; - товары отгруженные, но не оплаченные в срок. -незавершенное производство; -залежанные товары на складе; -сомнительная задолженность.

Состав оборотных средств: Оборотные производственные фонды (сфера производства): Средства в запасах Предметы труда: - сырье и основные материалы – материальная (вещественная) основа продукта; - вспомогательные материалы (топливо, тара и тарные материалы, запчасти); - покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Орудия труда (МБП) – инструменты, инвентарь, запчасти для технического ремонта, спецоборудование, спецодежда и пр. Средства в производстве Незаконченная продукция – незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления. Расходы будущих периодов – затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой техники, которая производится в данном году, но относится на продукцию будущего года. Фонды обращения (сфера обращения): Готовая продукция на складе предприятия; Товары отгруженные: - срок оплаты которых не наступил; - срок оплаты которых просрочен; - находятся на ответственном хранении у покупателей. Денежные средства и дебиторская задолженность Денежные средства: - в финансовых инструментах; - в кассе предприятия и в расчетах. Дебиторская задолженность: - задолженность подотчетных лиц; - покупателей по истечении срока оплаты; - налоговых органов при оплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса; - дебиторы по претензиям и спорным долгам.

23 Источники формирования оборотного капитала собственные источники первоначально за счет уставного (складоч. паевого) капитала или уставного фонда; прибыль – фонд накопления; устойчивые пассивы: - минимальная переход. задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды; - минимальная задолженность по результатам на покрытие предстоящих расходов и платежей; - задолженность поставщикам по неотфактур. поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых наступил; - задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции; - задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа. прочие собственные средства: - временно используемые остатки резервного фонда, фондов спец. назначения; - средства амортизационного фонда; - выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов (в АО – дополнительный выпуск акций). заемные средства: - банковские краткосрочные кредиты; - государственные кредиты и субсидии; - коммерческие кредиты, оформленные векселем или другими долговыми обязательствами. привлеченные средства кредиторская задолженность

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. 24 Размер оборотных средств зависит от: -характера и сложности производства; - длительности производственного цикла; - сезонности работы; -темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции; -порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания; -финансовых возможностей предприятия; -периодичности и сроков поступления платежей и т. п. Нормирование – установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Методы расчета нормативов оборотных средств: ① Метод прямого расчета – определение научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормированных оборотных средств. Процесс нормирования включает: 1) Разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормированных оборотных средств; 2) Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств; 3) Расчет совокупного норматива по собственным нормативным оборотным средствам. Нормы оборотных средств – объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения норм, ритмичной работы. Нормы – относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в % к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормированных оборотных средств: 1) По производственным запасам устанавливаются по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для: - выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготов. запас); - нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) – время нахождения производственных запасов на складе меду 2 очередными поставками; - страхование или гарантия запаса – на случай сбоя в сроках поставки; - подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными опциями (технологич. запас); - нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспорт. запас).

2) Незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления. 3) Расходам будущих периодов. 4) Запасам готовой продукции на складе предприятия рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени: - подбора отдельных видов и марок изделий; - упаковки и маркировки; - хранение на складе до отгрузки; - комплектация изделий до транспортной партии; - погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления; - времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк. Затем определяются нормативы оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия. В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств (Нэл. ос. ) рассчитывается по схеме: Нэл. ос. = Норма запаса (Нз), дн. * Однодневный расход, или выпуск по данному элементу оборотных средств 1. 1) Норматив производственных запасов (Нпз): 2. 3. Нпз = Nпз* Спз , где Спз – однодневный расход производственных запасов 2) Норматив незавершенного производства (Ннп): 4. Ннп = Nнп* Свп , где Свп – однодневные затраты на производство валовой продукции, 5. Nнп = Пц * Кн 6. 3) Норматив по расходам будущих периодов (Нр. бп. ): 7. 8. Нр. бп = Рбп. н. г. + Рбп. пл. - Рбп. с. п. 4) Совокупный норматив оборотных средств (Нос): 9. Нос = Нпз + Ннп + Нр. бп. + Нгп ② Аналитический (опытно-статистический) метод – укруп. расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, используется в технических случаях, когда не предполагается существенного изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Последовательность расчетов: 1) Определение плановой величины, коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициент загрузки) исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств: 2) Расчет величины оборотных средств в плановом периоде, зная Кз. пл. и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации): ③ Коэффициентный метод – определение нового норматива оборотных средств на базе имеющейся с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Все запасы и затраты предприятия подразделяются на: 1) Зависящие от суммирования объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе) – потребность в запасах планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств; 2) Не зависящие от роста объема производства (запчасти, МБП, расходы будущих периодов) – потребность определяется на уровне их среднефактических остатков. Определение потребности в ненормированных оборотных средствах: 1) Отгруженные товары – отслеживаются: - товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; - товары отгруженные, но не оплаченные в срок или находящиеся на ответственном хранении у покупателя; 2) Денежные средства: ДСв кассе = Nздс * Одноднев. Тоб.

Субъекты инвестиционной деятельности: 27 инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование; заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществить реализацию инвестиционных проектов; исполнители работ; пользователи объектов инвестиционной деятельности – инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности; физические лица; государства и международные организации; иностранные юридические и физические лица. Объекты инвестиционной деятельности: вновь созданные и модернизированные основные фонды во всех отраслях экономики; ц/б (акции, облигации и др. ); целевые денежные вклады; научно-техническая продукция и другие объекты собственности; имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций.