Примеры учета и налогообложения производных финансовых инструментов (ПФИ) Татьяна Сафонова доцент, к. э. н. , советник налоговой службы I ранга декабрь 2017 г. 0 0
Валютные форварды
Форвардные контракты Правовое понимание. Указание Банка России от 16. 02. 2015 N 3565 -У Форвардный контракт - договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей: (i) обязанность одной стороны договора передать базовый актив (ценные бумаги, валюту или товар) в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, (ii) обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и (iii) указание на то, что договор является ПФИ Поставочный форвард обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базового актива и/или наступления обстоятельства, являющегося базовым активом Расчетный форвард 2 2 Уче
Квалификация форварда Форвардный контракт Поставочный • • Только если Т+N, где N>2 абз. 1 п. 3. 1 ст. 301 НК РФ ПФИ Расчетный не ПФИ критерии абз. 2 п. 3. 1 ст. 301 НК РФ ПФИ Сделка с отсрочкой исполнения Справка Не хедж Справка Учитывается как FOREX Переоценивается Хедж Не хедж Учитывается в общей базе Может переоцениваться 3 Учитывается в отдельной базе Не переоценивается 3 Учеб
Квалификация поставочных и расчетных форвардов В общем случае основанием для признания форварда поставочным является возможность поставки базисного актива, установленная в договоре, и намерения осуществить данную поставку При этом, абз. 3 п. 3. 2 ст. 301 НК РФ предусматривает невозможность переквалификации ПФИ в зависимости от итогового способа исполнения договора В то же время квалификацию форвардных контрактов как поставочных следует рассматривать на индивидуальной основе ! «Судом было установлено, что отсутствие документов, подтверждающих исполнение сделок поставкой, а также представленное доказательство того, что был осуществлен неттинг, свидетельствует о том, что Банк совершал беспоставочные (расчетные) сделки» Определение ВАС РФ от 12. 05. 2014 N ВАС-2785/14 по делу N А 40 -132494/12 -140 -915 4
Форвардные контракты Требования и обязательства Поставочный форвард Требование в рублях/долларах Обязательство Банк Номинал в рублях/долларах Покупатель/продавец Номинал в долларах/рублях Компания Продавец/покупатель Обязательство в долларах/рублях Требование Расчетный форвард Банк Требование/ в рублях Обязательство/ Обязательство Требование Покупатель/продавец Компания Продавец/покупатель Курсовая разница 5
Управление форвардной позицией Прекращение форварда Характер сделки Бухгалтерский учет (факультативно) Налоговый учет (обязательно) Досрочное расторжение Вид управления позицией Прекращение учета, отражение доходов/расходов в балансе Прекращение учета, отражение доходов/расходов в налоговой базе Отражаются обе до даты зачета Прекращение учета, отражение доходов/расходов в налоговой базе Прекращение учета, отражение доходов/расходов в балансе Прибыль НДС - Изменение требований/ обязательств Зеркальная сделка Переуступка Изменение без выплаты ликвидационного платежа Несущественное изменение условий Существенное изменение условий Прекращение учета первоначального, учет нового ПФИ/СПФИ Дополнение новым Дополнительный учет нового ПФИ/СПФИ Замена первоначального форварда на новый ПФИ/СПФИ без выплаты ликвидационного платежа Дополнительный учет нового ПФИ/СПФИ Прекращение учета первоначального, учет нового ПФИ/СПФИ 6
Поставочный валютный форвард
Бухгалтерский учет поставочного валютного форварда Внебалансовый учет Варианты отражения требований и обязательств по поставочному форварду на внебалансовых счетах Отражаются развернуто на внебалансовых счетах 008 и 009 с проведением или без проведения переоценки требований/обязательств на соответствующие отчетные даты Отражаются свернуто на внебалансовых счетах 008 и 009 на нетто-основе (т. е. требования минус обязательства) Не отражаются в бухгалтерском учете до момента осуществления расчетов 8
Бухгалтерский учет поставочного валютного форварда Для покупателя базисного актива (1/2) Отражение суммы требования по форварду на дату заключения сделки Курс приобретаемой валюты, установленный ЦБ РФ, на дату заключения сделки Сумма приобретаемой валюты Cчет 008 Отражение суммы обязательства по форварду на дату заключения сделки Курс валюты, установленный форвардным договором Сумма приобретаемой валюты Cчет 009 Переоценка требований по форвардному контракту по курсу ЦБ РФ: Курс ЦБ РФ на дату проведения текущей переоценки Курс ЦБ РФ на дату заключения сделки / дату проведения предыдущей переоценки Сумма приобретаемой валюты Cчет 008 9
Бухгалтерский учет поставочного валютного форварда Для покупателя базисного актива (2/2) На дату исполнения поставочного валютного форварда суммы требований/обязательств списываются обратными проводками со счетов 008 и 009 По факту осуществления расчетов Дт 52 «Валютный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Сумма полученной валюты по курсу, установленному ЦБ РФ на дату исполнения сделки Сумма перечисленных денежных средств (рубли) в сумме, установленной договором Образовавшийся доход (кредитовое сальдо по счету 76) отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Образовавшийся расход (дебетовое сальдо по счету 76) отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» ! Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по поставочному валютному форварду, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 10
Особенности налогообложения поставочного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя базисного актива (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя базисного актива) Требования по форварду – рублевый эквивалент стоимости базисного актива (суммы иностранной валюты), определенный исходя из рыночной цены базисного актива (текущего курса иностранной валюты, установленного ЦБ РФ) на определенную дату Обязательства по форварду – сумма в валюте платежа (рублях), подлежащая уплате при исполнении форварда, определяемая как произведение количества базисного актива (суммы иностранной валюты) на форвардный курс, закрепленный контрактом Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы признаются на дату исполнения форварда в размере подлежащих получению/ перечислению сумм Текущая переоценка требований/ обязательств по форварду для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному в целях хеджирования) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены форвардного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения форварда Расчетная цена валютного форварда может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 4 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 11
Особенности налогообложения поставочного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя базисного актива(2/3) Описание операции хеджирования с использование форвардного контракта Дата операции хеджирования (заключения форвардного контракта): 10 июня 2014 года Курс ЦБ РФ на 10 июня 2014 года: 35 рублей/доллар США Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: форвардный контракт на покупку 1, 000 долларов США с датой исполнения 10 сентября 2014 года. Форвардный курс: 40 руб. /доллар США Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /доллар США Рост обязательств по объекту хеджирования сверх захеджированного курса (40 руб. /доллар США ) при реализации прогноза Компенсация риска изменения денежного потока путем заключения хеджирующего форварда на дату исполнения по инструменту хеджирования 45 (5, 000) 5, 000 12
Особенности налогообложения поставочного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя базисного актива (3/3) Данные регистра налогового учета (на дату исполнения форвардного контракта) Дата Треб-ие, Обяз-во, Объем, заключения исполнени руб. USD я 10. 06. 2014 10. 09. 2014 45, 000 40, 000 1, 000 Курс сделки руб. /$ 40 Курс ЦБ Финансовый Расчетная Ценовая на 10 -09 -14 результат, стоимость корректировка руб. /$ налоговой базы, руб. 45 5, 000 30 4, 000 База по ПФИ*, руб. 9, 000 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требования – Обязательство = 45, 000 – 40, 000 = 5, 000 Ценовая корректировка = (Курс сделки – Расчетная стоимость*1, 2)*Объем = (40 – 30*1. 2)*1, 000 = 4, 000 Налоговая база = Финансовый результат + Ценовая корректировка = 5, 000 + 4, 000 = 9, 000 13
Особенности налогообложения поставочного валютного форварда НДС для покупателя базисного актива Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному валютному форварду может признаваться: q Отрицательная курсовая разница приобретении валюты (в случае ее возникновения) q Стоимость поставленной иностранной валюты по курсу ЦБ РФ Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по поставочному форвардному контракту для целей определения Пропорции по доходам признается: q Положительная курсовая разница от покупки валюты (в случае ее возникновения) 14
Расчетный валютный форвард
Бухгалтерский учет расчетного валютного форварда Для покупателя (1/2) Отражение суммы требования по форварду на дату заключения сделки (форвардный курс < курса ЦБ РФ) Курс ЦБ РФ на дату заключения сделки Курс валюты, установленный форвардным договором Сумма приобретаемой валюты Cчет 008 или Отражение суммы обязательства по форварду на дату заключения сделки (форвардный курс < курса ЦБ РФ) Курс валюты, установленный форвардным договором Курс ЦБ РФ на дату заключения сделки Сумма приобретаемой валюты Переоценка требований по форвардному контракту по курсу ЦБ РФ: Разница между текущим и предыдущим курсом ЦБ РФ Номинальная стоимость по форвардному контракту Cчет 009 > 0 увеличивается Cчет 008/ уменьшается Cчет 009 < 0 увеличивается Cчет 009/ уменьшается Cчет 16 008
Бухгалтерский учет расчетного валютного форварда Для покупателя (2/2) На дату исполнения расчетного валютного форварда суммы требований/обязательств списываются обратными проводками со счетов 008 и 009 По факту осуществления расчетов Дт 76/Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51/Дт 51 «Расчетный счет» Сумма перечисленных/полученных денежных средств (рубли) в сумме обязательств/требований Образовавшийся доход (кредитовое сальдо по счету 76) отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Образовавшийся расход (дебетовое сальдо по счету 76) отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» ! Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по расчетному валютному форварду, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 17
Особенности налогообложения расчетного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя ) Требования – произведение положительной разницы между текущим курсом валюты, установленным ЦБ РФ, и форвардным курсом, зафиксированным условиями договора Обязательства – произведение положительной разницы между форвардным курсом, зафиксированным условиями договора, и текущим курсом валюты, установленным ЦБ РФ Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/Расходы признаются получению/перечислению сумм на дату исполнения форварда в размере подлежащих Текущая переоценка требований/ обязательств по форварду для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному в целях хеджирования) Налоговый ценовой контроль Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены форвардного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения форварда Расчетная цена валютного форварда может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 4 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 18
Особенности налогообложения расчетного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя (2/3) Описание операции хеджирования с использование форвардного контракта Дата операции хеджирования (заключения форвардного контракта): 10 июня 2014 года Курс ЦБ РФ на 10 июня 2014 года: 35 рублей/доллар США Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: форвардный контракт на покупку 1, 000 долларов США с датой исполнения 10 сентября 2014 года. Форвардный курс: 40 руб. /доллар США Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /доллар США Рост обязательств по объекту хеджирования сверх захеджированного курса (40 руб. /доллар США ) при реализации прогноза Компенсация риска изменения денежного потока путем заключения хеджирующего форварда на дату исполнения по инструменту хеджирования 45 (5, 000) 5, 000 19
Особенности налогообложения расчетного валютного форварда Налог на прибыль для покупателя (3/3) Данные регистра налогового учета (на дату исполнения форвардного контракта) Дата Треб-ие, Обяз-во, Объем, заключения исполнени руб. USD я 10. 06. 2014 10. 09. 2014 5, 000 1, 000 Курс сделки руб. /$ 40 Курс ЦБ Финансовый Расчетная Ценовая на 10 -09 -14 результат, стоимость корректировка руб. /$ налоговой базы, руб. 45 5, 000 30 4, 000 База по ПФИ*, руб. 9, 000 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требования – Обязательство = 45, 000 – 40, 000 = 5, 000 Ценовая корректировка = (Курс сделки – Расчетная стоимость*1, 2)*Объем = (40 – 30*1. 2)*1, 000 = 4, 000 Налоговая база = Финансовый результат + Ценовая корректировка = 5, 000 + 4, 000 = 9, 000 20
Особенности налогообложения расчетного валютного форварда НДС для покупателя Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному валютному форварду может признаваться: q Отрицательный финансовый результат от исполнения сделки Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по поставочному форвардному контракту для целей определения Пропорции по доходам признается: q Положительный финансовый результат от исполнения сделки 21
Опционы
Опционные контракты Правовое понимание. Указание Банка России от 16. 02. 2015 N 3565 -У Опционный договор может предусматривать одну из следующих обязанностей: ü обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной купить или продать базовый актив ü обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной заключить договор, являющийся ПФИ и составляющий базовый актив 23 обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически и/или единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен базового актива (в сумме разницы между текущей стоимостью базового актива и страйком по опционам) и/или наступления обстоятельства, являющегося базовым активом Поставочный опцион Расчетный опцион 23 Уче
Опционные контракты Правовое понимание. Согласно ст. 429. 3 ГК РФ Опционный договор представляется собой сделку купли-продажи имущественного права По опционному договору одна сторона на условиях, предусмотренных этим договором, вправе потребовать в установленный договором срок от другой стороны совершения предусмотренных опционным договором действий (в том числе, уплатить денежные средства, передать или принять имущество), и при этом, если управомоченная сторона не заявит требование в указанный срок, опционный договор прекращается Опционным договором может быть предусмотрено, что требование по опционному договору считается заявленным при наступлении определенных таким договором обстоятельств За право заявить требование по опционному договору сторона уплачивает предусмотренную таким договором денежную сумму (опционную премию) за исключением случаев, если опционным договором, в том числе заключенным между коммерческими организациями, предусмотрена его безвозмездность либо если заключение такого договора обусловлено иным обязательством или иным охраняемым законом интересом, которые вытекают из отношений сторон 24 24 Уче
Опционные контракты Основные принципы налогообложения Статья 250. Внереализационные доходы 8) в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав, за исключением случаев, указанных в статье 251 настоящего Кодекса. При получении имущества (работ, услуг) безвозмездно оценка доходов осуществляется исходя из рыночных цен, определяемых с учетом положений статьи 105. 3 настоящего Кодекса, но не ниже определяемой в соответствии с настоящей главой остаточной стоимости - по амортизируемому имуществу и не ниже затрат на производство (приобретение) - по иному имуществу (выполненным работам, оказанным услугам). Информация о ценах должна быть подтверждена налогоплательщиком - получателем имущества (работ, услуг) документально или путем проведения независимой оценки; Статья 248. Порядок определения доходов. Классификация доходов 2. Для целей настоящей главы имущество (работы, услуги) или имущественные права считаются полученными безвозмездно, если получение этого имущества (работ, услуг) или имущественных прав не связано с возникновением у получателя обязанности передать имущество (имущественные права) передающему лицу (выполнить для передающего лица работы, оказать передающему лицу услуги). Ст. 326 НК РФ Премия по опционному контракту в соответствии с соглашением сторон независимо от его квалификации как финансового инструмента срочной сделки или как сделки с отсрочкой исполнения признается в соответствующих доходах (расходах) единовременно на дату осуществления расчетов по опционной премии в соответствии с условиями договора для налогоплательщиков, применяющих метод начисления, независимо от того, исполнен или не исполнен опционный контракт, а также независимо от вида базисного актива. 25 25 Уче
Валютный опцион «пут» (поставочный)
Особенности налогообложения поставочного опциона «пут» Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя базисного актива) Требования по опционному контракту – рублевый эквивалент стоимости потенциально реализуемой валюты по курсу «страйк» , установленному условиями договора Обязательства по опционному контракту – рублевый эквивалент стоимости потенциально реализуемой валюты по текущему курсу иностранной валюты, установленному ЦБ РФ Требования и обязательства возникают у продавца опциона с даты его заключения, а у покупатели только с даты заявления требования об исполнение опциона, если только не предусмотрено его автоматическое исполнение Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по опциону признаются на дату его возможного исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с условиями опциона Текущая переоценка требований/обязательств по опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному для целей хеджирования) Премия по опционному контракту учитывается единовременно в момент осуществления расчетов по ней в соответствии с условиями договора Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены опционного контракта и его расчетной стоимости, определенной на дату заключения опционного контракта Расчетная цена валютного поставочного опциона «пут» может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 13 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 27
Особенности налогообложения поставочного опциона «пут» Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: реализация валютной выручки. Реализация должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: опцион «пут» со страйком 47 руб. /доллар США Номинал по «опциону» : 1, 000 долларов США Премия: 0, 8 руб. /доллар США Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса рубля по отношению к доллару США Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /$ Потенциальное изменение денежного потока по объекту хеджирования, руб. (уменьшение рублевого эквивалента денежного потока по оплате поставленных товаров) Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. Премия уплаченная, руб. Компенсация потенциального роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. 45 (2, 000) | ((45 -47)*1, 000) 2, 000 | ((47 -45)*1, 000) (800) (1, 200) | (2, 000 -800) 28
Особенности налогообложения поставочного опциона «пут» Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (3/3) Данные регистра налогового учета для покупателя (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Дата заключения исполнени я 10. 06. 2014 10. 09. 2014 Треб-ие, руб. 47, 000 Обяз-во, Страйк Курс ЦБ Премия Финансовый Расчетная Ценовая База по руб. полученная/ результат, стоимость, руб. корректировка ПФИ*, руб. уплаченная, руб. налоговой руб. базы, руб. 45, 000 47 45 руб. /$ (800) 1, 200 (500) 200 1, 400 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требование – Обязательство - Премия уплаченная = 47, 000 – 45, 000 – 800 = 1, 200 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия уплаченная – Расчетная стоимость*1, 2= 800 – 500*1. 2= 200 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 200 + 200 = 1, 400 29
Особенности налогообложения поставочного опциона «пут» НДС для покупателя опциона «пут» (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному опциону «пут» может признаваться: q Сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по опциону для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q рублевой эквивалент реализованной иностранной валюты, определенный по курсу «страйк» , установленному условиями сделки 30
Бухгалтерский учет валютного поставочного опциона «пут» Для покупателя опциона «пут» (1/4) Вариант* отражения на внебалансовых счетах требований/обязательств покупателя опциона «пут» на дату его заключения: Требование: Валютный курс, установленный в опционе (страйк) Объем реализуемой валюты Cчет 008 Объем реализуемой валюты Cчет 009 Обязательство: Официальный курс ЦБ РФ, на дату заключения сделки * Покупатель опциона на дату его приобретения может не признавать требования/обязательства по опциону, поскольку у него право, а не обязательство 31
Бухгалтерский учет валютного поставочного опциона «пут» Для покупателя опциона «пут» (2/4) Переоценка обязательства с учетом изменения валютного курса: Официальный курс ЦБ РФ на текущую дату проведения переоценки Официальный курс ЦБ РФ на дату заключения сделки/дату проведения предыдущей переоценки Объем приобретаемой валюты Cчет 009 Требование покупателя по опциону «пут» , отражаемое на счете 008 фиксировано договором и не подлежит переоценке 32
Бухгалтерский учет валютного поставочного опциона «пут» Для покупателя опциона «пут» (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 33
Бухгалтерский учет валютного поставочного опциона «пут» Для покупателя опциона «пут» (4/4) На дату исполнения опциона соответствующие суммы обязательств и требований списываются обратными проводками со счетов 008 и 009 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения Перечисленная валюта = объем контракта Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 52 «Валютный счет» полученные рублевые средства = объем контракта Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Официальный курс ЦБ РФ, на дату исполнения сделки Перечисление валюты Валютный курс, установленный в опционе (страйк) Получение рублевых средств Отражение прибыли от исполнения сделки Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Отражение прибыли по сделке Начисление, переоценка и списание требований и обязательств продавца по поставочному опциону «пут» , а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 34
Валютный опцион «колл» (расчетный)
Валютные опционы Колл (Call) – расчетный инструмент Эффективный обменный курс для Компании Описание инструмента Валютный опцион Колл предоставляет Компании право купить определенную сумму валюты в установленный момент времени в будущем по курсу, согласованному в момент сделки (Страйк опциона) Курс для компании В дату исполнения происходит обмен расчетными величинами да го Вы Принцип работы § В дату заключения сделки Компания уплачивает Премию опциона § Премия опциона - в % от номинала сделки - зависит от Страйка (согласованный уровень курса), текущего курса валюты, волатильности курса валюты, срока исполнения и уровня процентных ставок в соответствующих валютах § В день исполнения, Компания реализует опцион, если курс Спот выше, чем согласованный ранее Страйк опциона § Опцион не обязателен к исполнению: если сложившийся в дату исполнения опциона рыночный курс валюты привлекательнее курса Страйк, Компания отказывается от исполнения опциона § При исполнении расчетного опциона Компании перечисляется только разница между рыночным курсом (фиксингом) и уровнем Страйк 0 Эффективный курс (при условии хеджирования) Преимущества § Потери Компании в случае движения курса выше Страйка полностью компенсированы § Данная структура подходит компаниям у которых доходы/расходы привязаны к курсу в иностранной валюте, однако выплаты происходят в рублях РФ Ограничения § Необходимость уплаты Премии USDRUB Уровень защиты Индикативные условия Срок 1 месяц 2 месяца 3 месяца 55. 85 Курс спот USDRUB Страйк USDRUB Колл опциона 55. 85 Премия опциона 3. 67% 5. 10% 6. 45% Все данные предоставлены в ознакомительных целях и могут быть изменены в зависимости от рыночной ситуации. 36
Особенности налогообложения валютных расчетных опционов «колл» Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя опциона) Требования – произведение (1) положительной разницы между текущим курсом валюты, установленным ЦБ РФ, и курсом «страйк» , зафиксированным условиями договора, и (2) номинала (суммы валютного базисного актива) по опциону Обязательства, возникновение которых было бы обусловлено исполнением расчетного опциона «колл» , у покупателя такого опциона отсутствуют Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы по расчетному опционному контракту признаются на дату его исполнения в размере подлежащих получению сумм, определенных как разница между стоимостью валютного базисного актива по опциону, определенной по курсу ЦБ РФ на дату расчетов, и стоимостью аналогичной суммы в валюте, определенной исходя из курса «страйк» , зафиксированного условиями опциона Текущая переоценка требований по опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Премия по опционному контракту учитывается единовременно в качестве расхода в момент осуществления расчетов по премии Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены опционного контракта и его расчетной стоимости, определенной на дату заключения опционного контракта Расчетная цена валютного поставочного опциона «колл» может определяется на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 12 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 37
Особенности налогообложения валютных расчетных опционов «колл» Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: опцион «колл» со страйком 45 руб. /доллар США Номинал по «опциону» : 1, 000 долларов США Премия: 0, 8 руб. /доллар США Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса доллара США по отношению к рублю Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /$ Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня ((45 -47)*1, 000), руб. Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. Премия уплаченная, руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. 47 (2, 000) 2, 000 (800) 1, 200 (2, 000 -800) 38
Особенности налогообложения валютных расчетных опционов «колл» Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (3/3) Данные регистра налогового учета для покупателя (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Дата Треб-ие, Обяз-во, заключения исполнения руб. 10. 06. 2014 10. 09. 2014 2, 000 0 Страйк Курс ЦБ 45 руб. /$ 47 руб. /$ Премия Финансовый Расчетная полученная/ результат, стоимость, уплаченная, руб. (800) 1, 200 Ценовая База по корректировка ПФИ*, руб. налоговой базы, руб. (500) 200 1, 400 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требование – Обязательство - Премия уплаченная = 2, 000 – 800 = 1, 200 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия уплаченная – Расчетная стоимость*1, 2 = 800 – 500*1. 2 = 200 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 200 + 200 = 1, 400 39
Особенности налогообложения валютных расчетных опционов «колл» НДС для покупателя опциона «колл» (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по расчетному опциону «колл» может признаваться сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по расчетному опциону «колл» для целей определения Пропорции по доходам признается: q Положительная курсовая разница от приобретения валюты. Данная положительная разница будет участвовать в определении чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. 40
Бухгалтерский учет сделок валютного расчетного опциона «колл» Для покупателя опциона «колл» (1/4) Отражение суммы требования по валютному расчетному опционному контракту на дату заключения сделки*: Курс приобретаемой валюты, установленный ЦБ РФ Курс валюты, установленный договором для исполнения контракта Сумма приобретаемой валюты Cчет 008 * Только в случае положительной разницы между курсом валюты, установленным договором и текущим курсом ЦБ РФ. В случае отрицательной разницы никаких проводок не производится 41
Бухгалтерский учет сделок валютного расчетного опциона «колл» Для покупателя опциона «колл» (2/4) Переоценка требования по валютному расчетному опционному контракту на отчетную дату: Курс ЦБ РФ, на текущую дату проведения переоценки Курс ЦБ РФ, на дату заключения сделки / дату проведения предыдущей переоценки Сумма приобретаемой валюты Cчет 008 Если на дату переоценки указанная выше разница является отрицательной, то ранее отраженная сумма требования списывается обратной проводкой. При этом, никаких обязательств по сделке не формируется и записей по их отражению не осуществляется 42
Бухгалтерский учет сделок c валютными расчетными опционными «колл» контрактами Для покупателя опциона «колл» (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 43
Бухгалтерский учет сделок c валютными расчетными опционными «колл» контрактами Для покупателя опциона «колл» (4/4) На дату исполнения ПФИ соответствующая сумма требования (при его наличии) списывается обратной проводкой со счета 008 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения: Доход покупателя опциона = объем контракта Курс валюты, установленный ЦБ РФ, на дату исполнения сделки Курс валюты, установленный договором для исполнения контракта Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Отражение дохода на дату исполнения опциона Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Получение суммы дохода по опциону в рублях Начисление, переоценка и списание обязательств продавца по расчетному опциону «колл» , а также получение расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию и обратными по направленности 44
Поставочный валютный опцион «колл» с барьерным отменительным условием
Опционный контракт с барьерным отменительным условием (knock out) Исполнение Банком Обязательство продать Право купить Компания Банк До достижения барьерного отменительного условия Изменение валютного курса USD/RUB Ø Опционный договор может содержать следующее условие: в случае достижения ценой базисного актива определенного уровня (барьера) опцион перестает действовать, и все требования и обязательства по нему прекращаются. Ø В данном случае продавец опциона ограничивает свои риски барьерным значением цены базисного актива 46
Опционный контракт с барьерным отменительным условием (knock out) 400 Барьер knock-out Незахеджированная область 300 200 Премия по опциону «колл» Премия по барьерному опциону «колл» Барьерный опцион «колл» 100 Опцион «колл» 0 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 Барьер knock-out -100 -200 Барьерный опцион «колл» прекращает действовать после достижения цены на золото значения в размере 1700 USD за тройскую унцию -300 Ø Барьерное отменительное условие позволяет покупателю опциона «колл» уменьшить размер уплачиваемой премии, так как риски продавца опциона ограничены барьерным отменительным условием. При этом для покупателя опциона появляется незахеджированная область (при ценах выше барьера) 47
Вопросы гражданско-правовой квалификации и регулирования отдельных ПФИ (7/14) Опционы (3/3) Опцион «колл» с отменительным условием (Knock-out call option) представляет собой барьерный опцион «колл» , который прекращает действие, если курс валюты достигнет определенного значения Азиатский опцион (asian option on ICE Brent and ICE Gasoil) вид опциона, при котором цена исполнения определяется на основе средней стоимости нефти ICE Brent и газойля (ICE Gasoil) В соответствии с п. 15 Положения «О видах ПФИ» , договор, являющийся ПФИ, может содержать условия и обязательства, которые не предусмотрены Положением для определения видов производных финансовых инструментов. Указанные условия и обязательства не учитываются при определении вида такого ПФИ В общем случае опцион «колл» и азиатский опцион могут быть квалифицированы как ПФИ для целей гражданского законодательства РФ Базисным активом являются драгоценные металлы/иностранная валюта. Инструмент хеджирует ценовой/валютный риск 48
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1/2) Требования/ обязательства (для покупателя опциона) Требования/ обязательства по опционами с барьерным отменительным условием аналогичны требованиям/обязательствам по обычным опционам, за тем исключением, что они существуют только до наступления определенного условия Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по опциону признаются на дату его возможного исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с условиями опциона Текущая переоценка требований/обязательств по опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному для целей хеджирования) Премия по опционному контракту учитывается единовременно в момент расчетов по премии Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены опционного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения опционного контракта Расчетная цена валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием может определяться на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике 49
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: опцион «колл» с отменительным барьерным условием (50 руб. /1$) и страйком 45 руб. /1$ Номинал по «опциону» : 1, 000 долларов США Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса доллара США по отношению к рублю. При этом Компания предполагает, что курс не превысит барьерного уровня Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /1$ 47 Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня, руб. (2, 000) | ((45 -47)*1, 000) Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. 2, 000 | ((47 -45)*1, 000) Премия уплаченная, руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. (700) 1, 300 | (2, 000 -700) 50
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (3/3) Данные регистра налогового учета для покупателя (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Дата закл-ия Дата Треб-ие, Обяз-во, Страйк Барьерный Курс ЦБ исп-ия руб. курс 10. 06. 201 10. 09. 201 47 000 4 4 руб. 45 000 руб. 45 руб. /1$ 50 руб. /1$ 47 руб. /1$ Премия Финансовый Расчетная Ценовая полученная/ результат, стоимость, корректировк уплаченная, руб. а налоговой руб. базы, руб. (700) 1 300 (400) 220 База по ПФИ*, руб. 1, 520 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требование – Обязательство - Премия уплаченная = 2, 000 – 700 = 1, 300 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия уплаченная – Расчетная стоимость*1, 2 = 700 – 400*1. 2 = 220 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 300 + 220 = 1, 520 51
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием НДС для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1) Расчет 5%-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному опциону «колл» с отменительным условием может признаваться q Стоимость приобретенной иностранной валюты по курсу ЦБ РФ и q Сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по валютному поставочному опциону «колл» с барьерным отменительным условием для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Положительная курсовая разница от приобретения валюты. Данная положительная разница будет участвовать в определении чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ 52
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1/4) Вариант отражения на внебалансовых счетах требований/обязательств покупателя опциона «колл» на дату его заключения: Требование: Официальный курс ЦБ РФ, на дату заключения сделки Объем контракта Cчет 008 Объем контракта Cчет 009 Обязательство: Валютный курс, установленный в опционе (страйк) Покупатель опциона на дату его приобретения может не признавать требования/обязательства по опциону, поскольку у него право, а не обязательство 53
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (2/4) Переоценка требования с учетом изменения валютного курса: Официальный курс ЦБ РФ на текущую дату проведения переоценки Официальный курс ЦБ РФ на дату заключения сделки/дату проведения предыдущей переоценки Объем приобретаемой валюты Cчет 008 Обязательство покупателя по опциону «колл» , отражаемое на счете 009 фиксировано договором и не подлежит переоценке Обязательства и требования, отраженные на внебалансовых счетах, списываются в момент наступления соответствующего барьерного условия 54
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 55
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (4/4) На дату исполнения опциона соответствующие суммы обязательств и требований списываются обратными проводками со счетов 008 и 009 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения Полученная валюта Дт 52 «Валютный счет» = объем контракта Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Перечисленные рублевые средства = объем контракта Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Официальный курс ЦБ РФ, на дату исполнения сделки Получение валюты Валютный курс, установленный в опционе (страйк) Перечисление рублевых средств Отражение прибыли от исполнения сделки Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» ! Отражение прибыли по сделке В случае наступлении соответствующего барьерного условия, сумма сделки не отражается на балансовых счетах. Начисление, переоценка и списание требований и обязательств продавца по поставочному опциону «колл» , а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 56
Опционная стратегия коллар
Основные виды ПФИ Опционы (8/9) Опционная стратегия типа «коллар» Представляет собой одновременное заключение опционов «колл» и «пут» . Так как в данном случае одна из сторон в любом случае потребует исполнения опциона, то, при совпадении страйков по опционам «пут» и «колл» эта стратеги фактически является синтетическим форвардом. Однако при разнице страйков между ними возникает незахеджированная область § Покупка опциона «пут» финансируется за счет продажи опциона «колл» (премии по опционам взаимозачитываются), вследствие чего стратегия «коллар» , как правило, не предполагает уплаты премии сторонами Право продать Обязательство купить Право продать Исполнение Компанией Компания Банк Исполнение Банком Изменение цены на базисный актив § 58
Опционы (9/9) Пример хеджирования колларом (комбинацией опциона-пут и опциона-колл) 6. 00 продажа валюты 4. 00 опцион «колл» 2. 00 0. 00 20. 0 опцион «пут» 22. 0 24. 0 26. 0 28. 0 30. 0 32. 0 34. 0 36. 0 38. 0 40. 0 «результирующая кривая» (collar + товар) -2. 00 -4. 00 -6. 00 Ø Коллар позволяет хеджировать резкое повышение и понижение цен базисного актива, но не работает при низкой волатильности на соответствующем рынке 59
Вопросы гражданско-правовой квалификации и регулирования отдельных ПФИ (6/14) Опционы (2/3) ISDA/ RISDA: Опционная стратегия «коллар» представляется собой комбинацию опционов «колл» и «пут» , но может быть также структурирована как комбинация европейского и американского опционов Коллар Налоговая квалификация целиком в соответствии с определениями ПФИ П. 2 ст. 421 ГК РФ Стороны могут заключить договор, в котором содержатся элементы различных договоров, предусмотренных законом или иными правовыми актами (смешанный договор). Налоговая квалификация по частям коллара в соответствии с определениями различных терминов Оп цио н « кол Коллар как единый ПФИ е Нормативные акты » ут ио ц Оп л» п н « ы вн ти ма ты р Но ак 60
Опционная стратегия валютный Коллар (Сollar) – покупка валюты Эффективный обменный курс для Компании Описание инструмента Валютный коллар определяет коридор, в пределах которого может колебаться курс покупки валюты. Курс для компании да го Вы Стратегия представляет собой комбинацию покупки опциона Колл с высоким страйком и продажи опциона Пут с низким страйком. Принцип работы § Если рыночный курс валюты на дату покупки выходит за верхнюю границу коридора (Уровень защиты), Компания покупает валюту по курсу на Уровне защиты. § Если рыночный курс валюты на дату покупки выходит за нижнюю границу коридора (Уровень участия), Компания покупает валюту по курсу на Уровне участия я на ен а щ год у Уп вы Уровень участия Уровень защиты USDRUB § Если же рыночный курс валюты на дату платежа находится в пределах коридора, Компания покупает валюту по рыночному курсу Эффективный курс (при условии хеджирования) Преимущества § Инструмент позволяет Компании зафиксировать максимальный курс покупки валюты на Уровне защиты § Стратегия не требует уплаты Премии в дату заключения Ограничения § Стратегия позволяет участвовать в благоприятном движении курса валюты лишь до определенной степени – Уровня участия Индикативные условия Срок 1 месяц 6 месяцев Курс спот USDRUB 55. 85 Уровень участия 12 Месяцев 55. 85 Уровень защиты 57. 14 60. 75 64. 80 Все данные предоставлены в ознакомительных целях и могут быть изменены в зависимости от рыночной ситуации. 61
Особенности налогообложения опционной стратегии коллар Налог на прибыль для покупателя расчетного опциона «колл» , продавца по расчетному опциону «пут» (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя стратегии) Сделка типа «коллар» для целей налогообложения квалифицируется как заключенные единовременно два опциона типа «колл» и «пут» . Требования (возникают по опциону «колл» ) – произведение положительной разницы между текущим курсом валюты, установленным ЦБ РФ, и курсом «страйк» , зафиксированным условиями договора на сумму валютного базисного актива по опциону ИЛИ Обязательства (возникают по опциону «пут» ) – произведение положительной разницы между курсом «страйк» , зафиксированным условиями договора и текущим курсом валюты, установленным ЦБ РФ на сумму валютного базисного актива по опциону Если страйки опционов совпадают, то у компании может быть либо требование, либо обязательство, если они разные, то может не быть ни того ни другого Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по «коллару» учитываются на дату его исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с его условиями Текущая переоценка требований/ обязательств по опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ , заключенному для целей хеджирования) Премия по сделке «коллар» учитывается в налоговой базе отдельно в отношении каждого его элемента (т. е. опциона «колл» и «пут» ). Таким образом, размер премии в налоговом учете по «коллару» может быть отличен от нуля Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится отдельно в отношении каждого элемента сделки (т. е. как элемент «колл» , так и «пут» должны отвечать критериям рыночности) Расчетная цена опционов «пут» и «колл» по стратегии может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 12 и 4. 13 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 62
Особенности налогообложения опционной стратегии коллар Налог на прибыль для покупателя расчетного опциона «колл» , продавца по расчетному опциону «пут» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: опционная стратегия «коллар» со страйками: по опциону «колл» – 45 руб. /доллар США, по опциону «пут» – 44 руб. /доллар США Захеджированный курс: 45 руб. /доллар США Номинал по «коллару» : 1, 000 долларов США 44 45 Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса доллара США по отношению к рублю Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /$ Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня ((45 -47)*1, 000), руб. Потенциальный доход по инструменту хеджирования (по опциону «колл), руб. Премия уплаченная по опциону «колл» , руб. Премия полученная по опциону «пут» , руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. 47 (2, 000) 2, 000 (500) 500 2, 000 63
Особенности налогообложения опционной стратегии коллар Налог на прибыль для покупателя расчетного опциона «колл» , продавца по расчетному опциону «пут» (3/3) Данные регистра налогового учета для покупателя стратегии (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Премия Ценовая Финансовый Треб-ие, Обяз-во, полученная/ Расчетная корректировка База по Дата Инструмент Страйк Курс ЦБ результат, заключения исполнения руб. уплаченная, ст-ть, руб. налоговой ПФИ*, руб. базы, руб. «колл» 10. 06. 2014 10. 09. 2014 2, 000 0 45 руб. /$ 47 руб. /$ (500) 1, 500 (300) 140 1, 640 «пут» 10. 06. 2014 10. 09. 2014 0 0 44 руб. /$ 47 руб. /$ 500 650 20 520 ИТОГО 2, 160 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требование – Обязательство - Премия уплаченная/полученная = 2, 000 – 500 = 1, 500 Ценовая корректировка налоговой базы по опциону «колл» = Премия уплаченная – расчетная стоимость*1, 2 = 500 – 300*1. 2 = 140 Ценовая корректировка налоговой базы по опциону «пут» = Расчетная стоимость*0, 8 – премия полученная = 650*0. 8 – 500 = 20 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = [1, 500 + 140] + [500 + 20] = 2, 160 64
Особенности налогообложения опционной стратегии коллар НДС (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: q Расходом по расчетной комбинации «коллар» может признаваться сумма уплаченной опционной премии (в части опциона «колл» ) и q Совокупный отрицательный финансовый результат от исполнения сделки по данным бухгалтерского учета (в части опциона «пут» ) (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по расчетной комбинации «коллар» для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Положительная курсовая разница от приобретения валюты. Данная положительная курсовая разница будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ 65
Бухгалтерский учет опционной стратегии «коллар» Опционная стратегия «коллар» : В общем случае «коллар» в РСБУ следует учитывать как 2 отдельных опциона ( «колл» и «пут» ) 66
Расчетный азиатский опцион типа «колл» на ICE Brent и Gasoil
Основные виды ПФИ Опционы Азиатский опцион (asian option on ICE Brent and ICE Gasoil) Исполнение стороной А Обязательство продать Право купить Компания Банк Цена исполнения – средняя за период Изменение цены на ICE Brent или Gasoil Ø Вид опциона, при котором цена исполнения определяется на основе средней стоимости нефти ICE Brent/ газойля (ICE Gasoil) за время действия опционного контракта Ø «Подстраивается» под динамичный объект хеджирования Ø Обладает меньшей волатильностью, чем обычные опционы, и, следовательно, меньшим риском Ø Хеджирование азиатскими опционами, как правило, дешевле хеджирования обычными опционами Ø В общем случае позволяет более эффективно позволяет хеджировать динамичный объект хеджирования для компаний реального сектора (компания может осуществлять несколько закупок или реализаций в течение периода, в заранее неизвестные даты) 68
Основные виды ПФИ Опционы Пример динамичного хеджирования азиатским опционом Покупка базисного актива 68 руб. Покупка базисного актива 78 руб. Покупка базисного актива 72 руб. 70 руб. Средняя цена покупки: 72 руб. = (68+78+72+70)/4 Необходимо компенсировать: 72 - 69 = 3 руб. Хеджирование по цене 69 руб. (страйк-цена азиатского опциона) 120 100 80 73 руб 72 руб 60 40 Колебание цены Средняя цена за период 20 0 Ø Ø Ø Средняя цена базиcного актива за период составила 72 руб. С учетом этого исполнение азиатского опциона компенсирует потери покупателя на 72 - 69 = 3 руб. из необходимых 3 рублей (т. е. разницы между прогнозируемой средней ценой покупки базисного актива и страйком по опциону: 72 -69) Цена актива в последний день хеджируемого периода составила 73 рубля, то есть фактические потери покупателя составили бы 73 – 69 = 4 руб. Азиатский опцион помогает минимизировать разницу между средней рыночной ценой и ценой покупки базисного актива, если покупатель совершает несколько сделок за период, так как средний показатель ближе к реальным значениям цены базисного актива на рынке 69
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (1/3) Требования/ обязательства (по сделке расчетный азиатский «колл» ) Требования – произведение (1) положительной разницы между средним (за соответствующий период) значением ICE Brent или Gasoil на дату исполнения сделки, и значением ICE Brent или Gasoil, зафиксированным условиями договора, и (2) объема базисного актива по опциону Обязательства, возникновение которых было бы обусловлено исполнением расчетного опциона «колл» , у покупателя такого опциона отсутствуют В отличие от обычных опционов, требования/обязательства по азиатскому опциону определяются исходя из средних значений стоимости базового актива за установленный период Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по азиатскому опционному контракту признаются на дату его исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных как произведение (1) положительной разницы между средним (за соответствующий период) значением ICE Brent или Gasoil на дату исполнения сделки, и значением ICE Brent или Gasoil зафиксированным условиями договора, и (2) объема базисного актива по опциону Текущая переоценка требований/ обязательств по азиатскому опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Премия по азиатскому опционному контракту учитывается единовременно в момент осуществления расчетов по премии Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены азиатского опционного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения опциона Расчетная цена расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil может определяться на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике (например, с использованием аппроксимирующих аналитических формул или метода Монте-Карло) 70
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: рост ICE Brent в третьем квартале 2014 года. Закупки осуществляются с высокой периодичностью. Объем хеджирования – 1, 000 баррелей Инструмент хеджирования: азиатский опцион типа «колл» на покупку 1, 000 баррелей ICE Brent по цене 100 $/bbl. Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия связанные с ростом стоимости сырья (ICE Brent) Данные регистра налогового учета для покупателя Прогнозируемая средняя цена нефти ICE Brent, $ / bbl. Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня ((110 -100)*1, 000*35), руб. Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. Премия уплаченная, руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. 110 (350, 000) 350, 000 (150, 000) 200, 000 | (350, 000 – 150, 000) 71
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» (3/3) Данные регистра налогового учета Дата заключения исполнения Объем, bbl 10. 06. 2014 10. 09. 2014 1, 000 Средняя цена Премия Курс ЦБ на Страйк, ICE на момент Треб-ие, Обяз-во, Фин. Рез-тат, уплач. / получ. экспирации, дату исп-ия $/bbl. руб. , руб. $/bbl. 35 руб. /1$ 100 110 350, 000 0 (150, 000) 200, 000 Ценовая Расчетная корректиров База по ПФИ*, ст-ть, руб. ка налоговой руб. базы, руб. (100, 000) 30, 000 230, 000 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = Объем контракта * Курс ЦБ * Страйк = 1, 000 * 35 * 100 = 350, 000 Финансовый результат = Требование – Премия = 350, 000 – 150, 000 = 200, 000 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия – 1, 2 * Расчетная стоимость = 150, 000 – 1. 2 * 100, 000 = 30, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 200, 000 + 30, 000 = 230, 000 72
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil НДС для покупателя опциона «колл» (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по расчетному азиатскому опциону может признаваться сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по расчетному опциону для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Общий положительный финансовый результат от исполнения сделки (в случае его возникновения). Данный положительный финансовый результат будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода 73
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «колл» (1/4) Отражение суммы требования по азиатскому расчетному опционному контракту на дату заключения сделки: Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату заключения сделки Разница среднемесячны х значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil установленной договором для исполнения контракта Предусмотренный контрактом объем ПФИ Курс валюты на дату заключения сделки Cчет 008 74
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «колл» (2/4) Переоценка требования по азиатскому расчетному опционному контракту на отчетную дату: Переоценка требования в случае изменения цены нефти Brent и Gasoil: Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на текущую дату проведения переоценки Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату заключения сделки / дату проведения предыдущей переоценки Номинальный объем сделки в метрических тоннах Валютный курс Cчет 008 (1) Переоценка требования с учетом изменения валютного курса: (1) Курс на дату заключения сделки Курс на дату проведения текущей переоценки Если на дату переоценки указанная выше разница является отрицательной, то ранее отраженная сумма требования списывается обратной проводкой. При этом, никаких обязательств по сделке не формируется и записей по их отражению не осуществляется 75
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «колл» (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 76
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «колл» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «колл» (4/4) На дату исполнения ПФИ соответствующая сумма требования (при его наличии) списывается обратной проводкой со счета 008 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения: Доход, реализующийся у покупателя опциона = объем контракта Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату исполнения сделки Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil установленной договором для исполнения контракта Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Отражение дохода на дату исполнения опциона Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Получение суммы дохода по опциону в рублях Начисление, переоценка и списание обязательств продавца по расчетному азиатскому опциону «колл» на ICE Brent и Gasoil, а также получение расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию 77
Расчетный азиатский опцион типа «пут» на ICE Brent и Gasoil
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (1/3) Требования/ обязательства Требования – произведение (1) положительной разницы между значением ICE Brent или Gasoil, зафиксированным условиями договора, и средним (за соответствующий период) значением ICE Brent или Gasoil на дату исполнения сделки, и (2) объема базисного актива по опциону Обязательства, возникновение которых было бы обусловлено исполнением расчетного опциона «пут» , у покупателя такого опциона отсутствуют. В отличие от обычных опционов, требования/обязательства по азиатскому опциону определяются исходя из средних значений стоимости базового актива за установленный период Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по азиатскому опционному контракту признаются на дату его исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных как произведение (1) положительной разницы между значением ICE Brent или Gasoil, зафиксированным условиями договора, и средним (за соответствующий период) значением ICE Brent или Gasoil на дату исполнения сделки, и (2) объема базисного актива по опциону Текущая переоценка требований/ обязательств по азиатскому опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Премия по азиатскому опционному контракту учитывается единовременно в момент осуществления расчетов по ней Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены азиатского опционного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения опциона Расчетная цена расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil может определяться на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике (например, с использованием аппроксимирующих аналитических формул или метода Монте-Карло) 79
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: падение стоимости продаж ICE Brent в третьем квартале 2014 года. Продажи осуществляются с высокой периодичностью. Объем хеджирования – 1, 000 баррелей Инструмент хеджирования: азиатский опцион типа «пут» на продажу 1, 000 баррелей ICE Brent и страйком 110 $/bbl Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия связанные с падением стоимости ICE Brent Данные регистра налогового учета для покупателя Прогнозируемая средняя цена нефти ICE Brent, $ / bbl. Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня ((110 -100)*1, 000*35), руб. Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. Премия уплаченная, руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. 100 (350, 000) 350, 000 (150, 000) 200, 000 | (350, 000 – 100, 000) 80
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Налог на прибыль для покупателя опциона «пут» (3/3) Данные регистра налогового учета Дата заключения исполнения Объем, bbl 10. 06. 2014 10. 09. 2014 1, 000 Средняя цена Курс ЦБ на Страйк, ICE на момент Треб-ие, Обяз-во, дату исп-ия $/bbl. экспирации, руб. $/bbl. 35 руб. /1$ 110 100 350, 000 0 Премия уплач. / получ. , руб. Фин. Рез-тат, руб. Расчетная ст-ть, руб. (150, 000) 350, 000 (100, 000) Ценовая корректиров База по ПФИ*, ка налоговой руб. базы, руб. 30, 000 230, 000 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = Объем контракта * Курс ЦБ * Страйк = 1, 000 * 35 * 110 = 350, 000 Финансовый результат = Требование – Премия = 350, 000 – 150, 000 = 200, 000 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия – 1, 2 * Расчетная стоимость = 150, 000 – 1. 2 * 100, 000 = 30, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 200, 000 + 30, 000 = 230, 000 81
Особенности налогообложения расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil НДС для покупателя опциона «пут» (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по расчетному азиатскому опциону может признаваться сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по расчетному опциону для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Общий положительный финансовый результат от исполнения сделки (в случае его возникновения). Данный положительный финансовый результат будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода 82
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «пут» (1/4) Отражение суммы требования по азиатскому расчетному опционному контракту на дату заключения сделки: Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil установленной договором для исполнения контракта Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату заключения сделки Объем контракта Курс валюты на дату заключения сделки Cчет 008 83
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «пут» (2/4) Переоценка требования по азиатскому расчетному опционному контракту на отчетную дату: Переоценка требования в случае изменения цены нефти Brent и Gasoil: Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на текущую дату проведения переоценки Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату заключения сделки / дату проведения предыдущей переоценки Номинальный объем сделки в метрических тоннах Валютный курс Cчет 008 (1) Переоценка требования с учетом изменения валютного курса: (1) Курс на дату заключения сделки Курс на дату проведения текущей переоценки Если на дату переоценки указанная выше разница является отрицательной, то ранее отраженная сумма требования списывается обратной проводкой. При этом, никаких обязательств по сделке не формируется и записей по их отражению не осуществляется 84
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «пут» (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 85
Бухгалтерский учет расчетных азиатских опционов типа «пут» на ICE Brent и Gasoil Для покупателя опциона «пут» (4/4) На дату исполнения ПФИ соответствующая сумма требования (при его наличии) списывается обратной проводкой со счета 008 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения: Доход, реализующийся у покупателя опциона = объем контракта Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil установленной договором для исполнения контракта Разница среднемесячных значений на нефть типа ICE Brent и Gasoil на дату исполнения сделки Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Отражение дохода на дату исполнения опциона Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Получение суммы дохода по опциону в рублях Начисление, переоценка и списание обязательств продавца по расчетному азиатскому опциону «пут» на ICE Brent и Gasoil, а также получение расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию 86
Контракты своп
Процентный расчетный СВОП
Основные виды ПФИ СВОП - контракты (1/6) Процентный своп (IRS) Платежи по фиксированной ставке Компания Банк Платежи по плавающей ставке Обязательства по фиксированной ставке Валютный своп (CCS) Активы в рублях Активы в долларах Первый платеж в долларах Банк Обязательства в долларах Обратный платеж в рублях Первый платеж в рублях Компания Обязательства в рублях Ø Расчетные процентные своп-контракты предусматривают обязанность сторон договора уплачивать денежные суммы в размере процентов, начисленных по процентной ставке, установленной договором, и процентов, начисленных по текущему значению процентной ставки, установленной договором для проведения расчетов по сделке Ø Валютные поставочные своп-контракты предусматривают обязанность сторон договора осуществить две конверсионные операции противоположной направленности с иностранной валютой по фиксированному курсу: (1) на дату заключения сделки и (2) на дату исполнения контракта (обратная конверсия) 89
Особенности налогообложения процентного расчетного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (1/3) Требования/ обязательства Требования по расчетному своп-контракту – подлежащая получению сумма, определенная исходя из номинала и плавающей ставки Обязательства по расчетному своп-контракту – подлежащая уплате сумма, определенная исходя из номинала и фиксированной ставки Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по расчетному своп-контракту учитываются на дату его исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере вышеуказанных сумм Текущая переоценка требований/ обязательств по расчетному своп-контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены своп-контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения своп-контракта Расчетная цена процентного свопа может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 5 Указания ЦБ РФ о порядке определения расчетной стоимости ПФИ 90
Особенности налогообложения процентного расчетного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (2/3) Описание операции хеджирования с использованием процентного своп-контракта Дата операции хеджирования (заключения своп-контракта): 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства Компании по кредиту с плавающей процентной ставкой, привлеченному в рублях. Инструмент хеджирования: процентный СВОП Номинал по объекту хеджирования и свопу: 1 млн долларов США Фиксированная рублевая ставка по свопу: 10% Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом плавающей процентной ставки Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемая плавающая ставка, % Потенциальный рост процентных расходов по объекту хеджирования в результате роста ставки до прогнозируемого уровня ((11%-10%)*1, 000/4) Компенсация потенциального роста процентных расходов по объекту хеджирования в результате фиксации процентной ставки по своп-контракту ((10%-11%)*1, 000/4) 11% (2, 500) 2, 500 91
Особенности налогообложения процентного расчетного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (2/3) Данные регистра налогового учета сделок с необращающимися расчетными своп-контрактами (на дату исполнения сделки) Дата Номинал, Треб-ние, закл-ния исп-ния руб. Фикс-ая Обяз-во, руб ставка Плав. ставка Финанс. Расчетная результат, База по ПФИ*, руб. стоимость руб. 10. 06. 201 10. 09. 201 1, 000 22, 500 25, 000 10% 9% (2, 500) 7% 4 4 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования 1, 500 Ценовая коррект. налоговой базы, руб. 4, 000 Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = Номинал *Плавающая ставка / 4 = 1, 000 * 9% / 4 = 22, 500 Обязательство = Номинал * Фиксированная ставка / 4 = 1, 000 * 10% / 4 = 25, 000 Финансовый результат = Требование – Обязательство = 22, 500 – 25, 000 = -2, 500 Ценовая корректировка налоговой базы = Номинал * (Фиксированная ставка / 4 – 1, 2 * Расчетная стоимость / 4) = 1, 000 * (10% / 4 – 1, 2 * 7% / 4) = 4, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = -2, 500 + 4, 000 92
Особенности налогообложения процентного расчетного своп-контракта НДС для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом может признаваться отрицательный финансовый результат от исполнения сделки (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по процентному свопу для целей определения Пропорции по доходам признаваться: q Положительный финансовый результат от исполнения сделки. Данная положительная разница будет участвовать чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае если финансовый результат по сделке будет отрицательным то он также будет участвовать в расчете чистого дохода 93
Бухгалтерский учет процентного расчетного свопа Для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (1/3) Вариант отражения на внебалансовых счетах процентного расчетного свопа, не предусматривающего промежуточных расчетов, но предполагающего обмен процентными платежами на дату исполнения 1) Требование по получению процентов, начисленных за весь период действия свопа по плавающей процентной ставке 2) Обязательство по уплате процентов, начисленных за весь период действия свопа, по фиксированной процентной ставке Cчет 008 Cчет 009 Также возможен вариант отражение нетто-требования или нетто-обязательства по процентному расчетному свопу на счете 008 или 009 94
Бухгалтерский учет процентного расчетного свопа Для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (2/3) Переоценка требования в части изменения плавающей процентной ставки в течение срока действия свопа Разница между значение плавающей процентной ставки (1) на дату заключения сделки/на дату проведения предыдущей переоценки и (2) на текущую отчетную дату Номинальная стоимость по свопконтракту Cчет 008 95
Бухгалтерский учет процентного расчетного свопа Для покупателя фиксированной процентной ставки по свопу (3/3) На дату исполнения процентного расчетного свопа сумма требований и обязательств списывается обратной проводкой со счетов 008 и 009 Образовавшийся доход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Образовавшийся расход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» По факту осуществления расчетов Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Получение денежных средств Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Перечисление денежных средств Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по расчетному свопу, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 96
Валютнопроцентный СВОП (поставочный)
Основные виды ПФИ СВОП-контракты Ø Валютно-процентный СВОП договор (XCCY), как правило, предусматривает прямой и обратный обмены номиналами в разных валютах, а также взаимные выплаты процентов в этих валютах по плавающим или фиксированным ставкам Активы в рублях Активы в долларах Конвертация в дату заключения сделки Платежи по фиксированной ставке в рублях Банк Компания Платежи по плавающей ставке в долларах Обратная конвертация в дату исполнения сделки Обязательства по фиксированной ставке в рублях Обязательства по плавающей ставке в долларах Ø Валютно-процентный СВОП может быть также представлен совокупностью нескольких сделок, а именно, конверсионной операцией, форвардным контрактом и процентным свопом, заключенных с исполнением в разные даты в будущем. Форвард при этом может заключаться в целях хеджирования валютного риска в отношении уплаты основной суммы валютного кредита, а процентный своп – с целью хеджирования процентного риска по процентным платежам по плавающей ставке 98
Особенности налогообложения валютно-процентного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки по свопу (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя базисного актива) Требования– рублевый эквивалент (1) суммы в иностранной валюте, подлежащей получению в результате обратной конвертации номиналов своп-контракта, осуществляемой в момент исполнения сделки, а также (2) причитающейся к получению процентной суммы в иностранной валюте, исчисленной по плавающей ставке Обязательства – зафиксированные в рублях 1) сумма, подлежащая уплате в результате обратной конвертации номиналов своп-контракта, осуществляемой в момент исполнения сделки, а также (2) сумма причитающихся к уплате процентов, исчисленная по фиксированной ставке Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по валютно-процентному своп-контракту учитываются на дату его заключения, исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере (1) сумм положительной/отрицательной курсовой разницы, возникающей при конвертации номиналов, а также (2) сумм начисленных к получению/уплате процентных платежей по фиксированной и плавающей процентным ставкам Текущая переоценка требований/ обязательств по валютно-процентному своп-контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ , заключенному для целей хеджирования) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены своп-контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения своп-контракта Расчетная цена валютно-процентного своп-контракта определяется на основании математических формул, утвержденных пунктами 4. 8 и 4. 9 Указания ЦБ РФ о налоговом ценовом контроле ПФИ 99
Особенности налогообложения валютно-процентного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки по свопу (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства Компании по валютному кредиту с плавающей процентной ставкой, привлеченному в долларах США. Процентная ставка - Libor 3 M+6% Инструмент хеджирования: валютно-процентный СВОП Номинал по объекту хеджирования и свопу: 1 млн долларов США Фиксированная рублевая ставка по свопу: 10% Курс по второй части свопа: 32$/руб. Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса доллара США и плавающей процентной ставки Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемая плавающая ставка, % (Libor 3 M+6) Прогнозируемый курс рубля к доллару США Потенциальный рост обязательств по объекту хеджирования (номинал=(40 -32)*$1 mln; проценты = (9%)/4*$1 mln*40), в рублях Компенсация риска потенциально роста валютного обязательства и процентных выплат (номинал=(32 -40)*$1 mln; проценты = (32 mln*9%/4), в рублях Номинал Проценты 9. 00% 40 (8, 000) (900, 000) 8, 000 (900, 000) 100
Особенности налогообложения валютно-процентного своп-контракта Налог на прибыль для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки по свопу (3/3) Данные налогового учета сделок с валютно-процентным своп-контрактом Дата Треб-ие, Обяз-во, Фикс- Плав-ая Курс Номинал Финансовый Расчетная Ценовая закл-ия расчетов руб. ая ставка, ЦБ, по по фикс- результат, стоимость корректировка ставка Libor 3 M руб. /$ плавающей ой ставке, руб. налоговой +6% ставке, руб. базы, руб. USD 10. 06. 20 10. 09. 201 40, 900, 00 32, 800, 00 14 4 0 0 10% 9% 40 1, 000 32, 000 8, 100, 000 7% 128, 000 База по ПФИ*, руб. 8, 228, 000 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = Требование по процентам + Требование по номиналу = (Номинал по плавающей ставке * курс ЦБ*Плавающая ставка / 4) + (Номинал по плавающей ставке * курс ЦБ) = (1, 000 * 40 * 9% / 4) + 1, 000 * 40 = 40, 900, 000 Обязательство = Обязательство по процентам + Требование по номиналу = (Номинал по фиксированной ставке * Фиксированная ставка / 4) + Номинал по фиксированной ставке = (32, 000 * 10% / 4) + 32, 000 = 32, 800, 000 Финансовый результат = Требование – Обязательство = 40, 900, 000 – 32, 800, 000 = 8, 100, 000 Ценовая корректировка налоговой базы = Номинал по фиксированной ставке * (Фиксированная ставка / 4 – 1, 2 * Расчетная стоимость / 4) = 32, 000 * (10% / 4 – 1, 2 * 7% / 4) = 128, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 8, 100, 000 + 128, 000 = 8, 228, 000 101
Особенности налогообложения поставочного валютно-процентного свопконтракта НДС для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки по свопу (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному валютно-процентному свопу могут признаваться: q Альтернатива 1 – (1) стоимость поставленной иностранной валюты по текущему курсу ЦБ РФ (по той части свопконтракта, где реализуется иностранная валюта) , (2) отрицательный финансовый результат по той части свопконтракта, где приобретается иностранная валюта, (3) расходы по процентным платежам. q Альтернатива 2 – совокупный отрицательный финансовый результат от исполнения сделки по данным бухгалтерского учета (счет 91). (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по поставочному валютно-процентному своп-контракту для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q По первой части (продажа валюты) – рублевой эквивалент реализованной иностранной валюты, определенный по свопкурсу, установленному условиями сделки q По второй части (обратная покупка валюты) – положительная курсовая разница (в случае ее возникновения) q Процентные доходы по инструменту 102
Бухгалтерский учет поставочного валютно-процентного свопа Для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки и фиксированного курса USD/RUR по свопу (1/2) Вариант отражения валютно-процентного свопа, предусматривающего осуществление промежуточных расчетов, на внебалансовых счетах на развернутой основе Отражение требований/ обязательств по процентам Отражение требований/обязательств по обратной конвертации основного долга 1) Обязательство по уплате процентов, начисляемых по фиксированной процентной ставке в рублях в полном объеме в соответствии с договором Cчет 009 Обязательство по уплате фиксированному курсу 2) Требование по получению процентов, начисляемых по плавающей процентной ставке в полном объеме в соответствии с договором в рублевом эквиваленте Cчет 008 Требование по получению валюты по плавающему курсу При осуществлении промежуточных расчетов соответствующая часть требований и обязательств списывается с внебалансовых счетов ! ! рублей по Порядок переоценки требований/обязательств аналогичен вышеописанному порядку переоценки по процентному СВОПУ и валютному форварду 103
Бухгалтерский учет поставочного валютно-процентного свопа Для покупателя фиксированной рублевой процентной ставки по свопу (3/3) Отражение валютно-процентного свопа в балансовом учете Отражение конвертации валют Дт 52 Кт 76 Перечисление валюты Дт 51 Кт 76 Получение рублей Дт/Кт 76 Кт/Дт 91 Отражение прибыли/убытка по конвертации Обратная конвертация первая конвертация Дт 76 Кт 52 Обратное получение валюты Дт 76 Кт 51 Обратное перечисление рублей Отражение прибыли/убытка по конвертации Дт/Кт 91 Кт/Дт 76 ! Дт 76 Кт 91 Начисление процентов к получению (в валюте) Дт 91 Кт 76 Начисление процентов к уплате (рубли) Выплата/ получение процентов Начисление процентов Отражение процентных выплат Дт 52 Кт 76 Получение процентов в валюте Дт 76 Кт 51 Перечисление процентов в рублях Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по расчетному свопу, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 104
Сделка процентный «кэп»
Основные виды ПФИ Сделка типа «кэп» Сделка типа процентный «кэп» позволяет зафиксировать максимальный уровень процентной ставки, хеджируя риски заемщика. Сделка типа процентный «кэп» может позиционироваться либо как расчетный опцион, либо как расчетный форвард с отлагательным условием 0. 8 Эффективная ставка, % 0. 7 Максимальная % ставка Ø Предполагает обязанность продавца Проценты, по сделке «кэп» уплачивать разницу выплачиваемые между процентами, начисленными по продавцом плавающей процентной ставке, покупателю установленной договором для проведения расчетов по сделке, и процентами, начисленными по максимальной фиксированной процентной ставке, установленной договором, в случае если текущее Реальная значение плавающей процентной процентная ставка ставки превышает значение фиксированной процентной ставки Результат 0. 6 0. 5 Проценты, выплачиваемые покупателем продавцу 0. 4 0. 3 0. 2 хеджирования 0. 1 0. 2 0. 3 0. 4 0. 5 0. 6 0. 7 0. 8 Libor 3 M, % 106
Вопросы гражданско-правовой квалификации и регулирования отдельных ПФИ (13/14) Сделки «кэп» Стороны могут предусмотреть в контракте положение, ограничивающее риск, вызванный значительным колебанием цен. Если при повышении цены актива платежи осуществляются только до достижения определенного показателя, (т. е. при превышении рыночными ценами установеленного в инструменте ценового предела размер платежей не увеличивается), то соответствующий инструмент может быть определен как «кэп» Положением «О видах ПФИ» такой ПФИ как «кэп» не предусмотрен, однако он может быть квалифицирован как расчетный форвард с дополнительным условием, что предусмотрено п. 15 Положения Инструмент «кэп» в общем случае может быть признан ПФИ для целей российского гражданского законодательства РФ 107
Особенности налогообложения по сделке типа «кэп» Налог на прибыль для покупателя по сделке процентный «кэп» (1/3) Требования/ обязательства (по сделке процентный «кэп» ) Для целей налогового учета рассматриваемая сделка типа «кэп» в общем случае может квалифицироваться как расчетный опцион (в том числе с учетом факта уплаты премии одной из сторон сделки). При этом в зависимости от в конкретных положений договора сделка «кэп» может также квалифицироваться для целей налогообложения как форвард с отлагательным условием Требования – на дату осуществления расчетов по сделке «кэп» размер требования покупателя инструмента определяется как положительной разница между процентными платежами определенными исходя из плавающей и зафиксированной в договоре процентной ставкой Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы по сделке типа «кэп» учитываются на дату ее исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере положительной разницы между процентными платежами определенными исходя из плавающей и зафиксированной в договоре процентной ставкой Текущая переоценка требований по сделке типа «кэп» для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Премия по сделке типа «кэп» учитывается для целей налогообложения единовременно в момент осуществления расчетов по ней Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены по сделке типа «кэп» и его расчетной стоимости, определенной на дату заключения контракта В зависимости от квалификации сделки «кэп» для целей налогового ценового контроля может применяться либо формула, утвержденная пунктом 4. 12 Указания ЦБ РФ о порядке определения расчетной стоимости ПФИ (при квалификации сделки в качестве опциона), либо собственная методология, разработанная налогоплательщиком и утвержденная в его учетной налоговой политике (при квалификации сделки «кэп» как форварда с отменительным условием) 108
Особенности налогообложения по сделке типа «кэп» Налог на прибыль для покупателя по сделке процентный «кэп» (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: процентные платежи по кредиту с плавающей процентной ставкой равной 3 М Mosprime. Сумма основного долга – 1, 000 рублей Инструмент хеджирования: сделка «кэп» с барьером 5% Номинал: 1, 000 Период выплаты: раз в квартал Текущее значение 3 М Mosprime: 4% Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом плавающей процентной ставки Данные по эффективности хеджирования, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый плавающая процентная ставка, % Потенциальный рост процентного платежа по объекту хеджирования в результате роста ставки от захеджированного уровня до прогнозируемого уровня ((6%-5%)*1, 000/4), в руб. Требование по «кэп» при достижение прогнозируемого уровня плавающей процентной ставки ((6%-5%)*1, 000/4), в руб. Премия, в руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса плавающей процентной ставки, руб. 6% (2, 500) 2, 500 (1, 000) 1, 500 | (2, 500 -1, 000) 109
Особенности налогообложения по сделке типа «кэп» Налог на прибыль для покупателя по сделке процентный «кэп» (3/3) Данные регистра налогового учета Дата Номинал, Обязат-во, Барьер Треб-ие, руб. заключения исполнения руб. 10. 06. 2014 10. 09. 2014 1, 000 2, 500 0 5% Плав-ая ставка Премия уплаченная/ полученная 6% (1, 000) Ценовая корректиров Финансовый Расчетная ка результат, руб. стоимость, руб. налоговой базы 1, 500 (700) 160 База по ПФИ, руб. * 1, 660 * Либо общая налоговая база, в случае заключения сделки для целей хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = Номинал * (Плавающая ставка – Барьер) / 4 = 1, 000 * (6% – 5%) / 4 = 2, 500 Финансовый результат = Требование – Премия = 2, 500 – 1, 000 = 1, 500 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия – 1, 2 * Расчетная стоимость = 1, 000 – 1. 2 * 700 = 160 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 500 + 160 = 1, 660 110
Особенности налогообложения по сделке типа «кэп» НДС для покупателя по сделке процентный «кэп» (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по процентному «кэпу» может признаваться расход на уплату установленной условиями договора премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по расчетному форварду с барьерным условием ( «кэп» ) для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Общий положительный финансовый результат от исполнения сделки. Данный положительный финансовый результат будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода 111
Бухгалтерский учет сделок типа «кэп» Для покупателя по сделке процентный «кэп» (1/3) По сделке процентный «кэп» у покупателя обязательств, подлежащих отражению на внебалансовых счетах, принципиально не возникает. При этом требования по сделке, подлежащие отражению на внебалансовых счетах, возникают только в том случае, если плавающая процентная ставка станет выше фиксированной процентной ставки (страйк по «кэп» ), установленной договором Отражение начисления и уплаты премии по сделке процентный «кэп» в рублях (на дату заключения сделки и дату расчетов по премии): Дт 91 «Прочие доходы и расходы» и» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по сделке «кэп» Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Выплата по сделке «кэп» 112
Бухгалтерский учет сделок типа «кэп» Для покупателя по сделке процентный «кэп» (2/3) Отражение требований по сделке процентный «кэп» в рублях (на отчетную дату до периода исполнения сделки) Положительная разница между плавающей процентной ставкой (Mos. Prime) и страйком по сделке* Объем сделки счет 008 *Соответствующие требования отражаются на внебалансовых счетах, если есть положительная разница между указанными процентными ставками. Если разница отрицательная никаких записей по счетам бухгалтерского учета не производится Переоценка требований по сделке процентный «кэп» может осуществляться, исходя из текущего значения плавающей процентной ставки, не превышающего уровня «кэп» : Значение плавающей ставки на дату заключения сделки/дату проведения последней переоценки значение фиксированной ставки объем сделки счет 008 Если величина отрицательной переоценки перекрывает размер ранее отраженного требования, то такое требование корректируется до нуля без отражения каких-либо обязательств по счету 009 113
Бухгалтерский учет сделок типа «кэп» Для покупателя по сделке процентный «кэп» (3/3) На дату исполнения сделки соответствующая сумма требования (при ее наличии на дату исполнения сделки) списывается обратными проводками со счета 008 Если на дату исполнения сделки плавающая процентная ставка выше ставки «кэп» , то делаются следующие проводки: Плавающая процентная ставка, определяемая на дату исполнения сделки минус страйк по «кэпу» Дт 76 Кт 91 Признание дохода в виде разницы между процентными ставками Дт 51 Кт 76 Получение денежных средств (на дату расчетов) Объем сделки Если на дату исполнения сделки плавающая процентная ставка ниже ставки «кэп» , то никаких расчетов по инструменту не осуществляется и, соответственно в бухгалтерском учете никаких записей по балансовым счетам не производится 114
Товарные свопы
Вопросы гражданско-правовой квалификации и регулирования отдельных ПФИ (9/14) СВОП контракты (2/5) Товарный своп (vanilla commodity swap) — это инструмент, представляющий собой обмен потоками платежей, сформированных исходя из того, что одна из сторон соглашается покупать или продавать товар по фиксированной цене в определенные даты, а другая сторона готова соответственно продавать или покупать этот товар в те же самые даты по текущей рыночной цене. Изначальная цель товарного свопа — распределение ценового риска между хеджером и финансовым посредником Возникающие при товарном свопе потоки платежей частично компенсируют друга, и в результате этого в оговоренные даты одна из сторон выплачивает другой разницу между текущей и заранее фиксированной ценой товара. Цель такой операции заключается в обеспечении фиксированной цены для одной из сторон сделки 116
Основные виды ПФИ СВОП-контракты (5/6) Товарные своп контракты, базисным активом которых выступает нефть Brent (ICE Brent) и газойль (ICE Gasoil), как правило предусматривают обязанность сторон договора уплачивать денежные суммы в размере . разницы между значениями фиксированной и плавающей цен нефти Brent и газойля Разница между фиксированной и плавающей ценой ICE Gasoil Банк Компания Разница между фиксированной и плавающей ценой ICE Brent Товарные своп контракты, базисным активом которых является нефть Brent (ICE Brent), как правило предусматривают обязанность сторон договора уплачивать денежные суммы в размере разницы между значением фиксированной и плавающей цены нефти Brent Фиксированная цена ICE Brent Банк Компания Плавающая цена ICE Brent 117
Вопросы гражданско-правовой квалификации и регулирования отдельных ПФИ (10/14) СВОП контракты (3/5) Товарный своп на разницу между ценами Gasoil и нефти Brent Компания Банк Обязанность уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения разницы (Gasoil – Brent) Существует возможность того, что данный инструмент может не соответствовать определению своп-контракта, закрепленному в Указание ЦБ РФ о видах ПФИ. В виду этого, на практике данный инструмент может квалифицироваться как два форвардных контракта (например, на покупку Brent и продажу Gasoil), заключаемых единовременно 118
СВОП на ICE Brent (расчетный)
Особенности налогообложения расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Налог на прибыль для покупателя ICE Brent (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя стратегии) Требования/обязательства по товарному своп контракту – подлежащая получению/уплате сумма, определенная исходя из разницы между ценой нефти, закрепленной в своп контракте и рыночной ценой на нефть, сложившейся на дату заключения сделки. Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по товарному своп контракту учитываются на дату его исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с его условиями Текущая переоценка требований/ обязательств по товарному своп контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по хеджирующим ПФИ) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены своп контракта и его расчетной стоимости, определенной на дату заключения своп контракта. Расчетная цена расчетного своп контракта на нефть ICE Brent может определяться на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике 120
Особенности налогообложения расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Налог на прибыль для покупателя ICE Brent (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: рост стоимости сырья (ICE Brent) Компании, осуществляющей нефтепереработку. Объем хеджирования – 1, 000 баррелей Инструмент хеджирования: своп на нефть ICE Brent. Фиксированная стоимость ICE Brent по договору равна 100 долларов США за 1 баррель Курс ЦБ РФ на дату исполнения свопа: 35 руб. /1$ Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом стоимости ICE Brent в долларах США Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемая цена ICE Brent, $/bbl. Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня, в долл. США* Потенциальный доход по инструменту хеджирования, в долл. США* Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемой цены нефти ICE Brent 110 (10, 000) 10, 000 * Данный показатель можно также перевести в рубли по прогнозируемому курсу, результат хеджирования от этого не изменится 121
Особенности налогообложения расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Налог на прибыль для покупателя ICE Brent (3/3) Данные регистра налогового учета Дата заклия Дата исп-ия Курс ЦБ, Фиксированная Рыночная руб. /1$ цена, USD/bbl цена USD/bbl Объем, bbl Требование, руб. Расчетная Обязательст Финансовый База по стоимость, во, руб. результат, руб. ПФИ*, руб. USD/bbl Ценовая корректировка налоговой базы, руб. 10. 06. 201 10. 09. 201 35 100 130 1, 000 1, 050, 000 80 140, 000 4 4 * Расчетная стоимость в данном случае представляет собой фиксированный спрэд (разница в цене базисных активов) ** Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования 1, 190, 000 Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = (Рыночная цена ICE Brent – Фиксированная в свопе цена ICE Brent) * курс ЦБ на дату исполнения сделки * Объем =30*35*1, 000 = 1, 050, 000 Ценовая корректировка налоговой базы = (Фиксированная цена ICE Brent * – 1, 2*Расчетная стоимость) * курс ЦБ на дату исполнения сделки * Объем = (100 – 1, 2*80)*35*1, 000 = 140, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 050, 000 + 140, 000 = 1, 190, 000 122
Особенности налогообложения расчетного своп контракта на нефть ICE Brent НДС для покупателя ICE Brent (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по сделке СВОП на ICE Brent может признаваться отрицательный финансовый результат от исполнения сделки (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по сделке СВОП на ICE Brent для целей определения Пропорции по доходам может признаваться положительный финансовый результат от исполнения сделки. Данная положительная разница будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае, если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода. 123
Бухгалтерский учет расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Для покупателя нефти ICE Brent (1/3) Отражение во внебалансе сумм требований/обязательств, возникающих по товарному своп контракту: Cчет 008 Разница между платежами, исчисляемыми по фиксированной и плавающей цене нефти Brent, причитающаяся к получению/уплате в соответствии с договором, в рублевом эквиваленте, определённом по курсу ЦБ РФ на дату учета Cчет 009 124
Бухгалтерский учет расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Для покупателя нефти ICE Brent (2/3) Переоценка требования/обязательства на отчетную дату: В части изменения цены нефти Brent: Разница между плавающей ценой нефти Brent на дату заключения сделки/дату предыдущей переоценки и на дату проведения текущей переоценки Номинальная количество баррелей нефти Текущий валютный курс Cчет 008 / Cчет 009 (1) В части изменения курса валюты: (1) Курс $ на дату заключения сделки/ предыдущей переоценки Курс $ на дату проведения текущей переоценки 125
Бухгалтерский учет расчетного своп контракта на нефть ICE Brent Для покупателя нефти ICE Brent (3/3) На дату исполнения расчетного свопа на ICE Brent сумма требований и обязательств списывается обратной проводкой со счетов 008 и 009 Фиксированная цена нефти Brent Текущее значение плавающей цены нефти Brent Номинальное количество баррелей нефти Курс валюты, установленной ЦБ РФ на дату исполнения сделки Образовавшийся доход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Образовавшийся расход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» По факту осуществления расчетов Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Получение денежных средств Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Дт 51 «Расчетный счет» Перечисление денежных средств Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по расчетному свопу на нефть ICE Brent, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 126
Расчетный СВОП на разницу значений ICE Brent и Gasoil
Хеджирование крэк-спреда Графическая иллюстрация Описание инструмента Фактически, фиксируя крэк-спред, Компания фиксирует цену покупки нефти и цену продажи нефтепродукта 20 15 $/ бар. Хеджирование крэк-спреда - фиксация разницы между ценой продажи нефтепродукта и ценой покупки сырой нефти; 10 Принцип работы Рыночная маржа Маржа для Компании § Значение спреда фиксируется в момент заключения сделки December Компания получает разницу [(Х – P)*объем] November September August July Ø Значение спреда (P) < зафиксированное значение (Х): October 5 § Выплаты между Компанией и Банком: Ø Значение спреда (P) > зафиксированное значение (Х): Компания компенсирует разницу [(P – Х)*объем] Ограничения Расчеты по инструменту Расчеты: Июль 2015 - Декабрь 2015 Ежемесячно December Срок: Gasoil 0. 1 FOB Rot / ICE Brent November Актив: 13, 08 October Фиксированная маржа дизельного топлива, $/ бар. : September Индикативные условия* 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 August $/ бар. нефтепродукта и нефти July § Компания не получает выгоду в случае увеличения спреда между ценами Все данные предоставлены в ознакомительных целях и могут быть изменены в зависимости от рыночной ситуации. 128
Особенности налогообложения сделки СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent Налог на прибыль для покупателя ICE Brent и продавца Gasoil (1/3) Требования/ обязательства (для покупателя стратегии) Требования/ Обязательства – рублевый эквивалент суммы, определяемой как разница между зафиксированным в договоре спрэдом в стоимости ICE Brent и Gasoil и его значением, полученным исходя из рыночного соотношения стоимости на ICE Brent и Gasoil. Если такая разница на дату заключения сделки положительная, возникает требование, если отрицательная – обязательство Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по товарному своп контракту учитываются на дату его исполнения, а также на даты промежуточных расчетов (если таковые осуществляются) в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с его условиями Текущая переоценка требований/ обязательств по товарному своп контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному для целей хеджирования) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены своп контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения своп контракта. Расчетная цена определяется на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике 129
Особенности налогообложения сделки СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent. Налог на прибыль для покупателя ICE Brent и продавца Gasoil (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: рост стоимости сырья (ICE Brent) и падение цены реализации готовой продукции (Gasoil) Компании, осуществляющей нефтепереработку. Объем хеджирования - 100 баррелей Инструмент хеджирования: своп на спрэд между ICE Brent и Gasoil (1, 000$). Фиксированная цена ICE Brent и Gasoil по договору равна, соответственно, 85 и 95 долларов США за баррель 100 95 5 5 - 5 10 85 95 - 10 Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом стоимости ICE Brent и падением цены Gasoil Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемая цена ICE Brent, в долларах США 95 Прогнозируемая цена Gasoil, в долларах США Совокупный убыток компании при реализации прогноза компании от захеджированного уровня, в долларах США 100 Компенсация убытка ростом прибыли по свопу, в долларах США (500)* 500** * Совокупный убыток = ((85 -95)+(100 -95))* 100 = -500 ** Прибыль по свопу = ((95 -85)- (100 -95))*100=500 130
Особенности налогообложения сделки СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent. Налог на прибыль для покупателя ICE Brent и продавца Gasoil (3/3) Данные регистра налогового учета (на дату исполнения товарного СВОПа) Дата закл -ия Дата исп-ия Курс ЦБ, Покупка Продажа Цена покупки Цена руб. /$ по договору, продажи по исходя из продажи USD д-ру, USD рыночных исходя из цен, USD рын. цен, USD Требия, руб. Обяз- Фин. Рез Расчетная Ценовая База по ва, -т, ст-ть*, USD корректировка ПФИ**, руб. налоговой базы, руб. 10. 06. 20 10. 09. 20 ICE 35 Gasoil 85 95 95 100 17, 500 1, 500 14 14 Brent * Расчетная стоимость в данном случае представляет собой фиксированный спрэд (разница в цене базисных активов) ** Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования 7, 000 24, 500 Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Требование = ((Рыночная цена ICE Brent – Цена ICE Brent по свопу)- (Цена Gasoil по свопу – рыночная Цена Gasoil))*номинал сделки * курс ЦБ на дату исполнения сделки = ((95 -85)-(100 -95))*100*35 = 17, 500 Ценовая корректировка налоговой базы = 0, 8*Расчетная стоимость*курс ЦБ на дату исполнения сделки – (cпред между Gasoil и ICE Brent по договору) * курс ЦБ на дату исполнения сделки = 0. 8*1, 500*35 – (9, 500 – 8, 500)*35 = 7, 000 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 17, 500 + 7, 000 = 24, 500 131
Особенности налогообложения сделки СВОП на спрэд между ICE Brent и Gasoil НДС для покупателя ICE Brent и продавца Gasoil (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по сделке СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent может признаваться отрицательный финансовый результат от исполнения сделки (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по сделке СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent для целей определения Пропорции по доходам может признаваться положительный финансовый результат от исполнения сделки. Данная положительная разница будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. При этом, в случае, если финансовый результат по сделке будет отрицательным, то он также будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ 132
Бухгалтерский учет сделки СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent Внебалансовый учет (1/3) Отражение сумм требований/обязательств, возникающих по товарному своп контракту: Cчет 008 Разница между обмениваемыми платежами, исчисляемыми по плавающей цене нефти Brent и Gasoil, причитающаяся к получению/уплате в соответствии с договором, в рублевом эквиваленте, определённом по курсу ЦБ РФ на дату учета Cчет 009 133
Бухгалтерский учет сделки СВОП на спрэд между Gasoil и ICE Brent Внебалансовый учет (2/3) Переоценка требования/обязательства: В случае изменения цены нефти Brent и Gasoil: Разница между ценой нефти Brent и Gasoil на дату заключения сделки Разница между ценой нефти Brent и Gasoil на дату проведения переоценки Номинальный объем сделки в метрических тоннах Валютный курс Cчет 008 / Cчет 009 В случае изменения курса валюты: Величина требования/обязатель ства на дату предшествующей оценки Курс на дату заключения сделки Курс на дату проведения текущей переоценки 134
Бухгалтерский учет сделок c товарными своп контрактами (базисные активы – нефть Brent и Gasoil) Для покупателя по спрэду между ICE Brent и Gasoil (3/3) На дату исполнения расчетного свопа на cпрэд между ICE Brent и Gasoil сумма требований или обязательств списывается обратной проводкой со счетов 008 или 009 Разница между ценой нефти Brent и Gasoil на дату исполнения сделки Разница между ценой нефти Brent и Gasoil на дату заключения сделки Номинальное количество баррелей нефти Курс валюты, установленной ЦБ РФ на дату исполнения сделки Образовавшийся доход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» Образовавшийся расход отражается на балансовых счетах на дату исполнения сделки в следующем порядке: Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» По факту осуществления расчетов Дт 51 «Расчетный счет» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» ИЛИ Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Дт 51 «Расчетный счет» Получение денежных средств Перечисление денежных средств Начисление, переоценка и списание требований и обязательств по расчетному свопу на нефть ICE Brent, а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 135
Структурные депозиты
Экономическая природа и основные виды структурных депозитов, как разновидности структурных ПФИ 137
Бухгалтерский учет структурного депозита Для депонента бивалютного депозита Учет структурного депозита Квалификация в качестве договора банковского вклада Перечисление денежных средств на депозитный счет Учет процентных доходов по договору банковского вклада Квалификация в качестве договора банковского вклада и встроенного ПФИ Учет требований в отношении суммы вклада и фиксированной процентной ставки Учет по договору ПФИ – обязанности в отношении плавающей процентной ставки 138
Синтетический депозит (договор валютного банковского вклада плюс форвард на продажу валюты или плюс продажа опциона колл)
Особенности налогообложения бивалютного депозита Налог на прибыль для депонента бивалютного депозита (1/2) Требования/ обязательства (для депонента) Для целей налогового учета бивалютный депозит следует разделять на составляющие его элементы, а именно обычный депозит с фиксированной процентной ставкой и (в зависимости от текста и содержания договора) валютный форвард или опцион. При этом налоговый учет данных элементов будет осуществляться в порядке, предусмотренном для каждого из этих элементов. Требования/обязательства по форвардной/опционной составляющей структурного депозита определяются в порядке, аналогичном приведенному выше для соответствующих финансовых инструментов. Порядок налогового учета доходов/ расходов Процентные доходы/расходы по депозитной составляющей подлежат равномерному признанию в составе общей налоговой базы в течение всего срока действия договора Доходы/ расходы по форвардному (опционному) контракту признаются на дату его исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с условиями договора Текущая переоценка требований/обязательств по форварду (опциону) для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному для целей хеджирования) Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Процентные расходы по депозитной составляющей структурного депозита должны соответствовать лимитам, установленным статьей 269 НК РФ Ценовой контроль в отношении встроенного форварда/ опциона производится путем сравнения фактической цены и расчетной стоимости форварда/ опциона, определенной на дату размещения депозита Расчетная цена встроенного форварда/ опциона может определяться на основании математических формул, утвержденных пунктом 4. 4 либо 4. 12, 4. 13 Указания ЦБ РФ о порядке определения расчетной стоимости ПФИ 140
Особенности налогообложения бивалютного депозита Налог на прибыль для депонента бивалютного депозита (2/2) Данные регистра налогового учета (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Тип ПФИ Дата закл-ия Дата исп-ия Треб-ие, Обяз- Форвардный Курс ЦБ Премия Финансовый Расчетная Ценовая База по руб. во, руб. курс/ Страйк полученная/ результат, стоимость корректировк ПФИ, руб. уплаченная, руб. а налоговой руб. базы, руб. Форвард 10. 06. 2014 10. 09. 2014 47, 000 49, 000 47 руб. /1$ 49 руб. /1$ 0 руб. (2, 000) 59 руб. /1$ 200 (1, 800) Опцион 10. 06. 2014 10. 09. 2014 47, 000 «колл» 47 руб. /1$ 49 руб. /1$ 800* (1, 200) 1, 100 руб. 80 (1, 120) 49, 000 *Примечание: указанная премия должна быть детерминирована условиями договора структурного депозита. В ином случае для продавца существует высокий риск корректировки доходов по премии до расчетной стоимости, уменьшенной на 20%. Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Описание операции Финансовый результат = Требования – Обязательство + Премия Дата внесения депозита: 10 июня 2014 года полученная (при квалификации в качестве опциона) = 47, 000 – 49, 000 + Дата истечения депозита: 10 сентября 2014 года 800 = -1, 200 Добавленный инструмент: • Форвард на продажу валюты по курсу 47 Ценовая корректировка = (Расчетная стоимость*0, 8 – курс долл. /руб. сделки)*Объем (для форварда), либо Расчетная стоимость*0, 8 – • Опцион колл со страйком 47 долл. /руб. Премия полученная (для опциона) = (59*0. 8 – 49)* 1, 000 = 200 / и премией 800 руб. (1, 100*0. 8 – 800)*1, 000 = 80 Курс ЦБ РФ на дату исполнения свопа: 49 руб. /$ Налоговая база = Финансовый результат + Ценовая корректировка = 2, 000 + 200 = 1, 800 / -1, 200 + 80 = 1, 120 141
Особенности налогообложения бивалютного депозита НДС для депонента бивалютного депозита (1) Расчет 5 %-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по структурному депозиту могут признаваться: q Отрицательный финансовый результат от исполнения сделки, либо q Сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по структурному депозиту для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Процентный доход по депозитной составляющей q Положительный финансовый результат от исполнения сделки (в случае его возникновения). Данный положительный финансовый результат будет участвовать в расчете чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ. 142
Валютный форвард с барьерным отлагательным условием, встроенный в кредитное соглашение
Квалификация барьерных форвардов, встроенных в кредитное соглашение Барьерные инструменты – ПФИ (договоры), которые вступают в силу только при преодолении ценой базового актива, лежащего в основе инструмента, на реальном рынке определенного «барьерного» значения Существуют различные виды отлагательных условий: • Европейские • Американские • Интервальные • По касанию и т. д. В зависимости от условия требования и обязательства по ПФИ в бухгалтерском и налоговом учете признаются с различной динамикой Прибыль Барьерный форвард Up&In Барьерный форвард Down&In Цена базового актива 0 актива Форвардный курс Убыток 144 Форвардный курс Убыток 144
Квалификация барьерных форвардов, встроенных в кредитное соглашение Кредит с встроенной опциональной конвертацией долга и процентов Кредит 1 Кредит Ставка по кредиту = Рыночная ставка - FV Возможная конвертация (в конце срока) FV Структурный кредит может квалифицироваться как смешанный договор, который сочетает в себе условия кредитного договора и договора, являющегося ПФИ (барьерного форварда) Курс валюты влияет на процентную ставку по структурному депозиту П. 1 Ст. 421 ГК РФ «Стороны могут заключить договор, в котором содержатся элементы различных договоров, предусмотренных законом или иными правовыми актами (смешанный договор). К отношениям сторон по смешанному договору применяются в соответствующих частях правила о договорах, элементы которых содержатся в смешанном договоре, если иное не вытекает из соглашения сторон или существа смешанного договора. . » 145 Кредит с новацией + Ставка по кредиту = Рыночная ставка FV Кредит 2 Возможная конвертация (в течение срока) +новация FV Кредитное соглашение в случае новации может рассматриваться как замена одного кредитного соглашения другим Процентные ставки по обоим кредитам подлежат контролю в прядке, установленном ст. 269 НК РФ Процентные расходы общеустановленном порядке начисляются в П. 1 Ст. 414 ГК РФ «Обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами (новация), если иное не установлено законом или не вытекает из существа отношений. » 145 Уче
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1/2) Требования/ обязательства (для покупателя опциона) Требования/ обязательства по опционами с барьерным отменительным условием аналогичны требованиям/обязательствам по обычным опционам, за тем исключением, что их возникновение поставлено под условие Порядок налогового учета доходов/ расходов Доходы/ расходы по опциону признаются на дату его возможного исполнения в размере подлежащих получению/ перечислению сумм, определенных в соответствии с условиями опциона Текущая переоценка требований/обязательств по опционному контракту для целей налогообложения не осуществляется (может осуществляться по ПФИ, заключенному для целей хеджирования) Премия по опционному контракту учитывается единовременно в момент расчетов по премии Налоговый ценовой контроль (при квалификации как ПФИ) Ценовой контроль производится путем сравнения фактической цены опционного контракта и его расчетной цены, определенной на дату заключения опционного контракта Расчетная цена валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием может определяться на основании собственной методологии, разработанной налогоплательщиком и утвержденной в его учетной налоговой политике 146
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (2/3) Описание операции хеджирования Дата операции хеджирования: 10 июня 2014 года Объект хеджирования: обязательства по оплате товаров, приобретенных с отсрочкой платежа. Оплата должна быть осуществлена 10 сентября 2014 года в сумме 1, 000 долларов США Инструмент хеджирования: опцион «колл» с отменительным барьерным условием (50 руб. /1$) и страйком 45 руб. /1$ Номинал по «опциону» : 1, 000 долларов США Для обоснования цели хеджирования для целей налогообложения Компания составляет справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов совершение операции хеджирования позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с ростом курса доллара США по отношению к рублю. При этом Компания предполагает, что курс не превысит барьерного уровня Данные по эффективности хеджирования для целей налогообложения, подлежащие отражению в справке Прогнозируемый курс, руб. /1$ 47 Потенциальное увеличение обязательств по объекту хеджирования от захеджированного уровня, руб. (2, 000) | ((45 -47)*1, 000) Потенциальный доход по инструменту хеджирования, руб. 2, 000 | ((47 -45)*1, 000) Премия уплаченная, руб. Компенсация роста обязательств в результате достижения прогнозируемого курса, руб. (700) 1, 300 | (2, 000 -700) 147
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Налог на прибыль для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (3/3) Данные регистра налогового учета для покупателя (на даты расчетов по опционной премии и дату исполнения сделки) Дата закл-ия Дата Треб-ие, Обяз-во, Страйк Барьерный Курс ЦБ исп-ия руб. курс 10. 06. 201 10. 09. 201 4 4 2, 000 0 45 руб. /1$ 50 руб. /1$ 47 руб. /1$ Премия Финансовый Расчетная Ценовая полученная/ результат, стоимость, корректировк уплаченная, руб. а налоговой руб. базы, руб. (700) 1, 300 (400) 220 База по ПФИ*, руб. 1, 520 *Включается в общую налоговую базу, в случае квалификации ПФИ в качестве операции хеджирования Порядок расчета сумм по соответствующим строкам налогового регистра Финансовый результат = Требование – Обязательство - Премия уплаченная = 2, 000 – 700 = 1, 300 Ценовая корректировка налоговой базы = Премия уплаченная – Расчетная стоимость*1, 2 = 700 – 400*1. 2 = 220 База по ПФИ = Финансовый результат + Ценовая корректировка налоговой базы = 1, 300 + 220 = 1, 520 148
Особенности налогообложения валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием НДС для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1) Расчет 5%-ой доли расходов по необлагаемым операциям в совокупном объеме расходов (абз. 7 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Расходом по поставочному опциону «колл» с отменительным условием может признаваться q Стоимость приобретенной иностранной валюты по курсу ЦБ РФ и q Сумма уплаченной опционной премии (2) Расчет Пропорции по доходам (абз. 4 п. 4 ст. 170 НК РФ) может определяться по следующей формуле: Доходом по валютному поставочному опциону «колл» с барьерным отменительным условием для целей определения Пропорции по доходам может признаваться: q Положительная курсовая разница от приобретения валюты. Данная положительная разница будет участвовать в определении чистого дохода по совокупности всех сделок с расчетными ПФИ 149
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (1/4) Вариант отражения на внебалансовых счетах требований/обязательств покупателя опциона «колл» на дату его заключения: Требование: Официальный курс ЦБ РФ, на дату заключения сделки Объем контракта Cчет 008 Объем контракта Cчет 009 Обязательство: Валютный курс, установленный в опционе (страйк) 150
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (2/4) Переоценка требования с учетом изменения валютного курса: Официальный курс ЦБ РФ на текущую дату проведения переоценки Официальный курс ЦБ РФ на дату заключения сделки/дату проведения предыдущей переоценки Объем приобретаемой валюты Cчет 008 Обязательство покупателя по опциону «колл» , отражаемое на счете 009 фиксировано договором и не подлежит переоценке Обязательства и требования, отраженные на внебалансовых счетах, списываются в момент наступления соответствующего барьерного условия 151
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (3/4) Отражение на балансе опционной премии на дату расчетов по ней, установленную договором Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Начисление расхода по опционной премии Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Оплата опционной премии 152
Бухгалтерский учет валютных поставочных опционов «колл» с барьерным условием Для покупателя опциона «колл» с барьерным условием (4/4) На дату исполнения опциона соответствующие суммы обязательств и требований списываются обратными проводками со счетов 008 и 009 На дату расчетов по опциону, установленную договором, в случае его фактического исполнения Полученная валюта Дт 52 «Валютный счет» = объем контракта Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Перечисленные рублевые средства = объем контракта Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 51 «Расчетный счет» Официальный курс ЦБ РФ, на дату исполнения сделки Получение валюты Валютный курс, установленный в опционе (страйк) Перечисление рублевых средств Отражение прибыли от исполнения сделки Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91 «Прочие доходы и расходы» ! Отражение прибыли по сделке В случае наступлении соответствующего барьерного условия, сумма сделки не отражается на балансовых счетах. Начисление, переоценка и списание требований и обязательств продавца по поставочному опциону «колл» , а также получение дохода/расхода по данному ПФИ отражаются продавцом по сделке проводками, аналогичными вышеуказанным по содержанию, но обратной направленности 153
Taтьяна Сафонова Phone: +7 (495) 937 44 44 (14777) Email: TSafonova@kpmg. ru 6226001@mail. ru The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. 154
Скачать презентацию Примеры учета и налогообложения производных финансовых инструментов ПФИ
учет и налогообложение Блок 4 Примеры ПФИ.pptx