Применение нечетких моделей в управлении финансами банков Недосекин А. О. , д. э. н. , к. т. н. , вице президент IFEL Rus
Содержание • Зачем применять нечеткие множества для анализа финансовых операций банка • Принятие решений в условиях неопределенности • Нечеткие модели для принятия решений – Q-модели (квалиметрия) – LR-модели (операции с нечеткими числами) • Варианты использования (UC): – Q: Комплексный анализ финансового состояния банка – Q: Оценка кредитоспособности заемщика – Q: Оценка качества банковского залога – LR: Оценка эффективности и риска инвестиций – Q, LR: Фондовые задачи
Зачем нечеткие множества в банковском финансовом менеджменте • Не всегда понятно, где находится бизнес в настоящий момент • Точно неизвестно, что ждет бизнес в будущем, какие у него будут показатели • Бизнес – это человеческая деятельность. Соответственно: - Ограниченные способности познавать и принимать решения - Качественные описания превалируют над количественными - Суждения носят приближенный характер • Мир стремительно усложняется
Нечеткие модели для принятия решений Нечеткие шкалы Нечеткие числа Гистограммы Нечеткие функции Нечеткие СВ Нечеткие знания, вычисления с образцами • «Если P/E сравнительно мало, а капитализация значительно выше 1 B, то акции надо покупать»
Q-модели. Лингвистические измерения и квалиметрия Лингвистический анализ (например, гистограмм) Квалиметрия – комплексная оценка качества одним показателем
LR-модели. Операции с нечеткими числами Характерные примеры: • параметры бюджета проекта – интервалы или нечеткие числа. Соответственно, NPVпроекта – нечеткое число • прогноз как коридор (нечеткая функция) • доходность актива в будущем – нечеткое число или интервал.
Варианты использования (Use Cases, UC) – Q: Комплексный анализ финансового состояния банка – Q: Оценка кредитоспособности заемщика – Q: Оценка качества банковского залога – LR: Оценка эффективности и риска инвестиций – Q, LR: Фондовые задачи. . .
Q: Комплексный финансовый анализ банка • • • Рассматривать все сферы жизнедеятельности банка Строить управленческий баланс Анализировать как числа, так и слова Выстраивать факторы в иерархию, устанавливать предпочтения Оценивать риски Управлять рисками
Q: Анализ кредитоспособности заемщика Идеальная модель – на основе Balanced Scorecard Но обычно есть только финансы. Хотя и это неплохо (пример: 400 предприятий, 16 кварталов)
Q: Оценка качества банковского залога • • Производить сопоставительный квалиметрический анализ, с получением качественных шкал отдельных потребительских свойств объекта недвижимости Производить параллельное сравнение качества и цены, с установлением эффективной границы в координатах «качество-цена»
LR: Эффективность и риск инвестиций • • • Планирование финансовых потоков проекта в интервальной форме Оценка эффективности инвестиций в интервальной форме Оценка риска проекта Планфактный контроль проекта и риск-менеджмент Множество Парето на бизнесальтернативах Внедрение - корпоративный рисккалькулятор Сименс
Q, LR: Фондовый рынок • • Оптимизировать портфель в условиях, когда доходность и риск активов – нечеткие (нечетко-случайные) числа Прогнозировать фондовые индексы в нечетко обусловленной макроэкономической обстановке Оценивать инвестиционную привлекательность фондовых активов: - акции; - корпоративные облигации; - облигации муниципальных образований. Производить актуарное моделирование накопительных пенсионных систем Внедрение – Пенсионный фонд РФ (решение Сименс)
LR: Оптимизация портфеля с опционами (new!)
Коротко об IFEL Rus • • Международный проект – сеть лабораторий по миру Миссия: производить исследования, разрабатывать программные решения Девиз: к ясности через нечеткость Издания: журнал «Банки и Риски» (печатная версия, CD) Международная конференция: www. fsscef. narod. ru Сайт: www. ifel. ru Контакт: info@ifel. ru
Скачать презентацию Применение нечетких моделей в управлении финансами банков Недосекин
77692c11a17381f1cfe8c6d5fa06de6a.ppt