презентация по предмету комплексный экономический анализ Тема

презентация по предмету: комплексный экономический анализ. Тема: Показатели и оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия

оглавление 1. Понятие заемного и собственного капитала. 2. Классификация заемного капитала. 3. Классификация собственного капитала. 4. Системы показателей оценки эффективности. 5. Анализ эффективности использования средств. 6. Коэффициентный анализ. 7. Анализ капитала. 8. Пример анализа капитала. 9. Заключение. 10. Источники.

Понятие заемного и собственного капитала Капитал это средства, которыми располагает субъект хо зяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего, целесообразно различать капитал реальный, т. е. существующий в форме средств производствам и капитал денежный, т. е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Капитал делится на заемный и собственный. Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие либо гарантии. Структура заемного капитала представлена на рисунке.

Классификация заемного капитала.

Классификация собственного капитала ВЗНОСЫ И ПОЖЕРТВОВАНИЯ УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ СКЛАДОЧНЫЙ КАПИТАЛ ПРИБЫЛЬ

Уставный капитал это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. Уставный капитал формируется в процессе первоначаль ного инвестирования средств. Вклады учредителей в устав ный капитал могут быть в виде денежных средств, имущес твенной форме и нематериальных активов. Величина устав ного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов. Добавленный капитал как источник средств предприя тия образуется в результате переоценки имущества или про дажи акций выше номинальной их стоимости. Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Средства специального назначения и целевого финанси рования это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на со держание объектов соцкультбыта и на восстановление плате жеспособности предприятий, находящихся на бюджетном фи нансировании.

Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала. СПОСОБ НАКОПЛЕНИЯ СПОСОБ ТРАНСФОРМ АЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала ИМЕЮТ ЦЕЛЬ: оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т. е. использование собственного и заемного капитала; обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования; выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлемыми для анализа являются дескриптивные модели. При этом не снимаются проблемы применения для анализа эффективности использования собственного и заемного капитала предикативных и нормативных моделей. Дескриптивные модели, или модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление бухгалтерской отчетности в различных аналитических разрезах; структурный и динамический анализ отчетности; коэффициентный и факторный анализ; аналитические записки к отчетности.

Коэффициентный анализ — ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др. Известно множество таких коэффициентов, поэтому для удобства разделим их на несколько групп: коэффициенты оценки движения капитала предприятия; коэффициенты деловой активности; коэффициенты структуры капитала; коэффициенты рентабельности и др.

АНАЛИЗ КАПИТАЛА Коэффициент поступления всего капитала (активов) показывает, какую часть средств от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые источники финансирования: Кпк = Aпост / Aкг , где Aпост поступивший капитал; Aкг стоимость капитала на конец периода. Коэффициент поступления собственного капитала (СК) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства: K пост СК = п. СК / СКкг , где п. СК – поступивший собственный капитал; СКкг – собственный капитал на конец периода.

Коэффициент поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую часть заемного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства: Kпост ЗК = ЗКпост/ ЗКкг , где ЗКпост поступившие заемные средства; ЗКкг заемный капитал на конец периода. Коэффициент использования собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта: Kисп СК = исп СК / СКнп , где исп СК использованная часть собственного капитала ; СКнп собственный капитал на начало периода.

Коэффициент выбытия заемного капитала показывает, какая его часть выбыла в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности: Kвыб ЗК =в. ЗС / ЗКнп , где в. ЗС выбывшие заемные средства; ЗКнп – заемный капитал на начало периода. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал. Как правило, к этой группе относятся различные коэффициенты оборачиваемости: оборачиваемость собственного капитала; оборачиваемость инвестированного капитала; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость заемного капитала. Оборачиваемость собственного капитала, исчисляемая в оборотах, определяется как отношение объема реализации (продаж) (N) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК): ОСК = N / Среднегодовая стоимость СК

АНАЗИЗ НА ПРИМЕРЕ: Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение Слад. Ко" Коэффициенты ликвидности ОАО "Слад. Ко" Рассчитаем коэффициенты общей ликвидности за 2008 -2010 гг. . Коэффициент общей ликвидности (2008 г) = (Оборот. активы Долгосроч. деб. задолж. ) / Краткосроч. обязательства = 1 119 917 000/ 385 553 000 = 2, 9. 2. Коэффициент общей ликвидности (2009 г) = (Оборот. активы Долгосроч. деб. задолж. ) / Краткосроч. обязательства = 1 431 918 000/ 562 803 000 = 2, 5. . Коэффициент общей ликвидности (2010 г) = (Оборот. активы Долгосроч. деб. задолж. ) / Краткосроч. обязательства = 1 450 578 000/ 693 993 000 = 2, 1. Рассчитаем коэффициенты срочной ликвидности за 2008 -2010 гг. 1. Коэффициент срочной ликвидности (2008 г) = (Ден. средства + Краткосроч. фин. вложения + Деб. задолженность) / (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = (705 989 000 + 55 166 000) / (103 585 000 + 281 862 000) = 2, 0.

2. Коэффициент срочной ликвидности (2009 г) = (Ден. средства + Краткосроч. фин. вложения + Деб. задолженность) / (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = (899 023 000 + 36 331 000) / (130 000 + 432 697 000) = 1, 7. 3. Коэффициент срочной ликвидности (2010 г) = (Ден. средства + Краткосроч. фин. вложения + Деб. задолженность) / (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = (912 077 000 + 90 786 000) / (148 300 000 + 545 693 000) = 1, 4. Рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности за 2008 -2010 гг. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (2008 г) = Ден. средства/ (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = 55 166 000/ (103 585 000 + 281 862 000) = 0, 14. 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (2009 г) = Ден. средства/ (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = 36 331 000/ (130 000 + 432 697 000) = 0, 06. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (2010 г) = Ден. средства/ (Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов) = 90 786 000/ (148 300 000 + 545 693 000) = 0, 13.

Рассчитаем чистый оборотный капитал за 2008 -2010 гг. 1. Чистый оборотный капитал (2008 г) = Оборот. средства Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов = 1 119 917 000 385 553 000 106 000 = 734 258 000 руб. 2. Чистый оборотный капитал (2009 г) = Оборот. средства Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов = 1 431 918 000 562 803 000 106 000 = 869 000 руб. 3. Чистый оборотный капитал (2010 г) = Оборот. средства Краткосроч. обязательства Доходы буд. периодов = 1 450 578 000 693 993 000 = 756 585 000 руб.

Достаточный чистый оборотный капитал = Сырье и материалы + Незавершенное производство. Достаточный чистый оборотный капитал (2008) = 265 733 000 + 15 678 000 = 281 411 000 руб. Достаточный чистый оборотный капитал (2009) = 343 918 000 +15 748 000 = 259 666 000 руб. Достаточный чистый оборотный капитал (2010) = 295 576 000 + 30 076 000 = 325 652 000 руб.

Заключение В настоящее время гарантией нормального процесса расширенного воспроизводства является финансирование капитальных вложений путем заимствования средств. Заемный капитал это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла. Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения. Ключевым вопросом финансового прогнозирования становится анализ и прогноз способности компании обеспечить такую прибыль по основной деятельности, которая гарантировала бы своевременное погашение кредита и процентов по нему.

источники 1. Медведева О. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / О. В. Медведева. – Ростов н/Д. : Феникс, 2010– 343 с. 2. http: //www. coolreferat. com/ 3. http: //www. bibliofond. ru/view. aspx? id=5 53217#1