ПРЕЗЕНТАЦИЯ по дисциплине Рынок ценных бумаг на тему

ПРЕЗЕНТАЦИЯ по дисциплине: Рынок ценных бумаг на тему: Регулирование рынка ценных бумаг Подготовила Студентка 3 курса, ФФБД, ДФП А. Ф. Олипа

СОДЕРЖАНИЕ • 1. Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг. • 2. Государственное регулирование и органы государственного регулирования. • 3. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.

1. Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг.

РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ - упорядочение деятельности на нём всех его участников и операций между ними со стороны уполномоченных на это государственных органов и организаций.

ФОРМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: Внешнее регулирование подчиненность деятельности данной организации нормативным актам государства и международным соглашениям. Внутреннее регулирование подчиненность деятельности организации собственным нормативным документам, правилам, инструкциям, определяющих структуру организации. Регулирование охватывает всех участников рынка ценных бумаг: эмитентов, инвесторов, профессиональных участников и др.

ЦЕЛЬ РЕГУЛИРОВАНИЯ: обеспечение финансовой безопасности участникам рынка ценных бумаг и стандартизация услуг

Направления регулирования Защита инвесторов (особенно индивидуаль ных) Обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования рынка ценных бумаг Минимизация воздействия неблагоприят ной рыночной конъюнктуры на экономику в целом Поощрение конкуренции и предотвраще ние недобросове стной практики

ПРОЦЕСС РЕГУЛИРОВАНИЯ ВКЛЮЧАЕТ НЕСКОЛЬКО ГРУПП МЕРОПРИЯТИЙ • 1. Создание нормативно-правовой базы: разработка постановлений, законов, инструкций, распоряжений, которые предназначены для обеспечения функционирования рынка на общепризнанной и всеми соблюдаемой основе.

• 2. Отбор профессиональных участников рынка ценных бумаг: осуществляется государственными органами через систему лицензирования участников и аттестацию сотрудников. • Основное требование – достаточность капитала, наличие опытного персонала.

• 3. Мероприятия по контролю соблюдения всеми участниками норм и правил функционирования биржи

• 4. Система санкций за отклонения от норм и правил функционирования рынка ценных бумаг: • - письменное предупреждение; • - штрафы; • - исключение из списка участников; • -приостановление лицензии и квалификационного аттестата. Содержание

2. Государственное регулирование и органы государственного регулирования.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: • Регулирование со стороны государственных органов власти и управления.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ: Прямое управление Косвенное управление

МЕТОДЫ ПРЯМОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ • Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг • Регистрация выпусков ценных бумаг и эмитента • Установление требований ко всем участникам рынка ценных бумаг • Создание системы контроля за функционированием рынка и системы санкций за нарушение установленных требований • Определение правил раскрытия информации

МЕТОДЫ КОСВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ Денежно-кредитная политика • Инструменты: учетная ставка, операции на открытом рынке, нормы обязательного резервирования Государственный капитал • Государственный бюджет + внебюджетные фонды Структура собственности • Соотношение государственной и частной форм собственности Налоговая политика

Законодательная база функционирования рынка ценных бумаг в Республике Беларусь Гражданский кодекс Закон Об инвестициях Закон О рынке ценных бумаг Закон О ценных бумагах и фондовых биржах Закон о разгосударствлении и приватизации государственной собственности РБ Закон Об обращении простых и переводных векселей Указ Президента о лицензировании отдельных видов деятельности идр.

ЗАДАЧИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 1. Проведение единой государственной политики в сфере рынка ценных бумаг 2. Обеспечение справедливой конкуренции между его участниками 3. Защита инвесторов

Органы регулирования рынка ценных бумаг Президент Республики Беларусь Совет Министров Республики Беларусь Национальный Банк Республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг

ПРЕЗИДЕНТ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

• Определяет единую государственную политику, в том числе направления развития рынка ценных бумаг • Определяет организацию, которая будет выполнять функции центрального депозитария • Определяет порядок и способы обеспечения исполнения обязательств по государственным облигациям, а также в случае эмиссии облигаций без обеспечения

СОВЕТ МИНИСТРОВ

• Обеспечивает проведение единой государственной политики • Утверждает основные направления развития рынка ценных бумаг • Определяет порядок эмиссии, выдачи, обращения и погашения эмиссионных ценных бумаг • Определяет порядок государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг • Определяет порядок регистрации проспекта эмиссии и изменения в нем • Определяет особенности государственных ценных бумаг • Определяет порядок функционирования фондовой биржи • Устанавливает порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг • Определяет порядок обращения эмиссионных бумаг нерезидентов на рынке Республики Беларусь • Определяет порядок согласования локальных и нормативно-правовых актов

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК

• Проводит государственную политику по согласованию с государственными органами государственного управления, осуществляет государственное регулирование рынка ценных бумаг • Определяет порядок выпуска обращения и погашения эмиссионных ценных бумаг Национального Банка Республики Беларусь • Запрашивает информацию профессиональных участниках вышестоящих органов о у

Республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг

• Проводит государственную политику в сфере рынка ценных бумаг • В пределах своей компетенции разрабатывает направления функционирования рынка ценных бумаг • Разрабатывает и утверждает требования по осуществлению отдельных видов работ и услуг на рынке ценных бумаг • Устанавливает порядок учета и хранения ценных бумаг в депозитарной системе • Определяет порядок осуществления корреспондентских отношений в депозитарной системе • Осуществляет лицензирование профессиональных участников, устанавливает для них требования финансовой достаточности • Устанавливает параметры спроса и предложения на ценные бумаги, рыночной цены или объема торгов, отклонения от которых будут считаться существенным влиянием на спрос, предложение, цену и объем торгов.

Органы государственного регулирования Президент • Издает декреты, указы Национальное Собрание • Принимает к исполнению указы и законы Совет Министров • Выпускает постановления Министерство Финансов • Эмитент государственных цб. В его структуру входит Департамент по ценным бумагам. Национальный Банк • Регулирует осуществление операций коммерческими банками, проводит операции с государственными ценными бумагами Содержание

3. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.

САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ • - некоммерческая государственная организация, создаваемая профучастниками на добровольной основе Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с цб, а также контроль за их исполнением.

НАУФОР (Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка) Примеры саморегулируемых организаций НАУРАП(Национальная Ассоциация Участников Рынка Государственных ценных бумаг) ПАРТАД(Профессион альная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев)

СОГЛАСНО ЗАКОНУ О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ СОЗДАЮТСЯ В СЛЕД ЦЕЛЯХ: • - координация деятельности профучастников • - защита интересов профучастников рынка цб • - соблюдение стандартов профессиональной этики профучастников • - защита интересов эмитентов и владельцев ценных бумаг

САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ УТВЕРЖДАЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ДОКУМЕНТЫ, СОГЛАСНО КОТОРЫМ ОНА И ДЕЙСТВУЕТ: Правила осуществления деятельности профучастников Стандарты профессиональн ой этики ЭТИ ДОКУМЕНТЫ ЯВЛЯЮТСЯ ОБЯЗАТЕЛЬНЫМИ ДЛЯ СОБЛЮДЕНИЯ ЧЛЕНОВ САМОРУГЕЛИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

АССОЦИАЦИЯ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ(АУРЦБ) • Создана и функционирует с 2003 года. Деятельность ее организована в качестве добровольного объединения юридических лиц и направлена на координацию предпринимательской деятельности своих членов на рынке ценных бумаг, на предоставление защиты общих интересов участников.

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АУРЦБ Развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг Защита интересов владельца ценных бумаг Обеспечение прозрачности рынка ценных бумаг

• АУРЦБ систематически проводит совещания, собрания, семинары по опросам функционирования, публикует статьи. • Статус члена АУРЦБ обеспечивает ее члену защиту прав и интересов, дает возможность продвижения идей в процессе сотрудничества • Членство доступно любому профучастнику, эмитенту и институциональному инвестору.

• На данный момент Ассоциация включает 17 членов-профучастников Основные из них: - РУП «Республиканский депозитарий ценных бумаг» - Белорусская валютно-фондовая биржа - Беларусбанк - Паритетбанк - Белинвестбанк и др. Содержание

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ