Презентация на тему Опционы и их роль в

Презентация на тему: Опционы и их роль в обеспечении коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов Выполнила: Аскарова Римма Фаиковна гр. 28371

Актуальность темы обусловлена неустойчивостью финансовой стабилизации в нашей стране, а также потенциальной возможностью использования опционов в качестве инструмента государственного регулирования финансовой сферы. Цель исследования комплексное изучение самого гибкого производного финансового инструмента- опциона. Задачи: - охарактеризовать сущность опционов; - проанализировать виды опционов; -проанализировать роль опционов в обеспечении коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов. Объектом исследования является опцион как инструмент финансового рынка. Предметом – исследование опционов.

ОПЦИОН представляет собой контракт, заключаемый между двумя инвесторами, один из которых продает (выписывает) опцион, а другой покупает его и приобретает тем самым право (но не обязанность) в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить, либо продать по фиксированной цене определенное количество или значение конкретного базисного актива.

Отличие его в том, что опцион имеет ограниченный срок жизни. Это один из самых важных факторов, влияющих на ценообразование. Второй фактор – это то, что опцион при своей сравнительно небольшой стоимости позволяет получить доход, в тысячи раз больше, чем стоимость этого опциона. Только для этого необходимо дождаться сильного рыночного движения. Именно это преимущество и является определяющим для покупателей опционов.

- условиям исполнения (европейский, американский, азиатский) - сферам применени я (инструмен т срочного рынка; составная часть сложных В научной теории и современной практике существует несколько разновидностей опционов. Их можно классифицировать по: возникаю щим у покупате ля опциона (саll и put) - месту заключения договоров (биржевые и внебиржевые)

В разные периоды, в зависимости от поведения акции, опцион может быть «возле денег» , «в деньгах» или «вне денег» . Опцион считается «возле денег» (at-the-money), когда текущая цена акции равна цене исполнения. Опцион «колл» «вне денег» (out-of-the-money), когда текущая цена акции ниже цены исполнения. Опцион «пут» «вне денег» , когда текущая цена акции выше цены исполнения. Чем дальше цена акции от цены исполнения, тем дешевле опцион. Опцион «колл» «в деньгах» (in-the-money), когда текущая цена акции выше цены исполнения. Опцион «пут» «в деньгах» , когда текущая цена акции ниже цены исполнения.

ОПЦИОНЫ ПРЕДЛАГАЮТ РЯД ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ СУБЪЕКТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: Они могут быть использованы и для увеличения, и для уменьшения рисков. Опционы предоставляют большие возможности для проведения спекулятивных операций. Комбинации покупки и(или) продажи колл и пут опционов в сочетании с покупкой и(или) продажей реального актива позволяют найти приносящие прибыль стратегии практически для любой рыночной ситуации. Более того, существуют опционные стратегии, не требующие даже прогнозирования рыночного курса базисного актива для получения прибыли.

Кроме того использование опциона в торговых операциях позволяет существенно оптимизировать нагрузку по НДС. Использование опционов - оптимальный вариант и для перераспределения ресурсов предприятия, который поможет успешно выйти из кризиса. Это альтернативный источник пополнения его оборотных средств. Опцион позволяет эмитенту получать авансовые платежи в счет будущих поставок, а также планировать производство и продажи, что является существенным конкурентным преимуществом в нестабильных условиях рынка.

Таким образом сегодня опционы приобретают все большую популярность. Они интересны и инвесторам, и трейдерам, так как есть возможность работать с ними и без крупного начального капитала. Помимо этого при помощи них можно осуществлять торговлю и на реальном биржевом рынке, где происходит купля-продажа нефти, золота, пшеницы, металлов и валюты.

Список использованной литературы: 1. Балабушкин А. Н. Опционы и фьючерсы: Методическое пособие. М. : Фондовая биржа РТС, 2007. 105 с. 2. Колтынюк Б. А. Инвестиции: Учебник. СПб. : Изд-во Михайлова, 2006. 848 с. 3. Максимова В. Ф. Инвестирование: Учебное пособие. М. : ММИЭИФП, 2003. 84 с. 4. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /О. И. Дегтярева, Н. М. Коршунова, Е. Ф. Жукова; Под ред. О. И. Дегтяревой. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 501 с. 5. Самсонов Н. Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. М. : ИНФРА-М, 2007. 302 с. 6. Томсетт М. Биржевые секреты: Опционы. М. : Изд-во Русич. 2008. 364 с. 7. Юдина И. Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Конспект лекций. Барнаул: Азбука, 2006. 119 с. 8. Якушев А. В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М. : А-Приор, 2009. 224 с. 9. Опционы // Элдер А. «Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры» [сайт] [2009] / URL: http: //www. sergioforex. com/aelder 40. html (дата обращения: 14. 12. 2012). 10. Опционы // Валютный рынок – аналитика Форекс [сайт] [2009] / URL: http: //forexaw. com/ (дата обращения: 14. 12. 2012).