Представляет ФМ 2 -2
Понятие и история товарного рынка Кабанков А. Низовцев Д.
Товарный рынок - рынок отдельных товаров или товарных групп, сходных по производственным или потребительским признакам и являющийся элементом внутреннего рынка товаров и услуг.
Предлагаемые товары Цветные металлы Продовольственные культуры Черные металлы Зерновые товары
Фьючерсная биржа Нью-Йорка Лондонская биржа драгоценных металлов
Основные виды сделок - Сделки с реальным товаром - Фьючерсные сделки - Иные виды сделок
История товарных рынков
Особенности и группы биржевых товаров Баженова Вера Кан Виктория Карпова Екатерина Кожечкина Екатерина
Биржевой товар и его особенность Биржевой товар (от англ. commodity) — товар, активно перепродаваемый на организованных рынках. Особенности: • стандартность потребительских свойств • хранимость • транспортируемость • дробимость партий • механизм ценообразования
Основные требования к биржевому товару • Биржевой товар должен быть массовым • Биржевым товаром может быть только продукция первичных — добывающих отраслей • Биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристики • Биржевой товар должен обладать полной заменяемостью • Механизм ценообразования на биржевой товар должен регулироваться только на основе складывающейся на рын ке конъюнктуры, на основе учета конъюнктурообразующих факторов — постоянных и переменных; • Биржевой товар должен иметь четкие границы, харак теризующие его величину, выставленную на торги, т. е. лот.
Энергетическое сырье Товар Главная биржа Размер договора Торговый символ Сырая нефть NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа), ICE 1000 баррелей (42 000 галлонов США) CL (NYMEX), WTI (ICE) Эталонный сорт нефти, добываемый в Северном море ICE 1000 баррелей (42 000 галлонов США) B Этанол CBOT (Чикагская торговая палата) 29000 галлонов США AC (Open Auction) ZE (Electronic) Природный газ NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа) 10, 000 миллион британских тепловых единиц. NG Печное топливо NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа) 1000 баррелей (42 000 галлонов США) HO Бензин с побережья Мексиканского залива NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа) 1000 баррелей (42 000 галлонов США) LR RBOB Бензин (переформированный бензин для смешивания кислорода) NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа) 1000 баррелей (42 000 галлонов США) RB Пропан NYMEX (Нью-йоркская товарная биржа) 1000 баррелей (42 000 галлонов США) PN Очищенная терефталевая кислота(PTA) ZCE (Товарно-сырьевая биржа Чжэнчжоу) 5 тонн TA
Металлы Драгоценные металлы Промышленные металлы
Драгоценные металлы Товар Единица Валюта Главная биржа Золото тройская унция USD ($) COMEX (товарная биржа) Платина тройская унция USD ($) COMEX (товарная биржа) Палладий тройская унция USD ($) COMEX (товарная биржа) Серебро тройская унция USD ($) COMEX (товарная биржа)
Промышленные металлы Товар Единица Валюта Главная биржа Медь метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов, Нью-Йорк метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Цинк метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Олово метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Алюминий метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов, Нью-Йорк Алюминиевый сплав метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Никель метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Кобальт метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Молибден метрическая тонна USD ($) Лондонская биржа металлов Восстановленная сталь метрическая тонна USD ($) Роттердам Свинец
Сельскохозяйственные товары Товар Главная биржа Размер контракта Торговый символ Зерно CBOT(Чикагская торговая палата) 5000 Бушелей(1 бу= 36, 3 л) C/ZC (Electronic) Зерно EURONEXT(Европейская электронная биржа) 50 т EMA Овес CBOT(Чикагская торговая палата) 5000 бу O/ZO (Electronic) Рис CBOT(Чикагская торговая палата) 2000 цт RR Соя CBOT(Чикагская торговая палата) 5000 бу S/ZS (Electronic) Рапс EURONEXT(Европейская электронная биржа) 50 т ECO Соевая мука CBOT(Европейская электронная биржа) 100 т SM/ZM (Electronic) Соевое масло CBOT(Европейская электронная биржа) 60, 000 фунтов BO/ZB (Electronic) Пшеница CBOT(Европейская электронная биржа) 5000 бу W/ZW (Electronic) Молоко Chicago Mercantile Exchange(Чикагская товарная биржа) 200, 000 ф DC Какао ICE(Межконтинентальная биржа) 10 т CC Кофе ICE(Межконтинентальная биржа) 37, 500 ф KC Хлопок ICE(Межконтинентальная биржа) 50, 000 ф CT Сахар ICE(Межконтинентальная биржа) 112, 000 ф SB Сахар ICE(Межконтинентальная биржа) 112, 000 ф SE Замороженный концентрированный апельсиновый сок ICE(Межконтинентальная биржа) 15, 000 ф FCOJ-A
Скот и мясо Товар Размер контракта Валюта Главная биржа Символ Боровы 40, 000 ф (20 т) USD ($) Chicago Mercantile Exchange(Чикагская товарная биржа) LH Заморожженная 40, 000 ф (20 т) свиная грудинка USD ($) Chicago Mercantile Exchange(Чикагская товарная биржа) PB Живой рогатый скот 40, 000 ф (20 т) USD ($) Chicago Mercantile Exchange(Чикагская товарная биржа) LC Скот, 50, 000 lb (25 откармливаемый на tons) убой USD ($) Chicago Mercantile Exchange(Чикагская товарная биржа) FC
Текстильное и промышленное сырье • текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др. • промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера.
Другое Товар Единица Валюта Биржа Резина 1 кг US cents (¢) *Singapore Commodity Exchange(Сингапурская товарная биржа) Пальмовое масло 1000 кг Malaysian Ringgit (RM) Bursa Malaysia (Биржа Малайзии) Шерсть 1 кг AUD ($) ASX Полипропилен 1000 кг USD ($) London Metal Exchange (Лондонская биржа металлов) Полиэтилен 1000 кг USD ($) London Metal Exchange Bitcoin 1 BTC USD ($) Mt Gox
Тема Ричарда
Товарные рынки (commodities exchanges) Абдулаев А Лебедев А
Товарные рынки (commodities exchanges) • Товарный рынок — постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли -продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.
История • Товарные рынки появились значительно раньше фондовых бирж. • Первый товарный рынок был основан в Брюгге в 1409 • • г. Первая организованная товарный рынок был создан в Антверпене - ок. 1460 году. В 1531 году было возведено здание биржи, до этого сделки проводились на специальной площади. После разгрома Антверпена испанцами в 1576 года, рынок был перемещен в Амстердам. Позднее товарные рынки появились в других городах Европы (Лондон, Лион, Тулуза и др. )
История (Россия) В России первая биржа была создана в 1703 г. на основании указа Петра I, который познакомился с работой биржи будучи в Голландии. В течение социалистического периода с плановой, командноадминистративной экономикой бирж в СССР и России не было, за исключением краткосрочного периода НЭПа. С переходом к рынку в России стали появляться и биржи, число которых росло очень быстро. В краткосрочный период число зарегистрированных бирж в России превышало общее число действующих бирж в мире. Однако далеко не все из них реально работали.
Биржевые товары Товары можно условно объединить в следующие группы: • энергетическое сырье: нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан; • цветные и драгоценные металлы : медь, алюминий, свинец, цинк, олово золото, серебро, платина и др. ; • зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис; • масло, семена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот; • живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон; • пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какаобобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис; • текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др. • промышленное сырье: каучук, пиломатериалы.
Виды рынков Универсальные рынки Самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи (МТБ) являются универсальными. На Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange) торгуют крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская(Го нконгская) биржи.
Виды рынков Специализированные рынки Для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например: Лондонская биржа металлов (ЛБМ) «Лондон Металл Эксчейндж» Нью-йоркская «Коммодити Эксчейндж» — «КОМЭКС» Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао «Кофе, шуга энд кокоа Эксчейндж» Нью-Йоркская биржа хлопка «Нью-Йорк Мёркентайл Эксчейндж» биржи сельскохозяйственных товаров — «Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США) Лондонская международная нефтяная биржа
Организация товарного рынка Большинство бирж представляют собой добровольное объединение физических и юридическ их лиц, зарегистрированных в стране местонахождения биржи, которое не ставит целью своей деятельности извлечение прибыли. Организационно-правовой статус, как правило, — акционерное общество закрытого типа. Высшим органом управления биржей (после общего собрания членовучредителей) является специальный выборный орган (совет директоров, совет управляющих), которому подчиняются комитеты, исполнительная дирекция, наемный персонал.
Функции товарной биржи Международные товарные биржи (МТБ), являющиеся признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром, выполняют следующие основные функции: Ежедневное установление цены на товар (Pricing); • Хеджирование (Hedging); Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту) (Delivery);
ТОВАРНЫЙ РЫНОК АФРИКИ Af. MX ® (Africa Mercantile Exchange) • • Af. MX ® (Africa Mercantile Exchange) является базирующейся в Найроби товарно-сырьевым рынком. Это первая полностью диверсифицированная товарная биржа в Африке Основана 24 июня 2005 года Wilson Thungu Thuku. Рынок активно участвует в реформах национальной финансовой системы, направленные на создание фьючерсов и опционов, которые позволят улучшить и облегчить регулирование рынка. С целью углубления массового доступа к фьючерсным рынкам, Af. MX ® представила интернет-торговую систему, которая позволяет инвесторам и трейдерам свободную торговлю фьючерсами и опционами. Система позволяет пользователям покупать и продавать в режиме онлайн.