Предметом исследования являются организационные и финансово-экономические отношения

Предметом исследования – являются организационные и финансово-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития системы управления финансовой устойчивостью предприятия. Объектом является предприятие ОАО “Сочинский мясокомбинат”. Цель дипломной работы провести анализ и разработать рекомендации по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью предприятия .

Для достижения цели поставлены следующие задачи: • 1. Рассмотреть сущность и подход к анализу финансовой устойчивости предприятия. • 2. Изучить факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. • 3. Провести анализ финансовой устойчивости предприятия. • 4. Разработать модель и методику управления финансовой устойчивостью предприятия. • 5. Сформировать подходы к организации процесса управления финансовой устойчивостью предприятия.

Схема экспресс-анализа финансовой устойчивости Возможные ∆СОС ∆СД ∆ОИ Тип финансовой устойчивости 1 + + + Абсолютная устойчивость 2 - + + Нормальная устойчивость 3 - - + Неустойчивое финансовое состояние 4 - - - Кризисное финансовое состояние варианты (N) Где «-» - платежный недостаток; «+» - платежный излишек Наличие собственных оборотных средств (СОС) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

Размер и структура выручки от реализации продукции ОАО «Сочинский мясокомбинат» Виды продукции Выпускаемая продукция - всего в том числе: вареные колбасы варенокопченые колбасы полукопчены е колбасы сырокопчены е колбасы копчености сосиски и сардельки прочая продукция 2009 г. тыс. руб. 2010 г. % тыс. руб. 2011 г. % тыс. руб. % 850166 100 1015697 100 1293144 100 381656 44, 89 407302 40, 10 399202 30. 87 41384 4, 87 71145 7, 0 140016 10, 83 224297 26, 38 283482 27, 91 421530 32, 60 - - 395 0, 04 - - 119111 14, 01 119104 11, 73 156699 12, 12 78011 9, 18 127684 12, 57 158999 12, 30 5707 0, 67 6585 0, 65 16698 1, 29

Основные производственные и экономические показатели деятельности ОАО «Сочинский мясокомбинат» Показатели 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2010 г. к 2008 г. , % Производственные показатели; Переработано продукции, тыс. т. 33376 37786 39360 117, 93 Выход продукции, тыс. т 13351 14715 18144 135, 90 10465 11380 14744 150, 44 632 870 796 125, 95 1886 2030 2247 119, 14 368 435 357 97, 01 Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб. 850166 1015697 1293144 152, 04 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 801319 945516 1229912 153, 49 49847 70181 63244 126, 88 в том числе: колбасы сосиски и сардельки копчености прочая продукция Экономические показатели: Прибыль от реализации, тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса за 2011 год (тыс. руб. ) Анализ коэффициентов ликвидности за 2011 год Платежный излишек На начало конец года Актив На На года начало конец года Пассив На года или недостаток на начало конец года А 1 23568 23750 П 1 75466 84110 -51898 -60360 А 2 41593 65876 П 2 242826 264377 -201233 -198501 А 3 60507 91564 П 3 0 0 60507 91564 А 4 475729 467278 П 4 283125 299981 192604 167297 Баланс 601397 648468 - - Показатель Коэффициент абсолютной ликвидности Промежуточны й коэффициент покрытия Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) На начало отчетного периода На конец отчетного периода Рекомендуемы е показатели 0, 074 0, 068 0, 2 -0, 7 0, 204 0, 257 0, 8 -1, 0 0, 395 0, 520 1, 0 -2, 0

Расчет коэффициентов платежеспособности ОАО «Сочинского мясокомбината» за 2011 год Показатели Расчетная формула На начало года На конец года Изменение Нормативное значение Коэффициент общей платежеспособн ости Коп = Активы предприятия/ Обязательства предприятия 1, 89 1, 86 -0, 03 ≥ 2 Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами Кпча = Чистые активы предприятия/ Обязательства предприятия 0, 88 0, 86 -0, 03 ≥ 1 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Кд/к = Общая сумма дебиторской задолженности/ Общая сума кредиторской задолженности 0, 55 0, 77 0, 22 ≥ 1

Качественные и структурные изменения в составе источников финансирования Качественные сдвиги Показатели Собственный капитал Привлеченны й капитал, в том числе: Долгосрочны е обязательства Краткосрочн ые обязательства на начало на конец года, тыс. руб. Структурные сдвиги, % Изменение абсолютное, тыс. руб. относительно е, % на начало года на конец года изменение 283101 299946 16845 106, 0 47, 1 46, 3 -0, 8 0 0 0 100 0 318296 348522 30226 109, 5 52, 9 53, 7 0, 8 242826 264377 21551 108, 9 40, 3 40, 7 0, 4 75466 84110 8644 111, 5 12, 6 13, 0 0, 4 601397 648468 47071 107, 8 100 - в том числе: Займы и кредиты Кредиторская задолженност ь Итого ист. образов. иму щ.

Состав собственного и заемного капитала Собственный капитал, На начало года, Заемный капитал, года, Собственный Заемный. На конец года, капитал, На конец года, 283101 318296 299946 348522 Собственный капитал Заемный капитал

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Сочинского мясокомбината» за 2011 год На начало года На конец года Абсолютное изменение (+, -) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1, 12 1, 16 0, 04 Коэффициент автономии 0, 47 0, 46 -0, 01 0, 53 0, 54 0, 01 -0, 68 -0, 55 0, 13 0, 31 0, 40 0, 09 -1, 53 -0, 92 0, 61 -3, 65 -2, 04 1, 61 1, 68 1, 55 -0, 13 0, 84 0, 80 -0, 4 1, 12 1, 16 0, 04 0, 88 0, 86 -0, 02 Наименование показателя Коэффициент концентрации привлеченного капитала Коэффициент маневренности собственного капитала Коэффициент общей степени платежеспособности Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами Индекс постоянного актива Коэффициент реальной стоимости имущества Коэффициент финансовой активности Коэффициент финансирования

Анализ финансового состояния ОАО «Сочинский мясокомбинат» за 2011 год Период ∆СОС ∆СД ∆ОИ Тип финансовой устойчивости Кризисное На начало года -245389 -2463 финансовое состояние Неустойчивое На конец года -249316 15061 финансовое состояние

Дебиторская задолженность по срокам ее образования Дебиторская задолженность до 1 месяца, 2011 год, 28994 Дебиторская задолженность до 1 месяца Дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев Дебиторская задолженность свыше года, Дебиторская задолженность от 6 до 12 2011 год, 10074 Дебиторская задолженность от 3 до 6 Дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев, 2011 год, 9815 месяцев 8976 Дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев, 2011 год, 6716 Дебиторская задолженность от 6 до 12 месяцев Дебиторская задолженность свыше года

Сравнение тарифов факторинговых компаний Факторинговые услуги Факторинговые компании Национальная Факторинговая Компания ЗАО Юни. Кредит Банк «Петрокоммерц» финансирование управление дебиторской задолженностью обработка документов 0, 061% 0, 5% 50 руб. 0, 055% 0, 4% 65 руб. 0, 048% 0, 7% 60 руб.

Сравнение показателей рентабельности до и после внедрения факторинга Показатели Рентабельность общая Рентабельность чистой прибыли Рентабельность продаж До внедрения После внедрения факторинга 0, 0622 0, 0705 0, 0306 0, 0445 0, 0585 0, 0702