Практический семинар: «Внешэкономбанк: организация проектов государственночастного партнерства» Организация подготовки проектов ГЧП Уфа, 22. 04. 2015 3/16/2018 Основные принципы деятельности Внешэкономбанк 1
Острая потребность в развитии объектов общественной инфраструктуры Возрастающий интерес частных компаний к проектам ГЧП Ограниченность бюджетных средств Организация проекта ГЧП - это процесс, обеспечивающий подготовку, принятие и исполнение решения органов власти (ОГМУ) о реализации проекта ГЧП.
Этапы деятельности ОГМУ по подготовке проекта ГЧП I Этап. Планирование и принятие решения о реализации проекта ГЧП Стадия 1. Выбор портфеля проектов развития общественной инфраструктуры Стадия 2. Решение о реализации 3 проекта ГЧП II Этап. Подготовительный этап Стадия 1. Подготовка конкурсного отбора ЧИ на право заключения соглашения о ГЧП Стадия 2. Реализация конкурсного отбора ЧИ на право заключения соглашения о ГЧП Стадия 3. Финансовое закрытие III Этап. Реализация проекта ГЧП Стадия 1. Строительство, реконструкция, расширение или модернизация объекта общественной инфраструктуры Стадия 2. Эксплуатация объекта общественной инфраструктуры Стадия 3. Завершение проекта ГЧП
I Этап. Планирование и принятие решения о реализации проекта ГЧП ОГМУ • • • Определение ПОТРЕБНОСТИ региона в создании/реконструкции общественной инфраструктуры, в т. ч. на основе сбора заявок от муниципальных образований. ОБЪЕДИНЕНИЕ однотипных проектов в единую программу – проведение единого конкурса на право заключения соглашения о ГЧП. Выделение СТРАТЕГИЧЕСКИХ проектов развития общественной инфраструктуры для их реализации на условиях ГЧП. Выпуск Решения компетентного органа исполнительной власти о проведении конкурсного отбора ЧИ на право заключения соглашения о ГЧП по соответствующему проекту
Выбор проекта Ø Определение целесообразности реализации проекта на условиях ГЧП. В основе - определение бюджетной эффективности. Ø Привлекательность для частного инвестора Ø Оптимальное распределение рисков между участниками проекта ГЧП Ø Экономические и социальные эффекты от реализации проекта 5
II Этап. Подготовительный этап. Стадия 1. Подготовка конкурсного отбора ЧИ на право заключения соглашения о ГЧП На подготовительном этапе разрабатывается: Техническая документация Финансовая документация 6 Юридическая документация Матрица рисков Финансовая модель проекта Жизнеспособность проекта ГЧП Финансовая надежность для банков-кредиторов
Подготовку проекта ГЧП ОГМУ осуществляют: • • • Своими силами; С помощью привлеченных консультационных компаний из разных областей; С помощью Внешэкономбанка Для субъекта РФ* Единственный исполнитель услуг по инвестиционному консультированию по формированию проектов ГЧП Для МО В рамках конкурса * Распоряжение Правительства РФ от 17. 08. 2010 № 1372 -р
Услуги инвестиционного консультирования по формированию проекта ГЧП, оказываемые Управлением по организации проектов ГЧП Анализ нормативной правовой базы в области ГЧП; разработка юридической модели проекта; подготовка конкурсной и контрактной документации Юридические исследования Технические исследования Финансовоэкономические исследования Маркетинг Определение технической возможности и технических характеристик проекта Анализ рынка потенциальных инвесторов и финансирующих , организаций Разработка инвестиционного меморандума и финансовой модели • Сопровождение ОГМУ в рамках конкурсной процедуры
Экономическая подготовка проекта 3/16/2018 Основные принципы деятельности Внешэкономбанк
Экономическая подготовка проекта ГЧП публичным образованием Оценка затрат, необходимых для реализации проекта ПРОЕКТ Определение показателей бюджетной эффективности проекта Выявление и распределение рисков 10
МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА Стадия инвестирования Стадия возврата инвестиций Определяются источники создания или реконструкции объекта Определяются механизмы получения частным инвестором прибыли Финансирование может осуществляться за счет средств: • публичного образования и частного инвестора • частного инвестора • уплата частному инвестору арендных и выкупных платежей; • инвестиции в уставный капитал юридического лица (право собственности на объект переходит к публичному образованию путем выкупа акций/долей проектной компании); • предоставление бюджетных субсидий на этапе эксплуатации объектов; • получение частным инвестором прибыли за счет сбора прямого тарифа с потребителей Возможно распределение финансовой нагрузки между несколькими уровнями власти: • использование ассигнований Инвестиционного фонда РФ (регионального инвестиционного фонда) • целевые межбюджетные трансферты 11
Экономическая подготовка проекта ГЧП публичным образованием Подготовка финансовой модели проекта Основные показатели финансовой модели • описание денежных потоков проекта, налоговых и иных обязательных платежей применительно к выбранной юридической схеме проекта • вариативность денежных потоков применительно к различным факторам (налоговые, кредитные выплаты и пр. ) • анализ чувствительности основных финансовых показателей проекта • определение пороговых значений финансовой, экономической и бюджетной эффективности реализации проекта (критерии), обосновывающих критерии проведения конкурса • предложения по условиям оплаты по заключаемым по итогам конкурса соглашениям и контрактам Значение финансовой модели проекта • подготовка финансовой части конкурсной документации, включая начальные значения для критериев оценки конкурсных предложений участников конкурса • формирование ФИНАНСОВЫХ ПАРАМЕТРОВ соглашений о ГЧП (в том числе, графики платежей по договорам и контрактам, планируемым к заключению в рамках проекта, норма доходности частного инвестора и другие показатели)
Экономическая подготовка проекта ГЧП со стороны частного инвестора ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОДГОТОВКИ ПРОЕКТА анализ экономической целесообразности проекта для частного инвестора разработка вариантов привлечения финансирования в проект и определение источников финансирования определение оптимальной структуры финансирования реализации проекта разработка бизнес-плана проекта выбор партнеров по проекту, структурирование взаимоотношений внутри объединения партнеров разработка финансовых моделей, анализ финансовых, налоговых и бухгалтерских предпосылок модели оценка коммерческих рисков подготовка информационного меморандума для банка консультации и подготовка обеспечительных мер по возврату частным инвестором заемных средств
Юридическая подготовка проекта 3/16/2018 Основные принципы деятельности Внешэкономбанк
Юридическая подготовка проекта ГЧП публичным образованием ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКОЙ ПОДГОТОВКИ ПРОЕКТА Сбор и анализ первичной информации Предложения по выбору оптимальных моделей ГЧП Формирование концепции реализации проекта Разработка документации для реализации проекта ü предложения нескольких возможных моделей ГЧП для реализации проекта с оценкой рисков по их реализации, а также рекомендации по их устранению или минимизации ü предложения по разработке и корректировке нормативных правовых актов субъекта РФ и муниципального образования, участвующих в проекте, направленных на реализацию проекта ü требования публичного образования относительно основных условий реализации проекта ü сведения о приоритетных направлениях социально-экономического развития публичного образования ü информация о действующих нормативных правовых актах РФ, субъекта РФ или муниципального образования, которые оказывают влияние на реализацию проекта ü информация о параметрах бюджета субъекта РФ или муниципального образования, которые оказывают влияние на финансирование проекта ü сведения об основаниях и условиях предоставления РФ, субъектом РФ и муниципальным образованием обеспечительных мер (государственные и муниципальные гарантии, залог имущества и другие) ü общие сведения о земельных участках, необходимой инфраструктуре и иных значимых для реализации проекта фактах
Юридическая подготовка проекта ГЧП публичным образованием ЭЛЕМЕНТЫ КОНЦЕПЦИИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА Юридическая схема реализации проекта подготовка и проведение конкурса на право заключения соглашения о ГЧП реализация проекта, включая вопросы выхода участников Основные требования к участникам проекта Основные правовые риски реализации проекта, предложения по их минимизации Риски публичного сектора Распределяемые риски Риски частного сектора • связанные с правом собственности на объект • инфляция • проектирования, строительства, эксплуатации • получения результатов проекта и принятия решений • повреждения объекта • финансирования и окупаемости вложенного капитала • форс-мажор • отклонения от графика работ • ущерб окружающей среде
Разработка документации для реализации проекта Документы для организации и проведения конкурса Документация для реализации проекта ü решения о проведении торгов и заключении соглашения о ГЧП ü регламент работы конкурсной комиссии ü конкурсная документация: • форма проведения конкурса, этапы и сроки его проведения Документы для создания нормативной базы реализации проекта • порядок подачи и оценки конкурсных предложений и требования к ним; критерии и порядок определения победителя ü порядок участия публичных образований в проектах ГЧП • порядок проведения переговоров с победителем конкурса и заключения договоров по проекту ü порядок предоставления государственных и муниципальных гарантий ü формы документов, необходимых потенциальным частным инвесторам для участия в торгах ü Инвестиционный меморандум ü порядок проведения конкурсов на право заключения соглашений о ГЧП ü иные Документы, оформляющие отношения участников проекта ü соглашение о ГЧП ü договоры аренды (включая договоры аренды объектов, являющихся предметом соглашения о ГЧП, аренды земельных участков) ü договоры и соглашения, которые должны быть заключены сторонами соглашения о ГЧП в рамках исполнения своих обязательств по проекту (договоры с экспертом, договоры страхования и др. ) ü договоры и соглашения, направленные на обеспечение сторонами соглашения о ГЧП своих обязательств (залоги, договоры о предоставлении государственных и/или муниципальных гарантий)
Юридическая подготовка проекта ГЧП со стороны частного инвестора ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКОЙ ПОДГОТОВКИ Оценка правовых рисков, связанных с реализацией проекта Исходными данными для проведения оценки выступают материалы конкурсной документации и иная информация о проекте от публичных образований Подготовка и структурирование сделок Разработка юридических схем сделок, которые необходимо заключить частному инвестору в целях участия в проекте, в том числе для привлечения финансирования Сопровождение SPV Юридическая поддержка организации проектной компании (SPV), разработка юридической схемы взаимодействия SPV со всеми участниками проекта
Основные аспекты, влияющие на принятие решения публичным образованием • Наличие правовых и налоговых рисков по сравнению с традиционными способами удовлетворения публичных интересов; • Бюджетная эффективность ГЧП – решения. Для оценки эффективности расходования бюджетных средств применяются следующие критерии: Экономичность Продуктивность Результативность Взаимосвязь между объемом бюджетных средств и достигнутым уровнем результатов проекта с учетом обеспечения их соответствующего качества Соотношение между планируемым объемом произведенной продукции и затраченными на его получение материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами Степень достижения запланированных результатов 19 Определение экономической результативности и социально -экономического эффекта
Нормативное оформление решения о проведении конкурса Правовой акт публичного образования, который закрепляет решение о проведении конкурса на право заключения соглашения о ГЧП Основные вопросы, отражаемые в решении о проведении конкурса: • признание целесообразности реализации проекта ГЧП; • решение о принятии участия в конкурсе на право заключения соглашения о ГЧП; • установление порядка организации и проведения конкурса на право заключения соглашения о ГЧП; • утверждение конкурсной документации на проведение конкурса на право заключения соглашения о ГЧП; • данные об организаторе конкурса; • информация об органе, уполномоченном на заключение и исполнение соглашения о ГЧП от имени публичного образования, и др. 20
Проведение конкурса 3/16/2018 Основные принципы деятельности Внешэкономбанк
II Этап. Подготовительный этап. Стадия 2. Реализация конкурсного отбора ЧИ на право заключения соглашения о ГЧП Цель - выбор квалифицированного частного инвестора, наилучшим образом обеспечивающего достижение целей проекта развития общественной инфраструктуры на условиях ГЧП в полном объеме и в требуемые сроки. Конкурсный отбор проводится в два этапа: Предварительный отбор 22 Конкурсная оценка
Критериями предварительного отбора могут являться: • • • 23 Финансовое состояние компаний участников конкурса, подтверждающее возможность нести финансовые обязательства по реализации проекта; Наличие опыта привлечения соответствующем размере; финансирования Наличие опыта реализации аналогичных использованием механизмов ГЧП. проектов в с
Конкурсная оценка Участники конкурса представление Конкурсные предложения анализ Победитель конкурса 24 Организатор конкурса
Критерии конкурса • • • 25 технические характеристики: предлагаемые проектные решения, используемые технологии, сроки осуществления необходимых мероприятий, стоимость строительства объектов общественной инфраструктуры, предложения по эксплуатации объекта; финансовые критерии: стоимость конкурсного предложения, объем запрашиваемой государственной поддержки, надежность предлагаемых источников финансирования; юридические критерии: изменение существенных и несущественных условий реализации проекта, внесение изменений в соглашение о ГЧП.
Стадия 3. Финансовое закрытие – получение частным инвестором денежных средств, обеспечивающих выполнение им своих обязательств по проекту ГЧП 26
Условиями предоставления заемных средств могут являться: Ø Выполнение финансовых и юридических требований, например, наличие всех необходимых разрешений, утверждений и согласований, наличие обеспечения в необходимом размере (залоги, гарантии, поручительства), подтверждение создания юридического лица для реализации проекта Ø Подтверждение эффективности проекта по результатам проведенных юридических, финансово-экономических и технических экспертиз Ø Соответствие установленным финансирующей организацией требованиям к финансовым показателям и условиям, включая коэффициент отношения заемных средств к собственным, коэффициент покрытия долга, отсутствия перерасхода средств (кассовых разрывов), наличие достаточного объема собственного капитала и подтверждение того, что полученных кредитных средств достаточно для завершения проекта 27
Отлагательные условия В целях защиты прав и интересов публичной и частной сторон от недобросовестного поведения другой стороны после объявления победителя конкурса проект обычно предусматривает ряд отлагательных условий, выполнением которых сторонами обуславливается вступление в силу соглашения о ГЧП. Ø Финансовое закрытие сделки Ø Решение земельных вопросов (заключение договоров аренды/субаренды земельных участков, необходимых для реализации проекта) 28 Ø Заключение прочих договоров, необходимых для реализации проекта на сформированных условиях ГЧП
III Этап. Реализация проекта развития общественной инфраструктуры Стадия 1. Строительство, реконструкция, расширение или модернизация объекта общественной инфраструктуры ОГМУ управляют стадией реализации проекта, ведя его к этапу оказания общественных услуг. Для этого необходимы: создание публичной управленческой команды; утверждение проекта организации строительства (собственно проектирование объекта и разработка технической (рабочей) документации), реконструкции, расширения или модернизации объекта общественной инфраструктуры; контрольные процедуры хода реализации проекта, включая мониторинг деятельности частного инвестора; организация передачи активов, имущества, персонала проектной компании; мониторинг и содействие проектной компании в подаче заявлений, прохождении согласований и получении разрешений; мониторинг и управление выплатами субсидий (включая условия осуществления платежей) и исполнением государственных обязательств; принятие строительных работ и начало эксплуатации объекта; 29 создание механизма периодического контроля исполнения требований конечного пользователя. • •
Стадия 2. Эксплуатация объекта общественной инфраструктуры Эксплуатация объекта осуществляется - частным инвестором; - компанией-оператором. Варианты возмещение инвестиционных затрат ЧИ в зависимости от выбранной юридической модели: 1 2 30 • платежи от потребителей общественных услуг • платежи от компании-оператора при передаче ей объекта в аренду/субаренду 3 • плата за доступность со стороны ОГМУ
Платежи частному инвестору Должны возместить: капитальные затраты частного инвестора на строительство, реконструкцию, расширение или модернизацию объекта соглашения о ГЧП; расходы по обслуживанию заемных средств частного инвестора; расходы на техническую эксплуатацию объектов общественной инфраструктуры. • • • Должны обеспечить: установленную норму прибыли соответствии с соглашением о ГЧП • 31 частного инвестора в
Стадия 3. Завершение проекта развития общественной инфраструктуры Возможно в следующих случаях: • • 32 прекращение проекта в связи с истечением срока действия соглашения о ГЧП; досрочное прекращение соглашения о ГЧП.
Обязательства частного инвестора при завершении проекта по истечении срока действия соглашения о ГЧП: • • 33 Передать публичной стороне: объекты общественной инфраструктуры, а также право собственности на эти объекты, если такое право собственности было у частного инвестора; созданное или приобретенное в соответствии с проектной документацией имущество, относящееся к объектам общественной инфраструктуры; земельные участки; всю находящуюся в распоряжении частного инвестора инженернотехническую и иную подготовленную, полученную или оформленную в связи с исполнением соглашения о ГЧП документацию, необходимую для эксплуатации объектов общественной инфраструктуры.
Спасибо за внимание! проспект Академика Сахарова, 9, Москва, Россия Управление по организации проектов ГЧП тел. : +7 (499) 951 -52 -25 arzyakova_iv@veb. ru www. veb. ru 34
Скачать презентацию Практический семинар Внешэкономбанк организация проектов государственночастного партнерства Организация
b50d5214c9904fd3a402d6e8102c0938.ppt