ПОЛЮС-ЗОЛОТО — лидер российской золотодобычи Евгений Иванов, генеральный директор Москва, июнь 2006.
УВЕДОМЛЕНИЕ • Информация, содержащаяся в данном документе была подготовлена на основе материалов, доступных «Полюс-золоту» во время подготовки данной презентации. На деятельность «Полюса» и факты, содержащиеся в этой презентации, могли оказать влияние внешние или другие факторы после создания презентации • Кроме того, существенная информация о группе в полном объеме могла быть не включена в данную презентацию. Никаких гарантий относительно точности, полноты или надежности представленной информации не предоставляется. • Любые содержащиеся в документе прогнозы сделаны на ряде допущений, которые могут быть не точны. Прогнозы, по своей сути, подразумевают риск и неопределенность, «Полюс Золото» предупреждает о том, реальные результаты могут существенно отличаться от заявленных здесь или подразумеваемых. • Ни одно из представленных здесь положений не должно восприниматься как предложение или побуждение к продаже или покупке по какой бы то ни было юрисдикции. 2
Полюс Золото: обзор § § § § 25 лет опыта работы в Российской золотодобывающей отрасли Отделение компании от «Норильского никеля» в марте 2006 года для создания новой публичной компании с 45% акций в свободном обращении /free float/ Рыночная капитализация компании к июню 2006 года достигает порядка 7, 5 -8 млрд долл Годовое производство золота – 1, 1 млн тр унций Запасы компании по системе JORC составляют 25, 1 млн тр унций золота, ресурсы по JORC– 76, 8 млн тр унций EBITDA компании в 2005 г – 191 млн долл, чистая прибыль - 115 млн долл. Уникальная система био-выщелачивания, применяемая в полном цикле производства Компания работает в пяти основных золотодобывающих регионах России: Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях и в Якутии 3
ПОЛЮС ЗОЛОТО — ЛИДЕР РОССИЙСКОЙ ЗОЛОТОДОБЫЧИ Годовое производство (в тыс унций) Запасы по JORC (в тыс унций) 1 076 25 124 256, 67 249, 3 243 8 392 1980* 3 199 160 134, 54 7 970 1 885 * - неаудированные 4
Приоритеты в российской золотодобыче «Полюс Золото» принадлежит лицензии на разработку 4 -х из 5 -и крупнейших месторождений золота в России Наталкинское Нежданинское* Москва (штаб-квартира) Магадан Якутск Олимпиада Сухой Лог Благодатное Иркутск Благовещенск Красноярск * «Полюс Золото» принадлежит 50% в ЮГВК, обладающей лицензией на «Нежданинское» 5
ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА 4, 1 тонны (132 тыс. унций) 25, 3 тонны (813 тыс. унций) Москва (штаб-квартира) Магадан мест. Куранах Якутск мест. Олимпиада Красноярск Иркутск Благовещенск Мест. Западное + россыпи Суммарное производство 2005 г. – 1, 1 млн. унций. План на 2006 – 1, 2 млн унций 0, 5 тонн (16 тыс. унций) – рудное золото, 6, 6 тонн (212 тыс унций) – на россыпях 6
ГРР ПРОЕКТЫ Самый большой бюджет на геологоразведочные работы в отрасли: § в 2005 г – порядка 52 млн долл § план на 2006 г – 97 млн долл Москва Благодатное Титимухта Оленье Панимба Зыряновская Паздолинская Кварцевая гора Красноярск Наталка Восточная Дегдекан Омчак Магадан Нежданинское Кючус Якутск Иркутск Вернинское Первенец Чёртово корыто Мукодек Благовещенск Бамское 7
ПЛАН ГРР на 2006 -2010 гг §Общий бюджет - 368 млн долл, рассчитан на 28 месторождений «greenfield» и «brownfield» §Экономическое обоснование: расходы на разведку -15, 5 долл на унцию §Предполагаемый рост защищенных запасов по категории B+C 1 – до 1820 тонн (58, 5 млн унц) к 2011 г Магадан 99 млн долл C 1+C 2 490 тонн C 2+P 1 1050 тонн Якутия Москва 87 млн долл B+C 1+C 2 -- 552 тонн P 1 22 тонны Красноярск 105 млн долл C 1+C 2 140 тонн Krasnoyarsk C 2+P 1 1020 тонн Амурская обл. Иркутск 25 млн долл C 1+C 2 100 тонн C 2+P 1 60 тонн 41 млн долл C 1+C 2 258 тонн C 2+P 1 60 тонн 8
ПРОЕКТЫ В РАЗРАБОТКЕ Амурская область Разведка Пред-ТЭО Развитие Производство Бамское Красноярский край Олимпиада Оленье Благодатное/Титимухта Панимба /Кварцевая гора Зяряновская/Раздолинская Иркутская область Западное Первенец / Вернинское Чёртово корыто Мукодек Магадан Наталка Дегдекан/ Восточная Омчак Якутия Куранах Нежданинское Кючус 9
РЕЗУЛЬТАТЫ АУДИТА ПО JORC в 2006 ü Запасы по JORC -- 25 124 тыс унций Подтвержденные Содержание г/т Благодатное Вернинское Западное 2. 5 Запасы, тыс унц 4. 9 Всего Содержание г/т 2. 4 3. 0 100 3 005 7 826 1 100 400 2. 4 3. 0 1. 7 5. 5 3. 6 - 10. 4 P & P Резервы Содержание г/т Запасы, тыс унц 254 - Куранах Нежданинское Олимпиада Возможные 1 290 1 750 9 399 1. 7 5. 6 3. 9 8 080 1 100 400 1 290 1 850 12 404 21 765 3 360 Запасы, тыс унц 25 124 ü Ресурсы по JORC - 76 772 тыс унций (запасы включены в ресурсы) Подсчитанные Предполагаемые Содержание г/т Запасы, тыс унц Содерж. г/т Запасы, тыс унц Благодатное Вернинское Западное 2. 5 - 246 - Куранах 1. 8 Кючус Наталка Нежданинское 5. 6 Олимпиада 17. 8 Титимухта Чертово корыто - 99 2 300 441 - Всего 3 087 2. 4 2. 0 3. 0 1. 2 10. 2 1. 5 5. 4 3. 9 2. 4 7 721 1 700 500 6 349 2 100 14 851 2 050 10 796 1 030 47 097 Перспективные Содерж. г/т Запасы, тыс унц Запасы (MI&I) Содерж. г/т Запасы, тыс унц 2. 4 3. 0 2 891 1 000 2. 4 2. 3 10 858 2 700 1. 7 9. 5 1. 3 2. 8 3. 1 4. 3 100 397 2 300 11 934 2 000 3 666 1 300 1 000 2. 7 1. 3 9. 8 1. 4 4. 2 3. 8 4. 3 2. 3 600 6 845 4 400 26 785 6 350 14 904 1 300 2 030 2. 2 26 588 76 772 10
ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ РОСТ ЗАПАСОВ 1 янв 2006 сь или дво у P&P 1 янв 2005 РАЗВЕДКА ЗАПАСЫ по JORC 13, 3 млн унц ИСТОЩЕНИЕ 0, 8 млн унц 9, 5 ПРИОБРЕТЕНИЯ млн унц 3. 1 млн унц ЗАПАСЫ по JORC 25, 1 млн унц § Аудит проведен компаниями SRK Consulting и Micon International в 2006 11
Благодатное: прорыв P&P запасы: 8, 1 млн тр унций (содержание – 2, 4 г/т) § Крупнейший геологоразведочный Благодатное 26 км Территория входит в лицензию Олимпиады Олимпиада проект за последние 10 лет. § Пятое крупнейшее месторождение золота, защищенное в ГКЗ §Расходы на разведку – 0, 8 долл за тр унцию (средний уровень затрат в мире – 13, 8 долл за унцию) §Продлит деятельность «Полюса» в Красноярском крае на 25 лет Производственная структура (оценочная) § ЗИФ – 5 млн тонн § Производство золота – 328 тыс унц §Извлечение золота – 89% §Себестоимость – 270 долл за унц § Период эксплуатации – 20 лет 12
НАТАЛКА: УСПЕШНЫЙ РАЗВЕДОЧНЫЙ ПРОЕКТ §Разведывательная программа с бюджетом на 65 млн долл была начата в 2004 году §Завершена буровая программа, пройдено 115 км горных пород. §Расходы на разведку металла по категории B+C 1 составили – 2, 5 долл за унцию, что значительно ниже среднемировых показателей) §Было обнаружено новое рудное тело – Восточная §План на 2006 го – защитить более 32 млн унций ресурсов золота по категории B+C 1, а также 16 млн унций ресурсов категории C 2 с содержанием 1, 5 г/т по российским стандартам классификации 13
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ПРОЕКТЫ В ЯКУТИИ § § 4, 4 млн унций запасов золота по JORC. Содержание 9, 8 г/т Суммарные ресурсы (по российской классификации) – 28, 1 млн унций (сопоставимо с Сухим Логом или Наталкой) Запасы и ресурсы по JORC – 17, 6 млн унций (по аудиту 2006 года) Якутия Предварительная оценка инвестиций Куранах/ действующая шахта Подготовка к модернизационному ТЭО технопарка и производственных мощностей 165 млн долл Подготовка нового ТЭО. Сооружение ЗИФ 200 млн долл Кючус / ГРР Нежданинское Программа освоение Нежданинское /ТЭО Кючус Проект/Статус Дальнейшая доразведка, подготовка предварительного ТЭО и ТЭО Сооружение ЗИФ 150 млн долл Куранах запасы по JORC 1, 850 млн унций 1, 29 млн унций содержание 5, 6 г/т ресурсы по JORC содержание 1, 7 г/г ресурсы по JORC 6, 845 млн унций 6, 350 млн унций JORC содержание 1, 3 г/т содержание 4, 2 г/т 14
ОБОСНОВАНИЕ РАСШИРЕНИЯ ОЛИМПИАДЫ Рост переработки сульфидных руд для увеличения производства золота несмотря на истощение окисленных руд §Сооружение ЗИФ-3 увеличит переработку сульфидных руд с нынешних 3 -х до 8 млн т в год к 2008 году § Расширение на Восточный и Западный фланги – новый источник сульфидных руд §Увеличение производства с 813 тыс унций до 870 тыс унций к 2008 году 15
План расширения производства на Олимпиаде Общий объем инвестиций – 337 млн долл, включая CAPEX 262 млн долл. 2005 § Сооружение ЗИФ-3 2006 2007 2008 139 млн долл §Расширение флангов 69 млн долл §Обновление действующих мощностей 35 млн долл §Создание транспортной инфраструктуры § Строительство жилья для рабочих 10 млн долл 9 млн долл ü 2007 – Запуск ЗИФ-3 ü 2008 – Завершение проекта по расширению Олимпиады 16
Основные показатели по МСФО 2005 2004 Продажи золота 473 442 Себестоимость 266 235 Валовая прибыль от продажи металла 207 Общие, торговые и административные расходы 60 32 Иные чистые операционные расходы (доходы) 25 (9) 122 184 - 115 Прибыль до уплаты налогов 167 72 Налоговые выплаты (52) (62) Прибыль за год 115 10 Валовая прибыль/продажи 43. 8% 46. 8% Чистая прибыль/продажи 24. 3% 2. 3% Операционная прибыль Расходы на нематериальные активы 17
Отделение завершено: ключевые даты Внеочередное собрание акционеров «Норникеля» одобрило выделение «Полюса» . Дата получения акций ОАО «Полюс. Золото» Начало торгов акциями ОАО «Полюс Золото» Прохождение листинга в России Запуск программы ADR 1 -го уровня Учредительное собрание ОАО «Полюс. Золото» Госрегистрация ОАО «Полюс-Золото» 30 сентября 2005 1 января 2006 3 марта 2006 17 марта 2006 май 2006 Июнь-июль 2006 18
Корпоративное развитие §В избранный 3 -го марта на внеочередном собрании совет директоров вошли 3 независимых директора. Председателем совета директоров избран гендиректор «Норильского никеля» Михаил Прохоров § Госрегистрация ОАО «Полюс-Золото» завершена 17 марта. § Внебиржевые торги акциями начались 4 -го мая § 12 -го мая пройден листинг и начаты торги акциями на РТС; § 22 -го мая начало списочных торгов на ММВБ Акции «Полюс-Золота» включены в индексы РТС, ММВБ, FTSE 19
Полюс-Золото: уверенный игрок на рынке лидирующие инвестиционные банки и аналитики установили высокую цену компании 39, 8 (Тройка-Диалог) 35, 4 (Тройка-Диалог) 79, 5 (GMR) 57 (Ренесанс-Капитал) 65 (Ренесанс. Капитал) Источники: «Ренесанс-Капитал» , «Тройка-Диалог» , Global Mining Research (GMR) 20
РОССИЯ: развивая горнодобычу § § § Огромные перспективы развития золотодобычи в России: 2 -е место в мире по ресурсам, 6 -е место – по добыче. Усиление интереса власти к отрасли: началось со встречи президента В. Путин с представителями отрасли в Магадане в конце 2005 года. Ожидаемые изменения в регулировании отрасли: § § § Изменение ныне действующего налога на добычу (royalty) по дифференцированной ставки с нынешних 6% до индивидуально рассчитанного для каждого месторождения. . Заинтересованность государства в инвестировании в разведку Упрощение процедуры лицензирования Увеличение расходов государства на создание инфраструктуры для отдаленных месторождений в золотодобывающей отрасли Принятие нового закона о недрах Новый закон о недрах – позитивный сигнал для инвесторов: § § § Четкое определение «стратегических» месторождений» – снятие неопределенности в возможности привлечения иностранных инвестиций Получение права «первооткрывателя» на разведанное месторождение Введение общегражданского регулирования для закона о недрах 21
Скачать презентацию ПОЛЮС-ЗОЛОТО лидер российской золотодобычи Евгений Иванов генеральный
c4d5e329fd41cf17668480a2313cfcd7.ppt