Показатели оценки риска •

Показатели оценки риска • Уровень финансового риска - характеризует общий алгоритм оценки этого уровня, представленный следующей формулой: • где УР — уровень соответствующего финансового риска; • ВР — вероятность возникновения данного финансового риска; РП — размер возможных финансовых потерь при реализации данного риска. • Дисперсия - характеризует степень колеблемости изучаемого показателя • где — дисперсия; • — конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции; • — среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции; • — возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по финансовой операции; • п — число наблюдений. 1

Вычисление средних значений • Формула вычисления среднего значения, если известны вероятности Pj • Формула вычисления среднего значения, если не известны вероятности Pj 2

Вычисление среднеквадратического отклонения • Формула вычисления дисперсии, если известны вероятности Pj • Формула вычисления среднего значения, если не известны вероятности Pj 3

Вычисление дисперсий • Формула вычисления дисперсии, если известны вероятности Pj • Формула вычисления среднего значения, если не известны вероятности Pj 4

Средний ожидаемый доход по двум инвестиционным проектам Оценка Проект «А» Проект «Б» конъюнк туры Расчетны Вероятно Сумма инвестиц й доход, сть ожидаем й доход, сть ожидаемых ионного усл. ден. ед. ых усл. ден. ед. доходов рынка доходов Высокая 600 0, 25 150 800 0, 20 160 Средняя 500 0, 50 250 450 0, 60 270 Низкая 200 0, 25 50 100 0, 20 В целом 1, 0 450 1, 0 450 5