Скачать презентацию По видам финансовых инструментов Финансовый рынок Денежный рынок Скачать презентацию По видам финансовых инструментов Финансовый рынок Денежный рынок

корпоративные ценные бумаги.ppt

  • Количество слайдов: 28

По видам финансовых инструментов Финансовый рынок Денежный рынок Рынок банковских услуг Платежный оборот Рынок По видам финансовых инструментов Финансовый рынок Денежный рынок Рынок банковских услуг Платежный оборот Рынок краткоср очных ссуд Фондовый рынок Рынок ценных бумаг Валютный рынок Рынок производных финансовых инструментов Рынок золота Страховой рынок

Ст. 142 ГК РФ: ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы Ст. 142 ГК РФ: ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Недостаток определения в ГК РФ В соответствии со ст. 142 ценной бумагой могут быть Недостаток определения в ГК РФ В соответствии со ст. 142 ценной бумагой могут быть признаны документы, которые с экономической точки зрения ценными бумагами не являются. l внутрибанковские расчетные документы (платежные поручения, требования-поручения, аккредитивы, поручительства и т. п. ), l исполнительные документы судов, l нотариальных органов, l складские документы и др.

Ст. 143 ГК РФ: l l l l l государственная облигация, вексель, чек, депозитный Ст. 143 ГК РФ: l l l l l государственная облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги; другие документы

Иные статьи ГК РФ и ФЗ «О РЦБ» : Закладная l Жилищный сертификат l Иные статьи ГК РФ и ФЗ «О РЦБ» : Закладная l Жилищный сертификат l Простые и двойные складские свидетельства l Варрант l Пай ПИФа l Опцион эмитента l Эмиссионная облигация l Российская депозитарная расписка l

Критерии классификации ценных бумаг: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. По отношениям Критерии классификации ценных бумаг: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. По отношениям эмитента и инвестора; По роли в воспроизводственном процессе; По признаку принадлежности прав; По форме выпуска; По сфере юрисдикции; По форме обращаемости; По способу выплаты дохода И др.

По отношениям эмитента и инвестора l Долевые ценные бумаги, т. е. отражающие отношения совладения: По отношениям эмитента и инвестора l Долевые ценные бумаги, т. е. отражающие отношения совладения: l Долговые ценные бумаги, т. е. отражающие отношения займа эмитента к инвестору

По роли в воспроизводственном процессе Основные ценные бумаги или инвестиционные способствуют процессам финансирования; l По роли в воспроизводственном процессе Основные ценные бумаги или инвестиционные способствуют процессам финансирования; l Вспомогательные ценные бумаги обслуживают определенные сегменты рынка и позволяют решать конкретные задачи; l Производные ценные бумаги и финансовые инструменты дают права в отношении основных ценных бумаг и товаров l

Основные ценные бумаги l Акции l Облигации Основные ценные бумаги l Акции l Облигации

Вспомогательные ценные бумаги В России: l l l l l Вексель, Чек, Депозитный и Вспомогательные ценные бумаги В России: l l l l l Вексель, Чек, Депозитный и сберегательный сертификаты, Закладная, Жилищный сертификат, Простое и двойное складские свидетельства, Коносамент, Банковская сберегательная книжка на предъявителя, Пай ПИФа (инвестиционный пай), Ипотечный сертификат участия l l l l За рубежом: Вексель, Чек, Депозитный и сберегательный сертификаты, Закладная, Коносамент, Ценные бумаги институтов коллективного инвестирования, Коммерческие бумаги И др.

Производный финансовый инструмент (ПФИ) – договор между двумя сторонами о покупке/продаже какого-либо актива в Производный финансовый инструмент (ПФИ) – договор между двумя сторонами о покупке/продаже какого-либо актива в установленный срок в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения контракта.

Производная ценная бумага (ПЦБ) – это производный финансовый инструмент, признаваемый законодательством страны ценной бумагой. Производная ценная бумага (ПЦБ) – это производный финансовый инструмент, признаваемый законодательством страны ценной бумагой.

По признаку принадлежности прав l Именная ценная бумага l Ценная бумага на предъявителя l По признаку принадлежности прав l Именная ценная бумага l Ценная бумага на предъявителя l Ордерная ценная бумага

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Виды акций: Обыкновенная акция дает владельцу право голоса на общем собрании акционеров, право на Виды акций: Обыкновенная акция дает владельцу право голоса на общем собрании акционеров, право на получение дивидендов и части имущества акционерного общества при его ликвидации. l l Привилегированная акция дает владельцам право голоса только при решении вопросов о реорганизации и ликвидации акционерного общества. Размер дивиденда по привилегированным акциям имеет фиксированный размер. При ликвидации акционерного общества претензии по привилегированным акциям удовлетворяются в первую очередь.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Виды облигаций: По способу выплаты доходов: 1. Бескупонные (дисконтные) 2. Купонные - фиксированный купон, Виды облигаций: По способу выплаты доходов: 1. Бескупонные (дисконтные) 2. Купонные - фиксированный купон, - плавающий купон, - ступенчатый купон 3. Выигрышные l l 1. 2. 3. По способу обеспечения: Закладные (под первый, второй и т. д. заклад) Бланковые Обеспеченные имуществом, хранящимся на условиях траста

Вексель – это l Простой вексель – это ничем необусловленное обязательство векселедателя уплатить в Вексель – это l Простой вексель – это ничем необусловленное обязательство векселедателя уплатить в срок векселедержателю вексельную сумму. l Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику-должнику (трассату), уплатить деньги получателю держателю векселя или его приказу другому лицу.

Банковский сертификат – это свидетельство о внесении определенной денежной суммы на банковский срочный депозит Банковский сертификат – это свидетельство о внесении определенной денежной суммы на банковский срочный депозит под указанный процент. Сберегательный сертификат – для физических лиц; Депозитный сертификат – для юридических лиц.

Чек – это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю сумму, указанную в чеке. Чеки: Чек – это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю сумму, указанную в чеке. Чеки: денежные и расчетные. Чеки: именные, на предъявителя и ордерные

Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение. Используется при перевозке грузов в международном сообщении. К нему обязательно прилагается страховой полис на груз. Ст. 785 ГК РФ

Инвестиционный пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности Инвестиционный пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд (ПИФ), право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФа. ФЗ «Об инвестиционных фондах»

ПИФы: Открытые l Закрытые l интервальные l l l l Акций Облигаций Недвижимости Смешанных ПИФы: Открытые l Закрытые l интервальные l l l l Акций Облигаций Недвижимости Смешанных инвестиций Индексные И т. п.

Закладная – это ценная бумага , которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с Закладная – это ценная бумага , которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества. Передается без ограничений по индоссаменту. ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16. 07. 1998 г. № 102 -ФЗ

Облигация с ипотечным покрытием – это Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного Облигация с ипотечным покрытием – это Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия. Выпускается только кредитными организациями и ипотечными агентами. ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11. 2003 г. № 152 -ФЗ

Ипотечный сертификат участия – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве Ипотечный сертификат участия – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные законом. Выпускается: управляющими компаниями

Складское свидетельство – это ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского Складское свидетельство – это ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения. Простое и двойное складские свидетельства Ст. 912 ГК РФ

Простое – это складское свидетельство, которое выдается на предъявителя. Двойное – это складское свидетельство, Простое – это складское свидетельство, которое выдается на предъявителя. Двойное – это складское свидетельство, состоящее из двух частей: 1. Складское свидетельство как часть двойного свидетельства – ценная бумага, которая предоставляет владельцу право распоряжаться товаром, но он не может забрать товар со склада без одновременного предъявления залогового свидетельства; 2. Залоговое свидетельство (варрант) – это ценная бумага, дающая своему владельцу (но не владельцу 1 части) право залога на товар в размере выданного по этому свидетельству кредлита и процентов по нему.