Платежный баланс России 1 Оглавление Введение

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

«Платежный баланс России» 1

Оглавление Введение…………………………. 3 1. Понятие и структура платежного баланса…………. . . . 4 2. Платежный баланс России……………. 13 Заключение……………………… 25 2

Введение Развитие процессов интеграции стран в мировое хозяйство характеризуется все большим разнообразием и переплетением их мирохозяйственных связей. Развитие этих связей от торговли товарами и услугами до формирования единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг привели к интернационализации хозяйственной жизни, к развитию множественных экономических, политических, культурных, военных и других отношений между странами. Многогранный комплекс международных отношений страны находит своё отражение в балансовом счёте международных операций, или в платёжном балансе. В настоящее время ПБ является важнейшим экономическим показателем, отражающим как состояние экономики самого государства, так и эффективность деятельности этого государства в системе международных отношений. 3

1. Понятие и структура платежного баланса Платежный баланс – важный государственный документ, который в денежных показателях отражает состояние международного экономического обмена и других видов общения граждан и учреждений страны с внешним миром. Из этого краткого определения следует, что платежный баланс: 4

Первоначально ПБ охватывали только чисто денежные платежи и поступления, сопровождавшие экономические операции с заграницей. Однако расширение масштабов и усложнение методов международного экономического обмена потребовали иной, более емкой формы их учета и отражения, так что в современных условиях ПБ по существу стал денежным выражением всего комплекса внешнеэкономической и иной деятельности страны на международной арене. В таком статистическом агрегате фактические денежные платежи и поступления по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь; с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов; наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. 5

Платежный баланс – это соотношение платежей и поступлений между субъектами международных расчетных отношений государства (его резидентами) и аналогичными субъектами других стран (нерезидентами) за определенный период времени. В платежном балансе отражаются платежи, связанные с движением между странами товаров, услуг, капиталов, рабочей силы, содержанием дипломатических и других представительств, туризмом, международными форумами, культурными связями, спортивными соревнованиями. 6

На ПБ воздействуют многие факторы: неравномерность экономического и политического развития стран международная конкуренция циклические колебания рост заграничных государственных расходов милитаризация и военные расходы усиление международной финансовой взаимозависимости Важнейшим фактором стабильности ПБ является конкурентоспособность экспорта и, в конечном итоге, всей экономики страны. 7

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС Активный (положительный), поступления превышают платежи Пассивный (отрицательный), платежи превышают поступления 8

В настоящее время основным законодателем в данной области является статистическая служба МВФ. Специалисты МВФ на протяжении многих лет (первое руководство вышло в 1948 г. ) разрабатывали, совершенствовали и внедряли рекомендации, на основе которых теперь собираются и публикуются сведения о платежных балансах стран – участниц Фонда. Подготовка соответствующих рекомендаций шла в основном по двум направлениям: Во-первых, имелось в виду обеспечить получение по возможности более подробной и в максимальной степени унифицированной информации о состоянии внешнеэкономических отношений стран – членов МВФ. Во-вторых, вырабатывалась единая методология обработки и публикации полученной информации с тем, чтобы в конечном счете иметь более или менее единообразные оценки валютного положения стран-участниц, пригодные для сравнения и систематического наблюдения со стороны руководящих органов МВФ. Сам ПБ, согласно названным рекомендациям, представляет собой статистический документ, в котором систематически суммируются за определенный период времени экономические операции страны с остальным миром. А эти операции, в свою очередь, трактуются как «экономический процесс, который отражает создание, трансформацию, обмен, перевод или ликвидацию экономической ценности и который влечет за собой изменение собственности на товары и/или финансовые активы, предоставление услуг или же движение труда и капитала» . 9

Помимо статистического ПБ (за определенный период времени) большое значение имеет ПБ на определенную дату, т. е. соотношение денежных требований и обязательств государства, которые должны быть оплачены в эту дату. Он определяет фактически спрос и предложение на иностранную валюту и выступает основным фактором формирования валютного курса. Он существует идеально и проявляется на валютном рынке в ходе реализации заявок на покупку и продажу иностранной валюты от участников ВЭС или конвертации банками национальной валюты в иностранную, и наоборот, в рамках выполнения поручений клиентов на совершение платежей в иностранной валюте в пользу нерезидентов (переводов), а также конвертации в национальную валюту поступлений в иностранной валюте в пользу клиентов от нерезидентов. МВФ публикует ПБ в аналитическом и стандартном представлении. Они отличаются расположением статей. Баланс в стандартном представлении носит также более развернутый характер. 10

ПБ в аналитическом представлении имеет следующую структуру А. Текущий счет (Current Account), т. е. баланс текущих операций. Он включает торговый баланс, котором отражаются объемы экспорта и импорта, баланс услуг, связанных с внешней торговлей (транспорт, связь, страхование, экспедирование грузов), платежи по туризму, переводы частных лиц, не связанные с предпринимательской деятельностью, а также переводы доходов по инвестициям. В. Капитальный счет (Capital Account), или счет операций с капиталом. В нем отражаются капитальные трансферты – операции, в которых происходит безвозмездная передача, допустим, нерезидентом резиденту ( наоборот) прав собственности на ОФ или аналогичная передача денежных средств, предназначенных для приобретения ОФ и капитального строительства. Текущие трансферты – операции по безвозмездной передаче нерезидентом резиденту (и наоборот) товара, услуги, актива или права собственности на товар отражаются в балансе текущих операций. С. Финансовый счет (Financial Account), или счет операций с финансовыми инструментами. В нем отражаются прямые и портфельные инвестиции, финансовые деривативы, прочие инвестиции (наличная иностранная валюта, остатки на текущих счетах и депозиты, предоставленные и полученные торговые кредиты и авансы, ссуды и займы, просроченная задолженность и др). Капитальный счет и финансовый счет в совокупности составляют баланс движения капиталов и кредитов государства. В ПБ России капитальный и финансовый счет объединены в раздел, названный «счет операций с капиталом и финансовыми инструментами» . 11

D. Чистые ошибки и пропуски (Net Errors and Omissions), куда искусственно заносятся эквиваленты односторонне отраженных по другим разделам операций и сделок. E. Резервные активы (Reserves and Related Items). В этом разделе отражается изменение резервов, использование кредитов и займов МВФ и чрезвычайное финансирование (реструктуризация внешнего долга). ПБ составляется по методу двойной записи, т. е. двойного отражения каждой сделки между резидентами и нерезидентами по дебету (расход) и по кредиту (приход). По каждой статье показываются платежи и поступления (или активы и пассивы). Чтобы отразить дважды безвозмездное предоставление товаров, услуг или финансовых активов, вводится особая статья «трансферты» . При использовании метода двойной записи ПБ теоретически всегда имеет нулевое сальдо, поскольку дебетовые записи уравновешиваются кредитовыми записями и наоборот. На практике, однако, такого взаимного уравновешивания почти никогда не бывает. Во-первых, трудно достичь полного охвата всех операций и дать точную оценку их величины в денежном выражении. Во-вторых, практически невозможно достигнуть полной сопоставимости и увязки сведений, получаемых из большого числа разных источников. Поэтому всегда существует возможность большего или меньшего разрыва между суммой дебетовых и суммой кредитовых записей, и этот разрыв учитывается в статье «пропуски и ошибки» . 12

2. Платежный баланс России В нашей стране составлением и публикацией ПБ занимается Банк России. Законодательной и правовой базой разработки ПБ являются: Федеральный закон № 86 -ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года; Федеральный закон № 17 -ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 года; Постановление Правительства Российской Федерации от 18 июля 1994 года № 849. В соответствии с данными законодательными и нормативными актами ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации, который правомочен самостоятельно определять методологию формирования статистических и аналитических показателей и порядок их распространения. Регулярность публикаций дает возможность постоянно следить за масштабами ВЭД и состоянием внешневалютных позиций России. Сведения о ПБ готовятся и официально публикуются четыре раза в год: за первый квартал (в августе), за первое полугодие (в ноябре текущего года), за девять месяцев (в феврале) и за весь год (в мае следующего года). При этом наряду с текущими показателями приводятся данные о ПБ за несколько предшествующих лет. Как официальный документ ПБ подписывается заместителем Председателя Банка России. 13

При публикации российского ПБ, в первую очередь и главным образом, используется формат так называемого «нейтрального представления» . По этой версии товары, услуги и текущие трансферты объединяются в счете текущих операций, а капитальные трансферты, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, финансовые производные, прочие инвестиции и резервные активы − в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Для обеспечения равенства между счетами, как отмечалось, добавляется статья «Чистые ошибки и пропуски» и выводится общее нулевое сальдо. Из теории и практики известно, что «нейтральное представление» платежного баланса обладает, по крайней мере, двумя недостатками, серьезно снижающими его информативность: исчезает совокупный результат экономического и иного общения резидентов страны с внешним миром, который должен выражаться в некоей конкретной величине активности или пассивности платежного баланса. 2) И автономные, и уравновешивающие операции отражаются и объединяются в одних и тех же разделах ПБ, в связи с чем невозможно определить, имеют ли приводимые показатели самостоятельное значение, или же они являются производными проводками, включенными туда ради соблюдения принципа двойной записи. Понимая это, специалисты МВФ рекомендуют наряду с «нейтральным представлением» составлять альтернативную версию платежного баланса, суть которой заключается в переклассификации и перегруппировке имеющихся сведений таким образом, чтобы по возможности отделить первичные, автономные операции от вторичных, уравновешивающих записей. Этот вариант ( «аналитическое представление» ) уже предполагает выведение активного или пассивного сальдо ПБ, которое должно определяться как суммарный результат независимых, автономных операций текущего и капитального характера, самостоятельно осуществляемых резидентами и нерезидентами в их взаимоотношениях друг с другом, и, таким образом, показывать направленность внешнеэкономической деятельности страны. 14

ПБ России за 2009, 2010 гг. (аналитическое представление) (млн долл. США) Счет текущих операций 48 605 71 129 Торговый баланс 111 585 151 393 Экспорт 303 388 400 131 сырая нефть 100 593 135 799 нефтепродукты 48 145 70 471 природный газ 41 971 47 739 прочие 112 679 146 121 Импорт -191 803 -248 738 -19 836 -27 794 Экспорт 41 594 44 476 транспортные услуги 12 369 14 911 9 366 8 985 19 858 20 580 -61 429 -72 270 -9 451 -11 979 поездки -20 905 -26 516 прочие услуги -31 073 -33 775 Баланс услуг поездки прочие услуги Импорт транспортные услуги 15

Баланс оплаты труда -8 868 -9 677 3 326 3 694 Выплачено -12 193 -13 372 Баланс инвестиционных доходов -31 416 -38 696 29 858 33 366 -61 274 -72 062 -543 -1 061 1 273 1 008 -1 816 -2 069 Органы денежно-кредитного регулирования 6 887 4 645 Доходы к получению 6 894 4 670 Доходы к выплате -8 -25 Частный сектор -37 759 -42 279 -5 683 -2 826 7 438 7 273 Доходы к выплате -13 121 -10 099 Прочие секторы -32 077 -39 453 14 253 20 415 -46 329 -59 868 -2 862 -4 097 8 908 10 243 Выплачено -11 770 -14 339 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -45 228 -34 378 Счет операций с капиталом -11 869 208 Получено Доходы к получению Доходы к выплате Органы государственного управления Доходы к получению Доходы к выплате Банки Доходы к получению Доходы к выплате Баланс текущих трансфертов Получено 16

Финансовый счет (кроме резервных активов) -33 359 -34 585 Органы гос. управления и органы денежно-кредитного регулирования 22 746 714 Органы государственного управления 10 785 3 145 Активы 8 347 -1 159 Ссуды и займы -2 092 493 Просроченная задолженность 11 244 -487 Прочие активы (включая задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений) -805 -1 166 Обязательства 2 438 4 305 Портфельные инвестиции 4 288 5 470 Из них операции вторичного рынка 5 483 1 624 Ссуды и займы -1 259 -1 112 Просроченная задолженнсть -595 -50 Прочие обязательства 4 -3 Органы денежно-кредитного регулирования 11 961 -2 432 Активы (кроме резервных) 57 -30 Обязательства 11 905 -2 402 Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски) -56 105 -35 299 Банки -30 355 15 866 Активы 11 765 -1 785 Прямые инвестиции -1 157 -1 022 17

Ссуды и депозиты 11 803 -6 566 Прочие активы 1 119 5 803 Обязательства -42 120 17 651 Прямые инвестиции 6 441 5 459 Ссуды и депозиты -36 778 19 273 Прочие обязательства -11 783 -7 080 Прочие секторы -24 024 -43 207 Активы -58 177 -66 564 Прямые инвестиции -42 476 -50 641 Портфельные инвестиции -1 609 -137 Ссуды и займы 5 831 -1 156 Наличная иностранная валюта 4 252 14 769 Торговые кредиты и авансы 4 701 818 Прочие активы (включая сомнительные сделки) -28 876 -30 216 Обязательства 34 153 23 357 Прямые инвестиции 30 059 35 735 Портфельные инвестиции 2 076 -4 814 Ссуды и займы 1 370 -6 839 Прочие обязательства 648 -725 Чистые ошибки и пропуски -1 726 -7 959 Изменение валютных резервов ( + снижение, - рост) -3 377 -36 751 18

В 2010 году сальдо платежного баланса России по счету текущих операций сложилось положительным в сумме $71, 1 млрд, что на 46, 3% больше, чем в 2009 году. При этом сальдо торгового баланса было положительным в размере $151, 4 млрд (рост по сравнению с 2009 годом на 35, 7%). В том числе экспортировано было товаров на $400 млрд, а импортировано – на $248, 7 млрд. В то же время продолжает оставаться отрицательным сальдо баланса услуг – в 2010 году оно составило $27, 8 млрд (экспорт услуг – $44, 5 млрд, импорт услуг - $72, 3 млрд). Также отрицательными остаются сальдо баланса оплаты труда ($9, 7 млрд) и сальдо баланса инвестиционных доходов равнялось ($38, 7 млрд). Помимо этого отрицательным в сумме $34, 4 млрд сложилось сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами. Аналогичная ситуация складывается и по сальдо по финансовому счету, который по итогам 2010 года также был отрицательным в размере $34, 6 млрд. В целом в 2010 году чистые ошибки и пропуски составили минус $7, 9 млрд. 19

Товарная структура внешней торговли в 2010 году (в % к итогу) Источник: ФТС России 20

В географическом распределении российского экспорта незначительно увеличились доли Европейского союза (ЕС) до 56, 7% и стран Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) до 12, 9%. Удельный вес стран Содружества Независимых Государств (СНГ) оставался приблизительно на уровне 2007 года — 14, 9%. В страновом разрезе ведущими партнерами были Нидерланды (12, 2%), Италия (9, 0%) и Германия (7, 1%). Страны — основные торговые партнеры России в 2010 году (млрд. долларов США) Источник: ФТС России 21

Структура экспорта и импорта услуг в 2010 году (в % к итогу) Источник: ФТС России 22

Структура федерального государственного внешнего долга России (по состоянию на 1 января 2009 года) По состоянию на 1 января 2009 года суверенный российский долг составил 23, 6 млрд. долларов США. На ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, приходилось 17, 3 млрд. долларов США (73, 2% российского долга); на кредиты международных финансовых организаций — 4, 5 млрд. долларов США (19, 1%); на задолженность перед прочими кредиторами — 1, 4 млрд. долларов США (5, 9%); на остальные категории — 0, 5 млрд. долларов США (1, 9%). 23

Внешний долг бывшего СССР по состоянию на 1 января 2009 года был равен 4, 6 млрд. долларов США. В его составе на обязательства перед бывшими социалистическими странами приходилось 1, 4 млрд. долларов США (31, 3%), перед прочими официальными кредиторами, включая страны — члены Парижского клуба, — 1, 9 млрд. долларов США (42, 4% общей задолженности), на прочую задолженность - 1, 2 млрд. долларов США (26, 3%). 24

Заключение ПБ представляет собой системно организованную таблицу, в которой представлены сбалансированные и взаимоувязанные данные, характеризующие важнейшие итоги ВЭД страны – ее торговых и финансовых взаимоотношений с остальным миром. ПБ является богатейшим источником информации для макроэкономического анализа и прогнозирования экономических процессов, диагностирования тенденций в развитии национального хозяйства. . 25

Скачать презентацию Платежный баланс России 1 Оглавление Введение

Плат. баланс,.ppt

Количество слайдов: 25