PERSPECTIVAS E VISÃO EMPRESARIAL DA NOVA REALIDADE GRUPO

PERSPECTIVAS E VISÃO EMPRESARIAL DA NOVA REALIDADE GRUPO GERDAU IBEF – Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças Outubro de 2002

DESTAQUES - 1º SEMESTRE DE 2002 Metalúrgica Gerdau Consolidado Faturamento R$ 4, 5 bilhões EBITDA R$ 838 milhões Lucro Líquido R$ 296 milhões Patrimônio Líquido R$ 4, 1 bilhões Ativos R$ 10, 7 bilhões Capacidade Instalada 11 milhões de ton/ano Aço Bruto A partir do 4º trimestre será também consolidada a Co-Steel. 02

RELACIONAMENTO COM O MERCADO DE CAPITAIS E INVESTIDORES Há mais de 30 anos a Gerdau conta com o setor de Relações com Investidores para atendimento de analistas, investidores e acionistas. No intuito de melhorar cada vez mais estas relações, estamos sempre criando novas facilidades para estes públicos. . . § Nova estrutura de Governança Corporativa § Membros Externos no Conselho de Administração § Conselho Fiscal § Política de Divulgação de Informações e adesão à 358 § Área de Acionistas no site § Sistema Acionistas Usiba § Informativos trimestrais pela Internet 03

RELACIONAMENTO COM O MERCADO DE CAPITAIS E INVESTIDORES § Cotações na intranet para os colaboradores § Cadastro eletrônico para divulgação de informações § Serviço de Toll Free (0800) para acionistas (em implantação) § Pesquisa de satisfação com os analistas de mercado § Entrada no Nível I de Governança Corporativa da Bovespa § Adaptação das informações relevantes para formato trimestral § Sistema interno de Informações Gerenciais de RI (SIRI) § Criação da área de Relações com Investidores no site § Apresentações e visitas § Tag Along de 100% § Balanços interativos e indicadores fundamentalistas no site (em implantação) 04

VISÃO § Internacional Geografia § Classe Mundial Qualidade § Entre as maiores Tamanho § Entre as mais rentáveis Rentabilidade § Socialmente responsável Colaboradores, comunidade e meio ambiente 05

MISSÃO § Clientes Garantir a satisfação § Acionistas Gerar valor econômico § Colaboradores Estimular a realização profissional § Comunidades Contribuir para o desenvolvimento sustentado 06

NOVA GOVERNANÇA CORPORATIVA Objetivos § Ampliar a capacidade de gestão Atender as demandas resultantes da expansão Maior competitividade no cenário internacional § Assegurar a condução do processo de sucessão, sem perder as experiências acumuladas § Aumentar a transparência com acionistas e mercado de capitais 07

NOVA GOVERNANÇA CORPORATIVA Conselho de Administração Comitê de Estratégia Comitê Executivo Comitê de Excelência Processos Funcionais Operações de Negócios Clientes 08

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Orientação geral dos negócios Jorge Gerdau Johannpeter Presidente Germano Gerdau Johannpeter Vice-Presidente Klaus Gerdau Johannpeter Vice-Presidente Frederico Gerdau Johannpeter Vice-Presidente Affonso Celso Pastore Conselheiro André Lara Resende Conselheiro Carlos Petry Conselheiro Oscar Bernardes Conselheiro Expedito Luz Secretário-Geral 09

OPERAÇÕES DE NEGÓCIO Definidas a partir da sua localização geográfica e/ou linha de produtos § Aços Longos Brasil § Aços Especiais § Açominas § América do Norte § Argentina, Chile e Uruguai 10

PROCESSOS FUNCIONAIS Essenciais para a gestão do negócio Garantem diferenciais competitivos e maximização dos resultados 11

COMITÊ EXECUTIVO Expedito Luz Secretário-Geral 12

COMITÊS Comitês Auxiliares para a gestão dos negócios do Grupo Comitê de Estratégia § Analisar oportunidades de negócios § Definir estratégias de longo prazo Comitês de Excelência § Contribuir para a excelência dos processos § Estimular o intercâmbio de conhecimentos entre as unidades 13

MEMBROS EXTERNOS NO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Como parte da reorganização, três novos conselheiros externos passam a participar do processo decisório do Grupo: AFFONSO CELSO PASTORE – Doutor em economia pela Faculdade de Economia da Universidade de São Paulo e ex -presidente do BACEN; OSCAR DE PAULA BERNARDES NETO – Membro do conselho consultivo da Booz-Allen & Hamilton, presidente do conselho de administração das empresas Santista Alimentos e Seara Alimentos e ex-CEO da Bunge Internacional. ANDRÉ LARA RESENDE – Ph. D em Economia pela MIT e membro do conselho de administração da Alps Funds. Ex- presidente do BNDES, ex- consultor do Presidente República e ex-vice-presidente do Unibanco. 14

CONSELHO FISCAL METALÚRGICA GERDAU S. A. Efetivos Carlos Roberto Schroder Domingos Matias Urroz Lopes Herbert Wally Suplentes Pedro Floriano Hoerde Ruben Rohde José Romário Ferreira de Bittencourt GERDAU S. A. Efetivos José Antônio Cruz de Módena Peter Wilm Rosenfeld Alberto Monteiro de Queiroz Netto Suplentes Rudolfo Teodoro Tanscheit Tranquilo Paravizi José Silva Correa 15

POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES E ADESÕES À 358 A Gerdau divulgou e disponibilizou no seu site a Política de Divulgação de Informações conforme a instrução 358 da CVM. Além disto, todos os colaboradores que têm acesso a informações privilegiadas assinaram termos de adesão à 358. 16

ÁREA DE ACIONISTAS NO SITE Buscando melhorar o atendimento aos acionistas foi desenvolvida uma área especial para este público, onde estão disponíveis informações e comunicados enviados ao mercado. Também estão disponíveis: Informações sobre controle acionário, empresas incorporadas, estatutos, comunicados, dividendos, editais, atas, além da evolução do capital social e de um sistema para consulta dos antigos acionistas da Usiba. 17

SISTEMA ACIONISTAS USIBA Este sistema foi desenvolvido para facilitar o atendimento e consulta à posição dos antigos acionistas da Usiba. Através deste sistema também poderão ser atualizados os dados cadastrais destes acionistas. Como um primeiro passo, estão disponíveis informações relativas às frações de ações possuídas pelos acionistas e, no caso de já terem sido pagas, informações sobre local e data onde foram efetuados esses créditos. 18

INFORMATIVOS TRIMESTRAIS PELA INTERNET Foi suspenso o envio dos informativos GG pelo correio, resultando em significativa economia. A partir de então, o histórico dos informativos está disponível no site. 19

COTAÇÕES NA INTRANET PARA OS COLABORADORES Após a doação das ações em comemoração aos 100 anos da Gerdau, disponibilizamos as cotações através da intranet para que os colaboradores/ acionistas acompanhem a evolução de seus papéis. 20

CADASTRO ELETRÔNICO PARA DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES Para atualização e coleta de e-mails desenvolvemos um cadastro de correspondência eletrônica. Através de mala direta solicitamos os endereços de mais de 60. 000 acionistas. Qualquer usuário do site pode se cadastrar para receber emails de alerta a cada atualização nas páginas dos eventos por ele escolhidos. 21

SERVIÇO DE DDEs E TOLL FREE PARA ACIONISTAS A Gerdau ampliou as opções de atendimento telefônico através de novos números que direcionam as ligações para o Setor de Acionistas em Porto Alegre, bastando ligar para a localidade mais próxima Belo Horizonte (MG) (31) 3399 8970 Curitiba (PR) (41) 641 3530 Divinópolis (MG) (37) 3229 1660 Fortaleza (CE) (85) 499 7277 Porto Alegre (RS) (51) 3323 2211 Recife (PE) (81) 3452 7555 Rio de Janeiro (RJ) (21) 2414 6050 Salvador (BA) (71) 301 1350 São Paulo (SP) (11) 3874 4100 A partir de 2003 estaremos também oferecendo serviço de toll free através de um número 0800. 22

PESQUISA DE SATISFAÇÃO COM OS ANALISTAS DE MERCADO A Dewe Rogerson, empresa especializada em RI fez pesquisa com os analistas buy-side e sell-side e constatou que: § As informações deveriam ser apresentadas em bases trimestrais; § Os press releases com os resultados de 1ª e última linha deveriam ser eliminados; § As informações das empresas do exterior precisam ser mais detalhadas; § O RI tem atendimento ágil; § O RI tem discurso uniforme entre toda a equipe; § O RI tem disponibilidade no atendimento; § O RI disponibiliza informações confiáveis. 23

ENTRADA NO NÍVEL I DE GOVERNANÇA CORPORATIVA A partir da adesão ao Nível I, a Gerdau passou a atender, mais do que nunca, aos requisitos de práticas diferenciadas de governança corporativa disciplinadas pela Bovespa, das quais se destacam: § Manutenção de um percentual mínimo de ações em circulação, representando 25% do capital; § Não ter Partes Beneficiárias em circulação e vedar expressamente a sua emissão; § Estabelecimento de prazo mínimo de 15 dias de antecedência para convocação de Assembléia Geral; § Realização de ofertas públicas de colocação de ações por meio de mecanismos que favoreçam a dispersão do capital § Adequação das informações contábeis prestadas trimestralmente; § Cumprimento de regras de disclosure em negociações envolvendo ações de emissão da Companhia por parte de acionistas controladores ou administradores da empresa; § Divulgação de acordos de acionistas e programas de stock options; § Calendário anual de eventos corporativos. 24

ADAPTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES RELEVANTES EM FORMATO TRIMESTRAL Com base nos resultados da pesquisa de satisfação dos analistas, a partir do 2 T 01 começamos a divulgar as informações trimestrais num novo formato, atendendo as necessidades do mercado. Hoje, os resultados são apresentados em trimestres, com dados do período passado e do mesmo período do anterior, além de permanecer com as informações acumuladas em cada ano. 25

SISTEMA DE INFORMAÇÕES DE REL. COM INVESTIDORES Banco de dados • Informação armazenada de forma segura Integração outros sistemas • + Confiabilidade • + Agilidade • - Trabalho Interatividade • Análises por períodos • Análises vertical e horizontal • Padrão contábil • R$/US$ Recursos • Impressão • Gerar excel Via intranet, estão disponíveis no SIRI dados de produção e vendas além dos custos e preços praticados. As informações são captadas do SIG e do SAP/R 3. 26

CRIAÇÃO DA ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES NO SITE Esta nova área do site contém todos os documentos e materiais publicados pelo RI, além de oferecer serviços como o sistema de emails de alerta e as cotações e histórico das ações da MG e GSA. No site estão disponíveis: Calendário de eventos, textos completos dos resultados e dados complementares, transcrição e áudio das teleconferências, sessão de perguntas freqüentes, além de 27 informações e documentos voltados para os acionistas.

APRESENTAÇÕES E VISITAS O número de visitas feitas e recebidas em 2001 aumentou em 71% no Brasil. Naquele ano foram realizadas 53 visitas no País e 66 no exterior. Até setembro de 2002 já foram realizadas 159 visitas e 9 apresentações institucionais. Para este ano ainda estamos prevendo mais 3 Abamecs regionais e 2 apresentações no exterior. 28

TAG ALONG DE 100% A Lei das Sociedades Anônimas (Lei no 10. 303 de 31/10/2001) introduziu modificações nos direitos dos acionistas minoritários. Uma delas é a obrigação do novo controlador, em caso de alienação de controle, fazer oferta pública de aquisição das ações com direito de voto ao preço, no mínimo, igual a 80% do valor pago por ação com direito a voto integrante do bloco de controle. A GERDAU adiantou-se e superou a lei no que diz respeito à proteção do minoritário. Concedeu o direito de receber 100% do prêmio de controle, garantindo a todos os acionistas minoritários de ações ordinárias (ações com direito a voto) e também a todos os titulares de ações preferenciais. Com esta mudança, a GERDAU deu mais uma firme demonstração do seu comprometimento para com o fortalecimento e o desenvolvimento do mercado de capitais. 29

VALORES DO GRUPO GERDAU satisfeito § Cliente § Pessoas § Qualidade realizadas em tudo que fazemos § Seriedade com todos os públicos § Segurança e solidez § Lucro como medida de desempenho 30

www. gerdau. com. br inform@gerdau. com. br