Персональные финансы Система формирования и использования денежных доходов

Персональные финансы Система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их решениями

Структура персональных финансов Источники поступления ресурсов Направления использования Доходы: -От самостоятельной деятельности (зарплата, предпринимательский доход) - доходы от собственности (проценты, дивиденды) -- страховые выплаты -- трансферты ( пенсии, пособия, субсидии) -- Прочие (гранты, стипендии, подарки, выигрыши и т. п. Потребление: -- питание -- одежда -- оплата жилья Займы Страховые взносы Инвестиции (недвижимость, ценные бумаги и паи, депозиты) Сбережения ( в валюте и драгметаллах)

Персональные финансы и национальный доход • • зарплата, предпринимательский доход Доходы от собственности Пенсии и социальные пособия Зарплата бюджетников

Факторы формирования персональных финансов • Человеческий капитал – определяет размер текущих доходов • Макроэкономическая политика – динамика национального дохода, соотношение текущих доходов в отраслях экономики • Наследства • Уровень развития страны

Основные черты персональных финансов • Первичны по отношению к общественным и корпоративным финансам –использование сбережений и применение человеческого капитала обусловливают темпы эк. роста и условия формирования финансовой системы • Формируются на всех стадиях распределения и перераспределения доходов в в экономике • Трансформация сбережений в инвестиции • Определяют объем платежеспособного спроса в экономике • главный показатель благосостояния населения

Функции персональных финансов • Распределения и перераспределения национального дохода • Аккумулирование денежных ресурсов для целей потребления и сбеоежений

Персональные финансы и финансовая система Уровень распределения Содержание распределительного процесса 1 Распределение нац. дохода и формирование доходов факторов производства 2 Распределение бюджетных средств и формирование доходов бюджетников 3 Территориальное перераспределение ресурсов – фин. помощь регионам и муниципалитетов 4 Перераспределение доходов между живущими и будущими поколениями 5 Перераспределение доходов в рамках жизненного цикла индивида 6 Перераспределение доходов между поколениями одной семьи 7 наследства 8 Изменение стоимости имущества индивидов в результате

Человеческий капитал • совокупность знаний, умений, навыков, личных способностей к той или иной деятельности

Причины возникновения категории человеческий капитал • затраты на воспитание и образование человеческих существ являются реальными затратами; • продукт их труда увеличивает национальное богатство; • расходы на человека, которые увеличивают этот продукт, будут увеличивать национальное богатство

Трактовка человеческого капитала и методы оценки • Жан-Батист Сэй, Джордж Маккуллох, Нассау Сениор, Вальтер Рошер, Генри Маклеод, Леон Вальрас, Иоганн фон Тюнен, Ирвин Фишер считали возможной и полезной трактовку человека как основного капитала. Для оценки величины человеческого капитала использовались методы "стоимости производства" и "капитализации заработков" (или их комбинации). Аналитическая схема человеческого капитала применялась для показа экономической выгодности миграции, инвестиций в здоровье, в образование, экономических потерь от болезней, войн и т. п.

• Метод "стоимости производства", восходящий к А. Смиту, заключается в оценивании реальных затрат на "производство человека" (чистого расхода средств существования). Второй метод - "капитализация заработков" восходит к В. Петти и заключается в оценивании настоящей (приведенной к настоящему моменту времени) ценности будущего потока доходов индивидуума (чистого или валового дохода). У. Фарр, Э. Энгель, Т. Витстейн разработали методы экономической оценки человека, практически применимые в сфере страхования жизни. Американские экономисты Л. Дублин и А. Лотка усовершенствовали методику Т. Витстейна и Э. Энгеля и сделали её пригодной для оценки как величины человеческого капитала, так и его компонентов.

Классификация человеческого капитала • Индивидуальный человеческий капитал. • Человеческий капитал фирмы. • Национальный человеческий капитал.

Запас человеческого капитала по Дж. Минсеру • Начальный запас человеческого капитала • Накопленные знания (расходы на образование)

Динамика накопления человеческого капитала и ВВП • • • N = f (y, h, y*) N – темп роста ВВП Y – текущий ВВП на душу населения y* - средний долгосрочный показатель ВВП на душу населения h – отношение совокупного человеческого капитала к совокупному физического капиталу

Человеческий капитал и ВВП • Увеличение отношения человеческого капитала по отношению к физическому (h) ведет к росту ВВП

Финансовый потенциал индивида • Pi = f (Ei, Ti, Fi, Ai, Ɛ) Pi - финансовый потенциал i-го индивида Ei – уровень образования i-го индивида Ti - уровень профессиональной подготовки i-го индивида Fi – усилия i-го индивида по реализации собственного человеческого капитала Ai – состояние макроэкономической конъюнктуры в период t Ɛ - случайный фактор

Формирование и использование персональных финансов • • • W(t+1) = (1+rt) Wt + (Yt + Ct) W – богатство индивида в периоды t и t+1 rt – процентная ставка Yt - доход индивида в периоде t Ct - потребление индивида в периоде t

Закономерности сбережений • Формирование финансовых активов до наступления пенсионного возраста • Соотношение между накопленными финансовыми активами и суммой их реализации после выхода на пенсию

Управление персональными финансами • Деятельность индивида по регулированию собственных денежных потоков в целях увеличения персонального богатства

Задачи управления персональными финансами • Формирование человеческого капитала • Увеличение доходности финансовых активов • Рациональные текущие расходы • Создание сбережений • Управление социальными и финансовыми рисками

Принципы управления • Самостоятельности • Материальной ответственности • Экономической обоснованности привлечения займов • Рациональности расходов • Формирования сбережений • Персонального финансового контроля

Особенности управления персональными финансами • Специфики управления ресурсами на этапах жизни индивида • Риски (персональные, финансовые, имущественные и др. ) • Оптимальное сочетание текущего потребления и сбережений

Этапы жизненного цикла индивида • Получение образования и профессиональных навыков • Трудовая деятельность • Управление персональными финансами после выхода на пенсию

Персональные риски • • • Утрата здоровья Утрата дохода Финансовые риски Имущественные риски Нанесение вреда третьим лицам

Стратегии минимизации рисков • Самострахование • Добровольное страхование • Обязательное страхование

Методы управления персональными финансами • • Финансовый учет Финансовое планирование Финансовый анализ Самоконтроль над текущими расходами и сбережениями

Баланс активов и пассивов индивида АКТИВЫ ПАССИВЫ 1. Счета в кредитных учреждениях 1. Ипотека 2. Корпоративные облигации 2. Банковский кредит 3. Государственные облигации 3. Образовательный кредит 4. Еврооблигации 4. Кредитные карты 5. Акции 6. Вложения в паевые фонды 7. Пенсионные счета 8. Страхование жизни 9. Прочие финансовые активы 10. Недвижимость 11. Доли в капитале компаний 12. Предметы искусства и антиквариат 13. Предметы длительного пользоваеия 14. Траст

Бюджетный процесс • Анализ финансовой позиции индивида: цели реализации индивидуального бюджета • План-прогноз реализации финансовых целей индивида во времени – разделение во времени значительных финансовых затрат: эффективное использование ресурсов и оптимизация привлечения денежных средств

Бюджетный процесс • Персональный бюджет на планируемый период – детализация доходов и расходов для усиления контроля над ресурсами • Контроль над расходами

Источники покрытия дефицита ресурсов • Сокращение текущих затрат • Снижение объема инвестиций • Привлечение краткосрочного кредита