Пенсионный рынок в России и в мире 17

Пенсионный рынок в России и в мире 17 сентября 2012 Осенняя конференция продаж НПФ Сталь. Фонд

• Где мы находимся? • Куда мы идем?

Где мы находимся? Финансовый рынок в России – текущие объемы в млрд. руб. …но в сравнении с банками наш рынок пока еще небольшой Рынок коллективных инвестиций (млрд. руб. ): 12, 000 ИДУ, прочее 482 10, 619 10, 337 10, 000 ПН ОПС (ВЭБ) 1, 478 ПИФы 495 8, 000 6, 000 4, 000 ПР НПО 732 3, 297 2, 000 ПН ОПС (НПФ) 556 0 Уже 3/4 – пенсионные активы, больше половины – деньги ОПС – 2 трлн. руб. Коллективные Депозиты инвестиции населения в банках Средства юр. лиц в банках Основная часть денег в стране пока у банков

Где мы находимся? Пенсионный рынок – общая динамика Наш рынок меньше банковского, но растет очень быстро 3, 000 Динамика пенс. рынка, млрд. руб 2, 500 Ни один сегмент финансового рынка не растет таким темпом! 2, 000 С сентября 2006: • 500 0 2005 2006 2007 ПР 2008 ПН НПФ 2009 2010 ПН ПФР 2011 объем ПН вырос в 8 раз • 1, 000 объем рынка вырос в 5 раз • 1, 500 Доля НПФ на рынке ОПС выросла с 0 до 27. 3%

Где мы находимся? Наша динамика на рынке ОПС … доля рынка по кол-ву клиентов выросла в 2 раза! С 2008 года объем ПН Сталь. Фонда вырос в 20 раз ! 20. 0 18. 3 18. 0 16. 0 900 600 12. 0 10. 1 400 300 6. 0 3. 9 4. 0 2. 0 0. 4 0. 8 0. 9 2007 2008 1. 9 2009 100 2010 4. 5% 4. 0% 3. 7% 3. 5% 3. 0% 3. 4% 3. 3% 2011 июль12 Активы ОПС (лев. шк), млрд. руб. Клиенты ОПС (прав. шк), тыс. чел. 0 3. 2% 2. 6% 200 0. 0 2006 4. 9% 500 10. 0 8. 0 5. 0% 800 700 14. 0 Мы растем быстрее рынка! 2. 5% 2. 4% 2. 6% 2. 5% 2. 8% 2. 5% 2. 7% 2. 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Доля рынка по кол-ву клиентов Доля рынка по объему ПН

• Где мы находимся? • Куда мы идем?

Куда мы идем? Индикатор «веса» пенсионной индустрии – ее объем к ВВП Пенсионные активы к объему ВВП в развитых странах, 2010 год: Нидерланды Австралия Великобритания Финляндия США Средневзвешенное значение Чили Канада Япония Польша Венгрия Мексика Испания Норвегия Эстония Германия Италия Россия Бельгия Франция 134. 9% 90. 9% 86. 6% 82. 1% 72. 6% 71. 6% 67. 0% 60. 9% 25. 2% 15. 8% 14. 6% 12. 6% 7. 9% 7. 8% 7. 4% 5. 2% 4. 6% 4. 3% 3. 8% 0. 2% 0. 0% Россия в конце этого списка 50. 0% 100. 0% 150. 0%

Куда мы идем? Группы стран по типам пенсионных систем Доля пенсионных активов от ВВП, 2011 Англо-саксонская экономическая модель: каждое поколение самостоятельно копит на пенсию Европейский «социализм» : распределительные пенсионные системы Новые экономики: обязательное пенсионное страхование Нидерланды Австралия Великобритания США Канада Германия Франция Австрия Испания Италия Греция Чили Польша Венгрия Казахстан Россия 134. 89% 90. 95% 86. 55% 72. 61% 60. 93% 5. 18% 0. 18% 5. 30% 7. 90% 4. 57% 0. 00% 66. 97% 15. 79% 14. 62% 11. 20% 4. 32%

Куда мы идем? Будущее рынка ОПС в России • Чилийская модель 1980 -х - образец для реформ в Восточной Европе и Казахстане в 1990 -х, затем в России в 2000 -х • Россия отстает на 5 лет от Восточной Европы/Казахстана и на 20 лет от Чили Пенс. активы к ВВП 14, 000 12, 000 Венгрия Польша Казахстан Россия 0 26 лет 0 10 лет 15% 0 11 лет 16% 0 0 70% Прогноз активов ОПС в России 10, 000 10% 8% 8, 000 6% 6, 000 4% 4, 000 2, 000 11 лет 6 лет 4% 11% 2% 0 0% 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 20 20 Чили 12% Активы ОПС (лев. шк), млрд. руб. % от ВВП (прав. шк) Пенсионный рынок России в начале пути! Все только начинается!