Отраслевые рынки и конкурентная политика — модули 1

Отраслевые рынки и конкурентная политика - модули 1. Современные рынки: основные подходы к анализу 2. Стратегическое позиционирование фирмы в конкурентной среде 3. Олигополия: кооперативные модели 4. Методика проведения отраслевого анализа 5. Результативность фирм (рынков) и конкурентная политика Pakhomova N. V. - 2012 -13 1

Industrial Markets & Competition Policy - литература Пахомова Н. В. , Рихтер К. К. (2009) Экономика отраслевых рынков и политика государства. М. «Экономика» Besanko D. , Dranove D. , Shanley M. , Schaefer Sc. (2007) Economics of Strategy. 4 -th Ed. John Wiley and Sons. Pepall L. , Richards D. , Norman G. (2008) Industrial organization: contemporary theory and empirical application. 4 -th ed. Blackwell Publishing (Pepall, 2008) Lyons Br. (ed. ) (2009) European Competition Policy. The Economic Analysis. Cambridge: Cambridge Uni. Press Shepherd W. G. , Shepherd J. M. (2004) The Economics of Industrial Organization. Illinois. Waveland Press. Шумпетер Й. (1982) Конкуренция и теория экономического развития. М. : Прогресс Pakhomova N. V. - 2012 -13 2

Industrial Markets & Competition Policy- литература Илышев А. М. , Илышева Н. Н. , Селевич Т. С. (2010) Стратегический конкурентный анализ в транзитивной экономике. М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М Князева И. В. (2010) Антимонопольная политика в России. М. Кротов М. И. (2011) Политико-экономические проблемы модернизации: опыт России и СНГ. СПб: Издат. дом СПб. ГУ Портер М. Е. (2006) Конкурентная стратегия. Методика анализа отраслей и конкурентов. 2 -е изд. М. : Альпина. Чернова Е. Г. , Пахомова Н. В. (ред. ) (2011) Российский рынок M&A: направления и перспективы развития. СПб. , СПб. ГУ Девин Дж. , Эйнав Л. (2012) Эмпирические исследования отраслевых рынков: основные достижения// Вопросы экономики. № 1. С. 21 -40 Гурова И. , Ефремова М. (2012) Региональная торговля на пространстве СНГ: предпосылки для производственной кооперации // Вопросы экономики. № : . С. 110 -126. Pakhomova N. V. - 2012 -13 3

Industrial Markets & Competitive Policy - литература ФЗ № 135 «О защите конкуренции» 26. 10. 2006 (с изм. и доп. ) ФЗ № 208 «Об акционерных обществах» (в редакции от 27. 12. 2009) ФЗ № 147 «О естественных монополиях» (от 17. 08. 1995) – с изм. и доп. ФЗ № 381 «Об основах гос. регулирования торговой деятельности в РФ» от 28. 12. 2009 План мероприятий ( «дорожная карта» ) «Развитие конкуренции и и соверешнствование антимонопольной политики» . Утвержден распоржением Правительства Рф от 28. 12. 2012. Вестник Mc. Kinsey – Интернет-версия: http: //www. mckinsey. com/russianquarterly/ Журнал «Эксперт» - Интернет-версия: www. expert. ru Газета «Ведомости» - Интернет-версия: www. vedomosti. ru Институт комплексных стратегических исследований – Интернетверсия: www. icss. ac. ru Pakhomova N. V. - 2012 -13 4

Industrial Markets & Competitive Policy www. marketing. rbc. ru www. rbcdaily. ru www. quote. ru. Федеральная служба гос. статистики (Росстат) – Интернет-версия: www. gks. ru Российский стат. ежегодник – 2011 год – Интернет-версия: http: //www. gks. ru/wps/PA_1_0_S 5/Documents/jsp/Detail_default. jsp? c ategory=1112178611292&element. Id=1135087342078 «СПАРК-Интерфакс» - Интернет-версия: www. spark-interfax. ru (платная подписка) • Министерство промышленности и торговли – Интернет-версия: http: //www. minprom. gov. ru/activity • Министерство экономического развития: www. economy. gov. ru/ • Федеральная антимонопольная служба – Интернет-версия: http: //www. fas. gov. ru/analisys/index. shtml • Федеральная таможенная служба – Интернет-версия: http: //www. customs. ru/ru/stats/ Pakhomova N. V. - 2012 -13 5

Критерии оценки знаний Всего: 70 баллов, в т. ч: Итоговый тест – 40 (для положительной оценки ≥ 20 б. ) Лекции, семинары – 14 (посещаемость) Презентация – 7 баллов (1 -4 гл уч. Пахомова, Рихтер) Проект (анализ отраслевого рынка) – 9 баллов 70 – 63 б. : « 5» - отлично (А) 62 – 56 б. : « 4+» - очень хорошо (B) 55 – 49 б. : « 4» - хорошо (С) 48 – 42 б. : « 3» - удовлетворительно (D) 41 – 35 б. : « 3 -» - посредственно (Е) < 35 « 2» - неудовлетворительно (F) Презентация и проект – обязательные условия допуска Pakhomova N. V. - 2012 -13 6 к экзамену

1. Почему некоторые успешные фирм - крупные, а другие – средние и даже малые 2. Кого надо поддерживать в условиях кризиса: опыт России, Германии, Франции 3. Какие по размеру компании и на каких рынках наиболее активны в области инноваций? 4. В чем причина неудач покупок российскими компаниями иностранных активов накануне кризиса 2007 -8 гг? 5. Сделки M&A - почему до недавнего времени компании ЕС уступали фирмам США? 6. В чем причины относительно высокой инфляции в РФ (8 -е место в Европе) ü сговоры производителей ü доминирующее положение розничных сетей (продовольствие) ü доминирование дистрибьюторов (на рынке лекарств) ü тарифы естественных монополий? Pakhomova N. V. – 2011 -12 7

Модуль 1. Современные рынки: основные подходы к анализу 1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации 1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа 1. 3. Барьеры входа и выхода Pakhomova N. V. - 2012 -13 8

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации Пахомова Н. В. , Рихтер К. К. , уч. 2009, гл. 1, 4, 5 Belleflamme Paul, Peitz Martin (2010) Industrial Organization: Market and Strategies. Ch. 1 -2 Pakhomova N. V. - 2012 -13 9

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации 1) 2) Статическая микроэкономика – табл. 1. 1. Маркетинговый - акцент на сегментацию рынка, анализ рыночного поведения покупателей, ценовую политику и т. п. 3) ЭКООТР (продвинутый уровень) табл. 1. 2; рис. 1. 1 4) Стратегический менеджмент: SWOT analysis, др. → модуль 2 5) Современная модель 5 -ти конкурентных сил Портера Для проведения исследований, подготовки диссертаций надо знать и уметь применять все подходы Pakhomova N. V. - 2012 -13 10

1. 1. Основные подходы к анализу рынков … Объект исследования ЭКООТР: 1) Рынки, обладающие различными структурами и свойствами товаров/услуг 2) Поведение (стратегии) их участников (фирм) 3) Результативность этих решений (стратегий) 4) Воздействие государства на функционирование рынков, их участников и результаты – рис. 1. 1 Pakhomova N. V. - 2012 -13 11

Рис. 1. 1. ЭКООТР Market and firms structure Firm and Market conduct Firm/Market performance Government (incl. Competition) policy Pakhomova N. V. - 2012 -13 12

1. 1. Основные подходы к анализу рынков… Рыночные структуры: акценты анализа в ЭКООТР: Не хрестоматийный (экстремальный – У. Шеферд) вариант рынка с совершенной конкуренцией - значим для небольшого по объему сектора современной экономики (1) Рынки с несовершенной конкуренцией 1. 1. олигополии, жесткие и свободные, рынки с олигополистическим ядром* , с доминирующей фирмой 1. 2. рынки монополистической конкуренции (2) Оценка сравнительной эффективности монополии и конкурентных рынков – т. 5 (3) Анализ различных форм монополий естественных, правовых, двусторонних Pakhomova N. V. - 2012 -13 13

Таблица 1. 2. Основные типы рынков: от чистой монополии до эффективной конкуренции (Shepherd W. G. , Shepherd J. M. , 2004) Типы рынков Примеры – новые!!! Чистая монополия (в т. ч. , ЕМ): одна фирма занимает 100% рынка Патентованные товары (напр. , лекарства), локальные сети электро- и водоснабжения Рынок с доминирующей фирмой одна фирма > 40% рынка РФ: 1 > 35%; 3 > 50%; 5 >70% Microsoft, Campbell Soup, Yellow Pages, Baby Bells, De Beers Жесткая олигополия: ≤ 4 -х фирм имеют > 60% рынка Nike и Adidas; Coca-Cola и Pepsi; Boeing и Airbus; рынок сигарет; производство двигателей для авиатехники Эффективная конкуренция: Разновидности: четыре фирмы имеют < 40% «свободная» (loose) олигополия свободный вход на рынок, монополистическая конкуренция соглашение по ценам затруднено совершенная конкуренция Pakhomova N. V. - 2012 -13 14

Типы рынков Примеры Эффективная конкуренция Свободная олигополия: Рынок лесозаготовки и лесопереработки Машиностроение Крепкие алкогольные напитки Мировой рынок шоколада и конфет – первые 4 компании (в т. ч. , «Марс» ) имеют<1/3 рынка Монополистическая конкуренция: Пищевая промышеленность Рынок мебели, одежды, обуви Совершенная конкуренция: Рынки биржевых товаров, в т. ч. , зерновой Ремонтные и бытовые услуги Соревновательный (состязательный) рынок Рынок авиаперевозок Сельскохозяйственные ярмарки Pakhomova N. V. - 2012 -13 15

1. 1. Основные подходы к анализу рынков… Географические границы рынков: q Локальные рынки - продовольствие q Региональные рынки – жилая недвижимость q Национальные рынки – строительные материалы (кирпич) q Международные рынки – банковские услуги q Глобальные рынки – нефтяной, газовый, автомобильный, фармацевтические ср-ва Pakhomova N. V. - 2012 -13 16

Ind. M&CP: старые и новые рынки Рост отрасли (рынка) и этап ее жизненного цикла Industry sales Fig. : 1. 2. Жизненный цикл отрасли (Портер М. ) Growth Maturity Introduction Decline Time Pakhomova N. V. - 2012 -13 17

Ind. M&CP: новые и старые рынки Традиционные рынки - стадия зрелости/ упадка мировой рынок нефти - упадок к 2030 г. Растущие рынки: 1. Внутри каждой из отраслей (напр. , текстильной) – растущие высокотехнологичные сегменты: Эксперт 2012 № 47 и 48 2 Отрасли 6 -го технологического уклада для новой экономики 3 Отрасли зеленой экономики (биоэкономики ЕС) – табл. 1. 5 dynamic area with enormous growth potential and clear practical relevance for global challenges such as climate change, water and food – OECD Report STI. Outlook. 2010 3. Производство сланцевого газа (альтернативная энергетика) Pakhomova N. V. - 2012 -13 18

Таблица 1. 5. Сектора и отрасли зеленой экономики в ЕС, 2011 Сектора экономики Продовольственный Сельское хозяйство Ежегодный оборот (млрд Евро) 965 381 Занятость (тыс. человек) 4400 12000 Целлюлозно-бумажная промышленность 375 1800 CIAA COPA-COGECA, Eurostat CEPI Лесное хозяйство и деревопереработка 269 3000 CEI-BOIS Рыбное хозяйство и агрикультура Биоиндустрии Биохимия и биопластики 32 500 EC*** 50* 150*) USDA, Arthur D Little, Festel, Mc. Kinsey, CEFIC Биокатализаторы 0, 8* 5* Биотопливо 6** 150 В целом 2078 22005 Amfep, Novozymes, Danisco/Genencor, DSM EBB, e. Bio Pakhomova N. V. - 2012 -13 Источники данных 19

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации Рынки и их разновидности – расширение представлений в ЭКООТР позволяют продавцам и покупателям производить денежный обмен продукцией и услугами Продукция / услуги могут быть: § однородными – электроэнергия § дифференцированными – различные сорта стали Рынки могут существовать в физическом (географическом) пространстве виртуально – насколько применимы общие подходы и специфика анализа, включая опросы Pakhomova N. V. - 2012 -13 20

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации Также различают рынки: – Сырьевых товаров (первичный сектор – NB для России) – Конечной продукции (вторичный сектор) – Услуг (третичный сектор) – Результатов интеллектуальной деятельности (четвертичный сектор) – NB интеллектуальная собственность, патентная защита Pakhomova N. V. - 2012 -13 21

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации Различают рынки, стратегии на них и методы регулирования (институты) – Американская маркетинговая ассоциация (1948), Кабраль (1) Общедоступные товары - convenience goods (2) Search goods (SG) - разыскиваемые блага (товары поиска) - shopping goods (3) Experience goods – экспериментальные (проверяемые) товары (4) Доверительные товары (услуги) Pakhomova N. V. - 2012 -13 22

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации (2) Search goods (SG) - разыскиваемые, товары поиска; в маркетинге - shopping goods § Потребителями до покупки делается множество сопоставлений (качество, цена, стиль, комфорт, др. ) § В большей мере подвержены субституции и ценовой конкуренции потребители могут легко убедиться в правомерности цены и сопоставить продукцию с ее возможными заменителями § § § Обычно дороже общедоступных товаров Покупатель выбирает и между различными продавцами Продавцы для привлечения покупателей формируют отделы в «активных зонах» торговых центров Учет в: ценовой политике (η относительно высокая) реклама - информационная функция маркетинг - локализация… Pakhomova N. V. - 2012 -13 23

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации (3) Experience Goods (EG) – экспериментальные (проверяемые) блага Их параметры (качество, цена, др. ) трудно заранее наблюдать / оценить – рынок РС, туристские услуги Классический пример рынок подержанных авто NB: ü асимметрия информации → ü оценка качества – стандарты и т. п. ü ценообразование – спрос менее эластичен, низкие цены нецелесообразны ü реклама – акцент на убеждающую функцию Pakhomova N. V. - 2012 -13 24

1. 1. Основные подходы к анализу рынков и конкурентной ситуации (4) Доверительные товары (блага) Медицинские, юридические, логистические, образовательные, информационные… услуги качество сложно определить даже после потребления Институциональная терминология: товары, оценка качества которых даже после заключения контракта связана для покупателя с издержками NB: асимметрия информации оценка качества – стандарты, рейтинги реклама – убеждающая функция репутация Pakhomova N. V. - 2012 -13 25

Рынки с сетевыми товарами и стратегии бизнеса Сетевые товары: товар обладает сетевым эффектом, если полезность каждого из его потребителей ↑ при ↑ числа пользователей данного или сопоставимого с ним товара Две основные разновидности: (1) С прямым сетевым эффектом – телефонная связь – чем > потребителей в сети > возможности телекоммуникации (2) С системным сетевым эффектом – рынки банковских карт ü Полезность для владельцев ↑ с ↑ числа принимающих их магазинов ü Одновременно для магазинов: чем > число владельцев карт, тем выше их ценность NB – стандартизация и госполитика Pakhomova N. V. - 2012 -13 26

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Пахомова Н. В. , Рихтер К. К. , уч. 2009, гл 4, 5 Belleflamme Paul, Peitz Martin (2010) Industrial Organization: Market and Strategies. Ch. 1 -2 Pakhomova N. V. - 2012 -13 27

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Анализ отраслевых рынков (обобщение позиций Бейна, Шеферда, Шерера, др. ): 1. Уровень концентрации, распределение рыночных долей продавцов 2. Структура пр-ва и издержек предприятия как определители размера бизнеса – make or buy (п. 2. 1) 3. Экономические признаки продукции (качество, степень диференциации, близость к субститутам) 4. Барьеры входа и выхода, погруженные издержки – п. 1. 3 5. Обеспеченность информацией 6. Концентрация и рыночная власть покупателей – торговые сети для поставщиков продовольствия 7. Условия, определяющие покупательский спрос (тренды, циклические и сезонные N. V. - 2012 -13 колебания ) – стоительная отр. Pakhomova 28

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Понятия рынок и отрасль часто применяются как взаимозаменяемые Однако они относятся к различным сферам экономической деятельности и институтам. Отрасль: 1. отдельная (крупная) компания-производитель или их группа 2. изготовляющая и продающая сходные продукты 3. с использованием сходной технологии и, возможно, 4. применяющих оборудование из одного и того же рынка факторов производства. Pakhomova N. V. - 2012 -13 29

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Рынок: (1) сеть взаимоотношений между покупателями и продавцами (2) особый институт, внутри которого в ходе взаимодействия экономических агентов, выполняющих две основные функции – покупка и продажа – устанавливаются цены на продукцию Pakhomova N. V. - 2012 -13 30

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Границы рынка: продуктовые и географические Продуктовые границы рынка: охватывают все близкие субституты в потреблении и, в определенной мере – в производстве. Показатель: перекрестная эластичность спроса по цене ŋ xy: CED – показывает выраженное в %% изменение спроса на товар (x) при относительном изменении цены на (y) Pakhomova N. V. - 2012 -13 31

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа В ЭКООТР существенно значение знака CED (+, - ) В отличие от ценовой ED (рис. 1. 3), для к-рой важно абсолютное значение показателя (> или < 1), т. к. При нисходящей кривой рыночного спроса ценовая ED отрицательна – цена и спрос на товар изменяются, как правило, в противоположных направлениях Pakhomova N. V. - 2012 -13 32

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Географические границы – устанавливают пространственные границы основных конкурентов базовый индикатор – пространственная перекрестная эластичность спроса по цене (Space Elasticity of Demand - SED) Характеризует, как изменение цены (↑ или ↓) на товар в одном географическом регионе ( в СПб - y) – напр. , жилая недвижимость Воздействует на спрос (а, сл-но, и на цену) в другом регионе (Лен. область – x) Если воздействие существенно, то по данному товару Они должны рассматриваться как части одного, > крупного, регионального рынка Pakhomova N. V. - 2012 -13 33

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Установлению границ рынков, их типов, идентификации основных конкурентов служат: (1) Классификаторы отраслей (2) Индексы концентрации (1. 1) North American Industry Classification System (NAICS), стандартизирована для Canada, Mexico and USA. В США (2002 г. ) идентифицировало 1179 национальных отраслей (с помощью пятизначных цифр) - наиболее близки к понятию «экономический рынок» (1. 2) Отраслевая классификация ЕС - NASA (1. 3) Классификация отраслей по видам экономической деятельности в РФ – Фед. служба гос. статистики (Росстат) – Интернет-версия: www. gks. ru Pakhomova N. V. - 2012 -13 34

Table 1. 6. The EU Standard Industrial Classification Section: SIC, 1992/NACE Description Division: SIC, 1980 A Agriculture, hunting and Forestry 0 B Fishing 0 C Mining and quarrying 1, 2 D Manufacturing 1, 2, 3, 4 E Electricity, gas and water supply 1 F Construction 5 G Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles and household goods 6 H Hotels and restaurants 6 I Transport, storage and communication 7, 9 J Financial intermediation 8 K Real estate, renting and business activity 8, 9 L Public administration and defence, compulsory social security 9 M Education 9 N Health and social work 9 O Other community, social and personal service activity 9 P Private households with employed persons 9 Q Extra-territorial organisations and bodies 9 Pakhomova N. V. - 2012 -13 35

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа (2) Индексы концентрации Экономисты различают: Совокупную/агрегированную концентрацию (aggregate concentration) отражает значение (долю) крупнейших компаний (напр. , 100 или 200) в экономике в целом В США, в 1982 г. доля крупнейших 100 компаний в добавленной стоимости – 32, 8%; в объеме продаж – 31, 8; в численности занятых – 23, 8 По России: дом. задание по ж. Эксперт, Fortune, rbc. ru Pakhomova N. V. - 2012 -13 36

1. . 2. Базовые параметры отраслевого анализа Concentration in individual markets (industries) Eurostat does not provide figures on concentration data (1) Information on concentration level in the EU can be obtained from the different national statistical bodies, such as the INSEE in France: http: //www. alisse. insee. fr/Selection. Measure. Ti. jsp? item=CONDIS (2) In the USA the Bureau of Economic Analysis: is a good source of figures on industrial activity in the country: www. bea. doc. gov (3) Сравнительные исследования уровня концентрации на отдельных рынках РФ и других стран, в т. ч. , США см: Князева И. В. , 2010 Pakhomova N. V. - 2012 -13 37

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Концентрация на отдельных отраслевых рынках - наиболее широко используемые индексы /коэффициенты концентрации: 2. 1. Уровень концентрации первых n фирм (CRn) – на рынке сухих завтраков США уровень концентрации 4 -х крупнейших компаний по рыночной доле в объемах продаж 83% - почему 4 -х? Табл. 1. 2 – граница жесткой олигополии и др. 2. 2. Индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI) 2. 3. Коэффициент Джини 2. 4. Индекс энтропии 2. 5. Индекс Лернера Pakhomova N. V. - 2012 -13 38

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа 1. Уровень концентрации первых n фирм (CRn) – табл. 1. 7 Совокупная рыночная доля первых n компаний, лидирующих на рынке Si – доля i-ой компании в общем объеме продаж (активах, численности занятых) отрасли Qi – размер i-ой фирмы N – общее число фирм в отрасли Наиболее широко используемые CRn, при n = 3, 4, 5, 8 CRn близок к 0 → отраслевая структура близка к совершенной конкуренции CRn близок к 1 -це → в отрасли высокий уровень Pakhomova N. V. - 2012 -13 39 концентрации

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Основной недостаток CRn - не отражает изменений в Si крупнейших компаний на рынках→ Индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI) Si - доля i-ой компании на рынке (в процентах или относительная) N - общее число фирм в отрасли HHI – взвешенная сумма рыночных долей фирм с большими весами для крупных фирм и наоборот Pakhomova N. V. - 2012 -13 40

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа 0 < HHI ≤ 1 или 0 < HHI ≤ 10 000 в случае монополии HHI = 1 (10 000) HHI ↓ с ↑ числа фирм N HHI ↑ с ↑ неравенства между фирмами при любом их количестве 1/HHI – число эквивалентности: сколько равных по размеру фирм может «поместиться» в отрасли 1 < 1/HHI ≤ N. ü Насколько анализируемая отрасль приближается к отрасли с фирмами равных размеров На практике достаточно обращать внимание лишь на фирмы с рыночной долей Si ≥ 0, 01, т. к. квадраты меньших долей будут слишком мало влиять на IHH. Pakhomova N. V. - 2012 -13 41

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Table: 1. 8. Calculation of the Herfindahl-Hirschman index Firm Sales (Qi) Market share (Si) (Market share)2 (Si)2 A (9) 2 500 0, 25 0, 0625 B (8) 2 000 0, 20 0, 0400 C (7) 1 500 0, 15 0, 0225 D (6) 1 000 0, 10 0, 0100 E (5) 900 0, 09 0, 0081 F (4) 700 0, 07 0, 0049 G (3) 700 0, 07 0, 0049 H (2) 500 0, 05 0, 0025 I (1) 200 0, 02 0, 0004 10 000 1, 00 0, 1558 Total CR 3 = 60%; CR 4 = 70%; CR 5 = 79%, HH index = 0, 1558; equivalence number = 6, 4 Pakhomova N. V. - 2012 -13 42

Tabl. 1. 9. Взаимосвязь между CRn и HHI для целей антимонопольного регулирования и согласования сделок M&A Уровень концентрации рынков Значения CR 3 и Значения HHI CR 4 и HHI (1) Высоко концентрированные рынки 70%<СR 3<100% (2) Умеренно концентрированные рынки 45%< СR 3 <70% 45%

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа (2. 5) Индекс Лернера (L) [Lerner A. , 1934] фактически мера монопольной власти: L = (P - MR)/ P где P – рыночная цена, а MR – предельный доход. На рынках с совершенной конкуренцией продажная цена будет равна предельному доходу (P = MR) индекс Лернера = 0 Если фирмы действуют как максимизаторы прибыли, они будут производить продукцию до уровня, при котором MR = MC L = (P - MС)/ P Pakhomova N. V. - 2012 -13 44

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Because the changes in P and Q are in opposite directions, ΔQ >0, if ΔP < 0 and vice versa, the formula of PED has «-» * Since it is supposed that p´(q) < 0 then (1. 1) Pakhomova N. V. - 2012 -13 45

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа MR = P(1 -1/| D|) (1. 1) since MR = MC P(1 -1/| D|) = MC we receive the Lerner index: LI = (P - MC)/P = 1/| D| (1. 2) LI = 1/| D| - monopoly mark-up - наценка монополиста Pakhomova N. V. - 2012 -13 46

Fig. 1. 4. The price elasticity of demand monopoly power Cost MC MC DA DB MRA Q (a) MRB Q (b) Pakhomova N. V. - 2012 -13 47

1. 2. Базовые параметры отраслевого анализа Детерминанты концентрации: систематические - cм. сл. 52 ü Экономия от масштаба производства - п. 2. 1 ü Отличительные характеристики и ключевые компетенции компаний-старожилов – п. 2. 1 ü Жизненный цикл отрасли/фирмы - М. Портер ü Рост отрасли и размер рынка – Дж. Саттон (инновации) ü Входные и выходные барьеры ü Продуктовая дифференциация (как рыночный барьер) ü M&A (horizontal, vertical, conglomerate) ü Регулирование, в т. ч. , конкурентная политика – модуль 5 Стохастические факторы: теория случайного роста (уч. 2009, п. 4. 5) Pakhomova N. V. - 2012 -13 48

1. 3. Барьеры входа и выхода Барьеры входа: NB для анализа структуры отрасли, в т. ч. , конкурентной ситуации Barriers to entry and barriers to exit Высота барьеров на выход - важный фактор, определяющий стимулы входа для новичков Издержки выхода высоки, если пр-во требует значительных sunk cost investment Sunk costs – издержки, которые не могут быть покрыты, если фирма выходит из отрасли расходы на кап. оборудование, рекламу, НИОКР. . . Pakhomova N. V. - 2012 -13 49

1. 3. Барьеры входа и выхода Входные барьеры - изучение начато с пионерной работы Bain (1956) – 3 вида: (1) Барьеры ввиду экономии от масштаба (economics of scale), которая обусловлена 2 -мя причинами: (1. 1) MES фирмы соответствует значительной доле совокупного размера отрасли - предельный случай (ЕМ) – Fig 1. 5. A MES – is the output level at which all potential economies of scale have been exploited, and the firm is operating at the lowest point on the LRAC function (1. 2) LRAC для уровня < MES (=0. 5 MES), существенно > чем для уровня MES - Fig. 1. 5. B Pakhomova N. V. - 2012 -13 50

1. 3. Барьеры входа и выхода Входные барьеры по Бейну: (2) Absolute cost advantages абсолютные преимущества по издержкам Fig. 1. 6 Этот барьер возникает, если кривая LRAC новичка располагается выше LRAC – кривой старожила Pakhomova N. V. - 2012 -13 51

1. 3. Барьеры входа и выхода Входные барьеры по Бейну (1956 год!!!) (3) Product differentiation Бренд и репутация фирм-старожилов сформировали лояльных покупателей, которых нужно особенно вознаграждать, чтобы они переключились на товары новых фирм, или для преодоления покупательской инерции. Pakhomova N. V. - 2012 -13 52

1. 3. Барьеры входа и выхода (II) Классификация входных барьеров Shepherd 1990 - 2 типа: (II. 1) Экзогенные – структурные – барьеры: - Над этими барьерами не имеют прямого контроля ни existing firms, ни entrants Включают: capital requirements, economies of scale, product differentiation, absolute cost advantages, diversification, research & development intensity, high durability of the firm’s specific capital (which include sunk costs), vertical integration Pakhomova N. V. - 2012 -13 53

1. 3. Барьеры входа и выхода (II. 2) Экзогенные барьеры: Административно-правовые барьеры – воздвигаются правительством, их наиболее сложно преодолеть, они наиболее опасны для конкуренции Registration, certification, licensing of business Формы государственного регулирования, к-рые позволяют не пускать на рынок фирмы (в том числе с низкими издержками), не отвечающие соответствующим стандартам Новое в стандартах ISO 14000: 2004; Евро-3, 4 Россия и ВТО: унификация и ослабление входных барьеров Pakhomova N. V. - 2012 -13 54

1. 3. Барьеры входа и выхода (II. 2) Эндогенные барьеры - проистекают от доминирующих на рынке фирм: 1. ценовые стратегии предотвращение входа (лимитное и хищническое ценообразование) 2. расходы на рекламу и избыточную дифференциацию продукции 3. патенты 4. контроль за стратегическими ресурсами… - Отражают степень несовершенства конкуренции на рынке. - М. б. использованы старожилами и против новичков, и против существующих на рынке фирм. Pakhomova N. V. - 2012 -13 55

1. 3. Барьеры входа и выхода Лимитное ценообразование (Fig. 1. 7) Цель: сделать вход неприбыльным Уровень L-цены зависит от издержек потенциального «entrant» /новичка: L-цена ниже Pm (monopoly price), но выше LRACm (фирмы старожила) L-цена - наивысшая цена, которая, полагает старожил, все же не стимулирует вход Предпосылка модели – аналогична Cournot’s duopoly model: Новичок полагает, что фирма-старожил сохранит в случае его входа производство на прежнем (до входа) уровне Pakhomova N. V. - 2012 -13 56

1. 3. Барьеры входа и выхода Fig. : 1. 7. Limit pricing to deter entry LRACm – long run average cost of established firms; LRAC 1 – long run average cost of the entrant; It is assumed both LRAC functions are horizontal, and therefore equivalent to the (LRMC) function. The incumbent monopoly price and output are (PM; QM). In this case entry takes place subsequently. The entrant produces (Q*- QM), reducing the price to P*. The incumbent’s abnormal profit ↓ from (BPMEG) to (BP*FG). Pakhomova N. V. - 2012 -13 57

1. 3. Барьеры входа и выхода Fig. 1. 7: Limit pricing to deter entry in case of absolute cost advantages PM P* B E H LRAC 1 F G J LRACm D RD QM Q* Pakhomova N. V. - 2012 -13 Q 58

1. 3. Barriers to Entry and Exit Рыночные барьеры: дальнейшее развитие Рыночные барьеры и Усложнение типологии рынков: Теория состязательных рынков (Contestable Markets) Baumol W. J. (1982) – Вехи, т. 5, с. 110 -140 Contestable markets: an uprising (восстание) of theory of industry structure // American Economic Review. Vol. 72, P. 1 -15 При соблюдении предпосылок свободы входа и выхода Фирмы-продавцы демонстрируют элементы конкурентного поведения на неконкурентных (даже на монопольных) рынках! Тем самым, ключевое значение для анализа рыночной структуры имеют барьеры входа (выхода), а не уровень концентрации! → Pakhomova N. V. - 2012 -13 59