Отраслевые особенности финансов Этапы развития предприятий Тема 2

Управление финансами фирмы Особенности целей и задач управления финансами предприятия во много определяются не только сферой их деятельности или организационно правовой формой но и этапами его производственного и финансового развития по осуществлению предпринимательской деятельности

Управление финансами фирмы Организационную и экономическую зрелость предприятия можно классифицировать на основании подходов, разработанных Университетом Карнеги – Меллона, которые позволяют определить основные задачи управления для обеспечения эффективной работы предприятия.

Управление финансами фирмы Уровень 1 Бизнес Слабоструктурированный, инновационный Управление Носит авторитарный характер Коммерческий успех Определяется деловыми качествами лидера или небольшой группы единомышленников Информационные связи Концентрируются на руководстве и носят спонтанный характер Планирование Неэффективно, планы очень быстро устаревают Устойчивость Нестабильность и кризисные ситуации оказывают разрушительное воздействие Приоритет Выжить, удержаться, не допустить

Управление финансами фирмы Уровень 2 Бизнес-процессы повторяемы и управляемы, компания начинает искать пути снижения издержек Управление Носит авторитарный характер но начинает формироваться аппарат управления Коммерческий Сильно зависит от ведущих специалистов, уход которых может успех сильно ослабить компанию Информацион ные связи Не формализованы, не обеспечивают необходимого уровня интеграции Планирование Оперативное, постепенная структуризация системы контроля Устойчивость Некоторый запас прочности; начинают формироваться традиции и корпоративная культура ведения бизнеса Приоритет Формирование оперативных планов

Управление финансами фирмы Уровень 3 Бизнес Формализованные бизнес–процессы в управлении и производстве; процессы документированы, стандартизованы, объединены в общий информационный поток Управление Общий информационный поток находится под контролем менеджеров; текущее управление не носит “пожарного” характера и предсказуемо для руководителей Коммерческий успех Требования к профессиональным качествам сотрудников повышаются и определяются их четко очерченными функциями; уход специалистов не способен пошатнуть позиции компании

Управление финансами фирмы Информационн ые связи Организуется общий информационный поток; становится возможным оперативно получать информацию о качестве используемых ресурсов и анализировать ситуацию по всем аспектам управления Планирование Доминанта оперативного планирования; постановка долгосрочных целей фактически не производится; планирование базируется, в основном, на показателях предшествующего периода; преобладает аналитический аспект Устойчивость Дополнительную организационную устойчивость обеспечивает развитие управления корпоративными знаниями Приоритет Формализация процессов управления

Управление финансами фирмы Уровень 4 Бизнес Аналогично уровню 3 Управление Аналогично уровню 3 Коммерческ Аналогично уровню 3; контрагенты, поставляющие ий успех необходимую продукцию, комплектующие и услуги в состоянии обеспечить требуемый уровень качества; обязательно наличие своих, постоянных и надежных клиентов (это основа для долгосрочного прогнозирования) Информаци Аналогично уровню 3 онные связи

Управление финансами фирмы Планирование Плановые решения принимаются не интуитивно, а на основании явных знаний бизнеса компании; стратегические планы получают количественную оценку, стратегические и оперативные планы взаимоувязаны Устойчивость Укрепляется благодаря повышению рыночной привлекательности и занятию определенной ниши и доли рынка Приоритет Качество выпускаемой продукции и услуг; формирование внутренних стандартов компании для контроля количественного изменения качества не столько самой продукции, сколько всех процессов от производства до сбыта

Управление финансами фирмы Уровень 5 (высший) Бизнес Все процессы тщательно контролируются как на уровне соответствия заданным параметрам организации производства, так и на уровне качества Управление Характеризуется как управление, присущее компаниилидеру, способному на основе количественных критериев управлять качеством по всей цепочке, включая поставку, производство, сбыт, дальнейшее обслуживание, и, с учетом этого, оптимизировать все свои процессы

Управление финансами фирмы Коммерческий успех Наименьшая зависимость от конкретной личности, успех определяется четко организованной и спланированной работой менеджмента и персонала Информационн Отработаны и оптимизированы ые связи Планирование Формализация бизнес-процессов и рыночных перспектив позволяет не только просчитывать стратегические планы, но и оптимизировать пути их достижения Устойчивость Максимальна Приоритет Достижение и сохранение технологического, организационного и финансового преимущества

Управление финансами фирмы В соответствии с пятиэтапным циклом развития, разработанного швейцарским ученым X. Фризенвинкелем, процесс становления предприятия выглядит следующим образом

Управление финансами фирмы

Управление финансами фирмы l Первый этап - эксплерентный: зарождение фирмы в рыночной экономической среде, формирование ее первоначальной структуры. Это этап скрытого формирования будущей целостности, когда еще не оформились признаки полной внешней дифференциации, но уже появились некоторые черты фирмы.

Управление финансами фирмы Фирма не оформилась окончательно, но уже поставляет на рынок экспериментальные образцы, новые идеи или услуги, зондирует рынок на предмет спроса. Это, как правило, высоко рискованная предпринимательская деятельность

Управление финансами фирмы Характеристика фирмы -эксплерента l Условия создания l Наличие оригинальной идеи, проверенной на предмет практической необходимости l Наличие специалистов (инноваторов), заинте ресованных в реализации идеи l Наличие необходимых инвестиций l Перспективы производства и сбыта продукции, полученной на основе данной идеи

Управление финансами фирмы l l l l l Факторы развития Фанатизм лидера, возглавляющего коллектив Сплоченность коллектива вокруг лидера Мобильность и гибкость перехода к радикальным новациям Минимальный управленческий аппарат Простые организационные связи Высокая мобильность кадров к освоению новых видов деятельности Высочайшая взаимозаменяемость специалистов Творческая атмосфера в коллективе Большая значимость интеллектуального продукта

Управление финансами фирмы l l l Ключевые лозунги организации Лучшая организация отсутствие всякой организации У нас полный разгул демократии будете делать только так, что и как я скажу

Управление финансами фирмы l l Второй этап ПАТИЕНТНЫЙ: при удачном развитии событий организация (фирма) продолжает расти и увеличиваться и вступает в новый этап. В связи с тенденциями роста требуются перестройка структуры, дифференциация функций управления, повышение эффективности деятельности.

Управление финансами фирмы l l Это этап завоевания какого либо сегмента рынка, упрочения рыночных позиций, выработки конкурентной стратегии, повышения роли маркетинга в управлении фирмой. Чаще всего он рассматривается как этап количественного роста, и все перестройки в управлении фирмой связаны с количественными изменениями.

Управление финансами фирмы l l На этом этапе также существует опасность кризиса, но она незаметна на фоне устойчивых тенденций внутреннего развития. Кризис здесь в основном вызывается внешними причинами, внешними циклами развития экономики или политическими причинами.

Управление финансами фирмы Характеристика фирмы-патиента l Условия создания l Наличие новых изделий (товаров, услуг), проверенных рынком l Наличие специалистов заинтересованных в завоевании рынка l Наличие необходимых инвестиций l Перспективы

Управление финансами фирмы l l Ключевые лозунги организации Выживает только сильнейший Хорошо только то, что плохо конкуренту Демократия хороша там, где она нужна

Управление финансами фирмы Третий этап – ВИОЛЕНТНЫЙ: организация достигает зрелого состояния, устойчивого положения на рынке, конкурентоспособность ее высока, она чувствует себя уверенно.

Управление финансами фирмы Фирмы- виоленты могут быть трех видов: l национальные, l интернациональные l деструктурированные

Управление финансами фирмы Характеристика фирмы национального виолента 1 Условия создания l Освоение определенного сегмента рынка с полным его насыщением l Наличие специалистов, заинтересованных в совершенствовании системы производства и сбыта l Стабильность в деятельности фирмы l Возможности получения прибылей

Управление финансами фирмы Ключевые лозунги организации: l Цель-все; движение к ней – ничто l Хорошо живет тот, кто умеет хорошо жить

Управление финансами фирмы l l l Факторы развития Наличие коллектива, работающего над имиджем фирмы Высокое качество кадрового состава Финансовая устойчивость Низкие удельные затраты (в том числе накладные расходы) Высокая техническая оснащенность Сформированная и стабильная номенклатура продукции Единство научных и производственных процессов Большие производственные мощности. Возможность значительных прибылей Конкурентоспособность продукции Высокая социальная обеспеченность кадров

Управление финансами фирмы Как правило на этапе своей зрелости группы развитых национальных виолентов, несмотря на свои размеры, не утрачивают способности к быстрому росту. Они динамичны и являются наиболее яркими примерами агрессивной конкуренции в верхнем эшелоне.

Управление финансами фирмы Особенности их позиций на рынке часто обусловлены технологическими и организационными преимуществами в конкретной области производства и экономической деятельности.

Управление финансами фирмы Стремление полностью использовать выгоды часто заставляет эти фирмы выступать как возмутители спокойствия, делает их минимально заинтересованными в сотрудничестве с другими гигантами.

Управление финансами фирмы Интернациональный виолент возникает в результате продолжения развития национального виолента посредством открытия филиалов за рубежом, освоения других национальных рынков сбыта и вынужден действовать по правилам мирового рынка.

Управление финансами фирмы l l l Характеристика интернационального виолента Условия создания Образование первого филиала за рубежом Наличие специалистов, желающих осваивать другие национальные рынки Наличие зарубежных рынков, имеющих потребность в данных товарах Наличие возможностей улучшить эффективность работы материнской фирмы

Управление финансами фирмы Ключевые лозунги организации Что хорошо фирме, то хорошо стране

Управление финансами фирмы l l l Факторы развития Наличие сплоченного работоспособного коллектива Умение работать с клиентом независимо от его национальности Богатый опыт работы на национальном рынке Финансовая устойчивость Сформированная и стабильная номенклатура продукции Высокая техническая оснащенность Единство научных и производственных процессов Большие производственные мощности Возможность сверхприбылей Конкурентоспособность продукции

Управление финансами фирмы Закат монополии (деструктивный виолент) связан с состоянием «неповоротливого бегемота» . Сохраняя гигантский оборот, фирма постепенно утрачивает способность добиваться соразмерной прибыли, а то и начинает приносить убытки.

Управление финансами фирмы Причинами этого могут быть распыление активности по слишком широкому кругу направлений, усложнение организационной структуры, омертвление значительной части капитала в утративших перспективу производствах.

Управление финансами фирмы l l Как правило, выход из такой ситуации — ДЕЗИНВЕСТИЦИИ - безжалостное избавление от убыточных производств и снижение издержек на сохраняемых предприятиях. Уменьшив свои размеры, фирма получает возможность финансового оздоровления. При этом возможно, что попавшая в полосу кризисного развития фирма утрачивает самостоятельность или медленно переходит на второстепенные роли в экономическом развитии.

Управление финансами фирмы

Управление финансами фирмы l l Четвертый этап – КОММУТАНТНЫЙ: период упадка, старения фирмы, когда наиболее значимые параметры ее жизнедеятельности заметно ухудшаются, а развитие, понимаемое как дальнейшее совершенствование, заходит в тупик. Структура имеет тенденцию к упрощению, свертыванию, а окрепшие конкуренты занимают большее жизненное пространство и более эффективны.

Управление финансами фирмы Так появляются фирмы коммутанты, осуществляющие средний и малый бизнес, ориентированный на удовлетворение конкретных региональных потребностей, индивидуализированный подход к клиентам, использование достижений фирм виолентов.

Управление финансами фирмы l Коммутанты работают на этапе падения цикла выпуска какого либо вида продукции. Как правило, это фирмы, отжившие свой век и выпускающие продукцию или оказывающие услуги, либо частично устаревшие, либо имеющие ограниченный спрос (в рамках только национального или регионального рынка).

Управление финансами фирмы Характеристика фирмы-коммутанта l Условия создания l Распад интернациональной компании на ряд национальных фирм l Наличие желания у специалистов сохранить свой коллектив, несмотря на его старение l Отсутствие у конкурентов желания поглотить фирму

Управление финансами фирмы Ключевые лозунги организации: Есть еще порох в пороховницах Если бы молодость знала, если бы старость могла

Управление финансами фирмы l l l Факторы развития Наличие лидера. хорошо понимающего специфику национального рынка Умение удержать своего покупателя Конкурентоспособность продукции Нетребовательность кадров к их социальной обеспеченности Высокая техническая оснащенность

Управление финансами фирмы Пятый этап — ЛЕТАЛЕНТНЫЙ: деструктуризация фирмы, прекращение ее существования в прежнем виде.

Управление финансами фирмы l l Фирмы-леталенты это фирмы, распадающиеся в связи с невозможностью их эффективного функционирования, или фирмы, на которых происходит диверсификация с полным изменением профиля деятельности и полной или частичной заменой прежних технологических процессов, а также сменой персонала. Такие глубокие изменения, естественно, могут породить осложнения самого различного характера, в том числе и ухудшение рыночных позиций

Управление финансами фирмы На финансовую состоятельность хозяйствующего субъекта также оказывают влияние факторы, связанные с его производственной деятельностью и носящие субъективный характер, а также объективные факторы, не зависящие от его деятельности.

Управление финансами фирмы К субъективным факторам можно отнести: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, качество маркетинговой работы, конкурентоспособность выпускаемой продукции, размеры предприятия, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень отпускных цен на готовую продукцию

Управление финансами фирмы Объективные факторы включают: уровень рыночных цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений (в случае их регулирования в рамках налогового законодательства), конъюнктура рынка, развитие финансово кредитной системы, налоговая и таможенная политика государства и др.

Управление финансами фирмы l Основной задачей управления финансами любого коммерческого предприятия независимо от его организационно правовой формы или сферы деятельности является увеличение его РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ, предопределяющей сумму денежных средств, которую может получить собственник предприятия при продаже своего пакета акций или доли участия, и, соответственно, доходность (рентабельность) инвестиций с позиции собственника.

Управление финансами фирмы Рыночная стоимость, или стоимость бизнеса предприятия, зависит от многих финансовоэкономических факторов, важнейшими из которых являются стоимость чистых активов (фактическая стоимость собственного капитала), доходность (рентабельность) деятельности, уровень предпринимательских рисков и др.

Управление финансами фирмы Современное состояние российской экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении ряда товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит, в основном, за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли.

Управление финансами фирмы Чрезмерно жесткая фискальная политика государства приводит к искажениям взаимосвязи между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли регулирующие функции привлечения и распределения инвестиционного капитала, что является следствием расстройства экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования.

Управление финансами фирмы Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы важнейший элемент оздоровления экономики и дальнейшего развития предпринимательства и рыночных отношений.