От стартапа до IPO площадка для инновационных

От стартапа до IPO – площадка для инновационных компаний 25 апреля 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: • ОАО (ЗПИФ) • принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов • наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации • оценочная капитализация: от 50 млн. рублей • наличие соглашения с листинговым агентом

РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше 780 000 частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

Мировые истории успеха: от стартапа до IPO Пейдж и Брин начали разработку поисковика 1996 Стартап из 2 х человек, продан первый Apple I 1976 Компания (3 человека) стартует в гараже 1998 Регистрация компании, Apple II 1977 IPO: MCap = $23 млрд. 2004 MCap = $200 млрд. , выручка = $38 млрд. 2012 MCap = $570 млрд. , IPO: MCap =$1. 77 выручка = $128 млрд. 1980 2012

Каков масштаб технологического бизнеса? Россия Apple $900 млрд. $570 млрд. Газпром Facebook ~$100 млрд. Греция $37 млрд. $133 млрд.

Истории успеха: уже и в России Запуск проекта студентами МФТИ 2000 М. Уколов и О. Рыбалов продали первый ноутбук 2004 * - по данным Forbes Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б 2008 -09 IPO: привлечено 300 млн. руб. , выручка = 209 млн. руб. 2010 IPO: привлечено 390 IQ Group купила у млн. руб. , учредителей 51% компании за $5. 5 выручка = 1 млрд. руб. млн. * 2010 2011 MCap = 956 млн. руб. , выручка = более 600 млн. руб. 2012 MCap = 4 092 млн. руб. , выручка = 2 400 млн. руб. 2012

Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога • Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам • •

Почему именно РИИ? • Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний • Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа • Поддержка со стороны биржи • Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др. ) • Возможности компенсации издержек по выходу на рынок • Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 24 Общая капитализация: 42, 3 млрд. руб. (~$1, 4 млрд. ) Суммарный объем размещений: 3, 4 млрд. руб. (~$118 млн. ) ООО "УК "БКП" Региональный 7% венчурный ЗПИФ ЗАО "УК "СМ. арт" ОАО "СИТРОНИКС" Калужской области ОАО "АРМАДА" 5% Региональный 12% – ЗАО УК 9% Региональный венчурный ЗПИФ "Сберинвест" ОАО "ИСКЧ" ОАО "Фармсинтез" венчурный ЗПИФ 1% Республики 4% 2% Челябинской Башкортостан – ОАО "О 2 ТВ" ОАО "ДИОД" области – ЗАО УК 1% 3% "Сберинвест" 1% 1% ОАО "НЕКК" 1% Региональный ОАО «РНТ» венчурный ЗПИФ 2% Воронежской ОАО "Донской области - ЗАО УК завод "Сберинвест" радиодеталей" 1% 0% ОАО "Донской ООО "УК БИН завод ФИНАМ Групп" радиодеталей" 24% 1% ОАО "Платформа ЮТИНЕТ. РУ" 9% Эмитенты РИИ Сектора РИИ 3% ТМТ Химия 6% Биотех 15% Фарма 51% 9% Интернет Венчурные инвестиции Авиа и космос 13% Прочее ОАО "ЕВК" 1% ОАО "Теплофон" 0% ОАО "Плазмек" 2% 2% 1% ОАО "Витал ОАО Медиа группа Девелопмент ОАО НПО "Наука" ОАО "Наука-Связь" «Война и Мир» 6% 1% Корпорэйшн" 0% 6% 19

Проект для ранних компаний Ø Задачи IPOboard: • создать базу инвесторов в российский инновационный сектор • повысить доступность капитала для малых компаний • готовить компании к публичному рынку • обеспечить взаимодействие с институтами развития www. ipoboard. ru

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел. : +7 (495) 363 -32 -32 +7 (495) 705 -96 -16 (доб. 11 -09) Email: pdv@micex. com Сайт: www. micex. ru (раздел РИИ) Facebook: Micex. Innovation