Основы валютных вычислений 1 Девизы и валютный

Основы валютных вычислений

1. Девизы и валютный курс Иностранная валюта или девизы – это денежные знаки иностранных государств, имеющие хождение за пределами своей страны, независимо от того, являются ли они ценными бумагами в денежном выражении страны или счетами и чеками, оплачиваемыми за рубежом.

Валютный курс – это цена денежной единицы национальной валюты, выраженная в денежных единицах другой страны. Установление курса иностранной валюты в результате торгов или государственными органами называется котировкой.

Все валюты подразделяются на: 1. конвертируемые (доллар США) 2. частично конвертируемые (российский рубль) 3. неконвертируемые (белорусский рубль)

Различают прямую и косвенную котировку валюты. При прямой котировке курс валюты показывает, сколько единиц национальной валюты надо заплатить за 1 или 100 единиц иностранной валюты, при косвенной – сколько единиц иностранной валюты можно получить за 1 или 100 единиц национальной валюты.

Основа квоты – это валюта, по отношению к которой производятся валютные расчеты. Например, если встречается обозначение доллар США / российский рубль – 31, 255, то это значит, что 31, 255 руб. могут быть обменены на 1 доллар США.

Пример 1 Торговая фирма имеет 20 000 долларов США, на которые хочет приобрести товар во Франции. На день заключения контракта котировка валюты была следующей: доллар США / евро – 0, 771. Продав 20 000 долларов, фирма получила 20 000*0, 771=15 420 евро.

Пример 2 Турист меняет 200 американских долларов на российские рубли по курсу доллар США / российский рубль – 31, 255. 1 руб. =1/31, 255=0, 032 долл. 200 долл. /0, 032=6250 руб.

Пример 3 Итальянская фирма, реализовав товар в России и получив за него 30 млн. росс. руб. , хочет перевести их в евро. Котировка валюты на день обмена – евро/росс. руб. – 40, 184. В результате обмена фирма получит 30 000/40, 184 = 746 565, 79 евро.

Цена продажи и покупки валюты – это не одно и то же. В различных средствах информации , публикующих котировки валют, можно найти величину кассовых курсов, т. е. курсы спроса и предложения.

Спрос – это курс, по которому банк покупает основу квоты. Например, американский доллар/белорусский рубль – 8500 – 8620, т. е. банк покупает доллары США за рубли по курсу 8500, а продает по курсу 8620. Предложение – это курс, по которому банк продает основу квоты.

Общее правило для квоты выражено соотношением – основа/валюта. В случае, если: 1. банк покупает основу квоты – слева – курс спроса (АД/БР – банк приобретает доллары, а отдает рубли). 2. банк продает основу квоты – справа – курс предложения (АД/БР – отдает доллары, приобретает рубли).

Пример 4 Фирма, получив в уплату за товар 150 000 российских рублей, конвертирует их в доллары США. Банковская цена АД/РР – 30, 7/31, 65. В результате сделки фирма получит 150 000/31, 65 = 4739, 34 долл.

Банковская квота называется двойным курсом. Разница между курсом спроса и предложения называется спрэдом. Размер спрэда меняется в зависимости от условий рынка, от котировки валют и размеров сделки. Банковская разница может рассматриваться как плата за услуги. За счет различия в курсах спроса и предложения банк имеет возможность покрыть расходы по совершению сделок, учесть возможный риск, связанный с валютными сделками, и получить свою долю прибыли.