Основные положения и виды технического анализа

Скачать презентацию Основные положения и виды технического анализа Скачать презентацию Основные положения и виды технического анализа

Презентация для продвинутых клиентов.ppt

  • Количество слайдов: 29

>  Основные положения и виды технического анализа на фондовом    рынке. Основные положения и виды технического анализа на фондовом рынке. Стратегия «Замок» Декабрь 2012 года 1

>  Основные постулаты и предпосылки технического анализа Первый постулат: Рынок учитывает все. В Основные постулаты и предпосылки технического анализа Первый постулат: Рынок учитывает все. В каждый момент времени на цену воздействует огромное количество фундаментальных факторов. Их может быть десятки и сотни. Под их влиянием цена показывает то или иное значение, т. е. цена в каждый момент времени учитывает эти факторы, реагирует на них. Поэтому технические аналитики считают, что предметом анализа правильнее избрать не все фундаментальные факторы, а результат их влияния – график цены. Второй постулат: Движение цен подчинено тенденциям. Как правило, сочетания цен последних торговых периодов, появившиеся в настоящий момент, уже существовали ранее. Поэтому для определения будущих цен необходимо найти в прошлом наиболее близкую картину рынка и посмотреть, в каком направлении рынок двинулся после ее реализации. Технический анализ использует эту гипотезу для ретроспективного изучения цен с целью выявления закономерностей их движения. Третий постулат: История повторяется. Исследования динамики рынка тесно связаны с особенностями человеческой психологии. Люди склонны принимать сходные решения в сходных ситуациях и если модели, основанные на них, работали в прошлом, то высока вероятность того, что они будут работать и в будущем. Учет этого фактора позволяет оценить сложившуюся ситуацию на рынке и определить наиболее вероятные направления ее развития. 2

>Формы технического анализа  Ø Конфигурационные методы технического анализа • уровни (линии) сопротивления и Формы технического анализа Ø Конфигурационные методы технического анализа • уровни (линии) сопротивления и поддержки • анализ криволинейных фигур Ø Анализ моделей на графиках японских свечей Ø Фильтрационные методы технического анализа • скользящие средние фильтры • BOLLINGER BANDS (Линии Боллинджера) Ø Компьютерные методы технического анализа • Объем (Volume) • Конвергенции/дивергенции (MACD) • Индекс относительной силы (RSI) • Аналитические линии Фибоначчи Ø Метод естественных циклов 3

>  Конфигурационные методы технического анализа  •  уровни (линии) сопротивления и поддержки Конфигурационные методы технического анализа • уровни (линии) сопротивления и поддержки Линия сопротивления соединяет важные максимумы или гребни. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данную ценную бумагу по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижательное давление на цену. Линия поддержки соединяет важные минимумы рынка. Возникновение и существование линий поддержки прямо противоположно линиям сопротивления. Здесь «быки» меняются местами с «медведями» . Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом обороняющаяся сторона. 4

>  Конфигурационные методы технического анализа  •  анализ криволинейных фигур Данный метод Конфигурационные методы технического анализа • анализ криволинейных фигур Данный метод основан на определении повторяющихся фигур на криволинейном графике, которые, как уже говорилось, отражают выявленные ранее закономерности поведения на рынке. Различают два вида фигур: фигуры разворота (слома тренда) и фигуры продолжения (развития тренда). Фигуры, подтверждающие разворот тренда: Голова и плечи. 5

>Конфигурационные методы технического анализа  •  анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие разворот тренда: Конфигурационные методы технического анализа • анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие разворот тренда: двойная и тройная вершины 6

>Конфигурационные методы технического анализа  •  анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие продолжение тренда: Конфигурационные методы технического анализа • анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие продолжение тренда: Флаг и Треугольник 7

>Конфигурационные методы технического анализа  •  анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие продолжение тренда: Конфигурационные методы технического анализа • анализ криволинейных фигур Фигуры, подтверждающие продолжение тренда: вымпел и нисходящий треугольник 8

>Анализ моделей на графиках японских свечей  «Свеча» состоит из тела и двух «теней» Анализ моделей на графиках японских свечей «Свеча» состоит из тела и двух «теней» : верхней и нижней, и отражает четыре цены. Тело свечи - прямоугольник, полученный разницей между открытием и закрытием. Реальное тело будет белым в период, когда цена закрытия выше, чем открытия, и черным или красным(в зависимости от настроек торгового терминала), - когда цена закрытия ниже, чем цена открытия. Верхняя и нижняя тени соответственно означают максимальную и минимальную цену в данном периоде времени 9

>Анализ моделей на графиках японских свечей «Бычьи» модели    10 Анализ моделей на графиках японских свечей «Бычьи» модели 10

>Анализ моделей на графиках японских свечей «Медвежьи» модели    11 Анализ моделей на графиках японских свечей «Медвежьи» модели 11

> Фильтрационные методы технического анализа  Фильтр - это инструмент, позволяющий отделять (фильтровать) нечто Фильтрационные методы технического анализа Фильтр - это инструмент, позволяющий отделять (фильтровать) нечто полезное, необходимое от неизбежных и ненужных примесей. В данном случае полезным является тренд, а примесями - шумы (хаотические колебания) и случайные направленные колебания. Рассмотрим наиболее популярные методы фильтрации: скользящие средние фильтры и BOLLINGER BANDS (Линии Боллинджера). 12

>Фильтрационные методы технического анализа  Полосы Боллинджера – это индикатор, который используется для измерения Фильтрационные методы технического анализа Полосы Боллинджера – это индикатор, который используется для измерения волатильности рынка 13

> Компьютерные методы технического анализа Компьютерный анализ, самый молодой вид технического анализа, который появился Компьютерные методы технического анализа Компьютерный анализ, самый молодой вид технического анализа, который появился и продолжает совершенствоваться параллельно с развитием компьютеров и IT технологий. С каждым годом появляются всё новые индикаторы, которые отслеживают и учитывают почти все показатели движения цены, позволяют увидеть зоны перекупленности и перепроданности, силу тренда или её отсутствие, объемы сделок и количество продаж с покупками. Рассмотрим базовые и самые популярные у трейдеров всего мира инструменты компьютерного анализа, позволяющие работать на рынке в условиях отсутствия тренда: • Объем (Volume); • Конвергенции/дивергенции (MACD); • Индекс относительной силы (RSI); 14

>Компьютерные методы технического анализа  Объем (Volume) – это количество единиц (акций или контрактов), Компьютерные методы технического анализа Объем (Volume) – это количество единиц (акций или контрактов), участвовавших в сделках за определенный временной промежуток. Анализ объема – очень важный элемент технического анализа. Объем помогает измерить силу движения цены 15

> Компьютерные методы технического анализа Конвергенции/дивергенции (MACD) MACD представляет собой индикатор, который используется для Компьютерные методы технического анализа Конвергенции/дивергенции (MACD) MACD представляет собой индикатор, который используется для проверки силы и направления тренда, а также для определения разворотных точек. Индикатор MACD представляет собой экспоненциальную скользящую среднюю линию (далее ЕМА), которая строится путем вычитания ЕМА с длинным периодом из ЕМА с коротким периодом. Например, индикатор MACD построить путем вычитании ЕМА с периодом 26 дней из ЕМА с периодом 12 дней. Сигнальная линия-EMA с периодом 9. 16

> Компьютерные методы технического анализа Индекс относительной силы (RSI) RSI (от англ. Relative strength Компьютерные методы технического анализа Индекс относительной силы (RSI) RSI (от англ. Relative strength index) – индикатор технического анализа, определяющий зоны перекупленности и перепроданности исследуемого инструмента. Индикатор может быть использован для определения потенциальных вершин и оснований графика динамики цены акции, в зависимости от того, перекуплен ли рынок или перепродан. 17

>Анализ индикаторов для определения точек входа и выходы в рынке.    18 Анализ индикаторов для определения точек входа и выходы в рынке. 18

>19 19

>20 20

>21 21

>22 22

>  Стратегия «Замок» по акциям   Сбербанк ао. и Сбербанк-п. При Стратегия «Замок» по акциям Сбербанк ао. и Сбербанк-п. При спреда между обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка до уровня 34 -36% и выше, мы открываем «шорт» по обыкновенным акциям и «лонг» по привилегированным. При спреда между обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка до уровня 25 -27% и ниже, мы открываем «лонг» по обыкновенным акциям и «шорт» по привилегированным. Позиции открываются на одинаковые суммы, одновременно. Пример: на 50 т. р покупаем акции сбербанка ао и на 50 т. р продаем акции сбербанка-п. ноябрь 2012 года 23

>24 24

>25 25

> ММВБ  •  В точке 1 (14. 09. 2012), значение Сбербанка ао. ММВБ • В точке 1 (14. 09. 2012), значение Сбербанка ао. составляет 98 р. Значение Сбербанк-п составляет 77 р. Спред между бумагами в данной точке составляет 27%. В данной ситуации предполагается возможное расширение спреда до значения 35% и больше. Открываем короткую позицию «шорт» по акциям Сбер-П на 100 т. р. Открываем длинную позицию «лонг» по акциям Сбер АО на 100 т. р. В точке 2 (14. 11. 2012). Значение Сбербанк ао. составляет 84 р. (-14, 3%). Значение Сбербанк-п составляет 61 р. (-20, 8%). Спред между бумагами в данной точке составляет 37, 7% В итоге на длинной позиции по Сбербанк-ао убыток составляет -14. 3% от счёта, а на короткой позиции по Сбербанк-п доход составляет 20, 8% от счёта Плата за короткую позицию за 2 месяца составляет 1, 66% Брокерская комиссия за 4 операции составляет 800 р. 100 т. р-14, 3%=85, 7. т. р 100 т. р+20, 8%=120, 8 т. р 120, 8+85, 7=206. 5 (из которых 100 возвращаем банку) Чистый доход составил: 26 106500 -100000= 6500 р. -800 р. (ком)-1660 р. (плата за плечо)=4040 р.

>Базовые размеры гарантийного обеспечения  Фьючерсные контракты      Базовое ГО Базовые размеры гарантийного обеспечения Фьючерсные контракты Базовое ГО на Индекс РТС 7, 5% на доллар США 4% на курс евро-рубль 4% на курс евро-доллар 4% на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" 15% на обыкновенные акции ОАО "Газпром" 12% на обыкновенные акции НК "ЛУКойл" 12% на обыкновенные акции ОАО "НК Роснефть" 15% на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" 12% на обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз" 15% на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" 15% на аффинированное золото в слитках 7, 5% на нефть сорта "BRENT" 10% 27

>28 28

>       режим работы     режим работы 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); Операционное управление г. СПб, ул. Фурштатская, д. 5 14: 12 -15: 00 (812) 329 -27 -11 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); Московское отделение г. СПб, Московский пр. , д. 133 14: 00 -14: 48 (812) 329 -21 -76 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 329 -27 -01 Петроградское отделение г. СПб, 3 -я линия В. О. , д. 34, лит. А 10: 00 -19: 00(18: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 329 -20 -44 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); Красносельское отделение г. СПб, пр. Ветеранов, д. 114, к. 1, лит. А 14: 00 -14: 48 (812) 335 -84 -86 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); Приморское отделение г. СПб, Богатырский пр. , д. 41, к. 1, лит. А 13: 00 -13: 48 (812) 329 -56 -40 10: 00 -19: 00(18: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 329 -51 -87 Калининское отделение г. СПб, Лесной пр. , д. 21, к. 1 10: 00 -19: 00(18: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 329 -52 -45 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 335 -82 -38 Красногвардейское отд. г. СПб, пр. Энергетиков, д. 37 09: 00 -18: 00(17: 00 пт); 14: 00 -14: 48 (812) 329 -51 -31 9: 00 -18: 00(17: 00 пт); Фрунзенское отделение г. СПб, ул. Фучика, д. 8, лит. А 13: 00 -13: 48 (812) 329 -87 -46 10: 00 -19: 00(18: 00 пт); Колпинское отделение г. Колпино, б-р Трудящихся, д. 35, к. 1, л. А 13: 00 -13: 48 (812) 329 -45 -84 Телефон для консультаций: 8 -800 -5555 -00 -9 29