Основные финансовые коэффициенты платежеспособности
Платежеспособность § - это возможность организации вовремя оплачивать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами
Связь между платежеспособностью и ликвидностью § Иногда вместо термина § платежеспособность - «платежеспособность» это наличие у говорят о ликвидности, т. предприятия денежных е. возможности тех или средств и их иных объектов, эквивалентов, составляющих актив достаточных для баланса, быть расчетов по проданными. Это кредиторской наиболее широкое задолженности, определение требующей погашения в платежеспособности ближайшее время
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность
ликвидность § Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. § Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, § это степень покрытия долговых обязательств предприятия своими активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. § Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. § Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников – реализации активов. § предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализ ликвидности баланса § заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Группировка активов по степени ликвидности А 1 Абсолютно Ликвидные активы А 2 Быстро реализуемые активы А 3 Медленно Реализуемые активы А 4 Трудно реализуемые активы
Содержание активов § А 1=Денежные средства +краткосрочные финансовые вложения § А 2=Дебиторская задолженность+прочие денежные средства § А 3=запасы +Долгосрочные финансовые вложения. Расходы будущих периодов § А 4=Внеоборотные активы –Долгосрочные финансовые вложения
Обязательства пассива (обязательства предприятия) П 1 Наиболее срочные обязательства П 2 Средне срочные пассивы П 3 Долго срочные пассивы П 4 Постоянные пассивы
Обязательства предприятия § П 1=Кредиторская § П 2=Займы и кредиты+ задолженность и кредиты +Прочие краткосрочные банка пассивы § П 3=Долгосрочные кредиты банка и займы § П 4=Собственный акционерный капитал
Баланс считается ликвидным § А 1 ≥ П 1; § А 2 ≥ П 2; § А 3 ≥ П 3; § А 4 ≤ П 4
Относительные показатели платежеспособности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Ко. пл (Ктл) = Аоб : Окр, § где Аоб - оборотные активы, Окр - краткосрочные обязательства. § Ориентировочное значение этого коэффициента =2 § рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств и показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности § Кликв = (Аоб - З) : Окр, где З - запасы. Окр - краткосрочные обязательства Аоб - оборотные активы § показывает соотношение § Ориентировочное значение Кликв = 1 оборотных активов за вычетом запасов и краткосрочных обязательств
коэффициент абсолютной ликвидности § Показывает отношение § Кабс. ликв = (Аоб - З - Дзадол) : Окр = (Дсред + Фкр) : Окр где Дзадол – дебиторская задолженность; Дсред - денежные средства; Фкр - краткосрочные финансовые вложения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам § показатель абсолютной ликвидности = 0, 2
коэффициент обеспеченности собственными средствами § рассчитывается отношением собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов (к итогу раздела II актива баланса ) § Ko = (ИС – F) : О, где ИС - источники собственных средств, F - внеоборотные активы, О – оборотные активы Ко ≥ 0, 1. § Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности § Рассчитывается как отношение: § (Коэффициент платежеспособности на конец периода) + ( период восстановления (утраты) платежеспособности/ продолжительности отчетного года) + ( изменение коэффициента платежеспособности за отчетный период) ______________________________ Нормативное значение коэффициента платежеспособности § При расчете коэффициента восстановления платежеспособности равен 6 месяцам, § при расчете коэффициента утраты платежеспособности равен 3 месяцам. § В анализе данных годовой отчетности продолжительность принимается равной 12 месяцам, для первого квартала — 3 месяцам
Скачать презентацию Основные финансовые коэффициенты платежеспособности Платежеспособность —
3.3 коэф. платежеспособности (17).ppt