Основи бізнес-планування ЧИКАРЕНКО Олексій Олександрович доцент к держ

Основи бізнес-планування ЧИКАРЕНКО Олексій Олександрович, доцент, к. держ. упр.

Споріднені галузі знань Стратегічний менеджмент Інвестиційний менеджмент Бізнес-планування Ризик – менеджмент Проектний аналіз

Бізнес-план — план, програма здійснення бізнес-операцій, діяльності фірми, що містить відомості про фірму, товар, його виробництво, ринки збуту, маркетинг, організацію операцій та їх ефективність.

Функції бізнес-плану Зовнішня – Внутрішня – ознайомити представників ділового світу з сутністю та основними аспектами реалізації конкретної підприємницької ідеї, щоб запевнити зовнішніх інвесторів і кредиторів в тому, що підприємницький проект заслуговує фінансової підтримки ознайомити керівні ланки системи управління та відповідальних виконавців з стратегічними напрямами та цілями діяльності, викласти ключові аспекти комплексної системи управління реалізацією конкретного підприємницького проекту; бути інструментом контролю і аналізу результатів діяльності підприємства Функції бізнес-плану

Цілі бізнес-планування n n n Дає відповідь на питання, чи доцільно вкладати кошти в даний інвестиційний проект. Є джерелом інформації для осіб, що безпосередньо реалізують проект. Банк прийнятті рішення щодо видачі кредиту отримує вичерпну інформацію про існуючий бізнес позичальника та його розвиток після отримання кредиту.

Учасники (стейкхолдери) проекту Стейкхолдери: контроль, вплив, оцінка Інші зацікавлені сторони Ініціатор проекту Замовник (власник) Інвестори Керівник проекту Команда проекту Конкуренти Суспільні групи населення Споживачі кінцевої продукції Генеральний директор Субконтрактори ПРОЕКТ Проектувальники Реалізатори продукції Виробник кінцевої продукції Генеральний підрядник, субпідрядники Власник земельної Органи влади ділянки Ліцензори, консалтингові, інжинірингові компанії Постачальники

Учасники інвестиційного проекту Ініціатор - ідея, попередня концепція Замовник – той, хто буде користуватися проектом. Висуває основні вимоги, визначає масштаби, забезпечує фінансування, складає угоди, управляє проектом. Інвестор – робить вкладення й зацікавлений у вигоді. Якщо проект не інвестиційний, замість нього виступає організація, яка фінансує інвестиційний проект. Керуючий – юридична або фізична особа, якій замовник та інвестор делегують повноваження з управління: координацію, планування, контроль, створення команди. Контрактор (субконтрактор) – особа, яка за договором відповідає за виконання певних робіт. Ролі можуть поєднуватися.

Призначення бізнес-плану, користувачі бізнес-плану БІЗНЕС-ПЛАН Для кого? Менеджери Власники Кредитори Навіщо? Уточнення ідеї Створення команди Оцінка можливостей Постановка та моніторинг реалізації цілей та завдань Аналіз діяльності Керування реалізацією бізнес-плану Оцінка прибутковості Оцінка ліквідності та ризиків Оцінка якості управління Визначення потреби в грошах

Ситуації, в яких бізнес-план є обов’язковим Підготовка інвестиційних заявок Зміна власника : Обґрунтування пропозицій про приватизацію підприємств Залучення іноземних інвестицій Розробка проектів створення приватних фірм Укладання проектів емісії цінних паперів Вибір економічно вигідних напрямків розвитку

Узагальнений життєвий цикл проекту 2 Розробка 3 Реалізація Інтенсивність діяльності 1 Концепція Час 4 Завершення

Розділи бізнес-плану n n n Резюме Маркетингове обґрунтування Фінансове обґрунтування Техніко-технологічне обґрунтування Інституційне обґрунтування Аналіз ризиків

Структура бізнес-плану Російський варіант 1. Резюме 2. Види товарів (послуг) 3. Ринки збуту товарів (послуг). Конкуренція на ринках збуту 4. План маркетингу 5. План виробництва 6. Організаційний план 7. Юридичний план (Правове забезпечення діяльності фірми) 8. Оцінка ризику і страхування 9. Фінансовий план 10. Стратегія фінансування Варіант Європейського Союзу 1. Короткий опис (резюме) 2. Бізнес і його стратегія 3. Ринок і маркетингова стратегія 4. Виробництво й експлуатація 5. Керування і процес прийняття рішень 6. Фінанси 7. Фактори ризику 8. Додатки

Маркетингове обґрунтування Які характеристики ринку? Скільки продукції може бути продано? За якою ціною буде продаватися продукція? Яка має бути маркетингова стратегія збуту?

Три рівня товару Товар за замислом Товар в реальному Монтаж виконанні Упаковка Марочна назва Поставки і креди-тування Товар з підтримкою Основна функція Після-продажне обслуговуван- Зовнішнє оформ-лення Якість Гарантії ня

Види попиту Рис. Види попиту: а) нееластичний; б) еластичний; в) абсолютно нееластичний; г) абсолютно еластичний попит

Життєвий цикл товару Життєвий цикл виробу А Довиробнича стадія виробу А t 0 t 1 НДР ДКР t 2 ТПВ Етап розробки виробу А Життєвий цикл виробу В Довиробнича стадія виробу В t 3 t 4 t 5 Етап виведен ня на ринок виробу А t 6 t 7 НДР Етап росту виробу А t 8 ДКР t 9 t 110 t 11 t 12 t 13 t 14 ТПВ Етап зрілості виробу А Етап насичення ринку виробу А Етап спаду виробу А Рис. Криві життєвого циклу виробів А і В (НДР – науково-дослідні роботи; ДКР – дослідно-конструкторські роботи; ТПВ – технологічна підготовка виробництва)

Концепції промисловоринкової діяльності n n n Вдосконалення виробництва; Вдосконалення товару; Інтенсифікація комерційних зусиль; Маркетинг; Соціально-етичний маркетинг

Процес управління маркетингом 1. Аналіз ринкових можливостей: n Мікросередовище маркетингу; n Макросередовище маркетингу; n Роздрібний ринок; n Оптовий ринок.

Процес управління маркетингом (продовження) 2. Вибір цільових ринків: Вивчення попиту; Сегментування ринку; Вибір цільових сегментів; Позиціювання товару; Прогноз збуту.

Стратегія маркетингу Комплекс маркетингу (4 Р): Product – товар, послуга; Price – ціноутворення; Place – ринок, рух товару; Promotion – просування збуту

Структурні компоненти плану маркетингу

Основні причини комерційних провалів нових товарів Помилкове визначення обсягу попиту (28%) Невирішені виробничі проблеми (6%) Дефекти товару (18%) Недостатня реклама і умови для просування товару (16%) Невдало вибраний момент для виходу на ринок (9%) Відповідні дії конкурентів (11%) Завищена ціна (12%)

Фінансове обґрунтування Цілі фінансового обґрунтування: n Визначення фінансового стану підприємства і фінансових результатів проекту; n Виявлення основних факторів, що призведуть до зазначених змін; n Прогноз основних тенденцій у фінансовому стані підприємства “з проектом” і “без проекту”

Основні поняття фінансового аналізу Грошовий приплив – надходження грошових коштів Грошовий відплив – витрати грошових коштів Активи – це ресурси фірми, що враховані як її власність, або підтвердження податкових зобов’язань Пасиви – це джерела ресурсів фірми, що враховані як її власні та залучені фонди, а також боргові зобов’язання

Фінансовий план n n n План прибутку Податковий план Баланс грошових потоків Прогноз бухгалтерського плану Розрахунок показників ліквідності й рентабельності Розрахунок показників ефективності проекту

Зміна вартості грошей у часі

Зміна вартості грошей у часі Компаундинг (нарощування) FVn = PV (1 + r)n Дисконтування FVn = PV / (1 + r)n

План прибутків-збитків: експлуатаційні витрати n n n Основні матеріали; Вироби, що купуються; Основна зарплата; Соціальне страхування; Електроенергія; Транспортні витрати; Амортизація устаткування; Допоміжні матеріали; Енергія та вода; Технічне обслуговування; Зарплата невиробничого персоналу; Витрати на маркетинг, збут.

Точка беззбитковості Точкою беззбитковості виробництва є такий мінімальний обсяг виробництва та/або реалізації продукції при якому підприємство не несе збитків Точка беззбитковості = Постійні витрати Маржинальний дохід на одиницю продукції

Капітальні витрати по проекту n n n n Купівля земельної ділянки Будівництво Машини й обладнання Технології Захист навколишнього середовища Накладні витрати Резерв (ризики)

План прибутків-збитків

План грошових потоків

Графік КЕШ-фло

Чиста приведена вартість NPV (Net Present Value) NPV = n ∑ 1 NPV > 0 Рt t - ІС (1+r)

Внутрішня норма доходності Показник “Внутрішня норма доходності” IRR (Internal Rate of Return) відображає максимально допустимий рівень відносний рівень витрат, які можуть здійснюватися під час реалізації даного проекту IRR > СС, де СС – вартість залучених фінансових ресурсів

Період окупності інвестицій PВP (Payback Period) = CI/Pn Дисконтований період окупності DPP: n n ∑ 1 Pn/(1 + r)n = ∑ 1 IC

Індекс прибутковості (рентабельності) проекту Індекс прибутковості РІ (profitability index) – відношення приведених ефектів від реалізації проекту до величини капіталовкладень n РІ = ∑ Рt/(1+r)t : ІС 1 n РІ = ∑ Рt/(1+r)t : 1 n або ∑ ІС(1+r)t 1

Вибір альтернативних проектів Показники NPV PI IRR PP Проект 1 Проект 2 Проект 3 Проект 4 800, 0 550, 5 106, 7 670, 5 1, 2 1, 34 1, 12 1, 25 22, 3 % 25, 1% 35, 6% 28, 4% 4, 5 роки 2, 0 роки 2, 1 роки 1, 8 роки

Оптимізація структури фінансування проекту Джерела фінансування проекту: Власні кошти Залучені кошти: капітальні інвестиції прямі інвестиції портфельні інвестиції випуск та розміщення облігацій Кредити у комерційних банках Нормальна кредиторська заборгованість Державні субсидії WACC = Wd*Kd + Wp*Kp + Ws*Ks +We*Ke

“Золоте правило бізнесу” Тр > T q > T a Тр – темпи зростання прибутку Tq – темпи зміни обсягів реалізації Ta – темпи зміни активів

Технічне обґрунтування 1. Визначення місця розташування виробних потужностей та інфраструктури; 2. Обґрунтування потужностей та обсягів виробництва; 3. Вибір технологій та устаткування; 4. Аналіз проектно-технологічної документації; 5. Матеріально-технічне постачання; 6. Розрахунок експлуатаційних витрат; 7. Аналіз проектно-кошторисної документації; 8. Розрахунок витрат на здійснення проекту.

Технічне обґрунтування : місце розташування n n n n Карта розташування підприємства; Схеми земельних ділянок, питання власності на них; Характеристики ділянок з точки зору придатності; Транспортна інфраструктура; Близькість до ринків збуту; Близькість населених пунктів; Близькість ресурсів; Стан переговорів по земельних ділянках, їх вартість

Технічне обґрунтування : масштаб проекту n n Технологічна оптимальність; Фізичні та інші обмеження; Технологічний ризик; Екологія та безпека.

Технічне обґрунтування: технологія та обладнання n n n Обґрунтування технології з точки зору: доступної сировини, продукту, практичної відпрацьованості; стійкості до морального старіння. Вимоги технології до інфраструктури; Екологічної безпеки; Оптимального ступеню механізації з точки зору робочої сили; Можливостей використання наявних технологій та обладнання

Інституційне обґрунтування n n n Харакетристика політичних і економічних факторів впливу; Оцінка найважливіших законів і нормативних актів, пов’язаних з проектом; Визначення найбільш оптимальної форми реалізації проекту; Вибір організаційної структури підприємства; Принципи комплектування та навчання персоналу; Оцінка сильних та слабких сторін організації проекту, людських ресурсів, управлінських та адміністративних можливостей учасників.

Інституційне обґрунтування : зовнішні фактори Політико-правові; n Економічні. Оцінка ступеня впливу зовнішніх факторів n Ступень мінливості Стабільний Динамічний Ступень складності простий складний

Інституційне обґрунтування : внутрішнє середовище 1. Узгодження цілей проекту та цілей організації: n Принцип єдності мети; n Принцип ефективності. 2. Оцінка рівня та діапазону управління 3. Структурний поділ організації

Інституційне обґрунтування : структурний поділ організації n n n Принцип скалярності Принцип делегування повноважень Принцип абсолютної відповідальності Принцип паритету повноважень та відповідальності Принцип єдиноначальності Принцип рівня повноважень

Інституційне обґрунтування : розподіл видів діяльності n n n Принцип розподілу праці Принцип функціонального визначення Принцип розподілу виконання та контролю

Інституційне обґрунтування: кадрове забезпечення n n n Принцип Принцип добору кадрів визначення рамок роботи оцінки менеджерів відкритого змагання безперервного навчання

Успіхів Вам в усіх Ваших починаннях!