Опыт формирования проектов для привлечения инвестиций в модернизацию

Опыт формирования проектов для привлечения инвестиций в модернизацию инфраструктуры ЖКХ Михаил Сапунов Заместитель Генерального директора ООО «АФ-Энприма» Томск, 29. 03. 2012 1

Содержание 1. Информация об ÅF 2. Особенности привлечения инвестиций в российские проекты модернизации инфраструктуры ЖКХ 3. Референции ÅF 1. 2. Опыт сотрудничества с международными финансовыми организациями 3. 2 Опыт сотрудничества с Внешэкономбанком Передовой шведский опыт в области повышения эффективности инженерных систем

ÅF Одна из ведущих компаний в сфере технического консалтинга Персонал 4500 Офисы в 100 городах Представлены в 25 странах Объем продаж (2011 г. ) 600 млн. € ÅF Промышленность Инфраструктура Технология Энергетика 1000 сотрудников • Шестое место среди крупнейших независимых международных консалтинговых компаний в энергетике (ENR 12/2010) Штаб-квартира в Стокгольме Офисы/филиалы/подразделения 3

Содержание 1. Информация об ÅF 2. Особенности привлечения инвестиций в российские проекты модернизации инфраструктуры ЖКХ 3. Референции ÅF 1. 2. Опыт сотрудничества с международными финансовыми организациями 3. 4 Опыт сотрудничества с Внешэкономбанком Передовой шведский опыт в области повышения эффективности инженерных систем

Схема организации проекта по модернизации инфраструктуры ЖКХ Инициатор проекта ВСМС и другие общественные организации Структуры региональной администрации / местный бизнес • Формирование бизнес-идеи; • Информирование регионов о инициализация проекта; • Реализация проекта по модели BOO (Build -Own-Operate); возможны другие модели реализации проекта возможности привлечения финансирования от Внешэкономбанка и о предварительных критериях отбора Кредитор Банк или Фонд • Выделение финансирования ПРОЕКТ Маркетинговый Консультант ЗАО «АПБЭ» • Подготовка финансово-экономической модели и соответствующих разделов бизнес-плана проекта (анализ рынка, план продаж и стратегия маркетинга, анализ рисков) • Разработка рекомендаций по сбыту электрической и тепловой энергии • Маркетинговая экспертиза рынков 5 электрической и тепловой энергии, рынков топлива Технический Консультант ÅF ООО «АФ-Энприма» • Предварительный отбор проектов (скрининг) • Подготовка технических материалов по поручению Заказчика для Банка • Техническая экспертиза проекта • Функции Инженера Заказчика (Инженера Банка) на стадии реализации проекта

Алгоритм формирования проектов с точки зрения привлечения внешнего финансирования 1. ВСМС (или другие общественные организации с развитой региональной сетью) информируют регионы о возможности привлечения внешнего финансирования. 2. Выступающие в роли Инициатора региональные структуры (администрация и/или бизнес) формируют бизнес-идеи. 3. «Упаковщик» проектов (ÅF) при поддержке маркетингового консультанта (ЗАО «АПБЭ» ) помогает инициаторам отобрать перспективные с точки зрения получения внешнего финансирования проекты. «Упаковщик» на основании договора готовит финансово-экономическую модель и бизнесплан по проектам, прошедшим первоначальный отбор. 4. Инициатор подает заявку на получение кредита в Банк. 5. В случае положительного решения кредитного комитета Банк заключает кредитное соглашение с Инициатором. 6. Заключается трехсторонний договор на выполнение функций Инженера Заказчика (ÅF – Инициатор - Банк). 6

Как Банк видит проект? В чём хочет быть уверен банк? Техническая реализуемость проекта (1) Проект имеет минимальный объём технических рисков. Имеющиеся технические риски проекта подробно изучены. Имеющиеся технические риски не относятся к стопфакторам. По каждому техническому риску сформирован набор решений по минимизации риска. Организационная реализуемость проекта (2) Известны все основные участники проекта. Участники проекта претендуют на роли, соответствующие их компетенции / опыту. Внешнее окружение проекта – изучено; объём сбыта и потребления известен, тарифы – установлены. Договорные нерегулируемые цены и регулируемые тарифы обеспечивают баланс интересов потребителей и поставщика. Схема движения денежных потоков в проекте – прозрачна; бенефициары проекта – известны; возврат заёмных средств – гарантирован. Финансовая реализуемость проекта (3) 7 Размер запрашиваемых денежных средств по проекту достаточен для реализации проекта; дополнительного кредитования в процессе реализации проекта не потребуется (в проекте имеются резервы). Владелец проекта не просто «желает реализовать проект» , а – по факту – обеспечивает софинансирование проекта. . Как это возможно обеспечить? Технические решения в пределах проекта основаны на коммерчески освоенных технологиях; значимые элементы оборудования выпускаются на серийной основе. Проектная документация прошла государственную экспертизу. Ожидаемый режим и параметры работы технологических установок смоделирован со степенью точности, достаточной, чтобы уточнения на следующих стадиях проекта не оказывали критического влияния на экономику проекта. Отработана схема «контрактной обвязки» проекта. Предварительно подобраны основные участники проекта; по участникам, которые ещё не определены, имеется набор требований к квалификации. Заключены предварительные долгосрочные договора на поставку сырья и сбыт товарной продукции, аренду земли, техническое обслуживание оборудования / эксплуатацию объекта. Затраты по проекту оценены со степенью точности, достаточной, чтобы уточнения на следующих стадиях проекта не оказывали критического влияния на экономику проекта. Разработана финансовая модель проекта, включая движение денежных средств по проекту на стадиях подготовки, реализации и эксплуатации. Разработана программа сбыта товарной продукции в конкурентных или регулируемых условиях и определены границы возможных отклонений объема продаж и отпускных цен. Владелец проекта уже обеспечил часть вложений в проект, либо его вложения в перспективе – надёжно подтверждены.

Типичные сложности и способ их преодоления Сложности на стороне носителя идеи (1) Есть идеи проектов (идеи «что сделать» ), но нет инструментария, чтобы «упаковать» их под финансирование, обеспечивающее выход на коммерциализацию; нет специализированного «упаковщика» ; нет собственных средств не прединвестиционную стадию (2) Бедное информационное поле по технологиям и решениям и источникам финансирования Сложности на стороне фин. институтов (1) Есть деньги, но нет (или почти нет) проектов, которые можно было бы профинансировать (информационный голод). (2) Лишь некоторые проекты, которые выносятся в заявку на финансирование, отработаны достаточно хорошо (глубоко и комплексно), чтобы получить положительное решение кредитного комитета. (3) Даже проекты с минимальным объёмом технических (3) Отсутствие системного подхода к подготовке и реализации проектов (4) Отсутствие полноценной информации по рыночному окружению (правила ценообразования и торговли на организованных рынках, динамика развития, конкурентная среда) рисков в большинстве случаев не запускаются по организационным причинам: не проработана схема реализации проекта, не проработан состав участников, имеется недостаточный объём гарантий возврата средств. Системное решение Привлечение независимых специализированных компаний – «упаковщиков» проектов и маркетинговых консультантов – ООО «АФ-Энприма» и ЗАО «АПБЭ» 8

Особенности привлечения кредитов от Внешэкономбанка Для прохождения первоначального отбора инвестиционный проект должен удовлетворять следующим требованиям: § Соответствие принципам и основным направлениям инвестиционной деятельности Внешэкономбанка (Меморандум о финансовой политике Внешэкономбанка) § Срок окупаемости проекта 5 -15 лет § Общая стоимость проекта – более 2 млрд. рублей § Минимальный размер участия Внешэкономбанка – 1 млрд. рублей Очевидный плюс - относительно низкие процентные ставки (10, 5 … 13, 0) % годовых (Источник – сайт www. veb. ru) 9

Услуги, предлагаемые ООО “АФ-Энприма” и АПБЭ § Подготовка финансовой модели и бизнесплана в соответствии с требованиями Банка - “упаковка” проекта § Due diligence – экспертиза проекта (техника + маркетинг) § Услуги Инженера Заказчика (Инженера Банка) на стадии реализации проекта 10

Содержание 1. Информация об ÅF 2. Особенности привлечения инвестиций в российские проекты модернизации инфраструктуры ЖКХ 3. Референции ÅF 1. 2. Опыт сотрудничества с международными финансовыми организациями 3. 11 Опыт сотрудничества с Внешэкономбанком Передовой шведский опыт в области повышения эффективности инженерных систем

ÅF – опыт сотрудничества с Внешэкономбанком § Выполнена техническая экспертиза следующих инвестиционных проектов: § Проект строительства ТЭЦ ПГУ 44 МВт в г. Знаменск (октябрь 2009 - декабрь 2009) § Проект модернизации систем коммунального теплоснабжения Курганской области (декабрь 2011 - февраль 2012) § Проект строительства ГТЭС 96 МВт в Республике Алтай (февраль 2011 – март 2012) § Услуги Инженера Заказчика (Инженера Банка): § Проект строительства ТЭЦ ПГУ 44 МВт в г. Знаменск (октябрь 2010 – август 2012) § Проект строительства ТЭЦ ПГУ 52 МВт в г. Тутаев (декабрь 2011 – март 2013) § В феврале 2012 г. ООО «АФ-Энприма» вошло в реестр специализированных компаний по направлениям § § 12 Инжиниринг Финансово-технический аудит и надзор

ЗАО «АПБЭ» – опыт сотрудничества с Внешэкономбанком § Выполнены маркетинговые экспертизы следующих инвестиционных проектов в сфере коммунального теплоснабжения: § модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области § реконструкция районной котельной г. Тутаев с установкой ТЭЦ ПГУ 52 МВт § Выполнены маркетинговые экспертизы следующих инвестиционных проектов в сфере «большой» энергетики: § достройка Богучанской ГЭС § строительства Тайшетского алюминиевого завода § строительство ПГУ на Ижевской ТЭЦ-1 § строительство второго блока ТЭЦ ПГУ в Колпинском районе г. Санкт. Петербург § Выполнена маркетинговая экспертиза инвестиционного проекта в сфере малой гидроэнергетики: § 13 реконструкция и строительство 26 малых ГЭС на территории Республики Карелия

Содержание 1. Информация об ÅF 2. Особенности привлечения инвестиций в российские проекты модернизации инфраструктуры ЖКХ 3. Референции ÅF 1. 2. Опыт сотрудничества с международными финансовыми организациями 3. 14 Опыт сотрудничества с Внешэкономбанком Передовой шведский опыт в области повышения эффективности инженерных систем

Успешный опыт ÅF: Реализованный проект в г. Уфа Экономические выгоды реконструкции системы теплоснабжения: § Экономия тепловой энергии при установке ИТП – 8 % в системе отопления и 12% в системе горячего водоснабжения § Сокращение затрат на эксплуатации и обслуживание благодаря внедрению нового оборудования и материалов, что привело к снижению количества аварий Результатом работы явилось принятие ЕБРР решения об открытии финансирования: §Инвестиции на 2006 -2008 г. г. – 13 млн. евро (без НДС) §Инвестиции на 2009 -2025 г. г. – 22, 5 млн. евро (без НДС) 15

Перечень работ, выполненных на средства международных банков в странах бывшего СССР (1/2) Заказчик, год Объект, страна Услуга Nordic Investment Bank (NIB) 2007 Подготовка технико-экономического обоснования, разработка долгосрочной инвестиционной программы по модернизации системы теплоснабжения, экологический аудит. EBRD 2011 -2012 Системы централизованного теплоснабжения в Ломоносовском районе ЛО, Россия Разработка технико-экономического обоснования для Проекта "Модернизация систем централизованного теплоснабжения в Ломоносовском районе Ленинградской области” EBRD 2009 Системы централизованного теплоснабжения в городах Павлодар, Экибастуз, Петропавловск, Казахстан Разработка бизнес-планов развития систем централизованного теплоснабжения АО «ЦАТЭК» . EBRD 2007 -2009 16 Система централизованного теплоснабжения г. Одессы, Украина Система централизованного теплоснабжения г. Уфы, Россия Авторский надзор за модернизацией системы теплоснабжения путём установки ИТП при жилых зданиях г. Уфы

Перечень работ, выполненных на средства международных банков в странах бывшего СССР (2/2) Заказчик, год Объект, страна Услуга EBRD 2007 Подготовка приоритетной инвестиционной программы по модернизации и замене тепловых сетей. EBRD 2007 Система централизованного теплоснабжения г. Ривно, Украина Консультационные услуги по финансовому аудиту тепло- и электростанций, теплосетей и подстанций, принадлежащих городу Ривно EBRD 2007 Система централизованного теплоснабжения г. Черкассы, Украина Подготовка технико-экономического обоснования, разработка долгосрочной инвестиционной программы по модернизации системы теплоснабжения, экологический аудит EBRD 2005 17 Система централизованного теплоснабжения г. Москвы, Россия Система централизованного теплоснабжения г. Уфы, Россия Разработка технико-экономического обоснования и программы технической модернизации системы теплоснабжения г. Уфа. Экологический аудит. и муниципальным энергетическим компаниям.

Содержание 1. Информация об ÅF 2. Особенности привлечения инвестиций в российские проекты модернизации инфраструктуры ЖКХ 3. Референции ÅF 1. 2. Опыт сотрудничества с международными финансовыми организациями 3. 18 Опыт сотрудничества с Внешэкономбанком Передовой шведский опыт в области повышения эффективности инженерных систем

Реализованные проекты в Швеции (1/3) Familjebostäder (Новое строительство) § Заказчик: Familjebostäder § Объект: комплекс зданий на 200 квартир в кварталах Lugnvattnet и Innanhavet нового района Hammarby Sjöstad, общей площадью of 27 000 m 2 § Проект: Новое строительство § Объем услуг, оказанных ÅF: проектирование систем отопления, вентиляции и кондиционирования, водоснабжения и водоотведения, газоснабжения. 19

Реализованные проекты в Швеции (1/3) Fajansfabriken Block (Новое строительство) § Заказчик: JM § Объект: комплекс зданий на 49 квартир в квартале Fajansfabriken района Gjörwellsgatan, Kungsholmen, Stockholm § Проект: Новое строительство § Объем услуг, оказанных ÅF: проектирование систем отопления, вентиляции и кондиционирования, водоснабжения и водоотведения, газоснабжения. 20

Реализованные проекты в Швеции (1/3) Sickla Kaj (Новое строительство) § Заказчик: SBC § Объект: комплекс зданий на 90 квартир в квартале Sickla Kaj района Hammarby Sjöstad § Проект: Новое строительство § Объем услуг, оказанных ÅF: проектирование систем отопления, вентиляции и кондиционирования, водоснабжения и водоотведения, газоснабжения. § Проект стал победителем экологического конкурса ” 2000 лучших новых зданий” 21

IKEA Russia Выполненные работы для компании ИКЕА: § модернизация системы вентиляции, кондиционирования ТРК Мега-Химки § аудит систем вентиляции и кондиционирования ТРК Мега в Москве, Казани и Екатеринбурге § аудит энергопотребителей ТРК Мега в Нижнем Новгороде с целью определения потенциала энергосбережения § аудит системы внешнего электроснабжения ТРК Мега-Химки § исследование тарифов на покупную электроэнергию 22

Услуги, оказываемые ÅF для Фонда «Сколково» В части систем отопления, вентиляции и кондиционирования здания Гипер Куб § § Выполнение гидрогазодинамических расчетов с целью поиска наилучших решений с точки зрения климата и энергоэффективности. Формирование исходных данных для следующей стадии (проектирование). § 23 Разработка концептуальных предложений по системам отопления, вентиляции и кондиционирования Разработка проекта систем отопления, вентиляции и кондиционирования для комплекса

Спасибо за внимание! http: //www. AFconsult. com/ Юрий Кац Региональный директор, Россия и СНГ Генеральный директор ООО «АФ – Энприма» Yuriy. Kats@AFconsult. com +7 985 220 99 70 Михаил Сапунов Заместитель Генерального директора по продажам и маркетингу Mikhail. Sapunov@AFconsult. com +7 965 136 07 71 24