Оценка финансового состояния неплатежеспособной организации Цель получение

Оценка финансового состояния неплатежеспособной организации

Цель: получение теоретических знаний и выработка практических навыков проведения оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние u Абсолютно устойчивое u Неустойчивое u Кризисное

Комплексный технико-экономический анализ 1. Оценка маркетинговой стратегии 2. Анализ технического уровня 3. Анализ производства и реализации продукции 4. Анализ использования трудовых ресурсов 5. Анализ себестоимости продукции 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 7. Оценка финансового состояния предприятия

7. Оценка финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния 1. Оценка структуры и динамики баланса 2. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия 3. Анализ обеспеченности оборотными средствами 4. Анализ показателей финансовой устойчивости 5. Анализ платежеспособности и ликвидности

Внеоборотные активы u Нематериальные u Основные активы средства u Капиталовложения

Оборотные активы u Запасы и затраты u Дебиторская задолженность u Краткосрочные вложения u Денежные финансовые средства

Структура активов ООО «» АКТИВ 2010 год 2009 год Удел ьный вес, % Изменения абсолютные тыс. руб относительные, % 14 345 24 11 550 27 2 795 24 Незавершенное строительство 63 0 678 2 -615 -91 Долгосрочные финансовые вложения 23 0 0 0 31 065 52 24 551 58 6 514 27 564 1 373 1 191 51 8 487 14 3 884 9 4 603 119 0 261 1 -261 0 4 636 8 1 225 3 3 411 278 59 183 100 42 545 100 16 638 Основные средства Удель ный вес, % Запасы НДС Дебиторская зад-ть (платежи по кот. ожидаются в течение 12 мес. ) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства ВСЕГО

Структура пассивов ООО «» ПАССИВ Уставный капитал 2010 год Удел ьный вес, % Изменения 2009 год Удельн ый вес, % абсолют ные, тыс. руб. относи тельные , % 13 046 22 13 046 31 0 0 Добавочный капитал 221 0 221 1 0 0 Резервный капитал 914 2 913 2 1 0 38 031 64 25 661 60 12 370 48 Кредиторская задолженность 4 593 8 2 692 6 1 901 71 Задолженность перед участниками (учредителями ) по выплате доходов 2 378 4 12 0 2 366 19 716 ВСЕГО 59 183 100 42 545 100 16 638 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Собственный капитал в обороте разница между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами: К соб. обор. =Ксоб-Авн Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств: Кобесп ос= К соб. обор/ОА Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала : Эфвн=Выр Ср/Авн

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами Отношение оборотных средств к среднемесячной выручке: Кобесп. ОС = ОА/Выр ср Коэффициент оборотных средств в производстве Отношение оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке: КОСпроизв = Запасы с НДС/Выр ср Коэффициент оборотных средств в расчетах Отношение оборотных средств в расчетах к среднемесячной выручке: КОСрасч = ОС-Запасы с НДС/Выр ср ОС в расчетах = ОС-ОС в производстве (Запасы)

u Излишек или недостаток собственных оборотных средств: (разница между собственными оборотными средствами и запасами)

u Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников: (разница между функционирующим капиталом и запасами) Функционирующий капитал = Ксоб +Кзаемн долг -Авн

u Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов: (разница между общей величиной основных источников формирования запасов и запасами) Общая величина основных источников формирования запасов = Ксоб + Кзаемн долг +Займы и кредиты

абсолютная независимость (1; 1; 1) нормальная независимость (0; 1; 1) неустойчивое (0; 0; 1) кризисное финансовое состояние (0; 0; 0)

Коэффициент автономии предприятия Отношение собственных средств к общей сумме средств, вложенных в имущество: Кавто. =Ксоб/ВБ Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) отношение краткосрочных обязательств по заемным средствам к собственным средствам предприятия : Ккапит= Обкратк/К соб Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств: Кобесп ос= К соб. обор/ОА

Динaмикa ocнoвных пoкaзaтeлeй финансовой уcтoйчивoсти ООО «» Наименование показателя Нормативное ограничение 2009 2010 Измене год ние (+, -) Не выше 1, 5 1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 0, 07 0, 13 0, 07 0, 9 0, 84 -0, 07 0, 94 0, 88 -0, 05 Не ниже 0, 1 (опт. зн. 0, 5) 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами От 0, 4 3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Коэффициент абсолютной платежеспособности

Коэффициент текущей платежеспособности Коэффициент автономии (удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования)

Анализа ликвидности баланса Актив На начало года На конец года Измене ние А 1 (стр. 250+260) 1 486 4 636 3 150 А 2 (стр. 240+270) 3 884 8 487 4 603 А 3 (стр. 210+220+ +140) 24 947 31 652 6 705 А 4 (стр. 190 -140) 12 228 14 408 2 180 Пассив П 1 (стр. 620) П 2 (стр. 690 -620) П 3 (стр. 590) П 4 (стр. 490) На начало года На конец года Изменен ие 2 692 4 593 1 901 12 2 378 2 366 0 0 0 39 841 52 212 12 371

Соотношение активов и пассивов баланса Абcолютно ликвидный бaланс Cooтношение активов и пассивов баланса ООО 1. А 1 > П 1 А<П А>П 1. А 2 > П 2 А>П 1. А 3 > П 3 А>П 1. А 4 < П 4 А<П

Коэффициенты, характеризующие ликвидность Общий показатель ликвидности баланса Абсолютной ликвидности Критической ликвидности Текущей ликвидности

Коэффициенты, характеризующие ликвидность. (тыс. руб. ) № п/п Норма На начало года На конец отч. п. Отклонения l 4, 05 3, 18 -0, 87 0, 2 0, 7 0, 55 0, 67 +0, 12 0, 7 Наименование коэффициентов 1, 99 1, 88 -0, 11 1, 5 11, 11 6, 34 -4, 77 общий ликвидности баланса 1. абсолютной ликвидности 2. критической ликвидности 3. 4. текущей ликвидности

Анализ финансовых результатов u u u Анализ состава и динамики балансовой прибыли Анализ прибыли от реализации продукции Анализ прибылей и убытков от прочей реализации Анализ прочих внереализационных доходов и расходов Анализ использования прибыли Анализ рентабельности деятельности предприятия

Коэффициенты, характеризующие рентабельность продукции Рентабельность всей реализованной продукции Общая рентабельность Рентабельность продаж по чистой прибыли

Пoказатели peнтабельности пpoдукции ООО «» Расчет 2009 2010 Oтклонения + /- 1. Выручкa oт peализации тoваpoв, paбот, услуг стр. 010 63 085 100 546 +37461 2. Пpибыль oт peализaции. стр. 050 23 774 32 760 +8 986 3. Бaланcoвая прибыль. стр. 140 18 417 25 040 +6 623 4. Чиcтая пpибыль. стр. 190 14 386 18 178 +3 792 Показатели Рacчетные данные (в %) 1. Peнтaбельность всей peализованной продукции. стр. 050 стр. 010 37, 7 32, 6 -5, 1 2. Общая peнтабельность стр. 140 стр. 010 29, 2 24, 9 -4, 3 с. 140 -150 стр. 010 22, 8 18, 1 -4, 7 3. Рeнтабельность продаж по чистой прибыли.

Коэффициенты, характеризующие рентабельность вложений предприятия Общая рентабельность вложений Рентабельность вложений по чистой прибыли Рентабельность собственный средств Рентабельность ДФВ Рентабельность перманентного капитала

Показатели рентабельности вложений, (%) Показатели Расчёт ( код стр. ) 2009 г. 2010 г. Отклонение +/- 140(Ф-2) / 700 (Ф 1) 43, 3 42, 3 -1 2. Peнтабeльность вложений по чистой прибыли 190(Ф-2) 700 (Ф-1) 33, 8 30, 7 -3, 1 3. Peнтабельность собственных средств 190(Ф-2) 490(ф-1) 36, 1 34, 8 -1, 3 - - - 36, 1 34, 8 -1, 3 1. oбщая рентaбельность вложений 4. Peнтабельность долгосрочных финансовых вложений 080(Ф-2) 140(Ф-1) 5. Peнтабельность перманентного капитала 190(Ф-2) 490+590(Ф-1)

У. Бивер u Рентабельность активов u Удельный вес заемных средств в пассивах u Коэффициент текущей ликвидности u Доля оборотного капитала в активах u Коэффициент Бивера (чистая прибыль + аммортизация)/заемные средства)

Модель Альтмана Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент финансовой зависимости

Модель Альтмана α =-0, 3877 β =- 1, 0736 γ =0, 0579

Z<1. 81 Высокая вероятность банкротства 1. 81<Z<2. 75 Средняя вероятность банкротства 2. 76<Z<2. 99 Малая вероятность банкротства Z>2. 99 Ничтожная вероятность банкротства