Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости корпорации 1

Финансовая отчетность- это совокупность форм отчетности составленных на основе данных фин. учета с целью предоставления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а так же изменение его фин. положения 2

Основные категории пользователей Внутреннее: Управленческий персонал корпорации Внешнее: Пользователи непосредственно заинтересованные в деятельности компании Опосредственно заинтересованные 3

Финансовая отчетность предприятий РК состоит из: бухгалтерского баланса отчета о доходах и расходах отчета о движении денег отчета об изменениях в собственном капитале информации об учетной политике и пояснительной записке 4

Основные методы анализа отчетности: n n n Чтение отчетности Горизонтальный анализ Вертикальный анализ Трендовый анализ Расчет финансовых коэффициентов 5

Чтение отчетности – изучение абсолютных показателей представленных в отчетности Горизонтальный- позволяет определить абсолютные и относительные показатели различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом. . 6

Вертикальный- проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонении показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года 7

Основные группы фин. коэффициентов: n n n Ликвидности Деловой активности Рентабельности Платежеспособности Рыночной активности 8

1. Коэффициент абсолютной ликвидности n К = абсл. лик. ДС + КФИ КО 9

Коэффициент срочной ликвидности n К ср. лик = ДС + КФВ + ДЗ КО 10

Коэффициент текущей ликвидности n К = т. л. КА КО 11

Чистый оборотный капитал n ЧОК= КА - КО 12

2. Коэффициент оборачиваемости активов n К = N/А ОА 13

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности n КОДЗ = 365 *ДЗ N 14

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности n К ОКТ = 365*КЗ СРП 15

Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов n Компз =365*МПЗ СРП 16

Длительность операционного цикла n ДОЦ= ОДЗ+ОМПЗ 17

3. Коэффициент рентабельности RA=P/A n коэф. рентабельности активов n Коэф. рентабельности продаж n Коэф. рентабельности собственного капитала Rn=P/N Rc. k=P/CK 18

4. Коэффициент платежеспособности n Коэф. Собственности К=СК/ВБ n Коэф. Финансовой зависимости К=ВБ/СК n Коэф. Защищенности кредиторов К=НРЭИ/РП 19

5. Коэффициент рыночной активности n Прибыльность на 1 акцию = ЧД-ДПА КАО Норма дивидендов на одну акцию = Див. На 1 акцию РЦ 1 акции Балансовая стоимость 1 акции = САК-СПА КОАО Коэф. Выплаты = див. на 1 акцию дивидендов ЧД по 1 акции 20

Методика оценки фин. состояния корпорации n n Общая оценка фин. состояния и его изменение за отчетный период Анализ фин. устойчивости предприятия Анализ ликвидности баланса Анализ фин. результатов деловой активности и платежеспособности предприятия 21

Анализ ликвидности баланса n n А 1>=П 1 А 2>=П 2 А 3>=П 3 А 4<=П 4 А 1 – наиболее ликвидные активы А 2 – быстро реализуемые активы А 3 – медленно реализуемые активы А 4 – трудно реализуемые активы П 1 – наиболее срочные обязательства П 2 – краткосрочные пассивы П 3 – долгосрочные пассивы П 4 – постоянные пассивы 22

Комплексная оценка ликвидности n Я= L 1 A 1+L 2 A 2+L 3 A 3 L 1 П 1+L 2 П 2+L 3 П 3 общий показатель ликвидности 23

Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется экономической независимостью, способностью маневрировать собственными и заемными средствами для развития производственного потенциала 24

методика обеспечения финансовой устойчивости предприятия: n 1. определение оптимальной структуры оборотных активов; n 2. прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса; n 3. расчет оптимальной структуры баланса; n n 4. сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития; 5. использование благоприятных прогнозов в составлении планового баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума и последующий период поддержания полученных результатов 25