Оценка эффективности и рисков инвестиционного проекта Студента группы

Оценка эффективности и рисков инвестиционного проекта Студента группы Э-08 Уз- Фи. К Терентьева С. И Научный руководитель: Абашева А. С.

Цель: Оценка эффективности и Цель рисков инвестиционного проекта Задачи: • Рассмотреть теоретические аспекты оценки эффективности и рисков инвестиционного проекта • Описать проект • Описать предприятие ООО «Век» • Анализ рынка сбыта продукции • Описать первоначальные вложения, их планомерность • Спрогнозировать доходы и расходы по операционной деятельности • Рассчитать денежные потоки по проекту • Оценить эффективность и риски инвестиционного проекта

Инвестиционный проект: расширение сферы деятельности компании ООО «Век» Организация горячей точки – это форма организации хлебобулочного предприятия по выпечки из замороженных полуфабрикатов малой производительностью и минимальным комплектом оборудования, на небольшой площади

Компания «Век» Вид деятельности: § Розничная торговля продуктами питания § Производство хлеба и хлебобулочных изделий Предприятие располагает собственным торговым помещением, пекарней, автотранспортом Хорошо представлена на рынке хлеба и слабо в сегменте мелкоштучных хлебобулочных изделий

Характеристика проекта o Планируемое расположение Ленинский район ул. Дзержинского 1 o Процесс производства готовых изделий в месте продажи продукции o Поставщик «Аркада-Фудс» o Партии полуфабрикатов будут поступать в хладокомбинат «Созвездие» o Горизонт рассмотрения проекта 4 года o Шаг расчета квартал o Финансирование проекта за счет средств собственника

1. Расстоечный шкаф 2. Конвектомат 3. Шпилька 4. Ларь морозильный 5. Барная стойка Эскиз точки продаж

Преимущества: • Низкие затраты на создание миникафетерия • Срок хранения полуфабрикатов от 3 -6 месяцев • Не требуется высокая квалификация работников, т. к. простой процесс выпечки • Небольшие вложения в оборудование • Успешный опыт развития подобного бизнеса в крупных городах РФ

Календарный план первоначальных вложений, тыс. руб. Показатели Оборудование 0 Февр. Март 1 кв. 157 156 Аренда 20 Ремонт 20 21 41 20 Оборотные средства 55 55 Транспорт 28 27 6 6 Общехозяйственные расходы CFI 157 40 110 307

Потребители § Целевая аудитория: офисные сотрудники компании «Билайн» (900 чел) Опрос потребителей 100% 35% 35% Каждый день будут покупать продукцию 1 -2 раза в неделю Не будут пользоваться услугами кафетерия

Планируемые объем продаж, в кв/шт. 8000 7000 круасаны 6000 5000 пирожки 4000 слойки 3000 2000 хачапури 1000 0 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал

Доходы и расходы по операционной деятельности, млн. руб. 3. 5 3 2. 9 2. 6 2. 5 2 1. 5 3. 1 2. 3 1. 8 1. 9 2 1. 3 1 0. 5 0 0. 4 1 год выручка 0. 6 2 год перменные расходы 0. 8 0. 7 3 год 4 год постоянные расходы

Бюджет движения денежных средств 0 1 кв. 1 год 2 год 3 год 4 год Показатели Операционная деятельность Притоки 1826 2669 2907 3166 Оттоки 1760 2543 2744 2962 CFO 66 126 163 204 Инвестиционная деятельность 67 Притоки 0 0 Оттоки 157 150 0 67 CFI -156 -150 Финансовая деятельность Притоки 307 Баланс нал. 150 0 66 192 355 626 FCFE -157 -150 66 126 163 271

Расчет ставки дисконтирования Метод кумулятивного построения

Критерии оценки эффективности проекта Показатель Ед. измерения Значение PP год 3 DPP год 4 NPV тыс. руб. 57 % 34 IRR PI 0, 18

1500000 Анализ чувствительности 1000000 Выручка 500000 0 -500000 -15% -10% -5% 0 5% 10% 15% Материальные затраты Транспортные расходы Инвестиции -1000000 -1500000 Гарантия сбыта продукции, что делает риски приемлемыми

Вывод: • Основные показатели эффективности и рисков имеют положительные значения • Гарантия сбыта продукции • Инвестиционный проект является прибыльным и его можно рекомендовать к реализации

Спасибо за внимание

Анализ потребителей • • • Численность сотрудников = 900 Менеджмент = 200 Число групп = 600/25= 24 Рабочие часы = 12 Результат: каждые 30 мин обедает 1 группа (25 чел)

Сезонность 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 спрос 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Журнал «Профессия директор» . Как преодолеть сезонность товара (№ 5, 2009)

Расчет объема продаж, кв. (%) Кв. Количество рабочих дней Факт (дн. ) Отклонение (%) 1 65 56 86 2 65 60 92 -18=74 3 65 65 100 -18=82 4 65 63 96 2 и 3 квартал снижение продаж на 15 -20%, принято 18%

Планируемые объемы продаж, кв. /шт. Объем продаж Сезонность Смена Квартал 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 65 86% 74% 82% 96% Круасаны 66 4290 4118 3174 3517 4118 Пирожки с начинкой 81 5265 4527 3896 4317 5054 Слойка с начинкой Хачапури 109 7085 6093 5242 5809 6801 56 3640 3130 2693 2984 3494 Черный кофе 110 7150 6149 5291 5863 6864 Чай 30 1950 1677 1443 1599 1872 Сок 25 1625 1397 1202 1332 1560 Капучино 55 3575 3074 2645 2931 3432

Планируемые объемы продаж, г. /шт. Объем продаж 1 год 2 год Круасаны 10 810 14 500 13 268 17 796 17 854 23 947 9 123 12 303 18 018 24 167 Чай 4 914 6 591 Сок 1 625 5 492 Капучино 3 575 12 083 Пирожки с начинкой Слойка с начинкой Хачапури Черный кофе 3 год 4 год

Рынок хлебобулочных изделий Предложение формируют 5 субъектов: • ООО «Пермских хлеб» • ООО «Закамск - Хлеб» • ОАО «Хлебкомбинат № 2» • УМП «Хлебкомбинат № 1» Рынок монополизирован

Структура предложения на Пермском рынке 1% 15% 14% 70% Хлебозаводы Частные пекарни Супермаркеты Специализированные булочные Журнал «Новый компаньон» . Пермский рынок хлеба (№ 12, 2011)