ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ Конференция РААКС Сентябрь 2010
Содержание Страница § § § Каско & Ответственность 2 Каско военные риски 30 Военные риски по ответственности (AVN 52 E) 35 Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 1
Каско & Ответственность Обзор Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 2
4 -ый квартал 2009 & 2010 3/16/2018 3
Каско & ответственность 2010 ситуация на рынке § В начале 2010 авиакомпании возобновлялись с увеличением премии в среднем не менее 10 процентов. – Первый квартал +15% - очень похоже на четвертый квартал 2009 § Во втором квартале, даже при наличии двух больших убытков, рост премии сократился до + 9 % на фоне избыточной емкости рынка. При этом также наблюдалось и увеличение разницы в ставках, достигаемой при вертикализации. § В третьем квартале рост премии сократился до + 2% – При росте объемов самого риска и достижения более эффективных результатов вертикализации, можно сделать заключение, что процесс роста премии остановился и наблюдается фактическое ее снижение при возобновлениях. – Неожиданный рост объема ранее зарезервированных убытков и ряд новых катастроф в настоящее время в очередной раз заставляет страховщиков пересмотреть свою политику на четвертый квартал – Но на фоне присутствующей избыточной емкости мы не ожидаем, что в четвертом квартале страховщики успеют переломить общую тенденцию снижения ставок. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 4
Каско & Ответственность 2010 Ситуация на рынке § Страховщикам нужно – По каждому возобновлению получить абсолютное увеличение – Не давать скидок в условиях третьего подряд убыточного года § Страховщики на самом деле получают– Снижение ставок по всем случаям возобновлений с присутствием роста стоимости флота, но с сохранением условия, что в денежном эквиваленте общая премия не уменьшается. – Объединения, банкротства и прекращение деятельности некоторых авиакомпаний, которые снижают общий объем застрахованного риска и, сответственно общий объем получаемой премии § Убытки по катастрофам 2010 ощутимо отразились на небольших по размеру страховщиках и в меньшей степени затронули лидеров рынка § Уход с рынка избыточной емкости прогнозируется после того, как будут возобновлены перестраховочные программы этих небольших по размеру страховщиков, получивших львиную долю убытков 2010. § Если на рынок до конца года поступят новые убытки, рост ставок начнется незамедлительно. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 5
Каско & ответственность 2010 – 3 -ий квартал § Рынок скорректировался по ожиданиям убытков (эффект Air France) и находится в состоянии замедления скорости роста ставок и общего объема премии § На рынке развернулась активная конкуренция лидеров § Вертикализация проводится с увеличением разрыва в размере ставок § Июль самый занятой месяц в первых трех кварталах и всегда является хорошей моделью для оценки возможного развития ситуации в самом занятом квартале года - четвертом § Но при оценке ожиданий на 4 -ый квартал нельзя забывать и о таких факторах : – Три убыточных для рынка года подряд – Средняя частота наступления убытков неизменна в течении последних 18 месяцев – Очень большие убытки в секторе страхования авиации общего назначения. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 6
Каско & Ответственность Влияние убытков 2009 на рынок § Убытки 2009 - US$2, 357 m – 41% по КАСКО против 59% по Ответственности § Львиная доля в этой цифре приходится на три убытка – Colgan - US$345 m – Air France – US$683 m – Yemenia – US$165 m § На настоящий момент по этим убыткам произведены все выплаты по КАСКО и прошло соответствующее увеличение расходов на собственное перестрахование § Психологическое воздействие на рынок оказалось значительным и полностью зависимым от размера резерва на урегулирование претензий по ответственности § Таким образом убытки 2009 коснулись в большей степени ответственности и являются убытками «с длинным хвостом» § Air France может оказаться самым крупным убытком в истории авиационного страхования. Но еще не понятно по полису каких именно рисков в конце концов он будет оплачен. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 7
Каско & Ответственность 2010 Основные убытки (свыше. US$10 m) Дата Авиакомпания Тип ВС Место события Жертвы Янв 25 Ethiopian Airlines B 737 -800 Средиземное море около берегов Ливана 82 Май 5 SATENA EMB 145 Аэропорт Fabio A Leon Bentley, Колумбия Ноль Май 12 Afriqiyah Airways A 330 -202 Международный аэропорт Триполи, Ливия 93 Май 22 Air India Express B 737 -800 Аэропорт Мангалор, Индия 158 Июнь 10 Saudi Arabian Airlines Запчасти (пожар в ангаре) Аэропорт Jeddah, Саудовская Аравия Июль 28 Airblue A 321 -200 Margella Hills около Исламабада, Пакистан Июль 28 Mauritana Airways B 737 -700 Аэропорт Gbessia, Конакри, Гвинея Август 16 Aires Colombia B 737 -700 San Andrés, Колумбия 2 Август 24 Henan Airlines EMB 190 Yichun, Heilongjiang, Китай 43 Август 25 Passaredo EMB 145 Аэропорт Vitória da Conquista , Бразилия Сентябрь 3 UPS Airlines B 747 -400 Шоссе рядом с международным аэропортом Дубай Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 Ноль 146 Ноль Нет 8
Каско & Ответственность Влияние убытков 2010 на рынок § Убытки 2010 - US$1, 691 m – 79% по Каско против 21% по ответственности – Убыток по КАСКО традиционно урегулируется быстро – Как правило КАСКО находится на собственном удержании и перестраховочная защита не задействуется – Влияние убытков 2010 на страховщиков § Основные убытки 2010 произошли с узкофюзеляжными самолетами со сравнительно низкими стоимостями § Но с учетом пожара на складе запчастей, убытки по КАСКО уже сейчас затронули рынок значительнее, чем за весь 2009. § По ответственности за 2010 зарезервировано меньше, чем в 2009 – Финансово. . . потому что убытки относятся к компаниям из стран с низкой юридической поддержкой претензий и относительно низким уровнем возмещения. – Психологически… § Не было катастроф широкофюзеляжных самолетов § Не было вовлечения юрисдикции США § Ожидаемый размер претензий пассажиров будет ниже среднего Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 9
Резервы, формировавшиеся в разные годы в период январь-сентябрь (US$m) 2005 2006 2008 2007 2009 2010 В среднем за 5 лет Янв -Сен Янв - Сен Янв - Сен На настоящий момент зарезервировано US$1, 691 m Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 10
Каско & Ответственность Кто из страховщиков понес самые большие убытки ? Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 11
Глобальная премия по КАСКО и Ответственности и убытки 2006 – 2010 (Нетто условия лидеров US$M) Attritional Liab Airline Insurance Market Review Private and Confidential Liab Attritional Liab Hull & Spares Attritional Hull & Spares September 2010 Hull & Spares 12
Каско & Ответственность Q 4 2009 & 2010 Нетто премия. Движение в процентах по месяцам Распределение возобновлений по кварталам Распределение премии по кварталам Последние 6 недель года практически определяют результат всего года Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 13
Каско & Ответственность 2010 Обзор 4 -го квартала § Растущее давление на рынок со стороны брокеров, направленное на снижение ставок на фоне избыточной емкости у страховщиков, высокой конкуренции среди брокеров и явных признаков снижения клиентской базы § Еще более мягкий рынок в других областях страхования, наличие у многих страховщиков «исторических накоплений» по прежнему делают авиационный рынок привлекательным § Компания Hiscox пришла на авиационный рынок в 4 -ом квартале § Все больше страховщиков заявляют о необходимости повышения ставок и проявляют повышенную избирательность, подписывая линии § При этом сбор премии растет только там, где растет сам риск Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 14
2009 3/16/2018 15
Каско & Ответственность 1 -ая половина 2009 Общая тенденция – Премия & Ставка n Минимальная активность в первый квартал n Худший старт года по убыткам. По завершении квартала резерв уже составлял 47 % от суммы всех убытков 2008 года. n Страховщики решительно взяли курс на ужесточение своей политики n Поддерживающие рынки стремились свести на нет достигаемую вертикализацией разницу в ставках. Очень часто поддерживающий рынок оказывался дороже лидера. n 2 -ой квартал принес заметный рост ставок и дал возможность объективно проанализировать формирующуюся тенденцию. n В апреле и мае рост ставок достигал 9 % , а в июле составил уже 19% при практически нулевом результате вертикализации n 1 июня исчез A 330 Air France (AF 447). На этот момент статистика убыточности на рынке и так уже была худшей с 2000 года. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 16
Каско & Ответственность 2 -ая половина 2009 Общая тенденция – Премия & Ставка n Ожидалось, что сразу после катастрофы Air France динамика роста премии выйдет на новый уровень. Но оказалось, что большинство возобновлений июля были уже согласованы до события и рост премии оказался в районе + 16 % n При этом нельзя не отметить что фактические ставки выросли на 20% - 30%, поскольку заметно снизился объем риска. n В августе и сентябре была минимальная активность, но это не помешало ставкам повыситься на 36 % и 23 % соответственно Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 17
Каско & Ответственность 2 -ая половина 2009 Эффект Air France AF 447 n После того, как резервы по ответственности были сформированы по Air France и Yemenia, общая сумма после завершения 2 -го квартала составила US$1, 627 m. Это худший показатель для авиационного рынка с начала его истории. n Рынок осознал неизбежность того, что 2009 год будет убыточным. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 18
Каско & Ответственность 2 -ая половина 2009 4 -ый квартал n Октябрь открывает самый занятой квартал года. Среднее увеличение в октябре 2009 составило +33 %. Но ради объективности следует заметить, что в этом месяце возобновлялось большое количество авиакомпаний с ростом флотов и/или плохой статистикой убыточности. Если не учитывать подобные примеры, то рост премии можно определить как + 17% n Уже в ноябре атака на ставки захлебнулась и даже не пытаясь играть со статистикой и не исключать авиакомпании с ростом флота, или убытками, общее увеличение все равно составило только +14 %. n На декабрь приходится 65 возобновлений и больше половины всей годовой премии. Рост ставок составил + 20%. И опять нужно заметить, что возобновлялось много авиакомпаний с плохой статистикой убыточности. n По завершению квартала рынок констатировал, что желаемый и необходимый уровень увеличения премии не был достигнут. n На 2 миллиарда долларов собранной годовой премии пришлось 2, 3 миллиарда долларов убытков. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 19
Общий сбор премии и убытков за пять лет 2005 – 2009 (Лидерские нетто условия US$M) За 5 лет (2005 -2009) Премия: US$9, 271 m Убытки: US$8, 348 m Прибыль рынка: US$923 m Убыточность: 90. 04% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 Page 20
Каско & Ответственность 2009 Основные убытки(свыше US$10 m) Дата Авиакомпания Тип Место события Жертвы Янв 11 Zest Air MA-60 Аэропорт Malay, Филлипины Нет Янв 15 US Airways A 320 Река Гудзон, Нью Йорк, США Нет Фев 12 Colgan Air (Under Delta) Dash 8 -Q 400 Аэропорт Buffalo, США 44 Фев 25 THY (Under Lufthansa) B 737 -800 Аэропорт Amsterdam, Голландия 6 Мар 09 Lion Air MD-90 Аэропорт Jakarta , Индонезия Нет Мар 20 Emirates (GCC) A 340 -500 Аэропорт Melbourne , Австралия Нет Мар 23 Federal Express MD-11 F Аэропорт Narita, Япония Апр 20 Royal Air Maroc B 767 -300 ER Аэропорт JFK, США Нет Май 08 Saudi Arabian Airlines (GCC) MD-90 Аэропорт Riyadh , Сайдовская Аравия Нет Май 25 Amsterdam Hailstorm Up to 60 Acft Аэропорт Amsterdam Schiphol , Голландия Нет Июн 01 Air France A 330 -200 Атлантический Океан у берегов Бразилии 216 Июн 09 Saudi Arabian Airlines (GCC) MD-11 F Аэропорт Khartoum , Хартум, Судан Нет Июн 30 Yemenia (GCC) A 310 -300 Коморский архипелаг, Индийский океан 141 Авг 04 Bangkok Airways ATR 72 -500 Аэропорт Koh Samui , Таиланд Нет Авг 30 TAAG Angola Spares Аэропорт 4 de Fevereiro, Ангола Нет Сеп 04 Air India B 747 -400 Аэропорт Mumbai, Индия Нет Ноя 11 Kingfisher Airlines ATR 72 -500 Аэропорт Mumbai, Индия Нет Ноя 28 Avient MD-11 F Аэропорт Shanghai, Китай 4 Дек 07 SA Airlink EMB-135 Аэропорт George, Южная Африка Нет Дек 22 American Airlines B 737 -800 Аэропорт Norman Manley International, Ямайка Нет Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 6 Page 21
Помесячная динамика роста резервов по убыткам (US$m) 2005 2006 2007 2008 2009 Резерв $2, 357 m Янв - Дек Airline Insurance Market Review Private and Confidential Янв - Дек September 2010 Янв - Дек 22
Каско & Ответственность 2009 Нетто премия. Движение в процентах по месяцам 2009 Q 1 Figures distorted by large exposure growth for 3 of the carriers. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 Page 23
Каско & ответственность 2009 Нетто премия. Движение в процентах по кварталам +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 24
Каско & Ответственность 2009 Нетто премия движение по месяцам +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 25
Каско & Ответственность 2009 Процентные изменения ставки по КАСКО +17% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 26
Каско & Ответственность 2009 Процентные изменения размера нетто ставки по перевезенному пассажиру +20% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 27
Емкость рынка 3/16/2018 28
Каско & Ответственность 2010 Емкость Неамериканские авиакомпании с CSL US$1. 5 bn & максимальной страховой суммой US$250 m ACE Global Markets XL Kiln St Paul Amlin Starr Aviation Atrium Consortium Catlin Faraday Chaucer Limit Mitsui Antares Talbot S&P A+ A+ A+ A+ Capacity 10. 00% 6. 50% 2. 00% 2. 50% 7. 50% 2. 60% 10. 00% 5. 00% 2. 00% 7. 50% 10. 00% 2. 00% 5. 00% TOTAL 80. 10% S&P Capacity AA 8. 00% Agency 13. 00% AA 10. 00% A+ 20. 00% NR 0. 30% A 5. 00% A 2. 50% NR 2. 50% AA 3. 50% A 2. 50% Max Insurance Europe NR 2. 50% AXA LRA Munich Re Swiss Re Delvag Inter Hannover SCOR Glacier Partner Re Sirius TOTAL 69. 80% Asia Capital Re are currently writing up to 6% but only for Asian & selected Middle Eastern airlines so have not been included in these figures. Airline Insurance Market Review Private and Confidential Емкость 214. 25% Lloyd’s: 80. 10% London Companies: 39. 00% Europe: 69. 80% Rest of World: 21. 85% USA: 3. 50% Chartis (AIG) GAUM Generali Liberty Mutual Allianz Aspen S&P Capacity A+ 12. 50% Agency 10. 00% AA 1. 00% A 2. 00% AA 10. 00% A 3. 50% TOTAL AXIS Misr GIC Tokio Marine Nissay Dowa Korean Re Abu Dhabi Samsung PICC 39. 00% S&P A+ NR NR AA A+ AAA+ NR TOTAL Inter Aero 21. 85% S&P A TOTAL Capacity 3. 50% *indicates capacity available not necessarily deployed in all cases September 2010 Capacity 7. 50% 1. 50% 5. 00% 1. 50% 0. 15% 2. 00% 0. 20% 3. 00% 1. 00% 29
КАСКО от военных рисков Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 30
Каско от военных рисков Общая тенденция n Значимых убытков с 2001 не было n Ставки остаются в стабильном состоянии и снизились на 2 % в течение 2009 n Общая собранная премия за 2009 находится в пределах US$130 миллионов n По прежнему сохраняется ситуация при которой один крупный убыток незамедлительно приведет к росту ставок n За пять последних лет рынок заработал US$648 миллионов n В 2010 году рынок остается в состоянии, когда зарабатываются деньги, но все они могут исчезнуть при первом же крупном событии Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 31
Каско от военных рисков Изменение ставок в течение 2009 -2% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 32
Общий сбор премии и убытки за период 2005 – 2009 (Гросс условия Лидеров US$m) За 5 лет (2005 -2009) Премия: US$648 m Убытки: Нет Прибыль рынка: US$648 m Убыточность: 0% Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 33
Ожидаемая емкость рынка военного Каско на 2010 - LSW 555 D По неамериканским авиакомпаниям с агрегатным лимитом 1 млрд. долларов и максимальной страховой суммой US$275 m ACE Global Markets Amlin XL Kiln Brit Catlin Hardy Hiscox Talbot Markel Liberty St Paul Atrium Consortium Watkins Aegis Ascot Pembroke TOTAL S&P Capacity A+ 7. 50% A+ 6. 85% A+ 5. 45% A+ 4. 55% A+ 0. 19% A+ 5. 15% A+ 1. 11% A+ 9. 00% A+ 7. 27% A+ 1. 82% A+ 10. 91% A+ 3. 00% A+ 21. 82% A+ 4. 55% A+ 7. 27% A+ 4. 55% Общая емкость 174. 19% Lloyd’s: 108. 26% London Companies: 30. 46% Axis LRA Inter Hannover Glacier GIC TOTAL S&P Capacity A+ 20. 00% Agency 2. 47% A 5. 00% NR 3. 00% Chartis Arch Ark Insurance Aspen Navigators S&P A+ A NR TOTAL 30. 46% Rest of World: 35. 47% *indicates capacity available not necessarily deployed in all cases Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 Capacity 14. 55% 7. 27% 2. 73% 4. 55% 1. 36% 34
АVN 52 E Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 35
Военные риски по ответственности Обзор AVN 52 E n Авиалинии по прежнему продолжают выбирать между вариантом покупки эксцедента сверх первых 150 миллионов долларов, которые покрываются по основной программе КАСКО и Ответственность. Альтернативно выбираются лимиты сверх 250 миллионов долларов n На рынке при возобновлениях достижимы скидки n За 2009 года рынокм собрано US$200 миллионов, что значительно ниже , чем те US$750 милионов, собранных в первый год после 9. 11, но в отстутствии каких-либо убытков и этот показатель весьма неплохой. n За 9 лет рынок собрал US$3. 9 миллиарда гросс. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 36
AVN 52 E 2010 Емкость рынка Lloyds Antares Starr Aviation ACE XL St Paul Talbot His Cox MAP Aegis Catlin Ark Brit Faraday Atrium Liberty Amlin Hardy Kiln Pembroke Beazley Watkins TOTAL S&P A+ A+ A+ A+ A+ A+ Capacity 2. 50% 10. 00% 1. 75% 3. 00% 1. 25% 1. 50% 2. 00% 10. 00% 2. 50% 3. 00% 3. 25% 1. 50% 2. 00% 1. 25% 1. 50% 1. 00% London Общая емкость* 303. 65% Lloyd’s: 52. 75% London Companies: 43. 90% Europe: 47. 00% Airline Insurance Market Review Private and Confidential Chartis (ex. AIG) Allianz Aspen Liberty Mutual A+ AA A A- 30. 00% 10. 00% 2. 75% 1. 15% TOTAL Europe Inter Hannover Partner Re Swiss Re Glacier Re 43. 90% S&P AAAA+ NR TOTAL Capacity 12. 00% 10. 00% 20. 00% 5. 00% 47. 00% Rest of World: 60. 00% Ro. W USA: 100. 00% September 2010 S&P Axis 52. 75% National Indemnity have the ability to write up 100% of these limits but will also Co-Insure. S&P Capacity TOTAL NR 100. 00% S&P Capacity Companies A+ 35. 00% Lancashire NR 25. 00% Tokio Marine AA 2. 00% TOTAL Capacity 60. 00% 37
Selection Criteria used Unless indicated all percentage change figures are based on NET rates & premium. Premium percentage change derived from Airlines renewing with Average Fleet Values of US$100 million and greater. Comparisons made from annual renewal figures year-on-year. Lead premiums used and NOT composite 'market premiums’. Liability rate is calculated as premium per passenger carried. It should be noted that due to the relatively small sample of renewals in some months, that the comparisons with previous years can be distorted by the renewal of a small number of major risks and should be treated with caution. Willis Limited, Registered number: 181116 England Wales Registered address: 51 Lime Street, London, EC 3 M 7 DQ Lloyd's broker authorised and regulated by the Financial Services Authority. This review is intended to inform our clients and others of issues and developments within the aviation insurance markets. Whilst every effort is made to ensure the accuracy of the information contained herein, Willis Limited accept no responsibility for any errors or omissions in the information or its consequences. Airline Insurance Market Review Private and Confidential September 2010 38
Скачать презентацию ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНОГО РЫНКА СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ Конференция РААКС
6400b2e21641d97d6da7045c0c6afe52.ppt